Po navedbah Ruska zakonodaja Obstajata dve glavni obliki lizinga: domači in mednarodni.

Lizing se šteje za domači, če so lizingodajalec, lizingojemalec in prodajalec (dobavitelj) rezidenti Ruske federacije. Domači lizing ureja zakonodaja Ruske federacije.

Pri mednarodnem lizingu je ena od strank v poslu, lizingodajalec ali lizingojemalec, nerezident Ruske federacije.

Če je lizingodajalec rezident Ruske federacije, to pomeni, da je predmet lizinga v lasti rezidenta Ruske federacije, mednarodno pogodbo o lizingu ureja zakonodaja Ruske federacije.

Če je lizingodajalec nerezident Ruske federacije, to je, če je predmet lizinga v lasti nerezidenta Ruske federacije, potem mednarodno pogodbo o lizingu urejajo zvezni zakoni na področju zunanje gospodarske dejavnosti.

Poleg tega zvezni zakon "o lizingu" ureja tri glavne vrste lizinga:

• 1. Dolgoročni lizing - lizing za tri ali več let;
• 2. Srednjeročni lizing - lizing za obdobje enega leta in pol do treh let;
• 3. Kratkoročni lizing - lizing, ki se izvaja za manj kot leto in pol.

Trenutno se v gospodarski praksi razvitih držav uporabljajo različne vrste lizinga, od katerih ima vsaka svoje značilnosti. Najpogostejši so:

• - operativni (storitveni) lizing (operativni najem);
• - finančni (kapitalski) lizing (Finančni najem);
• - prodaja in povratni najem;
• - deljeni lizing (s sodelovanjem tretje osebe) (leveraged leasing);
• - neposredni najem;
• - podnajem.

Vse obstoječe vrste tovrstnih pogodb so vrste dveh osnovnih oblik lizinga - operativnega ali finančnega. V Rusiji zvezni zakon "o lizingu" ureja tri glavne vrste lizinga: operativni, finančni in povratni (pravzaprav je to vrsta finančnega lizinga). Toda kljub temu razmislimo o najpogostejših vrstah lizinga podrobneje.

Operativni (storitveni) lizing je pogodba o tekočem najemu. Trajanje takšne pogodbe je krajše od celotne amortizacijske dobe najetega sredstva. Tako najemnina, predvidena v pogodbi, ne pokriva celotne cene sredstva, zaradi česar ga je treba večkrat najeti.

Najpomembnejša značilnost operativnega lizinga je pravica lizingojemalca (najemnika), da predčasno prekine pogodbo. Takšne pogodbe lahko določajo tudi različne storitve namestitve in tekočega vzdrževanja opreme za najem. Od tod drugo, pogosto uporabljeno ime za to obliko lizinga - storitev. V tem primeru so stroški opravljenih storitev vključeni v najemnino ali plačani posebej.

Za operativni lizing so značilne naslednje glavne značilnosti:

• - lizingodajalec ne pričakuje, da bo pokril vse svoje stroške s prejemanjem lizing plačil od enega lizingojemalca
• - pogodba o lizingu je sklenjena praviloma za 2 - 5 let, kar je bistveno krajše od obdobja fizične obrabe opreme, in jo lahko lizingojemalec kadarkoli prekine
• - nevarnost poškodbe ali izgube stvari nosi predvsem najemodajalec. Pogodba o lizingu lahko predvideva določeno odgovornost lizingojemalca za škodo na premoženju, ki je preneseno nanj, vendar je njen znesek bistveno nižji od prvotne cene nepremičnine.
• - stopnja lizing plačil je običajno višja kot pri finančnem lizingu. To je posledica dejstva, da je najemodajalec brez popolnega jamstva za povračilo stroškov prisiljen upoštevati različna komercialna tveganja (tveganje, da ne najde najemnika za celotno količino razpoložljive opreme, tveganje okvare objekta). transakcije, tveganje predčasne prekinitve pogodbe) s povišanjem cene svojih storitev
• - predmet transakcije so najbolj priljubljene vrste strojev in opreme.

Glavni predmeti operativnega lizinga so hitro zastarele vrste opreme (računalniki, oprema za kopiranje in razmnoževanje, različne vrste pisarniške opreme itd.) In tehnično zapletene, ki zahtevajo stalno vzdrževanje (tovornjaki in avtomobili, letala, železniški in pomorski promet).

Lahko ugotovimo, da so na splošno pogoji operativnega lizinga za lizingojemalca ugodnejši. Zlasti možnost predčasne prekinitve najema vam omogoča, da se takoj znebite zastarele opreme in jo nadomestite z bolj visokotehnološko in konkurenčno. Poleg tega lahko najemnik, če pride do neugodnih okoliščin, hitro ustavi tovrstno dejavnost, tako da predčasno vrne ustrezno opremo lastniku in znatno zmanjša stroške, povezane z likvidacijo ali reorganizacijo proizvodnje.

V primeru enkratnih projektov ali naročil vas operativni lizing razbremeni potrebe po nakupu in naknadnem vzdrževanju opreme, ki je v prihodnosti ne boste potrebovali.

Uporaba različnih storitev najemodajalca ali proizvajalca opreme pogosto zmanjša stroške tekočega vzdrževanja in vzdrževanja ustreznega osebja. najemni posli lizing

Slabosti operativnega lizinga: višja najemnina kot pri drugih oblikah lizinga; zahteve za predujme in predplačila; prisotnost v pogodbah klavzul o plačilu kazni v primeru predčasne odpovedi najema; drugi pogoji, namenjeni zmanjšanju in delni kompenzaciji tveganja lastnikov nepremičnin.

Finančni (kapitalski) lizing je dolgoročna pogodba, ki predvideva popolno amortizacijo najete opreme na račun nadomestila, ki ga plača lizingojemalec. Ker tovrstne pogodbe ne dopuščajo možnosti predčasne prekinitve najema, pravilna določitev višine obdobnega nadomestila zagotavlja lastniku v celoti povrnjene stroške nakupa in vzdrževanja opreme ter zahtevano stopnjo vrnitve. Pri tej obliki lizinga običajno vse stroške namestitve in tekočega vzdrževanja nepremičnine nosi lizingojemalec. Takšni sporazumi pogosto predvidevajo najemnikovo pravico do nakupa nepremičnine po izteku pogodbe po prednostni ali preostali vrednosti (ta vrednost je lahko povsem simbolična, na primer 1 dolar). Za razliko od operativnega lizinga finančni lizing bistveno zmanjša tveganje lastnika nepremičnine. Pravzaprav so njeni pogoji v veliki meri enaki pogodbam, sklenjenim pri najemanju dolgoročnih bančnih posojil, saj predvidevajo celotno odplačilo stroškov opreme (posojila); občasno plačilo, vključno s stroški opreme in dohodkom lastnika (plačilo posojila - glavnica in obresti); pravica do razglasitve stečaja najemnika, če ne more izpolniti pogodbe itd.

Predmeti finančnega lizinga so nepremičnine (zemljišča, zgradbe in objekti), pa tudi dolgoročna proizvodna sredstva.

Za finančni lizing so značilne naslednje glavne značilnosti:

• - sodelovanje tretje osebe (proizvajalec ali dobavitelj predmeta posla)
• - nezmožnost odpovedi pogodbe v času tako imenovane glavne najemne dobe, tj. obdobje, potrebno za povračilo stroškov najemodajalca. Vendar se v praksi to včasih zgodi, kar je določeno v lizinški pogodbi, vendar se v tem primeru stroški operacije znatno povečajo.
• - daljša doba lizing pogodbe (običajno blizu življenjske dobe predmeta transakcije)
• - predmeti transakcij so praviloma visoke vrednosti.

Po izteku pogodbe lahko najemnik

• - kupiti predmet transakcije, vendar po preostali vrednosti
• - skleniti novo pogodbo za krajši čas in po znižani ceni
• - vrniti predmet posla lizinški hiši.

Finančni lizing služi kot osnova za oblikovanje dveh drugih oblik dolgoročnega najema - povratnega in deljenega (s sodelovanjem tretje osebe).

Povratni najem je sistem dveh pogodb, pri katerih lastnik proda lastništvo opreme drugi stranki in hkrati sklene dolgoročno najemno pogodbo s kupcem. Kupec tukaj je običajno poslovne banke, investicijske, zavarovalniške ali lizinške družbe. Zaradi takšne operacije se spremeni le lastnik opreme, njen uporabnik pa ostane isti, saj je prejel dodatna sredstva na razpolago. Investitor v bistvu posodi nekdanjemu lastniku, pri čemer prejme lastninske pravice na svoji nepremičnini kot varščino. Takšne operacije se pogosto izvajajo v času gospodarske krize, da se stabilizira finančni položaj podjetij. (Dodatek A)

Delniški lizing je druga vrsta finančnega lizinga, ki vključuje sodelovanje tretje osebe pri poslu – investitorja, ki je običajno banka, zavarovalnica ali investicijska družba. V tem primeru lizinška družba, ki je predhodno sklenila pogodbo o dolgoročnem najemu določene opreme, pridobi njeno lastništvo in del stroškov plača z izposojenimi sredstvi. Pridobljena nepremičnina (na njej je praviloma izdana hipoteka) in prihodnja plačila najemnin se uporabljajo kot zavarovanje prejetega posojila, katerega ustrezen del lahko najemnik plača neposredno investitorju. Hkrati lizinška družba izkorišča davčni ščit, ki nastane v procesu amortizacije opreme in odplačevanja dolgov. Glavni predmeti te oblike lizinga so draga sredstva, kot so nahajališča mineralov, oprema za ekstraktivno industrijo itd.

Pri neposrednem leasingu najemnik z lizinško hišo sklene pogodbo o nakupu zahtevane opreme in jo nato odda njemu v najem. Pogosto je najemno pogodbo mogoče skleniti neposredno s proizvajalcem (tj. Neposredno).Največji proizvajalci, ki ponujajo svoje izdelke pod pogoji lizinga, so tako znana podjetja, kot so IBM, Xerox, GATX, pa tudi številna letalska, ladjedelniška in avtomobilska podjetja. . Na primer, voditelji svetovnega avtomobilskega trga - koncerna Daimler-Chrysler in BMW - so ustanovitelji številnih vodilnih lizinških podjetij, prek katerih prodajajo svoje izdelke v številnih državah po svetu.

Podnajem

Podnajem je posebna vrsta razmerja, ki nastane v zvezi s prenosom pravice do uporabe predmeta lizinga na tretjo osebo, ki se formalizira s pogodbo o podnajemu.

Pri podnajemu izvajalec lizinga prevzame predmet lizinga od lizingodajalca po pogodbi o lizingu in ga po pogodbi o lizingu prenese v začasno uporabo lizingojemalcu. V skladu z zveznim zakonom "o lizingu" prenos obveznosti lizingojemalca na tretjo osebo s strani lizingojemalca tretji osebi ni dovoljen.

Pri oddaji predmeta lizinga v podnajem je potrebno pisno soglasje lizingodajalca.

Ta zvezni zakon ureja tudi mednarodni podzakup, ki je vrsta mednarodnega zakupa. Posebna značilnost mednarodnega podnajema je premikanje najetega sredstva čez carinsko mejo Ruske federacije samo v času trajanja podnajemne pogodbe.

Pri podnajemu dobi glavni najemodajalec prednostno pravico do prejemanja najemnin. V pogodbi je običajno določeno, da v primeru stečaja tretje osebe najemnina preide glavnemu najemodajalcu.

Kot najpomembnejša obveznost lizingojemalca so lizing plačila plačilo za normalno proizvodno uporabo predmeta posla (uporaba v širšem smislu zahteva sklenitev ločenih pogodb).

Vprašanje utemeljitve strukture in višine lizing plačil je temeljno vprašanje, pogosto pa tudi ključna točka večine lizing poslov. Tu se, kot je navedeno, ocenjuje uspešnost vseh strank, ki sodelujejo v transakciji, in racionalnost njihove uporabe razpoložljivih virov.

Ni naključje, da je bila pozornost, ki je bila lizingu namenjena v ključnem regulativnem dokumentu prvih let - Začasnih predpisih o lizingu. 16. april 1996 Ministrstvo za gospodarstvo Ruske federacije je odobrilo (po dogovoru z Ministrstvom za finance Ruske federacije) Metodološka priporočila za izračun lizing plačil.

V skladu s temi priporočili se lizing plačila razumejo kot plačila lizingodajalcu, ki jih lizingojemalec plača za pravico, ki mu je podeljena do uporabe najetega premoženja - predmeta lizinga. Plačila lizinga so mehanizem, s katerim lizingodajalec povrne svoje finančni odhodki kupiti nepremičnino in pridobiti želeni dobiček. Na podlagi tega mora skupni znesek zakupnine za celotno obdobje zakupa vključevati:

• - znesek, ki povrne (amortizira) za celotno trajanje pogodbe celotno (ali skoraj) ceno najete nepremičnine;
• - znesek, plačan lizingodajalcu kot nadomestilo za izposojena sredstva, ki jih je uporabil, za kreditna sredstva, ki jih je uporabil za pridobitev premoženja po pogodbi o lizingu;
• - plačilo najemodajalcu;
• - zneski, plačani za dodatne storitve najemodajalca, na primer za zavarovanje najetega premoženja, če ga je zavaroval najemodajalec;
• - drugi stroški najemodajalca, predvideni z lizinško pogodbo, na primer usposabljanje osebja, vzdrževanje najetega premoženja, njegov remont itd.;
• - stroški nepremičnine, ki se odkupuje, če pogodba predvideva odkup in postopek za njegovo izvedbo.

Poleg tega je treba pri plačilu lizinga upoštevati davek na nepremičnine, ki ga bo lizingodajalec moral plačati v primerih, ko bo nepremičnina navedena v njegovi bilanci, ter davek na nakup avtomobila Vozilo, če bodo vozila na lizing.

Da ne bi komplicirali pri izračunih plačila, je davek na nepremičnine pogosto upoštevan v plačilu najemodajalca, davek na nakup vozil pa je vključen v nabavno vrednost nepremičnine.

Velikost, način, oblika in pogostost plačila ter način določanja skupnega zneska zakupnine, kot je bilo že omenjeno, se določijo v pogodbi o zakupu po dogovoru strank.

Glede na dejstvo, da je določitev zneska plačila in načinov njegovega izračuna dejansko pravica pogodbenih strank samih, in metodološki materiali, uporabljeni v tem primeru (vključno z metodološkimi priporočili Ministrstva za gospodarstvo Ruske federacije, podanimi tukaj), niso obvezne, temveč svetovalne narave, je vprašanje upravičenosti plačila lizinga trenutno sporno.

Zlasti se pojem "stroški najemodajalca" razlagajo nekoliko drugače (ali bolje rečeno širše) kot v določenih priporočilih zakona "o lizingu", pa tudi v posebni literaturi o tem vprašanju.

Zdi se, da je bolj smiselno v strukturo lizing plačil vključiti koncepta »investicijskih stroškov« in »tekočih stroškov«.

Tako je treba na primer v skladu z zakonom "o lizingu" naložbene stroške (odhodke) razumeti kot stroške in izdatke (odhodke) najemodajalca, povezane s pridobitvijo in uporabo najetega sredstva s strani najemnika.

Zaradi posebnosti lizinškega poslovanja, ki pogosto vključuje tudi uporabo izposojenih sredstev (posojil), so stroški servisiranja kreditov še posebej pomembni kot del investicijskih stroškov. Stroški lizingodajalca za servisiranje posojila, s katerim je bila kupljena nepremičnina, so:

• - odplačilo glavnice dolga;
• - plačilo obresti na posojilo.

Tekoči izdatki so stroški lizingodajalca v času trajanja lizing pogodbe, povezani z izvajanjem te pogodbe. Ti stroški so določeni z delovanjem najemodajalca kot subjekta gospodarska dejavnost lizing in vključujejo stroške plačila blaga, del in storitev.

V literaturi o lizingu in v zakonodaji se zgoraj navedeni stroški lizingodajalca imenujejo njegovo plačilo.

Plačilo najemodajalca je denarni znesek, ki ga poleg povračila stroškov lizinga predvideva leasing pogodba.

Nagrada vključuje:

• - plačilo za organizacijo lizinškega posla;
• - odstotek za uporabo lastna sredstva lizingodajalca, namenjenega nakupu predmeta lizinga in/ali izvedbi dodatnih storitev (v primeru kompleksnega lizinga).

Na podlagi tipizacije lizinga glede na oblike lizing plačil se ta plačila lahko izvajajo:

• - gotovina (denarna oblika);
• - izdelki in (ali) storitve najemnika (obrazec za nadomestilo);
• - denar v kombinaciji z dobavo izdelkov in (ali) opravljanjem storitev s strani najemnika (mešana oblika).

Načini plačila lizinga so določeni v pogodbi. Plačila so lahko enkratna ali periodična. Enkratno plačilo se običajno izvede po tem, ko stranke podpišejo potrdilo o prevzemu in predvideva financiranje transakcije le v času izvajanja kupoprodajne pogodbe s strani dobavitelja.

Pogostost odplačevanja lizinga lahko nastavite glede na poljubno obdobje (leto, četrtletje, mesec).

Sestavni del lizinške pogodbe je plačilni plan lizinga z navedbo določenih plačilnih rokov.

Določena periodična plačila so:

• - enake velikosti skozi celotno obdobje najema;
• - z naraščajočimi zneski prispevkov;
• - z padajočimi prispevki;
• - z določeno akontacijo (akontacija ali polog);
• - s pospešenimi plačili: najemnik svoj dolg večinoma odplača v prvih letih obratovanja opreme, ko so stroški vzdrževanja opreme nižji.

Zadnji dve vrsti plačil sta možni, če ima najemodajalec (v prvem primeru) ali najemojemalec (v drugem primeru) težke finančne razmere in se enemu od njiju bolj splača nakazati največji možni del plačil oz. na najzgodnejši možni datum ali, nasprotno, na kasnejše obdobje. In prve načine plačila narekuje tudi plačilna sposobnost strank. V obdobju razvoja zakupljene nepremičnine s strani najemnika in njegovega pomanjkanja zadostnih sredstev se lahko zagotovijo znižani zneski zakupnine z naknadnim povečanjem do konca pogodbe o zakupu. In obratno, če je finančni položaj lizingojemalca stabilen, lahko velik del celotnega zneska lizingojemalca, ki mu pripada, odplača, na primer z akontacijo.

Mala in srednje velika podjetja so ključ do zdravega gospodarstva. Toda za začetek katerega koli podjetja potrebujete začetni kapital. Obstaja več finančnih instrumentov za privabljanje teh sredstev v podjetje, eden od njih je lizing. Kaj je lizing na preprost način in v čem se razlikuje od običajnega kredita?

Glavne razlike med lizingom in kreditom

Pri ustanovitvi katerega koli podjetja je včasih eden največjih izzivov pomanjkanje finančnih sredstev. Ne glede na obliko lastništva in velikost podjetij lahko lastniki občutijo pomanjkanje opreme, posebne opreme itd. Obstaja veliko načinov za rešitev teh težav - privabljanje vlagateljev, najem, bančno posojilo itd. Toda eden najbolj relevantnih in priljubljenih načinov je lizing.

Lizing je ena izmed oblik finančnih storitev, ki se lahko izvaja tako pravnim kot posamezniki. S to storitvijo se kupi potrebna oprema, transport, stroji itd. Poenostavljeno povedano, gre za dolgoročni najem z odkupno pravico.

Leasing v angleščini dobesedno pomeni »najem«, kar pojasnjuje zmotno mnenje mnogih, da najem pomeni sklenitev najemne pogodbe.

To nista sinonima in sta popolnoma dva različna finančna instrumenta.

Lizing je vrsta finančne storitve, ki vključuje prevzem premoženja v uporabo za določen čas s kasnejšim odkupom.

Na zahodu je ta oblika kredita že dolgo zelo priljubljena. V Rusiji mnogi podjetniki k lizingu pristopijo z nekaj skepse, saj ne razumejo popolnoma bistva storitve in njenih pravnih vidikov.

Po statističnih podatkih je približno 30 % vseh avtomobilov v Evropi kupljenih na lizing, približno 30–40 % na kredit in le 40 % z gotovino. Kaj je razlog za tako priljubljenost lizinga?

Tako lahko izpostavimo glavne razlike med posojilom in lizingom:

• različne pravice strank do lastnine;
• nepremičnino na kredit lahko kreditojemalec uporablja po lastni presoji (razen pri zavarovanem kreditu). Pri oddaji v najem je naročnik dolžan nepremičnino uporabljati izključno namensko.
• nepremičnina, kupljena na kredit, mora biti evidentirana v bilanci stanja in se šteje za naložbo;
• nepremičnina, dana v najem, je navedena v bilanci stanja najemodajalca, kar pomeni, da se od nje ne plača davka.

Široka uporaba lizinga je v njegovih oprijemljivih prednostih pri plačevanju davkov. Pri tem ločimo fiktivni in resnični lizing. Hkrati so te ugodnosti deležne vse stranke v transakciji: kupec, lizinška družba in prodajalec blaga.

Video. Leasing ali posojilo?

Tehnične značilnosti lizinga

Običajno tri osebe nastopajo kot subjekti lizinga:

• Stran, ki prodaja nepremičnino (prodajalec).
• Prejemnik premoženja.
• Lizinška družba, ki zavaruje posel in v korist katere se v primeru neplačila prenese nepremičnina.

Najemodajalec je v tej finančni verigi posrednik.

To podjetje je lastnik lizing pogodbe in je podjetje, ki kupi nepremičnino od prodajalca in jo prenese na kupca.

Seveda mora biti takšno podjetje impresivno

finančnih virov in so pogosto lizinške družbe hčerinske družbe velikih prodajalcev (tovarne avtomobilov, podjetja za proizvodnjo opreme itd.).

Prav tako so lahko lizinške hiše v nekaterih primerih hčerinske družbe velikih znanih bank, le z ožjo specializacijo.

Ključna točka celotne sheme lizinga je dejstvo, da nepremičnina, ki je prenesena na lizingojemalca (kupca), ni v celoti njegova last. Postane njegova popolna last le, če je posojilo v celoti odplačano.

Na splošno je lizing precej zapleten ekonomski pojem. Ker vključuje cel sklop procesov za vlaganje finančnih sredstev.

Postopek prenosa premoženja poteka s transakcijo, ki je sestavljena iz številnih dogovorov med tremi strankami v procesu.

Predmet pogodbe je lahko zgradba, avtomobil, kmetijska mehanizacija, podjetje itd. Prav tako je predmet transakcije lahko zemljišče in drugo Naravni viri, če ne krši zakonskih predpisov.

Lizinška hiša je ključni igralec, od čigar ravnanja je pogosto odvisna gospodarska situacija na trgu.

Ti akterji vključujejo različne lizinške družbe, ki opravljajo podobne dejavnosti. Vsa podjetja lahko razdelimo v 2 skupini:

• visoko specializirani;
• univerzalni.

Visoko specializirane lizinške družbe praviloma delajo z eno vrsto premoženja ali skupino sorodnega blaga. Sodelujejo lahko samo z zasebnimi podjetji, ki kupujejo kmetijsko ali gradbeno opremo.

Toda večji univerzalni igralci izvajajo lizinške posle s katero koli vrsto nepremičnine.

Poleg lizinških poslov lahko nudijo dodatne storitve:

• svetovanje;
• oglaševanje;
• trženje;
• posrednik itd.

Zakaj so lizinške hiše tako priljubljene? Leasing ali kredit?

Nestabilnost finančni trg in nizka gospodarska raven države mnogim podjetnikom omejuje dostop do posojil. To pa dodatno poslabšuje gospodarski položaj države, saj prihaja do odliva kapitala in zmanjšanja naložbene privlačnosti nekaterih področij poslovanja.

Za zdravo gospodarstvo države je potrebno stalno delovanje podjetij in privabljanje novih podjetij v različne sektorje gospodarstva. In prav lizinške hiše v tem primeru nosijo veliko odgovornost pri stabilizaciji gospodarskih razmer.

V nestabilnih gospodarskih razmerah lizing postaja ena ključnih tehnologij za razvoj poslovanja.

Takšen dolgoročni najem z možnostjo naknadnega nakupa omogoča ne le nakup potrebne opreme ali prostorov za proizvodnjo, temveč tudi posodobitev proizvodnih zmogljivosti podjetja, razširitev podružnice podjetij itd.

V tem pogledu lahko lizing imenujemo gonilno orodje gospodarskega razvoja. Lizing kot storitev združuje privlačnost dolgoročnega najema in kredita.

Shema lizinške transakcije

Kljub vsem pravnim podrobnostim in zapletenosti postopka je postopek najema nepremičnine precej preprost.

1. Uporabnik (lizingojemalec) se pri lizinški hiši prijavi z vlogo za nakup določene vrste nepremičnine.
2. Lizing hiša pregleda vse potrebne dokumente in oceni likvidnost nepremičnine.
3. Če sta ocena in odločitev pozitivni, lizinška družba odkupi nepremičnino od proizvajalca (prodajalca).
4. Lizing hiša z lizingojemalcem sklene pogodbo, po kateri uporabnik vzame blago v dolgoročni najem in ga družbi postopoma plačuje.

Oblike lizinga

Glede na število udeležencev v shemi so:

• neposredni lizing;
• posredno.

Pri neposrednem leasingu je posel dvostranske narave in je najemodajalec (posojilodajalec) hkrati dobavitelj blaga.

Skladno s tem je pri posrednem leasingu v posel vključenih več posrednikov. Standardno so v postopek vključene tri strani. Toda v nekaterih primerih lahko v transakciji sodeluje 4-5 strank, med katerimi se sklenejo večstranski sporazumi.

Kot je navedeno zgoraj, pri neposrednem leasingu posojilodajalec sam nastopa tudi kot prodajalec blaga (prodaja in povratni najem). V tem primeru prodajalec prenese svojo nepremičnino v dolgoročni najem z naknadnim odkupom.

Ločimo tudi ločeni lizing, ki je kompleksnejša oblika posrednega lizinga.

Praviloma je v shemo takšnih projektov vključenih več strank, govorimo pa o izvedbi velikih dragih objektov. To je lahko draga oprema za tovarno, satelitske postaje, ladje itd.

Posebnost te oblike lizinga je, da lizingodajalec plača le del nepremičnine. Za ostalo (to je lahko 2/3 vrednosti nepremičnine) najame posojilo pri posojilodajalcih.

Tako je med najemodajalcem in posojilodajalcem sklenjena ena pogodba.

In med najemnikom in najemodajalcem obstaja še en, že o prenosu nepremičnine za začasno uporabo z naknadnim odkupom.

Pri tej obliki posla lizinška družba uživa vse davčne ugodnosti, ki se obračunajo glede na celotno vrednost nepremičnine, vendar kreditojemalec (v tem primeru lizinška hiša) kreditodajalcu ne odgovarja za vračilo kredita.

Tisti del zneska, ki ga vzame od posojilodajalcev, je zavarovanje, medtem ko lizinška družba posojilodajalcu odstopi pravico do prejema dela plačil iz transakcije za poplačilo posojila.

Tako glavni del finančnih tveganj iz transakcije nosijo upniki, samo premoženje pa služi kot zavarovanje transakcije. Danes se večina lizinških poslov izvaja po shemi deljenega lizinga, zlasti kadar gre za velike zneske.

Vrste lizinških poslov

Posli lizinga so razvrščeni tudi glede na vrsto prenesenega premoženja:

• zakup premičnin;
• lizing nepremičnin.

Prva skupina vključuje opremo, transport, stroje. Nepremičnine vključujejo industrijske zgradbe in objekte.

Danes se pojavlja nova smer lizinga, za katero je značilen prenos v začasno uporabo že delujoče opreme.

V tem primeru so dobavitelj tovarne in podjetja, ki imajo stroje ali opremo, ki miruje, a je hkrati v popolnem tehnično brezhibnem stanju.

Po preteku pogodbe se oprema vrne lastniku. Se pravi, da v tem primeru vidimo leasing le v obliki dolgoročnega najema brez pravice odkupa.

Za podjetje so koristi očitne. Dobiček ustvarja z delovanjem opreme, ki je tako ali tako mirovala. Za prejemnika je to priložnost, da prejme opremo za začasno uporabo po ceni, ki se na začetku ne izračuna na količino nove opreme, temveč na rabljeno opremo, kar znatno zmanjša stroške transakcije.

Razvrstitev lizinga glede na stopnjo povračila stroškov se lizing deli na:

• transakcije s polnim povračilom;
• z nepopolnim

Lizing s polnim povračilom vključuje prejem celotnega dobička in nadomestilo vseh stroškov s strani najemodajalca v času trajanja pogodbe. Nepopolna kompenzacija torej najemodajalcu ne povrne vseh stroškov, ki jih je imel pri sklenitvi posla.

Glede na pogoje amortizacije ločimo transakcijo s popolno in delno amortizacijo. Pri polni amortizaciji upoštevamo približno enako trajanje pogodbe in obrabo opreme po tehničnih standardih. Če je nepopolna, je pogodbeno obdobje krajše od življenjske dobe nepremičnine in vam omogoča odpis le dela vrednosti.

Finančni in operativni lizing

V skupni rabi tudi:

• finančni lizing;
• operativni lizing.

Za finančni (kapitalski) lizing je značilna dolga doba uporabe nepremičnine, ki je lahko 15 let ali več.

Dolgoročnost praviloma sovpada s standardi življenjske dobe in obdobjem popolne amortizacije. Hkrati pa najemodajalec s plačili v celoti pokrije svoje stroške nakupa nepremičnine.

Za to obliko pogodbe je značilen prenos celotne cene opreme že po njeni preostali vrednosti ob koncu pogodbe.

Operativni lizing ima krajše trajanje pogodbe in se praviloma pogodbena doba izteče prej kot standardna življenjska doba opreme. Zato se ta vrsta transakcije uporablja pri prenosu opreme z visoko stopnjo zastarelosti.

Značilnost te oblike najema je delna amortizacija prenesenega premoženja, ki ne omogoča njegovega popolnega odplačila. V tem primeru je najemodajalec prisiljen vedno znova dati blago v začasno uporabo različnim najemnikom, da bi prišlo do popolnega povračila.

Toda glede na hitro zastarelost takega premoženja najemodajalec prevzame določeno tveganje. Morda ne bo mogel povrniti vseh stroškov nabave, ker se lahko povpraševanje po njem sčasoma zmanjša. To vodi do visokih stroškov prenesene opreme in velikih plačil.

Značilnosti operativnega lizinga so:

• večkratni najem nepremičnine;
• kratkotrajnost lizing pogodbe;
• lizinška družba prevzame vse obveznosti vzdrževanja nepremičnine;
• presežek standardne življenjske dobe nad trajanjem pogodbe;
• lizinška družba oddaja opremo, ki jo že ima, ne da bi jo kupila posebej za prejemnika;
• visoka plačila (veliko višja v primerjavi s finančnim lizingom);
• Tveganje izgube in poškodbe premoženja nosi najemodajalec.

Tovrsten posel je priporočljivo izvajati, kadar lizinška družba ponuja v najem rabljeno nepremičnino.

Ali če najemnik ni prepričan v trajanje pogodbe in v to, da bo sposoben redno plačevati najemnino, ki bo v celoti poplačala večji del začetnih stroškov nepremičnine.

Razvrstitev lizinga po obsegu storitev

Glede na obseg in naravo storitve strokovnjaki razlikujejo:

• mokro;
• čisti lizing.

S čistim lizingom podjetje opravlja le storitve lizinga, nakup opreme in njeno oddajanje v najem. V tem primeru vzdrževanje in vse stroške povezane z amortizacijo nosi izključno kupec (najemnik).

Pri wet leasingu podjetje, ki prenaša nepremičnino, najemniku zagotovi povezane storitve: zavarovanje, popravila itd. Če govorimo o kompleksni opremi z edinstvenimi tehničnimi lastnostmi, lahko lizinška družba prevzame stroške in obveznosti za nakup uvoženih surovin, delov, usposabljanje osebja itd.

Lizing posli se lahko sklepajo z rezidenti ene ali različnih držav. Pri prvi možnosti bo šlo za interni lizing. Zunanji (mednarodni) predvideva, da bo vsaj eden od subjektov transakcije državljan (podjetje) druge države.

Mednarodni lizing ureja zakon o lizingu in zakonodaja Ruske federacije. V tem primeru mora biti prenos premoženja po tej obliki lizinga opravljen najpozneje v 6 mesecih od trenutka, ko predmet pogodbe prestopi carinsko mejo.

Zunanji lizing pa delimo na uvoz in izvoz. Pri izvoznem lizingu je lizingojemalec rezident tuje države, pri uvoznem lizingu pa je hipotekarni upnik rezident.

Razvrstitev po vrsti lizing plačil

Glede na finančne posle, ki se izvajajo v okviru lizinškega posla, ločimo:

• lizing z gotovinskim plačilom;
• z mešanim plačilom;
• s plačilom odškodnine.

Leasing z gotovinskim plačilom vključuje standardno shemo plačila v denarni protivrednosti. Podjetje najema opremo na dolgi rok, stranka pa mesečno plačuje po pogodbi in nakazuje znesek na račun.

Kompenzacijski lizing vključuje plačilo blaga, storitev, surovin itd.

Mešano plačilo združuje dve obliki: gotovinsko plačilo in nadomestilo.

Razvrstitev lizinga glede na trajanje pogodbe

Glede na trajanje pogodbe so tri vrste:

• dolgoročni lizing - lizing (pogodba je sklenjena za obdobje več kot tri leta);
• srednjeročni leasing - (pogodba je sklenjena za obdobje 1,5 let - 3 leta;
• kratkoročni leasing - (pogodba se sklepa za manj kot 1,5 leta).

Kaj je zakupljeno?

Predmete lizinga lahko razdelimo v več skupin:

• Transportna skupina (avtomobili, ladje, železniški vagoni, letala itd.).
• Gradnja (dvigala, gradbeni odri, mešalci betona, oprema za delavnice).
• Nepremičnine za vojaške namene.
• Komunikacijska oprema (antene, sateliti).
• Kmetijska oprema (traktorji, kombajni).
• Nepremičnine (zgradbe, delavnice, skladišča).

V nekaterih primerih lahko lizinške družbe uvedejo svoje omejitve in določijo lasten seznam premoženja, s katerim bo podjetje sodelovalo.

Odvisno je od velikosti podjetja, obsega dejavnosti in lastnih politik.

Posebnost lizing pogodbe je, da nepremičnina po izteku njene veljavnosti postane popolna last lizingojemalca. V času veljavnosti pogodbe ostane najemodajalec formalni lastnik nepremičnine.

Obstaja pa tudi standarden niz zahtev, ki jih mora upoštevati vsaka lizinška družba pri obravnavi vloge:

• likvidnost predmeta lizinga;
• leto izdaje;
• država in blagovna znamka;
• nižji mejni strošek (določi ga vsako podjetje posebej);
• finančno blaginjo najemnika;
• sedež dejavnosti podjetja najemnika.

Po prejemu zavrnitve ene lizinške hiše je vedno smiselno isto zahtevo uporabiti pri drugi, saj je to zavrnitev mogoče utemeljiti le z internimi zahtevami lizinške hiše.

Tehnične značilnosti lizing pogodbe

Ne glede na možnost najema, standardna pogodba vsebuje naslednje določbe:

• natančen (tehnični) opis predmeta lizinga;
• obseg lastninskih pravic;
• opis postopka prenosa premoženja;
• pogodbeni čas;
• postopek bilančnega računovodstva in tehničnega vzdrževanja premoženja;
• seznam dodatnih in povezanih storitev;
• postopek poravnave in načrt plačil;
• kazni.

Prednosti in slabosti lizinga za potrošnika

V primerjavi z običajnim bančnim posojilom ima lizing številne prednosti, ki odpirajo široke poslovne možnosti.

Ta oblika pogodbe vam omogoča nakup drage opreme z naknadnim plačilom. Še več, če ga primerjamo z bančno posojilo, tukaj praviloma ni treba plačati varščine. Oprema sama že deluje kot zavarovanje. Hkrati je predmet lizinga v bilanci stanja najemodajalca, kar pomeni, da podjetje od njega ne plača davka.

Slabosti te vrste pogodbe so visoka preplačila pri plačilih (v primerjavi z bančnim posojilom) in potreba po predplačilu. To ni pogoj in nekatere lizinške družbe ne zahtevajo pologa.

Leasing opreme do izteka pogodbe ni mogoče oddajati v najem, preprodajati ipd.

Prednosti:

• možnost nakupa drage opreme;
• priložnost za ustanovitev lastnega podjetja ali njegovo posodobitev;
• dolgo obdobje najema;
• možnost postopnega odplačevanja dolga brez enkratnega dviga vseh finančna sredstva podjetja iz poslovanja;
• zmanjšanje tveganja za finančna sredstva;
• minimalni paket dokumentov;
• možnost sodelovanja v programih preferencialnih subvencij;
• znižanje davka na nepremičnine zaradi hitre amortizacije najetega sredstva;
• jamstvo za visokokakovosten servis opreme;
• znižanje davka (saj se premoženje, pridobljeno z lizingom, za lizingojemalca šteje kot proizvodni strošek, kar pomeni, da se od njega ne plača davka).
• ugodnejše razmere za obrestna mera v primerjavi z bančnim posojilom;
• pomanjkanje strogih predpisov o plačilu (stranke se dogovorijo same);
• v primerjavi z običajnim bančnim posojilom višja stopnja odobritve.

Minuse:

• visoki končni stroški nepremičnine;
• potreba po predplačilu (25-30% celotne cene najetega sredstva);
• Potrebno je dodatno zavarovanje in varščina;
• pravni kompleksni posel.

Video. Prednosti in slabosti lizinga

Zaključek

Če primerjamo vse prednosti in slabosti lizinga, lahko rečemo, da je ta oblika finančnega razmerja precej ugodna za vse stranke v transakciji. Lizing vam omogoča, da začnete svoje podjetje brez začetnega kapitala in hkrati postopoma odkupujete opremo.

Toda glede na številne tankosti in nianse lizinške pogodbe morate skrbno primerjati pogoje lizinške pogodbe z bančnim posojilom. Poleg skupnega zneska preplačila morate biti pozorni na dodatne nianse (plačilo zavarovanja, lastništvo nepremičnine, pogoji za njen prenos v polno lastništvo itd.).

Video. Lizing skrivnosti za podjetnike

Lizing je finančna storitev, ki je najem opreme, prevoza ali nepremičnine z možnostjo nadaljnjega nakupa. To je edinstvena oblika posojila, ki organizacijam omogoča posodobitev osnovnih sredstev, posameznikom pa nakup dragih dobrin.

Osnovni pojmi lizinga in njegove vrste

Pomembno je razumeti naravo in vrste lizinga. Med glavnimi koncepti so:

• - predmet lizinga - premičnine in nepremičnine, dane v lizing (sem ne sodijo zemljišče, naravni predmeti in premoženje v lasti države ali tiste, za katere obstajajo omejitve prometa) in pripada najemodajalcu;
• - lizingodajalec - lastnik predmeta lizinga, ki ga daje v najem za določeno plačilo;
• - najemnik - posameznik oz entiteta, ki prevzame predmet lizinga v uporabo pod določenimi pogoji z obveznim mesečnim plačilom in možnostjo kasnejšega odkupa.

Obstaja takšna klasifikacija vrst lizinga:

• Finančna. Po izteku pogodbe ima najemnik (najemnik) pravico odkupiti predmet. Njegova preostala vrednost je precej nizka, saj se upošteva amortizacija v daljšem obdobju uporabe. V nekaterih primerih predmet preide v last najemnika tudi brez doplačila;
• Operativno. Pogosto se imenuje operacijska soba. Ta vrsta lizinga ne predvideva naknadnega odkupa nepremičnine, poleg tega je pogodbena doba bistveno krajša. Po izteku pogodbe se lahko nepremičnina ponovno najame. Stopnja je višja v primerjavi s finančnim lizingom;
• Povratna. Zelo redek. Prodajalec nepremičnine je tudi njen najemnik. To je posebna oblika posojila, zavarovana z lastnimi proizvodnimi sredstvi. Hkrati ima pravna oseba zaradi davčne poenostavitve tudi ekonomsko korist.

Obstajajo različne vrste finančnega lizinga glede na pogoje pogodbe:

• S polnim povračilom. Predmet je v celoti plačan v času trajanja pogodbe;
• Z nepopolnim povračilom. Objekt se v času trajanja pogodbe le delno poplača.

Kako najeti avto, si lahko preberete v članku:
Morda vas zanimajo pogoji nakupa tovornih vozil na leasing:
Opisane so prednosti, ki jih program lizinga avtomobilov prinaša podjetniku

Osnovne oblike lizinga.

Obstajajo tudi posebne vrste lizinških pogodb, imenovane obrazci:

• čisto. Vse stroške krije najemodajalec;
• Delno. Najemodajalec nosi samo stroške vzdrževanja nepremičnine;
• Poln. Vse stroške nosi najemnik;
• Nujno. Enkratni najem predmetov;
• Obnovljiva. Možnost ponovnega najema ob poteku prve pogodbe;
• Splošno. Možnost najema dodatne opreme brez sklenitve nove pogodbe;
• Naravnost. Lastnik nepremičnine samostojno daje v najem;
• posredno. Nepremičnina se prenaša preko posrednika;
• Ločeno. Pri lizingu sodeluje več proizvodnih podjetij, lizingodajalcev, bank in zavarovalnic;
• Notranjost. Znotraj meja ene države. Mednarodni ali zunanji. Eden od udeležencev je v drugi državi.

Oglejte si video: Denar. Leasing. Poslovni center – Conversation PRO

Lizing kot vrsta investicijske dejavnosti.

Lizing, katerega vrste in prednosti smo opisali zgoraj, lahko obravnavate kot naložbeno dejavnost. Navsezadnje je to nekakšna naložba lizingodajalca lastnih razpoložljivih sredstev v razvoj in gospodarstvo lizingojemalca.

Lizinška hiša lahko kupi opremo in jo pod določenimi pogoji vzame v najem. Takšne naložbe so vedno donosne, saj se izplačajo in zaščitijo vlagatelja pred depreciacijo proste valute.

Ob upoštevanju vrst lizinga je treba shemo razviti glede na interese vlagatelja. Za večji dobiček lahko opremo najamete brez nadaljnje pravice do odkupa (operativni lizing).

Če je cilj prodaja nepremičnine in nakup nove, potem je v takšni situaciji bolje izbrati finančni lizing.

Naložbe so tudi najemnikove naložbe v transport in opremo, prevzeto v uporabo. Posameznik ali pravna oseba vlaga razpoložljiva sredstva v predmete, ki jih lahko uporablja v osebne ali industrijske namene.

Tako lahko zaslužite, dopolnite svoj vozni park in se zaščitite pred inflacijo. Takšni kapitalski vložki so vedno donosni.

Problem novih investicij v realnem sektorju gospodarstva je v mnogih državah zelo pereč. Nakup opreme s strani podjetij je težaven ali preprosto nemogoč. Zaradi pomanjkanja finančnih sredstev je težavna tudi pridobitev posojila, saj je zanj potreben začetni kapital (praviloma bo treba vsaj 20 odstotkov stroškov opreme plačati iz lastnih sredstev) in posojilo. roki so kratki - ne presegajo 1 - 2 let.

Izhod iz te situacije je v široki uporabi novih finančnih instrumentov za produktivne naložbe, med katerimi je tudi lizing.

Beseda "lizing" je ruski prepis angleškega izraza , oz , kar v prevodu pomeni »najem«, kar je pri nas dobro znano. Vendar pa je uporaba novega izraza nastala zaradi želje po izpostavitvi nove vrste lizinga – finančnega, ki ga prej nismo uporabljali. Zato ni naključje, da se vsa dejanja zakonodajne in izvršilne oblasti v zvezi z razvojem lizinških odnosov nanašajo na finančni lizing, ko med proizvajalcem nepremičnine in njenim uporabnikom nastane posrednik (v dobrem pomenu besede), ki se zaveže, da bo transakcijo financiral.

Lizing je kompleks gospodarskih odnosov, ki nastanejo v zvezi s prevzemom V lastništvo nepremičnine in njen kasnejši najem za začasno posest in uporabo za določeno plačilo. Potencialni lizingojemalec se na lizinško hišo obrne s poslovnim predlogom za sklenitev posla. V skladu z njim izbere prodajalca, ki ima zahtevano nepremičnino, najemodajalec pa pridobi lastništvo nad njo in jo prenese na najemnika v začasno posest in uporabo za plačilo, določeno v pogodbi. Po izteku pogodbe se nepremičnina glede na pogoje vrne najemodajalcu ali pa postane last najemnika. Pomembno je opozoriti, da je lastnik nepremičnine skozi celotno lizinško pogodbo najemodajalec.

Pri klasičnem lizingu sodelujejo tri strani: lizingodajalec, lizingojemalec in prodajalec (dobavitelj) nepremičnine. Je pa možno, da sta prodajalec in najemodajalec ali prodajalec in najemojemalec ista oseba. Pri dragih projektih se število udeležencev v transakciji praviloma poveča zaradi najemodajalca, ki pritegne nove vire financiranja (banke, zavarovalnice, investicijski skladi itd.)

Pomembno je poudariti, da so vsi elementi lizinškega procesa med seboj tesno povezani. Tako razmerja za začasno uporabo nepremičnine (lizing pogodba) nastanejo šele po izvedbi kupoprodajne pogodbe. Izkazalo se je, da izvedba ene pogodbe daje zagon za nastanek naslednje transakcije, udeleženci v procesu lizinga pa na različnih stopnjah tesno sodelujejo drug z drugim.

V nekaterih državah, na primer v Rusiji, je v skladu z zakonom za priznanje lizinške transakcije potrebno izvesti operacijo nakupa nepremičnine. Zato je združevanje prodajalca in najemodajalca v eni osebi v zvezi z Rusijo nemogoče. Na prvi stopnji proizvajalec opreme in bodoči najemodajalec, ki skleneta kupoprodajno pogodbo, nastopata kot prodajalec in kupec. Hkrati je uporabnik nepremičnine, ne da bi pravno sodeloval pri kupoprodajni pogodbi, aktiven udeleženec te transakcije, pri izbiri opreme in določenega dobavitelja. Vsa tehnična vprašanja v zvezi z izvedbo kupoprodajne pogodbe (kompletnost, roki in kraj dobave, garancijske obveznosti, postopek prevzema ipd.) rešujeta proizvajalec (dobavitelj) in najemnik, za finančno podporo pa je odgovoren najemodajalec. transakcije.

Na drugi stopnji kupec nepremičnino odda v začasno uporabo v vlogi najemodajalca. Vendar razmerje po drugi pogodbi ni omejeno na uporabnika in najemodajalca. Prodajalec nepremičnine, čeprav je z najemodajalcem sklenil kupoprodajno pogodbo, odgovarja uporabniku za kakovost opreme.

Glavne vrste lizinga, ki so priznane po vsem svetu, so finančni najem (finance leasing) in operativni najem (operating leasing). Glavna merila za takšno razlikovanje sta doba uporabe opreme in obseg porazdelitve tveganj, povezanih s smrtjo ali poškodbo najetega premoženja.

Operativni lizing za katero je značilno, da je trajanje lizinške pogodbe bistveno krajše od standardne življenjske dobe nepremičnine, lizing plačila pa ne pokrivajo celotnih stroškov nepremičnine. Zato ga je najemodajalec prisiljen večkrat oddati v začasno uporabo, zanj pa se poveča tveganje povrnitve preostale vrednosti najetega sredstva, če po njem ne bo povpraševanja. IN Zato je višina lizinga pri operativnem lizingu, če so ostale enake, veliko višja kot pri finančnem lizingu. Tveganje naključne izgube ali poškodbe najete stvari nosi najemodajalec.

Za finančni lizing za katero je značilna dolga doba najema in amortizacija celotne ali večine vrednosti nepremičnine. Med trajanjem pogodbe lizingodajalec z lizing plačili povrne vrednost nepremičnine in prejme dobiček iz lizing posla. Praviloma preide nevarnost naključne izgube ali poškodbe najete stvari na najemnika po prevzemu nepremičnine.

Finančni lizing ima več vrst, ki so dobile svoja imena.

Povratni najem(sale and leaseback) je vrsta dvostranskega lizinškega posla. Njegova ideja je V Naslednji. Podjetje, ki ima opremo, vendar nima sredstev za proizvodne dejavnosti, proda svoje premoženje lizinški družbi, ta pa ga da v najem istemu podjetju. Tako ima podjetje gotovina, ki jih lahko uporabi na primer za dopolnitev obratnih sredstev. Pogodba je sestavljena tako, da ima podjetje po izteku veljavnosti pravico do odkupa opreme in povrnitve lastništva nad njo.

Vzvod(kreditni, delniški, ločeni) lizing (najem s finančnim vzvodom) ali lizing z dodatnim privabljanjem sredstev je najbolj zapleten, saj je povezan z večkanalnim financiranjem in se praviloma uporablja za izvajanje dragih projektov.

Posebnost pri tem je, da najemodajalec pri nakupu opreme iz lastnih sredstev ne plača celotnega zneska, temveč le del. Preostanek si izposodi od enega ali več posojilodajalcev. Obenem lizinška hiša še naprej uživa vse davčne ugodnosti, ki se obračunajo od polne vrednosti nepremičnine. V nekaterih državah, na primer v ZDA ali Azerbajdžanu, mora lizingodajalec za nakup opreme nameniti del lastnih sredstev. Toda v Rusiji ni tako stroge zahteve in 100% kreditnih sredstev je mogoče uporabiti za dokončanje transakcije.

Lizing pri prodaji - prodaja z uporabo lizinga na podlagi posebne pogodbe, sklenjene med dobaviteljem (prodajalcem) nepremičnine in lizinško hišo. Ti sporazumi imajo različne oblike. V najpreprostejšem primeru ime lizinške hiše, njen naslov, telefon in glavni pogoji lizinga so navedeni v promocijskem gradivu dobavitelja, vsa vprašanja v zvezi z lizingom nepremičnine s potencialnim uporabnikom pa rešuje neposredno lizinška hiša. Vrhunec tovrstnih poslov je pogodba med proizvajalcem opreme in lizinško hišo, po kateri proizvajalec v imenu slednje kupcem prek lizinga ponudi financiranje dobave svojih izdelkov. Ob tem pogodba med proizvajalcem in lizinško hišo praviloma določa KajV V primeru plačilne nesposobnosti lizingojemalca je proizvajalec dolžan nepremičnino odkupiti od lizing hiše.

Pravna podlaga za urejanje lizinga je poglavje 34 Civilnega zakonika Ruske federacije "finančni lizing" (lizing), kot tudi zvezni zakon št. 164 z dne 29. oktobra 1998 "o finančnem lizingu" (lizing). Civilni zakonik Ruske federacije oblikuje osnovne določbe o lizingu, zvezni zakon št. 164 pa podrobno razkriva bistvo lizing razmerja, določa posebna pravila, ki omogočajo razlikovanje lizinga od drugih najemnih razmerij, in navaja pravice in obveznosti strank po lizinški pogodbi.

Lizing je ena od oblik dolgoročnega financiranja stalnega kapitala podjetja (opreme, strojev, zgradb in objektov), ​​ki ni njegova last. Beseda lizing izhaja iz angleškega glagola to laze, kar pomeni oddajanje in najem nepremičnine. Od leta 1998 je Rusija članica UNIDROIT (mednarodni inštitut za poenotenje zasebnega prava v Rimu, organizacija je sprejela številne konvencije). Konvencija UNIDROIT o mednarodnem finančnem lizingu je bila sprejeta v Atavi (Kanada) maja 1988, Rusija se jim je pridružila leta 1998 v skladu z zveznim zakonom št. 16 "o pristopu Ruske federacije h Konvenciji UNIDROIT o mednarodnem finančnem lizingu."

Lizing je najem različne tehnične opreme, zgradb in objektov, predvsem na srednji in dolgi rok. Klasični lizing se izvaja v okviru tristranskega posla. Lizinška hiša (lizingodajalec) od proizvajalca (lastnika in prodajalca) kupi nepremičnine po izbiri stranke (lizingojemalca), ki jih prenese v razpolaganje (najem) slednjemu (lizingojemalcu). Dvosmerna transakcija je, ko lastnik proda in nato odda prodano nepremičnino v najem. Pri kateri koli obliki lizinga je razmerje zavarovano z lizinško pogodbo.

Finančni lizing je najem s pravico do nakupa nepremičnine, ki se daje v najem po njeni preostali vrednosti. Na splošno je lizing pogodba, po kateri ena stranka (lizingodajalec), lastnik, prenese na drugo stranko, lizingojemalca, pravice do uporabe določenega premoženja za določeno obdobje in pod določenimi pogoji; Običajno takšna pogodba predvideva plačilo rednih plačil za opremo, ki se uporablja v celotni življenjski dobi. Ob izteku pogodbe ali v primeru njene predčasne odpovedi se nepremičnina vrne lastniku, pogosteje pa lizinške pogodbe pomenijo najemnikovo pravico do nakupa nepremičnine po prednostni ali preostali vrednosti ali do sklenitve novega leasinga. sporazum.

Trenutno se v različnih državah v gospodarski praksi uporabljajo različne oblike in vrste lizinga, od katerih ima vsaka svoje posebnosti.

Najpogostejši so:

1) Operativni (storitveni) lizing se včasih imenuje operativni

2) Finančni (kapitalski) lizing

3) Povratni najem

4) S sodelovanjem tretje osebe (kapital)

5) Neposredni lizing

Poslovni najem je stalna najemna pogodba, katere trajanje je običajno krajše od celotne amortizacijske dobe najetega sredstva. Najemnina, predvidena v pogodbi, ne pokriva celotne cene sredstva, zaradi česar ga je treba večkrat najeti. Najpomembnejša značilnost tega lizinga je pravica lizingojemalca do predčasne prekinitve pogodbe oz. Pogodba običajno predvideva zagotavljanje storitev namestitve in tekočega vzdrževanja najete opreme.

Glavni predmeti operativnega lizinga so hitro starajoče se vrste opreme in tehnično zapletene, ki zahtevajo stalno vzdrževanje. Ta vrsta lizinga je bolj ugodna za najemnika, ker možnost predčasne prekinitve najema omogoča, da se znebite zastarele opreme in jo nadomestite s konkurenčnejšo, poleg tega pa lahko najemnik v primeru neugodnih razmer na trgu prekine tovrstno dejavnost tako, da opremo vrne lastniku in zmanjšanje stroškov, povezanih z likvidacijo ali reorganizacijo proizvodnje.

Večja so tveganja za najemodajalca. Tak lizing vključuje višjo provizijo, zahteve po predplačilu ali predplačilu, kazni in druge pogoje, namenjene zmanjšanju tveganja lastnikov nepremičnin.

Finančni lizing je dolgoročna pogodba, ki predvideva celotno amortizacijo nepremičnine v lizingu na račun nadomestila, ki ga plača lizingojemalec. Za razliko od operativnega lizinga bistveno zmanjša tveganje lastnika. Pogoji pogodbe so v bistvu enaki pogodbam za najem dolgoročnih bančnih posojil, ker zagotoviti celotno odplačilo stroškov opreme (posojila) in plačilo periodične pristojbine, vključno s stroški opreme in dohodkom lastnika (plačila posojila - glavnica in obresti); pravica do razglasitve stečaja najemnika, če ne more izpolniti pogodbe itd. Predmet te vrste lizinga so nepremičnine, pa tudi dolgoročna proizvodna sredstva

Finančni lizing je osnova za druge oblike dolgoročnega povratnega in deljenega lizinga.

Povratni najem je sistem dveh pogodb, pri katerih lastnik proda opremo v last druge osebe, hkrati pa sklene dolgoročno najemno pogodbo s kupcem. Kupci so običajno poslovne banke, investicijske, zavarovalniške in lizinške družbe.

Takšne transakcije se pogosto izvajajo v času gospodarske krize, da se stabilizira finančni položaj podjetja.

Delniški lizing(z udeležbo tretje osebe) - predvideva udeležbo v poslu tretje osebe - vlagatelja, ki je običajno banka, zavarovalnica ali investicijska družba, v tem primeru lizinška družba, ki je predhodno sklenila pogodbo za dolgoročni najem določene opreme, pridobi njeno lastnino, plača del stroškov z uporabo izposojenih sredstev (registracija hipoteke).

Kot zavarovanje izposojenih sredstev lahko služijo tudi najemnine, katerih del plača najemnik neposredno investitorju. Hkrati lizinška družba izkorišča davčni ščit, ki nastane v procesu amortizacije opreme in odplačevanja dolgov. Cilj so običajno sredstva visoke vrednosti. Nahajališča mineralov, oprema za rudarsko industrijo.

Neposredni leasing Najemnik z lizinško hišo sklene pogodbo o nakupu zahtevane opreme in jo nato odda v najem. Takšna leasing pogodba se najpogosteje sklene neposredno s proizvajalcem (proizvajalci, kot je IBM kopirni stroj BMW Mercedes, delajo po leasing pogojih)

Ne glede na vrsto ali obliko lizinga ga je treba obravnavati le kot enega od alternativnih virov financiranja konkretnega projekta, potem ko rezultati investicijske analize pokažejo njegovo ekonomsko učinkovitost, ki se izračuna podobno kot učinkovitost investicijski projekt. Tako se za oceno učinkovitosti uporabe lizinga izračunajo NPV iz projekta, indeks dobičkonosnosti in diskontirana doba vračila.

Postopek za izračun plačila lizinga. Značilnost je:

1. Pogostost in načini plačila, ki jih določita pogodbeni stranki pogodbe o lizingu. Pogostost je lahko letna ali četrtletna. Plačilo je lahko v enakih deležih, v naraščajočih ali padajočih zneskih. Izračun skupnega zneska dolgoročnih plačil

LP = JSC (amortizacijski odbitki) + PC (provizija za posojilo) + KV (provizije) + DU (dodatne storitve) + DDV