I følge russisk lovgivning Det er to hovedformer for leasing: innenlandsk og internasjonal.

Leasing regnes som innenlandsk når utleier, leietaker og selger (leverandør) er bosatt i Den russiske føderasjonen. Innenlandsk leasing er regulert av lovgivningen i den russiske føderasjonen.

Ved internasjonal leasing er en av partene i transaksjonen, utleier eller leietaker, ikke-bosatt i Den russiske føderasjonen.

Hvis utleier er bosatt i den russiske føderasjonen, det vil si at den leide eiendelen eies av en person bosatt i den russiske føderasjonen, styres den internasjonale leasingavtalen av lovgivningen i den russiske føderasjonen.

Hvis utleier er en ikke-bosatt i Den russiske føderasjonen, det vil si at den leide eiendelen eies av en ikke-bosatt i den russiske føderasjonen, er den internasjonale leasingavtalen regulert av føderale lover innen utenlandsk økonomisk aktivitet.

I tillegg regulerer den føderale loven "On Leasing" tre hovedtyper av leasing:

• 1. Langsiktig leasing - leasing utført i tre eller flere år;
• 2. Middels sikt leasing - leasing utført for en periode på halvannet til tre år;
• 3. Kortsiktig leasing - leasing utført i mindre enn halvannet år.

For tiden, i den økonomiske praksisen i utviklede land, brukes forskjellige typer leasing, som hver er preget av sine egne spesifikke egenskaper. De vanligste er:

• - operasjonell (tjeneste) leasing (operasjonell leasing);
• - finansiell (kapital) leasing (finansiell leasing);
• - salg og tilbakeleie;
• - delt leasing (med deltakelse av en tredjepart) (leveraged lease);
• - direkte leie;
• - fremleie.

Alle eksisterende typer slike avtaler er typer av to grunnleggende former for leasing - operasjonell eller finansiell. I Russland regulerer den føderale loven "On Leasing" tre hovedtyper av leasing: operasjonell, finansiell og returnerbar (faktisk er det en type finansiell leasing). Men la oss likevel vurdere de vanligste typene leasing mer detaljert.

Drifts(tjeneste)leasing er en avtale om gjeldende leieavtale. Varigheten av en slik avtale er mindre enn hele avskrivningsperioden for den leide eiendelen. Leien som er fastsatt i kontrakten dekker således ikke hele kostnaden for eiendelen, noe som gjør det nødvendig å lease den flere ganger.

Det viktigste særpreg ved operasjonell leasing er retten til leietaker (leietaker) til å si opp kontrakten tidlig. Slike avtaler kan også spesifisere ulike installasjons- og løpende vedlikeholdstjenester for leieutstyret. Derav det andre, ofte brukte navnet på denne formen for leasing - service. I dette tilfellet er kostnadene for tjenestene inkludert i leien eller betales separat.

Operationell leasing er preget av følgende hovedtrekk:

• - utleier forventer ikke å få dekket alle sine kostnader ved å motta leasingbetalinger fra én leietaker
• - en leasingavtale inngås som regel for 2 - 5 år, som er vesentlig kortere enn perioden med fysisk slitasje på utstyr, og kan sies opp av leietaker når som helst
• - risikoen for skade eller tap av gjenstanden ligger i hovedsak hos utleier. Leasingavtalen kan gi et visst ansvar for leietaker for skade på eiendommen som er overført til ham, men beløpet er betydelig mindre enn den opprinnelige prisen på eiendommen
• - raten på leasingbetalinger er vanligvis høyere enn for finansiell leasing. Dette skyldes det faktum at utleier, uten full garanti for kostnadsdekning, er tvunget til å ta hensyn til ulike kommersielle risikoer (risikoen for ikke å finne en leietaker for hele volumet av tilgjengelig utstyr, risikoen for sammenbrudd av objektet av transaksjonen, risikoen for tidlig oppsigelse av kontrakten) ved å øke prisen på tjenestene
• - gjenstanden for transaksjonen er de mest populære typene maskiner og utstyr.

Hovedobjektene for operasjonell leasing inkluderer raskt utdaterte typer utstyr (datamaskiner, kopierings- og dupliseringsutstyr, ulike typer kontorutstyr, etc.) og teknisk komplekse som krever konstant vedlikehold (lastebiler og personbiler, rutefly, jernbane- og sjøtransport).

Det er lett å se at vilkårene for operasjonell leasing generelt sett er gunstigere for leietaker. Spesielt muligheten for tidlig oppsigelse av leieavtalen lar deg raskt kvitte seg med foreldet utstyr og erstatte det med mer høyteknologiske og konkurransedyktige. I tillegg, hvis ugunstige omstendigheter oppstår, kan leietaker raskt stoppe denne typen aktivitet ved å returnere det aktuelle utstyret til eieren før tidsplanen, og betydelig redusere kostnadene forbundet med avvikling eller omorganisering av produksjonen.

Ved engangsprosjekter eller bestillinger frigjør operasjonell leasing deg fra behovet for å kjøpe og deretter vedlikeholde utstyr som ikke vil være nødvendig i fremtiden.

Bruk av ulike tjenester levert av utleier eller utstyrsprodusent reduserer ofte kostnadene for løpende vedlikehold og vedlikehold av relevant personell. leietransaksjon leasing

Ulemper ved operasjonell leasing: høyere leie enn andre former for leasing; krav til forskudd og forskuddsbetalinger; tilstedeværelsen i kontrakter av klausuler om betaling av bøter i tilfelle tidlig oppsigelse av leieavtalen; andre forhold utformet for å redusere og delvis kompensere for risikoen for eiendomsbesittere.

Finansiell (kapital)leasing er en langsiktig avtale som gir full avskrivning på det leide utstyret på bekostning av et gebyr betalt av leietaker. Siden slike avtaler ikke åpner for muligheten for tidlig oppsigelse av leieavtalen, sikrer riktig fastsettelse av størrelsen på det periodiske gebyret at eieren får fullt ut dekket kostnadene som påløper for å kjøpe og vedlikeholde utstyret, samt den nødvendige satsen. av retur. Ved denne formen for leasing bæres vanligvis alle kostnader til montering og løpende vedlikehold av eiendommen av leietaker. Ofte gir slike avtaler leietakers rett til å kjøpe eiendommen ved kontraktens utløp til en fortrinns- eller restverdi (denne verdien kan være rent symbolsk, for eksempel 1 dollar). I motsetning til operasjonell leasing reduserer finansiell leasing risikoen for eiendomseieren betydelig. Faktisk er vilkårene stort sett identiske med avtaler som er inngått ved innhenting av langsiktige banklån, siden de sørger for full tilbakebetaling av kostnadene for utstyret (lånet); å gjøre et periodisk gebyr, inkludert kostnadene for utstyret og eierens inntekt (lånbetaling - hovedstol og renter); rett til å slå leieren konkurs dersom han ikke er i stand til å oppfylle avtalen mv.

Objekter for finansiell leasing inkluderer fast eiendom (tomter, bygninger og strukturer), samt langsiktige produksjonsmidler.

Finansiell leasing er preget av følgende hovedtrekk:

• - deltakelse fra en tredjepart (produsent eller leverandør av transaksjonsobjektet)
• - umulighet å heve kontrakten i den såkalte hovedleieperioden, d.v.s. perioden som kreves for å dekke utleiers utgifter. Men i praksis skjer dette noen ganger, som er fastsatt i leasingavtalen, men i dette tilfellet øker kostnadene for driften betydelig
• - lengre løpetid på leasingavtalen (vanligvis nær levetiden til transaksjonsobjektet)
• - Transaksjonsobjekter er som regel av høy verdi.

Etter endt kontrakt kan leietaker

• - kjøpe gjenstanden for transaksjonen, men til restverdien
• - inngå en ny kontrakt for en kortere periode og til redusert sats
• - returnere gjenstanden for transaksjonen til leasingselskapet.

Finansiell leasing tjener som grunnlag for dannelsen av to andre former for langsiktig leasing - retur og delt (med deltakelse av en tredjepart).

Leaseback er et system med to avtaler hvor eier selger eiendomsretten til utstyr til annen part og samtidig inngår en langsiktig leieavtale med kjøper. Kjøperen her er vanligvis kommersielle banker, investerings-, forsikrings- eller leasingselskaper. Som et resultat av en slik operasjon endres bare eieren av utstyret, og brukeren forblir den samme etter å ha mottatt ytterligere midler til disposisjon. Investoren låner i hovedsak til den tidligere eieren, og mottar eierrettigheter til eiendommen hans som sikkerhet. Slike operasjoner utføres ofte i nedgangstider for å stabilisere foretakenes finansielle stilling. (Vedlegg A)

Aksjeleasing er en annen type finansiell leasing som innebærer deltakelse av en tredjepart i transaksjonen – en investor, som vanligvis er en bank, forsikring eller investeringsselskap. I dette tilfellet overtar leasingselskapet, som tidligere har inngått en kontrakt for langsiktig leie av noe utstyr, eierskapet ved å betale en del av kostnadene ved å bruke lånte midler. Den ervervede eiendommen (som regel utstedes et boliglån på den) og fremtidige leiebetalinger brukes som sikkerhet for det mottatte lånet, hvorav den tilsvarende delen kan betales av leietakeren direkte til investoren. Samtidig utnytter leasingselskapet skatteskjoldet som oppstår i prosessen med avskrivning av utstyr og nedbetaling av gjeldsforpliktelser. Hovedformålene med denne formen for leasing er dyre eiendeler, som mineralforekomster, utstyr til utvinningsindustrien, etc.

Ved direkte leasing inngår leietaker en avtale med leasingselskapet om å kjøpe nødvendig utstyr og deretter leie det ut til seg. Ofte kan en leieavtale inngås direkte med produsenten (dvs. direkte). De største produsentene som leverer produktene sine på leasingvilkår er så velkjente selskaper som IBM, Xerox, GATX, samt mange luftfarts-, skipsbyggings- og bilfirmaer . For eksempel er lederne av det globale bilmarkedet - Daimler-Chrysler- og BMW-konsernene - grunnleggerne av en rekke ledende leasingselskaper, gjennom hvilke de selger produktene sine i mange land rundt om i verden.

Fremleie

Fremleie er en spesiell type forhold som oppstår i forbindelse med overdragelse av bruksrettigheter til den utleide eiendelen til en tredjepart, som er formalisert i en fremleieavtale.

Ved fremleie aksepterer den som utfører fremleie det utleide eiendelen fra utleier under en leieavtale og overfører den til midlertidig bruk til leietaker etter en fremleieavtale. I henhold til den føderale loven "On Leasing" er det ikke tillatt å overdra leietaker til en tredjepart av sine forpliktelser til å betale leiebetalinger til en tredjepart.

Ved overdragelse av det utleide til fremleie må det kreves skriftlig samtykke fra utleier.

Internasjonal fremleie, som er en type internasjonal leasing, er også regulert av denne føderale loven. Et særtrekk ved internasjonal fremleie er flyttingen av den leide eiendelen over tollgrensen til Den russiske føderasjonen bare for varigheten av fremleieavtalen.

Ved fremleie får hovedutleier fortrinnsrett til å motta leiebetalinger. Avtalen slår vanligvis fast at ved tredjeparts konkurs tilfaller husleien hovedutleier.

Som leietakers viktigste ansvar, representerer leasingbetalinger betaling for normal produksjonsbruk av transaksjonsobjektet (bruk i bredere forstand krever inngåelse av separate avtaler).

Spørsmålet om å begrunne strukturen og størrelsen på leasingbetalinger er et grunnleggende spørsmål, og ofte et sentralt punkt i de fleste leasingtransaksjoner. Her vurderes som nevnt ytelsen til alle parter involvert i transaksjonen og rasjonaliteten i deres bruk av tilgjengelige ressurser.

Det er ikke tilfeldig at oppmerksomheten som ble rettet mot leasingbetalinger i det sentrale reguleringsdokumentet de første årene - Midlertidig forskrift om leasing. 16. april 1996 Den russiske føderasjonens økonomidepartementet godkjente (etter avtale med finansdepartementet i Den russiske føderasjonen) metodiske anbefalinger for beregning av leasingbetalinger.

I henhold til disse anbefalingene er leasingbetalinger forstått som betalinger til utleier gjort av leietaker for rettigheten som er gitt ham til å bruke den leide eiendommen - gjenstanden for leieavtalen. Leasingbetalinger er mekanismen som utleier refunderer sin Finansielle utgifterå kjøpe eiendom og motta ønsket fortjeneste. Basert på dette bør det totale beløpet for leiebetalinger for hele leasingperioden inkludere:

• - beløpet som refunderer (avskriver) for hele kontraktsperioden hele (eller nær det) kostnaden for den leide eiendommen;
• - beløpet utbetalt til utleieren som kompensasjon for de lånte midlene han har brukt, for kredittressursene han har brukt for å erverve eiendom i henhold til en leasingavtale;
• - godtgjørelse til utleier;
• - beløp betalt for tilleggstjenester fra utleier, for eksempel for forsikring av leid eiendom, hvis den var forsikret av utleier;
• - andre utgifter for utleier som er gitt i leasingavtalen, for eksempel opplæring av personell, vedlikehold av den leide eiendommen, overhaling av den, etc.;
• - kostnaden for eiendommen som innløses, hvis kontrakten gir innløsning og prosedyren for gjennomføringen.

I tillegg bør leasingbetalinger ta hensyn til eiendomsskatten som utleier må betale i tilfeller hvor eiendommen vil bli oppført på hans balanse, samt skatten ved kjøp av bil Kjøretøy, hvis kjøretøy vil bli leaset.

For ikke å vanskeliggjøre betalingsberegninger, er det ofte hensyntatt eiendomsskatt i utleiers vederlag, og skatt ved kjøp av kjøretøy er inkludert i kostnaden for eiendommen.

Størrelsen, metoden, formen og frekvensen for betaling, samt metoden for å bestemme det totale beløpet for leiebetalinger, som allerede nevnt, er fastsatt i leasingavtalen etter avtale mellom partene.

På grunn av det faktum at å bestemme betalingsbeløpet og metoder for å beregne det faktisk er privilegiet til avtalepartene selv, og det metodiske materialet som brukes i denne saken (inkludert de metodiske anbefalingene fra Økonomidepartementet i Den russiske føderasjonen gitt her) ikke er obligatoriske, men av rådgivende karakter, er spørsmålet om begrunnelse av leasingbetalinger foreløpig diskutabelt.

Spesielt tolkes begrepet "utleiers kostnader" noe annerledes (eller snarere, bredere) enn i de spesifiserte anbefalingene i loven "Om leasing", så vel som i spesiallitteraturen om dette spørsmålet.

Det virker mer rimelig å inkludere begrepene «investeringskostnader» og «løpende kostnader» i strukturen for leasingbetalinger.

Så, for eksempel, i henhold til loven "om leasing", skal investeringskostnader (utgifter) forstås som kostnadene og utgiftene (utgiftene) til utleieren knyttet til leietakers anskaffelse og bruk av den leide eiendelen.

På grunn av særegenhetene ved leasingoperasjoner, som ofte innebærer bruk av lånte midler (lån), er låneservicekostnader spesielt viktige som en del av investeringskostnadene. Utleiers utgifter for å betjene lånet som ble brukt til å kjøpe eiendommen består av:

• - tilbakebetaling av hovedstolen av gjeld;
• - betaling av renter på lånet.

Med løpende utgifter menes utleiers utgifter i løpet av leieavtalens løpetid knyttet til gjennomføringen av denne avtalen. Disse kostnadene bestemmes av hvordan utleier fungerer som en enhet Økonomisk aktivitet leasing og inkluderer kostnadene ved å betale for varer, arbeider og tjenester.

I litteraturen om leasing og i lovverket omtales de ovennevnte utgiftene til utleieren som hans vederlag.

Utleiers vederlag er det beløpet som er fastsatt i leasingavtalen i tillegg til refusjon av leasingkostnader.

Belønningen inkluderer:

• - betaling for å organisere en leasingtransaksjon;
• - prosentandel for bruk egne midler av utleier, med sikte på å kjøpe den leide eiendelen og/eller utføre tilleggstjenester (i tilfelle kompleks leasing).

Basert på typifiseringen av leasing i henhold til formene for leasingbetalinger, kan disse betalingene gjøres:

• - kontanter (monetær form);
• - produkter og (eller) tjenester fra leietaker (kompensasjonsskjema);
• - kontanter i kombinasjon med levering av produkter og (eller) levering av tjenester fra leietaker (blandet form).

Metoder for å foreta leasingbetalinger er fastsatt i kontrakten. Betalinger kan være engangs eller periodisk. En engangsbetaling utføres vanligvis etter at partene signerer akseptsertifikatet og sørger for finansiering av transaksjonen kun i løpet av utførelsen av leverandøren av kjøps- og salgsavtalen.

Hyppigheten av leasingbetalinger kan angis basert på hvilken som helst periode (år, kvartal, måned).

Leasingbetalingsplanen som angir spesifikke betalingsdatoer er en integrert del av leasingavtalen.

De angitte periodiske betalingene er:

• - lik størrelse gjennom hele leieperioden;
• - med økende mengder bidrag;
• - med synkende bidrag;
• - med en viss forskuddsbetaling (forskudd eller depositum);
• - med fremskyndede betalinger: Leietaker betaler for det meste av sin gjeld i de første driftsårene av utstyret, når kostnadene ved vedlikehold av utstyret er lavere.

De to siste betalingstypene er mulig dersom utleier (i det første tilfellet) eller leietaker (i det andre tilfellet) har en vanskelig økonomisk situasjon og det er mer lønnsomt for en av dem å overføre størst mulig del av betalingene enten til tidligst mulig dato, eller omvendt, til en senere periode . Og de første betalingsmetodene er også diktert av soliditeten til partene. I løpet av utviklingsperioden av leietakeren av den leide eiendommen og hans mangel på tilstrekkelige midler, kan reduserte beløp av leasingbetalinger gis med påfølgende økning innen utløpet av leasingavtalen. Og omvendt, hvis leietakers økonomiske stilling er stabil, kan han tilbakebetale en stor del av det totale beløpet av leiebetalinger som tilkommer ham, ved for eksempel å gjøre et forskudd.

Små og mellomstore bedrifter er nøkkelen til en sunn økonomi. Men for å starte en bedrift trenger du startkapital. Det finnes en rekke finansielle instrumenter for å tiltrekke disse midlene til en bedrift, hvorav ett er leasing. Hva er leasing på en enkel måte og hvordan skiller det seg fra et vanlig lån?

Hovedforskjeller mellom leasing og kreditt

Når du starter en bedrift, er en av de største utfordringene noen ganger mangelen på økonomiske ressurser. Uavhengig av eierform og størrelse på selskaper kan eiere oppleve mangel på utstyr, spesialutstyr mv. Det er mange måter å løse disse problemene på - tiltrekke investorer, leie, et banklån, etc. Men en av de mest relevante og populære måtene er leasing.

Leasing er en av de formene for finansielle tjenester som kan gis til både juridiske og enkeltpersoner. Ved bruk av denne tjenesten kjøpes nødvendig utstyr, transport, maskiner osv. inn. Enkelt sagt er dette en langsiktig leieavtale med rett til å kjøpe.

Leasing betyr bokstavelig talt "leie" på engelsk, noe som forklarer manges feilaktige oppfatning om at å ta en leieavtale betyr å inngå en leieavtale.

Dette er ikke synonymer og er helt forskjellige finansielle instrumenter.

Leasing er en type finansiell tjeneste som innebærer å ta eiendom til bruk for en viss tidsperiode med påfølgende innløsning.

I Vesten har denne formen for kreditt lenge vært veldig populær. I Russland nærmer mange gründere leasing med en viss skepsis, og forstår ikke helt essensen av tjenesten og dens juridiske aspekter.

I følge statistikk kjøpes omtrent 30 % av alle biler i Europa på leasing, omtrent 30-40 % på kreditt og kun 40 % kjøpes kontant. Hva er årsaken til en slik popularitet av leasing?

Dermed kan vi fremheve hovedforskjellene mellom et lån og leasing:

• ulike rettigheter for partene til eiendom;
• eiendommen på kreditt kan benyttes av låntaker etter eget skjønn (med unntak av et lån med sikkerhet). Ved utleie plikter oppdragsgiver å bruke eiendommen strengt tatt til det tiltenkte formålet.
• eiendom kjøpt på kreditt må noteres i balansen og anses som en investering;
• leid eiendom er oppført på utleiers balanse, noe som betyr at det ikke betales skatt på den.

Den utbredte bruken av leasing ligger i dens konkrete fordeler når det gjelder å betale skatt. I denne forbindelse skilles det mellom fiktiv og reell leasing. Samtidig mottar alle parter i transaksjonen disse fordelene: kjøperen, leasingselskapet og selgeren av varene.

Video. Leasing eller lån?

Tekniske egenskaper ved leasing

Vanligvis fungerer tre parter som leasingobjekter:

• Den som selger eiendommen (selger).
• Mottaker av eiendom.
• Et leasingselskap som sikrer transaksjonen og til hvis fordel eiendommen vil bli overført ved manglende betaling.

Utleier fungerer som en mellommann i denne finansielle kjeden.

Dette selskapet er eier av leasingavtalen, og det er selskapet som kjøper eiendommen fra Selger, og overfører den til Kjøper.

Selvfølgelig må et slikt selskap ha imponerende

finansielle ressurser og ofte leasingselskaper er datterselskaper av store selgere (bilfabrikker, utstyrsprodusenter, etc.).

I noen tilfeller kan leasingselskaper også være datterselskaper av store kjente banker, bare med en smalere spesialisering.

Det sentrale i hele leasingordningen er at eiendommen som er overført til leietaker (Kjøper) ikke helt er hans eiendom. Det blir hans fulle eiendom bare hvis lånet er fullt tilbakebetalt.

Generelt er leasing et ganske komplekst økonomisk konsept. Siden det inkluderer et helt sett med prosesser for å investere økonomiske ressurser.

Prosessen med å overføre eiendom gjennomføres gjennom en transaksjon, som består av en rekke avtaler mellom de tre partene i prosessen.

Emnet for kontrakten kan være en bygning, en bil, landbruksmaskiner, en bedrift, etc. Også objektet for transaksjonen kan være en tomt og annet Naturlige ressurser, hvis det ikke bryter med lovbestemmelser.

Leasingselskapet er en sentral aktør, hvis handlinger den økonomiske situasjonen i markedet ofte avhenger av.

Disse aktørene inkluderer ulike leasingselskaper som driver lignende virksomhet. Alle selskaper kan deles inn i 2 grupper:

• høyt spesialisert;
• universell.

Høyspesialiserte leasingselskaper arbeider som regel med én type eiendom eller en gruppe relaterte varer. De kan bare samarbeide med private virksomheter som kjøper landbruks- eller anleggsutstyr.

Men større universelle aktører utfører utleievirksomhet med alle typer eiendom.

Sammen med leasingvirksomhet kan de tilby tilleggstjenester:

• rådgivning;
• reklame;
• markedsføring;
• mellommann osv.

Hva er det som gjør leasingselskaper så populære: leasing eller kreditt?

Ustabilitet finansmarkedet og landets lave økonomiske nivå begrenser tilgangen til kreditt for mange gründere. Dette forverrer igjen den økonomiske situasjonen i landet ytterligere, ettersom det er en utstrømning av kapital og en reduksjon i investeringsattraktiviteten til noen forretningsområder.

For en sunn økonomi i landet er det nødvendig å kontinuerlig drive bedrifter og tiltrekke nye selskaper til ulike sektorer av økonomien. Og det er leasingselskapene som i dette tilfellet bærer et stort ansvar i forhold til å stabilisere den økonomiske situasjonen.

I en ustabil økonomisk situasjon er leasing i ferd med å bli en av nøkkelteknologiene for forretningsutvikling.

En slik langsiktig leieavtale med mulighet for påfølgende kjøp gjør det ikke bare mulig å kjøpe nødvendig utstyr eller lokaler for produksjon, men også å modernisere produksjonskapasiteten til bedriften, utvide grenen av selskaper, etc.

I denne forbindelse kan leasing kalles et drivverktøy for økonomisk utvikling. Leasing, som en tjeneste, kombinerer attraktiviteten til langsiktig leie og kreditt.

Ordning for leasingtransaksjon

Til tross for alle juridiske finesser og kompleksiteter i prosedyren, er prosessen med å leie eiendom ganske enkel.

1. Bruker (leasetaker) henvender seg til leasingselskapet med søknad om kjøp av en bestemt type eiendom.
2. Leasingselskapet gjennomgår alle nødvendige dokumenter og vurderer likviditeten til eiendommen.
3. Dersom vurderingen og avgjørelsen er positiv, kjøper leasingselskapet eiendommen fra produsenten (Selger).
4. Leasingselskapet signerer en avtale med leasingmottakeren, ifølge hvilken brukeren tar varene for en langsiktig leieavtale, gradvis betaler selskapet for det.

Leieformer

Avhengig av antall deltakere i ordningen er det:

• direkte leasing;
• indirekte.

Ved direkte leasing er transaksjonen bilateral og utleier (långiver) er samtidig leverandør av varene.

Følgelig, med indirekte leasing, er flere mellommenn involvert i transaksjonen. Som standard er tre parter involvert i prosessen. Men i noen tilfeller kan 4-5 parter delta i en transaksjon, og multilaterale avtaler inngås mellom dem.

Som nevnt ovenfor, ved direkte leasing, opptrer også Långiver selv som Selger av varene (sale and leaseback). I dette tilfellet overdrar Selger sin eiendom for langtidsleie med påfølgende kjøp.

Separat leasing skilles også ut, som er en mer kompleks form for indirekte leasing.

Som regel er flere parter involvert i ordningen med slike prosjekter, og vi snakker om gjennomføring av store dyre objekter. Dette kan være dyrt utstyr til en fabrikk, satellittstasjoner, skip osv.

Det særegne ved denne formen for leasing er at utleier kun betaler for en del av eiendommen. For resten (dette kan være 2/3 av verdien av eiendommen) tar han et lån fra långivere.

Det er således inngått én avtale mellom utleier og långiver.

Og mellom leietaker og utleier er det en annen, allerede om overføring av eiendom til midlertidig bruk med påfølgende innløsning.

Med denne transaksjonsformen nyter leasingselskapet alle skattefordeler, som beregnes ut fra eiendommens fulle verdi, men låntakeren (i dette tilfellet leasingselskapet) er ikke ansvarlig overfor Långiver for tilbakebetaling av lånet.

Den delen av beløpet som han tar fra långiverne er sikkerhet, mens leasingselskapet avstår til långiveren retten til å motta deler av betalingene fra transaksjonen for å tilbakebetale lånet.

Hoveddelen av den økonomiske risikoen fra transaksjonen ligger således hos kreditorene, og eiendommen i seg selv tjener som sikkerhet for transaksjonen. I dag utføres det meste av leasingvirksomheten etter splitt-leasingordningen, spesielt når det er snakk om store beløp.

Typer leasingvirksomhet

Leasingvirksomhet er også klassifisert etter type eiendom som overføres:

• utleie av løsøre;
• leasing av eiendom.

Den første gruppen inkluderer utstyr, transport, maskineri. Eiendom omfatter industribygg og konstruksjoner.

I dag vokser det frem en ny retning innen leasing, som er preget av overdragelse for midlertidig bruk av utstyr som allerede var i drift.

I dette tilfellet er leverandøren fabrikker og virksomheter som har maskiner eller utstyr som står stille, men som samtidig er i full teknisk forsvarlig stand.

Ved slutten av kontrakten returneres utstyret til eieren. Det vil si at vi i dette tilfellet kun ser leasing i form av en langsiktig leieavtale uten kjøpsrett.

For bedriften er fordelene åpenbare. Det gir overskudd fra driften av utstyr som uansett var ledig. For mottakeren er dette en mulighet til å motta utstyr for midlertidig bruk til en pris som i utgangspunktet ikke beregnes på mengden nytt utstyr, men på brukt utstyr, noe som reduserer transaksjonskostnadene betydelig.

Klassifisering av leasing i henhold til graden av kostnadsdekning, leasing er delt inn i:

• transaksjoner med full tilbakebetaling;
• med ufullstendig

Leasing med full tilbakebetaling innebærer mottak av all fortjeneste og kompensasjon for alle kostnader av utleier i løpet av kontraktsperioden. Ufullstendig kompensasjon kompenserer følgelig ikke for alle kostnadene for utleier som han pådro seg da transaksjonen ble avsluttet.

Avhengig av avskrivningsbetingelsene skilles en transaksjon med hel og delvis avskrivning. Ved full avskrivning observerer vi omtrent samme varighet på kontrakten og utstyrsslitasje i henhold til tekniske standarder. Hvis den er ufullstendig, er kontraktsperioden kortere enn levetiden til eiendommen, og lar deg avskrive kun deler av verdien.

Finansiell og operasjonell leasing

Også delt:

• finansiell leasing;
• operasjonell leasing.

Finansiell (kapital)leasing kjennetegnes ved en lang brukstid av eiendommen, som kan være på 15 år eller mer.

Som regel sammenfaller langsiktigheten med levetidsstandardene og perioden med full avskrivning. Samtidig dekker utleier gjennom betaling fullt ut sine kostnader ved kjøp av eiendommen.

Denne kontraktsformen kjennetegnes ved overføring av hele kostnaden for utstyret, allerede til restverdi ved kontraktens slutt.

Operasjonell leasing har kortere kontraktstid og kontraktsperioden avsluttes som regel tidligere enn standard levetid for utstyret. Derfor tyr man til denne typen transaksjoner ved overføring av utstyr med høy foreldelsesgrad.

De karakteristiske trekk ved denne leieformen er delvis avskrivning av den overførte eiendommen, som ikke tillater at den kan tilbakebetales fullt ut. I dette tilfellet er utleier tvunget til gjentatte ganger å levere varene for midlertidig bruk til ulike leietakere for å få full erstatning.

Men gitt den raske foreldelse av slik eiendom, tar utleier en viss risiko. Det kan hende at det ikke er i stand til å få tilbake alle anskaffelseskostnadene fordi etterspørselen etter den kan avta over tid. Dette fører til høye kostnader for det overførte utstyret og store betalinger.

De karakteristiske trekk ved operasjonell leasing er:

• flere utleie av eiendom;
• kort løpetid av leasingavtalen;
• leasingselskapet påtar seg alle forpliktelser for vedlikehold av eiendommen;
• overskridelse av standard levetid i løpet av kontraktsperioden;
• leasingselskapet leier ut utstyr som det allerede har, uten å kjøpe det spesifikt for mottakeren;
• høye betalinger (mye høyere sammenlignet med finansiell leasing);
• Risikoen for tap og skade på eiendom ligger hos utleier.

Det er lurt å gjennomføre denne typen operasjoner når leasingselskapet tilbyr brukt eiendom til utleie.

Eller hvis leietaker ikke er sikker på kontraktsperioden og at han regelmessig vil være i stand til å betale leie som er tilstrekkelig til å tilbakebetale det meste av den opprinnelige kostnaden for eiendommen.

Klassifisering av leasing etter tjenestevolum

I henhold til volumet og arten av tjenesten, skiller eksperter:

• våt;
• ren leasing.

Med ren leasing yter selskapet kun leasingtjenester, kjøp av utstyr og utleie. I dette tilfellet bæres vedlikehold og alle kostnader forbundet med avskrivning utelukkende av Kjøper (leietaker).

Ved wet leasing yter selskapet som overdrar eiendommen leietaker relaterte tjenester: forsikring, reparasjoner mv. Hvis vi snakker om komplekst utstyr med unike tekniske egenskaper, kan leasingselskapet påta seg kostnadene og forpliktelsene for kjøp av importerte råvarer, deler, opplæring av personell, etc.

Leasingtransaksjoner kan inngås med innbyggere i ett land eller forskjellige land. I det første alternativet vil det være intern leasing. Ekstern (internasjonal) antar at minst ett av transaksjonsobjektene vil være statsborger (selskap) i et annet land.

Internasjonal leasing er kontrollert av loven "On Leasing" og lovgivningen i Den russiske føderasjonen. I dette tilfellet må overføring av eiendom under denne formen for leasing skje senest 6 måneder fra det øyeblikket kontraktsobjektet passerer tollgrensen.

I sin tur er ekstern leasing delt inn i import og eksport. Ved eksportleasing er leietaker bosatt i en fremmed stat, og ved importleasing er panthaver hjemmehørende.

Klassifisering etter type leasingbetalinger

I henhold til finansielle transaksjoner som utføres innenfor en leasingtransaksjon, er det:

• leasing med kontant betaling;
• med blandet betaling;
• med erstatningsutbetaling.

Leasing med kontant betaling innebærer en standard betalingsordning i kontantekvivalenter. Selskapet leaser utstyr på langsiktig basis, og kunden foretar månedlige betalinger i henhold til kontrakten, og overfører beløpet til kontoen.

Kompenserende leasing innebærer betaling for varer, tjenester, råvarer mv.

Blandet betaling kombinerer to former: kontant betaling og kompensasjon.

Klassifisering av leasing i henhold til kontraktens varighet

Avhengig av kontraktens varighet er det tre typer:

• langsiktig leasing - leasing (avtalen er inngått for en periode på mer enn tre år);
• mellomlang leasing - (avtalen er inngått for en periode på 1,5 år - 3 år;
• kortsiktig leasing - (kontrakten er inngått for mindre enn 1,5 år).

Hva er leaset?

Leasingobjekter kan deles inn i flere grupper:

• Transportgruppe (biler, skip, jernbanevogner, fly osv.).
• Bygg (kraner, stillas, betongblandere, verkstedutstyr).
• Eiendom for militære formål.
• Kommunikasjonsutstyr (antenner, satellitter).
• Landbruksutstyr (traktorer, skurtreskere).
• Eiendom (bygninger, verksteder, varehus).

I noen tilfeller kan leasingselskaper pålegge egne begrensninger og etablere sin egen liste over eiendom som selskapet vil samarbeide med.

Det avhenger av størrelsen på selskapet, omfanget av dets aktiviteter og egne retningslinjer.

Det særegne ved leasingavtalen er at eiendommen blir leietakers fulle eiendom ved slutten av løpetiden. I løpet av kontraktens gyldighetsperiode forblir utleier den formelle eieren av eiendommen.

Men det er også et standard sett med krav som ethvert leasingselskap forholder seg til når de vurderer en søknad:

• likviditeten til den leide eiendelen;
• utstedelsesår;
• land og merkevare;
• lavere grensekostnad (angitt individuelt av hvert selskap);
• leietakers økonomiske velvære;
• lokalisering av virksomheten til leietakerselskapet.

Etter å ha mottatt et avslag fra ett leasingselskap, er det alltid fornuftig å bruke samme forespørsel til et annet, siden dette avslaget bare kan rettferdiggjøres av de interne kravene til leasingselskapet.

Tekniske egenskaper ved leasingavtalen

Uansett hvilken leasingopsjon som gjøres, inneholder standardavtalen følgende bestemmelser:

• nøyaktig beskrivelse (teknisk) av den leide varen;
• omfanget av eiendomsrettigheter;
• beskrivelse av prosedyren for overføring av eiendom;
• kontraktstid;
• prosedyren for balanseregnskap og teknisk vedlikehold av eiendom;
• liste over tilleggstjenester og relaterte tjenester;
• oppgjørsprosedyre og betalingsplan;
• straffer.

Fordeler og ulemper med leasing for forbrukeren

Sammenlignet med et vanlig banklån har leasing en rekke fordeler, som åpner for store forretningsmuligheter.

Dette avtaleformatet lar deg kjøpe dyrt utstyr med etterbetaling. Dessuten, hvis sammenlignet med banklån, her er det som regel ikke nødvendig å betale depositum. Selve utstyret fungerer allerede som sikkerhet. Samtidig er den leide eiendelen i balansen til utleier, noe som betyr at selskapet ikke betaler skatt på den.

Ulempene med denne typen avtaler inkluderer høye overbetalinger på betalinger (sammenlignet med et banklån) og behovet for en forskuddsbetaling. Dette er ikke et krav og noen leasingselskaper krever ikke forskuddsbetaling.

Leasingutstyr kan ikke leies ut, videreselges etc. før kontrakten utløper.

Fordeler:

• muligheten for å kjøpe dyrt utstyr;
• muligheten til å starte din egen virksomhet eller modernisere den;
• lang leieavtale;
• muligheten for gradvis å nedbetale gjelden uten en engangsuttak av alle finansielle eiendeler bedrifter fra virksomheten;
• redusere risiko for finansielle eiendeler;
• minimumspakke med dokumenter;
• muligheten til å delta i fortrinnsrettslige subsidieprogrammer;
• reduksjon i eiendomsskatt på grunn av rask avskrivning av den leide eiendelen;
• garanti for utstyr av høy kvalitet;
• skattereduksjon (siden eiendom anskaffet gjennom leasing regnes som produksjonskostnader for leietaker, noe som betyr at det ikke betales skatt på den).
• gunstigere forhold for rente sammenlignet med et banklån;
• mangel på strenge regler for betaling (partene avtaler på egen hånd);
• sammenlignet med et vanlig banklån, en høyere godkjenningsgrad.

Minuser:

• høy sluttkostnad for eiendom;
• behovet for en forskuddsbetaling (25-30% av den totale kostnaden for den leide eiendelen);
• Ekstra forsikring og depositum kreves;
• juridisk kompleks transaksjon.

Video. Fordeler og ulemper med leasing

Konklusjon

Etter å ha sammenlignet alle fordelene og ulempene ved leasing, kan vi si at denne formen for økonomisk relasjon er ganske gunstig for alle parter i transaksjonen. Leasing lar deg starte egen virksomhet uten startkapital og samtidig gradvis kjøpe ut utstyret.

Men gitt de mange finesser og nyanser i leasingavtalen, bør du nøye sammenligne vilkårene i leasingavtalen med et banklån. I tillegg til det totale beløpet for overbetaling, må du være oppmerksom på ytterligere nyanser (forsikringsbetaling, eierskap av eiendom, vilkår for å overføre den til fullt eierskap, etc.).

Video. Leasinghemmeligheter for gründere

Leasing er en finansiell tjeneste som er utleie av utstyr, transport eller eiendom med mulighet for videre kjøp. Dette er en unik form for utlån som lar organisasjoner oppdatere anleggsmidler og enkeltpersoner å kjøpe dyre varer.

Grunnleggende konsepter for leasing og dens typer

Det er viktig å forstå arten og typene av leasing. Blant hovedkonseptene er:

• - gjenstand for leasing - løsøre og fast eiendom som er utleid (dette inkluderer ikke land, naturgjenstander og eiendom som eies av staten eller de som det er begrensninger for sirkulasjon) og tilhører utleieren;
• - utleier - eieren av den leide eiendelen, som leier den mot en viss avgift;
• - leietaker - individuell eller enhet, som tar den leide eiendelen til bruk på bestemte vilkår med obligatorisk månedlig betaling og mulighet for påfølgende tilbakekjøp.

Det er en slik klassifisering av leasingtyper:

• Finansiell. Ved utløpet av kontrakten har leietaker (leietaker) rett til å kjøpe objektet. Restverdien er ganske lav, siden det tas hensyn til avskrivninger over lang brukstid. I noen tilfeller blir objektet leietakers eiendom selv uten tilleggsbetaling;
• Operasjonell. Ofte kalt operasjonsstue. Denne typen leasing gir ikke mulighet for påfølgende tilbakekjøp av eiendommen, og kontraktsperioden er mye kortere. På slutten av kontrakten kan eiendommen leies ut på nytt. Satsen er høyere sammenlignet med finansiell leasing;
• Kan returneres. Veldig sjelden. Selger av eiendommen er også dens leietaker. Dette er en spesiell form for lån med sikkerhet i egne produksjonsmidler. Samtidig får rettssubjektet også en økonomisk fordel på grunn av skattemessig forenkling.

Det finnes ulike typer finansiell leasing avhengig av vilkårene i avtalen:

• Med full tilbakebetaling. Objektet er fullt betalt i løpet av kontraktsperioden;
• Med ufullstendig tilbakebetaling. Anlegget betaler seg kun delvis tilbake over kontraktsperioden.

Du kan finne ut hvordan du leaser en bil ved å lese artikkelen:
Du kan være interessert i vilkårene for kjøp av lastebiler på leasing:
Fordelene som et billeasingprogram gir en gründer er beskrevet

Grunnleggende leasingformer.

Det finnes også spesifikke typer leasingavtaler, kalt skjemaer:

• Ren. Alle utgifter dekkes av utleier;
• Delvis. Utleier bærer kun kostnadene ved vedlikehold av eiendommen;
• Full. Alle utgifter dekkes av leietaker;
• Som haster. Engangsutleie av gjenstander;
• Fornybar. Mulighet for gjentatt leieperiode ved utløp av første kontrakt;
• Generell. Mulighet for leie av tilleggsutstyr uten å inngå ny kontrakt;
• Rett. Eieren av eiendommen leier den selvstendig;
• Indirekte. Eiendommen overføres gjennom en mellommann;
• Separert. Flere produksjonsbedrifter, utleiere, banker og forsikringsselskaper deltar i leasing;
• Interiør. Innenfor grensene til ett land. Internasjonalt eller eksternt. En av deltakerne er i et annet land.

Se videoen: Penger. Leasing. Forretningssenter – Conversation PRO

Leasing som en type investeringsaktivitet.

Du kan vurdere leasing, typene og fordelene som ble beskrevet ovenfor, som en investeringsaktivitet. Tross alt er dette en slags investering av utleier av sine egne tilgjengelige midler i utviklingen og økonomien til leietakeren.

Et leasingselskap kan kjøpe utstyr og lease det på visse betingelser. Slike investeringer er alltid lønnsomme fordi de lønner seg og beskytter investoren mot svekkelse av fri valuta.

Tatt i betraktning typene leasing, bør ordningen utvikles avhengig av investorens interesser. For å få mer fortjeneste kan du leie ut utstyr uten videre rett til å kjøpe det ut (operasjonell leasing).

Hvis målet er å selge eiendom og kjøpe en ny, er det i en slik situasjon bedre å velge finansiell leasing.

Leietakers investeringer i transport og utstyr som tas i bruk er også investeringer. En enkeltperson eller juridisk enhet investerer tilgjengelige midler i objekter som kan brukes til personlige eller industrielle formål.

På denne måten kan du tjene penger, fylle på bilparken og beskytte deg mot inflasjon. Slike kapitaltilskudd er alltid lønnsomme.

Problemet med nye investeringer i realsektoren av økonomien er svært akutt i mange land. Det er vanskelig eller rett og slett umulig å kjøpe utstyr fra bedrifter. På grunn av deres mangel på økonomiske ressurser, er det også problematisk å få et lån, siden det krever startkapital (som regel må minst 20 prosent av kostnadene for utstyr betales fra dine egne midler), og lånet terminer er korte - ikke overstig 1 - 2 år.

Veien ut av denne situasjonen ligger i utstrakt bruk av nye finansielle instrumenter for produktive investeringer, hvorav en er leasing.

Ordet "leasing" er en russisk transkripsjon av det engelske begrepet , eller , som oversatt betyr "leie", som er godt kjent i vårt land. Bruken av det nye begrepet var imidlertid forårsaket av ønsket om å fremheve en ny type leieavtale – økonomisk, som vi ikke hadde brukt før. Derfor er det ingen tilfeldighet at alle handlinger fra lovgivende og utøvende myndigheter knyttet til utviklingen av leasingforhold er knyttet til finansiell leasing, når en mellommann (i ordets gode forstand) oppstår mellom produsenten av eiendommen og dens bruker, som forplikter seg til å finansiere transaksjonen.

Leasing er et kompleks av økonomiske relasjoner som oppstår i forbindelse med oppkjøpet V eiendomsretten til eiendommen og dens etterfølgende utleie for midlertidig besittelse og bruk for en viss avgift. En potensiell leietaker henvender seg til leasingselskapet med et forretningsforslag for å inngå en transaksjon. I henhold til den velger han en selger som har den nødvendige eiendommen, og utleier overtar eiendomsretten til den og overfører den til leietaker for midlertidig besittelse og bruk for det vederlag som er spesifisert i kontrakten. På slutten av kontrakten, avhengig av forholdene, returneres eiendommen til utleier eller blir leietakers eiendom. Det er viktig å merke seg at gjennom hele leieavtalen er det eieren av eiendommen som er utleier.

Klassisk leasing innebærer deltakelse av tre parter: utleier, leietaker og selger (leverandør) av eiendommen. Men det er mulig at selger og utleier eller selger og leietaker er samme person. For dyre prosjekter øker antallet deltakere i transaksjonen som regel på grunn av at utleier tiltrekker seg nye finansieringskilder (banker, forsikringsselskaper, investeringsfond, etc.)

Det er viktig å merke seg at alle elementer i leasingprosessen henger tett sammen. Dermed oppstår forhold for midlertidig bruk av eiendom (leasingavtale) først etter gjennomføringen av kjøps- og salgsavtalen. Det viser seg at gjennomføringen av en kontrakt gir drivkraft til fremveksten av neste transaksjon, og deltakerne i leasingprosessen samhandler tett med hverandre på forskjellige stadier.

I noen land, for eksempel i Russland, er det i henhold til loven nødvendig å gjennomføre en eiendomskjøpsoperasjon for å gjenkjenne en leasingtransaksjon. Derfor er det umulig å kombinere selger og utleier i en person i forhold til Russland. I det første trinnet fungerer utstyrsprodusenten og den fremtidige utleieren, som inngår en kjøps- og salgsavtale, som selger og kjøper. Samtidig er brukeren av eiendommen, uten lovlig deltagelse i kjøps- og salgsavtalen, en aktiv deltaker i denne transaksjonen, ved valg av utstyr og en spesifikk leverandør. Alle tekniske spørsmål knyttet til gjennomføringen av kjøps- og salgsavtalen (fullstendighet, vilkår og leveringssted, garantiforpliktelser, akseptprosedyre osv.) løses mellom produsenten (leverandøren) og leietakeren; utleier er ansvarlig for økonomisk støtte av transaksjonen.

På andre trinn leier kjøperen av eiendommen den ut til midlertidig bruk, og fungerer som utleier. Forholdet etter den andre avtalen er imidlertid ikke begrenset til mellom bruker og utleier. Selger av eiendommen, selv om han inngikk en kjøps- og salgsavtale med utleier, er ansvarlig overfor brukeren for kvaliteten på utstyret.

De viktigste typene leasing som er anerkjent over hele verden er finansiell leasing (finansiell leasing) og operasjonell leasing (operasjonell leasing). Hovedkriteriene for slik differensiering er bruksperioden for utstyret og volumet av fordeling av risiko forbundet med utilsiktet død eller skade på den leide eiendommen.

Driftsleasing kjennetegnet ved at leasingavtalens løpetid er vesentlig kortere enn standard levetid for eiendommen, og leasingbetalinger dekker ikke hele kostnaden for eiendommen. Derfor er utleier tvunget til å leie det ut til midlertidig bruk flere ganger, og for ham vil risikoen for å få gjenvunnet restverdien av den leide eiendelen øke i fravær av etterspørsel etter den. I Derfor er størrelsen på leiebetalingene for operasjonell leasing alt annet likt mye høyere enn for finansiell leasing. Risikoen for utilsiktet tap eller skade på det leide bæres av utleier.

Til finansiell leasing preget av lang leietid og verdifall på hele eller det meste av eiendommens verdi. I løpet av kontraktsperioden returnerer utleier gjennom leasingbetalinger verdien av eiendommen og mottar fortjeneste fra leasingtransaksjonen. Risikoen for utilsiktet tap eller skade på utleid eiendom går som regel over på leietaker etter aksept av eiendommen.

Finansiell leasing har flere typer, som har fått egne navn.

Tilbakeleie(sale and leaseback) er en type bilateral leasingtransaksjon. Ideen er V neste. En virksomhet som har utstyr, men mangler midler til produksjonsvirksomhet, selger eiendommen sin til et leasingselskap, som igjen leier den ut til samme virksomhet. Dermed har bedriften penger, som den kan bruke til for eksempel å fylle på arbeidskapital. Kontrakten er utarbeidet på en slik måte at selskapet etter utløpet har rett til å kjøpe ut utstyret og gjenopprette eierskapet til det.

Pressmiddel(kreditt, andel, separat) leasing (leveraged lease), eller leasing med ekstra tiltrekning av midler, er det mest komplekse, da det er assosiert med flerkanalsfinansiering og som regel brukes til å gjennomføre dyre prosjekter.

Et særtrekk her er at utleier ved kjøp av utstyr ikke betaler av egne midler hele beløpet, men kun en del. Resten låner han fra en eller flere långivere. Samtidig nyter leasingselskapet fortsatt alle skattefordeler, som beregnes av eiendommens fulle verdi. I noen land, som USA eller Aserbajdsjan, må utleier bruke deler av sine egne midler til å kjøpe utstyr. Men i Russland er det ingen slike strenge krav, og 100% av kredittmidlene kan brukes til å fullføre en transaksjon.

Salgsassistanse (salgsstøtteleasing) - salg ved bruk av leasing på grunnlag av særskilt avtale inngått mellom leverandøren (selgeren) av eiendommen og leasingselskapet. Disse avtalene har ulike former. I det enkleste tilfellet, navnet på leasingselskapet, dets adresse, telefon Og de viktigste leasingbetingelsene er angitt i leverandørens reklamemateriell, og alle problemer knyttet til leasing av eiendom med en potensiell bruker løses direkte av leasingselskapet. Høydepunktet for slike transaksjoner er en avtale mellom utstyrsprodusenten og leasingselskapet, ifølge hvilken produsenten, på vegne av sistnevnte, tilbyr kundene finansiering for levering av sine produkter gjennom leasing. Samtidig fastsetter avtalen mellom produsenten og leasingselskapet som regel HvaV Ved insolvens av leietaker er produsenten forpliktet til å kjøpe eiendommen fra leasingselskapet

Det juridiske grunnlaget for å regulere leasing er kapittel 34 i den russiske føderasjonens sivile lov "finansiell leasing" (leasing), samt føderal lov nr. 164 av 29. oktober 1998 "om finansiell leasing" (leasing). Den russiske føderasjonens sivilkode formulerer de grunnleggende bestemmelsene om leasing, og føderal lov nr. 164 avslører i detalj essensen av leasingforholdet, fastsetter spesielle regler som gjør det mulig å skille leasing fra andre utleieforhold, og lister opp rettighetene og partenes forpliktelser i henhold til leasingavtalen.

Leasing er en av formene for langsiktig finansiering av den faste kapitalen til et foretak (utstyr, maskiner, bygninger og strukturer), som ikke er dets eiendom. Ordet leasing kommer fra det engelske verbet laze, som betyr å leie ut og leie eiendom. Siden 1998 har Russland vært medlem av UNIDROIT (det internasjonale instituttet for forening av privatrett i Roma, organisasjonen har vedtatt en rekke konvensjoner). UNIDROIT-konvensjonen om internasjonal finansiell leasing ble vedtatt i Atawa (Canada) i mai 1988, Russland sluttet seg til dem i 1998 i samsvar med føderal lov nr. 16 "om den russiske føderasjonens tiltredelse til UNIDROIT-konvensjonen om internasjonal finansiell leasing."

Leasing er utleie av diverse teknisk utstyr, bygninger og konstruksjoner, hovedsakelig på mellomlang og lang sikt. Klassisk leasing gjennomføres innenfor rammen av en trepartstransaksjon. Leasingselskapet (leasinggiver) kjøper fra produsenten (eier og selger) eiendom etter kundens (leasetakers valg), som overføres til disposisjon (leie) av sistnevnte (leasetaker). En toveis transaksjon er når eieren selger og deretter leier den solgte eiendommen. Ved enhver form for leasing er forholdet sikret ved en leasingavtale.

Finansiell leasing er en leieavtale med rett til å kjøpe eiendom, som leies ut til restverdi. Generelt er leasing en avtale hvor den ene parten (utleieren), eieren, overfører til den andre parten leietakeren rettighetene til å bruke en viss eiendom i en viss periode og på nærmere angitte vilkår; Vanligvis sørger en slik avtale for betaling av regelmessige betalinger for utstyret som brukes gjennom hele levetiden. Ved slutten av kontrakten eller ved tidlig oppsigelse returneres eiendommen til eieren, men oftere innebærer leasingkontrakter leietakers rett til å kjøpe eiendommen til en fortrinns- eller restverdi eller til å inngå en ny leasing. avtale.

For tiden, i forskjellige land, brukes ulike former og typer leasing i økonomisk praksis, som hver er preget av sine egne spesifikasjoner.

De vanligste er:

1) Drifts (service) leasing kalles noen ganger operasjonell

2) Finansiell (kapital)leasing

3) Tilbakeleie

4) Med deltakelse av en tredjepart (egenkapital)

5) Direkte leasing

En operasjonell leieavtale er en løpende leieavtale hvis løpetid typisk er mindre enn hele avskrivningsperioden for den leide eiendelen. Leien forutsatt i kontrakten dekker ikke hele kostnaden for eiendelen, noe som gjør det nødvendig å lease den flere ganger. Det viktigste ved denne leasingen er leietakers rett til å si opp avtalen eller kontrakten tidlig. Avtalen sørger vanligvis for levering av installasjon og løpende vedlikeholdstjenester for det leide utstyret.

Hovedformålene med operasjonell leasing inkluderer raskt aldrende utstyrstyper og teknisk komplekse utstyr som krever konstant vedlikehold. Denne typen leasing er mer fordelaktig for leietaker fordi muligheten for tidlig oppsigelse av leieavtalen lar deg kvitte deg med foreldet utstyr og erstatte det med et mer konkurransedyktig utstyr; i tillegg, hvis markedssituasjonen er ugunstig, kan leietaker stoppe denne typen aktivitet ved å returnere utstyret til eieren og redusere kostnader forbundet med avvikling eller omorganisering av produksjonen.

Det er høyere risiko for utleier. Slik leasing innebærer høyere gebyr, krav om forskuddsbetaling eller forskuddsbetaling, bøter og andre forhold som er utformet for å redusere risikoen for eiendomsbesittere.

Finansiell leasing er en langsiktig avtale som gir full avskrivning på det leide eiendommen på bekostning av et gebyr betalt av leietaker. I motsetning til operasjonell leasing, reduserer det eierens risiko betydelig. I hovedsak er vilkårene i avtalen identiske med avtaler for å få langsiktige banklån pga sørge for full tilbakebetaling av kostnadene for utstyr (lån) og betaling av et periodisk gebyr, inkludert kostnadene for utstyret og eierens inntekt (lånbetalinger - hovedstol og renter); rett til å slå leieren konkurs dersom han ikke er i stand til å oppfylle avtalen mv. Objektene for denne typen leasing inkluderer fast eiendom, samt langsiktige produksjonsmidler

Finansiell leasing danner grunnlag for andre former for langsiktig tilbakeleie og delt leie.

Leaseback er et system med to avtaler der eier selger utstyr til en annen part samtidig som han inngår en langsiktig leieavtale med kjøper. Kjøperne er vanligvis kommersielle banker, investerings-, forsikrings- og leasingselskaper.

Slike transaksjoner utføres ofte i nedgangstider for å stabilisere foretakets finansielle stilling.

Aksjeleasing(med deltakelse av en tredjepart) - sørger for deltakelse i transaksjonen til en tredjepart - en investor, som vanligvis er en bank, forsikring eller investeringsselskap; i dette tilfellet et leasingselskap som tidligere har inngått en kontrakt for langsiktig leie av noe utstyr, kjøper eiendommen sin, betaler en del av kostnadene ved å bruke lånte midler (registrering av boliglån).

Leiebetalinger, hvorav en del betales av leietaker, direkte til investor kan også tjene som sikkerhet for lånte midler. Samtidig utnytter leasingselskapet skatteskjoldet som oppstår i prosessen med avskrivning av utstyr og nedbetaling av gjeldsforpliktelser. Målet er vanligvis høyverdige eiendeler. Mineralforekomster, utstyr for gruveindustri.

Direkte leasing leietaker inngår avtale med leasingselskapet om å kjøpe nødvendig utstyr og deretter leie det ut til ham. En slik leieavtale inngås oftest direkte med produsenten (produsenter som IBM kopimaskin BMW Mercedes jobber på leasingvilkår)

Uavhengig av type eller form for leasing, bør det kun betraktes som en av de alternative finansieringskildene for et spesifikt prosjekt, etter at resultatene av investeringsanalysen viser dens økonomiske effektivitet, som beregnes på samme måte som effektiviteten. investeringsprosjekt. For å vurdere effektiviteten ved bruk av leasing beregnes således NPV fra prosjektet, lønnsomhetsindeksen og neddiskontert tilbakebetalingstid.

Prosedyren for å beregne leasingbetalinger. Funksjonen er:

1. Hyppigheten og betalingsmåtene, som er fastsatt etter avtale mellom partene i leasingavtalen. Hyppigheten kan være årlig eller kvartalsvis. Betaling kan skje i like store deler, i økende eller minkende beløp. Beregning av det totale beløpet for langsiktige betalinger

LP = JSC (Avskrivningsfradrag) + PC (lånegebyr) + KV (provisjoner) + DU (tilleggstjenester) + mva.