Според руското законодателствоИма две основни форми на лизинг: вътрешен и международен.

Лизингът се счита за местен, когато лизингодателят, лизингополучателят и продавачът (доставчикът) са жители на Руската федерация. Вътрешният лизинг се регулира от законодателството на Руската федерация.

При международния лизинг една от страните по сделката, лизингодателят или лизингополучателят, е нерезидент на Руската федерация.

Ако лизингодателят е резидент на Руската федерация, т.е. обектът на лизинг е собственост на резидент на Руската федерация, международното споразумение за лизинг се урежда от законодателството на Руската федерация.

Ако лизингодателят е нерезидент на Руската федерация, т.е. предметът на лизинг е собственост на нерезидент на Руската федерация, тогава международният договор за лизинг се урежда от федералните закони в областта на външноикономическата дейност.

Освен това Федералният закон "За лизинга" регулира три основни вида лизинг:

• 1. Дългосрочен лизинг - лизинг, извършван за три или повече години;
• 2. Средносрочен лизинг - лизинг, извършван в рамките на година и половина до три години;
• 3. Краткосрочен лизинг - лизинг, извършен за по-малко от година и половина.

Понастоящем в икономическата практика на развитите страни се използват различни видове лизинг, всеки от които се характеризира със свои специфични характеристики. Най-често срещаните са:

• - оперативен (сервизен) лизинг (оперативен лизинг);
• - финансов (капиталов) лизинг (Финансов лизинг);
• - обратен лизинг (продажба и обратен лизинг);
• - споделен лизинг (с участието на трето лице) (лизинг с ливъридж);
• - директен лизинг (директен лизинг);
• - пренаем.

Всички съществуващи видове такива споразумения са видове две основни форми на лизинг - оперативен или финансов. В Русия Федералният закон "За лизинга" регламентира три основни вида лизинг: оперативен, финансов и възвръщаем (всъщност това е вид финансов лизинг). Но въпреки това ще разгледаме по-подробно най-често срещаните видове лизинг.

Оперативен (сервизен) лизинг е договор за текущ лизинг. Срокът на такова споразумение е по-малък от пълния амортизационен период на лизинговия актив. По този начин предвиденият в договора наем не покрива пълната стойност на актива, което налага многократното му отдаване под наем.

Най-важната отличителна черта на оперативния лизинг е правото на лизингополучателя (наемателя) на предсрочно прекратяване на договора. Такива споразумения могат също така да определят различни услуги по инсталиране и текуща поддръжка на наетото оборудване. Оттук и второто, често използвано наименование на тази форма на лизинг – услуга. В този случай стойността на предоставените услуги е включена в наема или се заплаща отделно.

Оперативният лизинг се характеризира със следните основни характеристики:

• - лизингодателят не очаква да възстанови всички свои разходи чрез получаване на лизингови плащания от един лизингополучател
• - договорът за лизинг се сключва по правило за 2-5 години, което е много по-малко от периода на физическо износване на оборудването и може да бъде прекратен от лизингополучателя по всяко време
• - рискът от повреда или загуба на обекта е основно на лизингодателя. Договорът за лизинг може да предвижда определена отговорност на лизингополучателя за щети на прехвърленото му имущество, но нейният размер е много по-малък от първоначалната цена на имота
• - размерът на лизинговите плащания обикновено е по-висок, отколкото при финансовия лизинг. Това се дължи на факта, че лизингодателят, който няма пълна гаранция за възстановяване на разходите, е принуден да вземе предвид различни търговски рискове (риска да не намери наемател за цялото количество налично оборудване, риска от повреда на обект на сделката, рискът от предсрочно прекратяване на договора) чрез увеличаване на цената на техните услуги
• - обект на сделката са най-популярните видове машини и съоръжения.

Основните обекти на оперативен лизинг включват бързо стареещи видове оборудване (компютри, копирни машини и копирна техника, различни видове офис оборудване и др.) И технически сложни, които изискват постоянна поддръжка (камиони и автомобили, самолети, железопътен и морски транспорт).

Лесно е да се види, че като цяло условията на оперативния лизинг са по-изгодни за наемателя. По-специално, възможността за предсрочно прекратяване на лизинга ви позволява своевременно да се отървете от остарялото оборудване и да го замените с по-високотехнологично и конкурентно оборудване. Освен това, в случай на неблагоприятни обстоятелства, наемателят може бързо да спре този вид дейност, като върне съответното оборудване на собственика предсрочно и значително намали разходите, свързани с ликвидацията или реорганизацията на производството.

При еднократни проекти или поръчки, оперативният лизинг облекчава необходимостта от закупуване и последваща поддръжка на оборудване, което няма да е необходимо в бъдеще.

Използването на различни услуги, предоставяни от лизингодателя или производителя на оборудването, често намалява разходите за текуща поддръжка и поддръжка на съответния персонал. сделка за наем лизинг

Недостатъци на оперативния лизинг: по-висок наем, отколкото при другите форми на лизинг; изисквания за извършване на аванси и предплащания; наличието в договорите на клаузи за плащане на неустойки в случай на предсрочно прекратяване на лизинга; други условия, предназначени да намалят и частично компенсират риска на собствениците на имоти.

Финансов (капиталов) лизинг е дългосрочно споразумение, което предвижда пълна амортизация на наетото оборудване за сметка на такса, заплащана от лизингополучателя. Тъй като такива споразумения не позволяват възможността за предсрочно прекратяване на лизинговия договор, правилното определяне на размера на периодичното плащане осигурява на собственика пълно възстановяване на разходите, направени за придобиване и поддръжка на оборудването, както и необходимите норма на възвращаемост. При тази форма на лизинг всички разходи по инсталирането и поддръжката на имота обикновено се поемат от наемателя. Често такива споразумения предвиждат правото на наемателя да закупи имота при изтичане на договора на намалена или остатъчна стойност (такава стойност може да бъде чисто символична, като например $1). За разлика от оперативния финансов лизинг значително намалява риска на собственика на имота. Всъщност неговите условия са до голяма степен идентични със споразуменията, сключени при получаване на дългосрочни банкови заеми, тъй като те предвиждат пълно изплащане на разходите за оборудване (заем); плащане на периодична такса, включваща цената на оборудването и доходите на собственика (плащане по заема - основна и процентна част); правото да обяви наемателя в несъстоятелност в случай на невъзможност да изпълни договора и др.

Обектите на финансов лизинг включват недвижими имоти (земя, сгради и конструкции), както и дълготрайни средства за производство.

Финансовият лизинг се характеризира със следните основни характеристики:

• - участие на трето лице (производител или доставчик на обекта на сделката)
• - невъзможността за прекратяване на договора по време на така наречения основен срок на лизинга, т.е. периодът, необходим за възстановяване на разходите на лизингодателя. На практика обаче това понякога се случва, което е предвидено в договора за лизинг, но в този случай цената на операцията се увеличава значително
• - по-дълъг срок на договора за лизинг (обикновено близо до срока на експлоатация на обекта на сделката)
• - обектите на сделките, като правило, се отличават с висока цена.

След изтичане на договора наемателят може

• - купуват обекта на сделката, но на остатъчната стойност
• - сключване на нов договор за по-кратък срок и на намалена цена
• - връщане на обекта на сделката на лизинговата компания.

Финансовият лизинг служи като основа за формирането на други две форми на дългосрочен лизинг - възвратен и споделен (с участието на трето лице).

Обратният лизинг е система от две споразумения, при които собственикът продава оборудването на другата страна, като същевременно сключва дългосрочен договор за лизинг с купувача. Като купувачи тук обикновено действат търговски банки, инвестиционни, застрахователни или лизингови компании. В резултат на такава операция се променя само собственикът на оборудването, а неговият потребител остава същият, след като е получил допълнително финансиране на негово разположение. Инвеститорът всъщност дава заем на бившия собственик, като получава правата на собственост върху неговия имот като гаранция. Такива операции често се извършват по време на бизнес спад, за да се стабилизира финансовото състояние на предприятията. (Приложение А)

Споделеният лизинг е друг вид финансов лизинг, който включва участието на трето лице в сделката – инвеститор, което обикновено е банка, застрахователна или инвестиционна компания. В този случай лизинговата компания, след като предварително е сключила договор за дългосрочен лизинг на част от оборудването, придобива собствеността си, като плаща част от разходите за сметка на заемни средства. Като обезпечение на получения заем се използва придобитият имот (като правило върху него се издава ипотека) и бъдещи лизингови плащания, съответната част от които може да бъде платена директно от наемателя на инвеститора. В същото време лизинговата компания се ползва от предимствата на данъчен щит, който възниква в процеса на амортизация на оборудването и погасяване на дългови задължения. Основните обекти на тази форма на лизинг са скъпи активи, като минерални находища, оборудване за добивни индустрии и др.

При директния лизинг наемателят сключва договор с лизинговата компания за закупуване на необходимото оборудване и след това му го отдава на лизинг. Често договорът за лизинг може да бъде сключен директно с производителя (т.е. директно) фирми. Например, лидерите на световния автомобилен пазар - концерните Daimler-Chrysler и BMW са основатели на редица водещи лизингови компании, чрез които продават своите продукти в много страни по света.

Сублизинг

Сублизингът е специален вид отношения, които възникват във връзка с прехвърлянето на правата за използване на предмета на лизинга на трето лице, което се формализира чрез договор за сублизинг.

В случай на сублизинг лицето, което извършва сублизинг, приема обекта на лизинг от лизингодателя по договора за лизинг и го прехвърля за временно ползване на лизингополучателя съгласно договора за сублизинг. Съгласно Федералния закон „За лизинга“ прехвърлянето от лизингополучателя на трето лице на задълженията му за плащане на лизингови вноски на трето лице не е разрешено.

При прехвърляне на предмета на лизинга на сублизинг е задължително писменото съгласие на лизингодателя.

Международният сублизинг, който е вид международен лизинг, също се регулира от този федерален закон. Отличителна черта на международния сублизинг е движението на лизинговия актив през митническата граница на Руската федерация само за срока на договора за сублизинг.

При сублизинг основният лизингодател получава преимуществено право за получаване на наемни плащания. Договорът обикновено предвижда, че в случай на фалит на третия блок наемът отива при основния наемодател.

Като най-важното задължение на лизингополучателя, лизинговите плащания представляват плащане за нормалното производствено използване на обекта на сделката (използването в по-широк смисъл включва сключването на отделни споразумения).

Въпросът за обосноваване на структурата и размера на лизинговите вноски е принципен, а често и ключов момент при повечето лизингови сделки. Тук, както беше отбелязано, се оценява ефективността на дейностите на всички страни, участващи в сделката, и рационалността на използването на наличните ресурси от тях.

Ето защо не е случайно вниманието, което беше отделено на лизинговите плащания в основния нормативен документ от първите години - Временните правила за лизинга. 16 април 1996 г Министерството на икономиката на Руската федерация одобри (след съгласуване с Министерството на финансите на Руската федерация) Насоки за изчисляване на лизинговите плащания.

Съгласно тези препоръки лизинговите плащания се разбират като плащания към лизингодателя, извършени от лизингополучателя за предоставеното му право да използва наетия имот - предмет на лизинг. Лизинговите плащания са механизмът, чрез който лизингодателят възстановява финансовите си разходи за закупуване на имот и получава желаната печалба. Въз основа на това общата сума на лизинговите плащания за целия период на лизинга трябва да включва:

• - сумата, възстановена (амортизираща) за целия срок на договора на пълната (или близка до нея) цена на наетия имот;
• - сумата, платена на лизингодателя като компенсация за използваните от него заемни средства, за използваните от него кредитни средства за придобиване на имущество по лизингов договор;
• - възнаграждение на лизингодателя;
• - суми, платени за допълнителни услуги на лизингодателя, например за застраховка на наето имущество, ако е застраховано от лизингодателя;
• - други разходи на лизингодателя, предвидени в договора за лизинг, например обучение на персонала, поддръжка на наетия имот, основен ремонт и др.;
• - цената на имота, който трябва да бъде изкупен, ако договорът предвижда обратно изкупуване и процедурата за неговото изпълнение.

Освен това лизинговите плащания трябва да вземат предвид данъка върху имуществото, който лизингодателят ще трябва да плати в случаите, когато имотът ще бъде включен в баланса му, както и данъка върху покупката на автомобил. Превозно средствоако превозните средства са на лизинг.

За да не се усложнява изчисляването на плащанията, данъкът върху имуществото често се взема предвид във възнаграждението на лизингодателя, а данъкът върху закупуването на превозни средства - в стойността на имота.

Размерът, начинът, формата и честотата на плащане, както и методът за определяне на общия размер на лизинговите плащания, както вече беше отбелязано, се определят в договора за лизинг по споразумение на страните.

Поради факта, че определянето на размера на плащането и методите за неговото изчисляване наистина е прерогатив на самите договарящи се страни и методическите материали, използвани при това (включително методическите препоръки на Министерството на икономиката на Руската федерация, дадени тук), са не задължителен, а консултативен характер, въпросът за обосноваването на лизинговите плащания в момента е дискусионен.

По-специално, понятието „разходи на лизингодателя“ се тълкува малко по-различно (или по-скоро по-широко), отколкото в тези препоръки на Закона „За лизинга“, както и в специализираната литература по този въпрос.

Изглежда по-разумно в структурата на лизинговите плащания да се включат понятията „инвестиционни разходи“ и „текущи разходи“.

Например, съгласно Закона за лизинга под инвестиционни разходи (разходи) трябва да се разбират разходите и разноските (разходите) на лизингодателя, свързани с придобиването и използването на лизинговия актив от лизингополучателя.

Поради особеностите на изпълнението на лизинговите операции, които често включват използване на заемни средства (кредит), разходите за обслужване на кредита са особено важни като част от инвестиционните разходи. Разходите на лизингодателя за обслужване на кредита, използван от него за придобиване на имущество, се състоят от:

• - погасяване на главницата по дълга;
• - плащане на лихви по кредита.

Под текущи разходи се разбират разходите на лизингодателя по време на срока на лизинговия договор, свързани с изпълнението на този договор. Тези разходи се определят от функционирането на лизингодателя като субект стопанска дейностлизинг и включват разходите за плащане на стоки, работи и услуги.

В литературата по лизинг и в законодателството има обозначение на горните разходи на лизингодателя под формата на неговото възнаграждение.

Възнаграждението на лизингодателя е паричната сума, предвидена в лизинговия договор, надвишаваща възстановяването на лизинговите разходи.

Наградата включва:

• - плащане за организиране на лизингова сделка;
• - процент за използване на собствените средства на лизингодателя, насочени към придобиване на обекта на лизинг и/или извършване на допълнителни услуги (при комплексен лизинг).

Въз основа на типизацията на лизинга по формите на лизинговите плащания, тези плащания могат да бъдат извършени:

• - парични средства (парична форма);
• - продукти и (или) услуги на лизингополучателя (компенсационна форма);
• - в брой в комбинация с доставката на продукти и (или) предоставянето на услуги от лизингополучателя (смесена форма).

Методите за извършване на лизингови плащания са определени в договора. Плащанията могат да бъдат еднократни или периодични. Еднократното плащане обикновено се извършва след подписване на акта за приемане от страните и осигурява финансиране на сделката само през периода, в който доставчикът изпълнява договора за продажба.

Честотата на извършване на лизингови плащания може да бъде зададена въз основа на всеки период (година, тримесечие, месец).

Графикът на лизинговите плащания с конкретни дати за плащане е неразделна част от лизинговия договор.

Тези периодични плащания са:

• - еднакви по размер през целия срок на наема;
• - с нарастващи размери на вноските;
• - с намаляващи вноски;
• - с определено първоначално плащане (аванс или депозит);
• - с ускорени плащания: лизингополучателят погасява по-голямата част от дълга си през първите години от експлоатацията на оборудването, когато разходите за поддръжка на оборудването са по-ниски.

Последните два вида плащания са възможни, ако лизингодателят (в първия случай) или лизингополучателят (във втория случай) са в затруднено финансово състояние и за всеки от тях е по-изгодно да прехвърли възможно най-голяма част от плащанията или до възможно най-ранна дата или, обратно, до по-късен период. И първите методи на плащане също са продиктувани от платежоспособността на страните. По време на периода на разработване от лизингополучателя на наетия имот и липсата на достатъчно средства могат да бъдат предвидени намалени размери на лизинговите плащания с последващото им увеличение до края на лизинговия договор. И обратно, ако финансовото състояние на лизингополучателя е стабилно, той може да изплати по-голямата част от общата сума на дължимите му лизингови плащания, като направи например аванс.

Малките и средните предприятия са ключът към здравата икономика. Но за да започнете какъвто и да е бизнес, имате нужда от начален капитал. Съществуват редица финансови инструменти за привличане на тези бизнес средства, един от които е лизинга. Какво е лизинг на прости думи и как се различава от обикновения заем?

Основни разлики между лизинг и заем

Когато стартирате всеки бизнес, едно от най-големите предизвикателства понякога е липсата на финансови средства. Независимо от формата на собственост и размера на фирмите, собствениците могат да изпитват недостиг на оборудване, специална техника и др. Има много начини за решаване на тези пътища - привличане на инвеститори, наемане, вземане на кредит от банка и т.н. Но един от най-подходящите и популярни начини е лизингът.

Лизингът е една от формите на финансови услуги, които могат да се предоставят както законно, така и лица. С помощта на тази услуга се закупува необходимото оборудване, транспорт, машини и др. Най-просто казано, това е дългосрочен лизинг с опция за закупуване.

Лизингът буквално означава „наем“ на английски, което обяснява погрешното мнение на мнозина, че вземането на лизинг означава сключване на договор за наем.

Това не са синоними и са два напълно различни финансови инструмента.

Лизингът е вид финансова услуга, която включва вземане на имущество за ползване за определен период от време с последващо обратно изкупуване.

На Запад тази форма на кредитиране отдавна е много популярна. В Русия много предприемачи се отнасят към лизинга с известен скептицизъм, като не разбират напълно същността на услугата и нейните правни аспекти.

Според статистиката около 30% от всички автомобили в Европа се купуват на лизинг, около 30-40% на кредит и само 40% се купуват в брой. Защо лизингът е толкова популярен?

Така можем да различим основните разлики между заем и лизинг:

• различни права на страните върху собствеността;
• имот на кредит може да се използва от кредитополучателя по негова преценка (с изключение на обезпечен заем). При лизинг клиентът се задължава да използва имота строго по предназначение.
• имущество, придобито на кредит, трябва да бъде отбелязано в баланса и се счита за инвестиция;
• Наетото имущество се води в баланса на лизингодателя, което означава, че от него не се плаща данък.

Широкото използване на лизинга се крие в неговите осезаеми ползи по отношение на плащането на данъци. В тази връзка се прави разлика между фиктивен и реален лизинг. В същото време всички страни по сделката получават тези предимства: Купувачът, лизинговата компания и Продавачът на стоките.

Видео. Лизинг или кредит?

Технически характеристики на лизинга

Обикновено в лизинга участват три страни:

• Страната, която продава имота (Продавачът).
• Получателят на имота.
• Лизингова компания, която обезпечава сделката и в полза на която ще се прехвърли имота при неплащане.

В тази финансова верига Лизингодателят действа като посредник.

Тази компания е собственик на договора за лизинг и е компанията, която купува имота от Продавача, прехвърляйки го на Купувача.

Разбира се, такава компания трябва да има впечатляващи

финансови ресурси и често лизинговите компании са дъщерни дружества на големи Продавачи (автомобилни заводи, компании за оборудване и др.).

Също така в някои случаи лизинговите компании могат да бъдат дъщерни дружества на големи известни банки, само с по-тясна специализация.

Ключовият момент в цялата лизингова схема е фактът, че имуществото, прехвърлено на лизингополучателя (Купувача), не е изцяло негова собственост. То става негова пълна собственост само ако заемът е напълно изплатен.

Като цяло лизингът е доста сложно икономическо понятие. Тъй като включва цял набор от процеси за инвестиране на финансови ресурси.

Процесът на прехвърляне на собственост се извършва с помощта на сделка, която се състои от редица споразумения между трите страни в процеса.

Предмет на договора може да бъде сграда, лек автомобил, селскостопанска техника, предприятие и др. Обект на сделката може да бъде и парцел и др Природни ресурсиосвен ако не нарушава закона.

Лизинговата компания е ключов играч, от чиито действия често зависи икономическата ситуация на пазара.

Тези играчи включват различни лизингови компании, извършващи подобни операции. Всички компании могат условно да бъдат разделени на 2 групи:

• високо специализирани;
• универсален.

Високоспециализираните лизингови компании по правило работят с един вид имущество или група свързани продукти. Те могат да си сътрудничат само с частни предприятия, които купуват селскостопанска или строителна техника.

Но по-големите универсални играчи извършват лизингови операции с всякакъв вид имущество.

Наред с лизинговите операции те могат да предоставят допълнителни услуги:

• консултиране;
• реклама;
• маркетинг;
• посредник и др.

Каква е причината за такава популярност на лизинговите компании – лизинг или кредит?

Нестабилността на финансовия пазар и ниското икономическо ниво в страната ограничават достъпа до кредити за много предприемачи. Това от своя страна допълнително влошава икономическото състояние на страната, тъй като се наблюдава изтичане на капитали и намаляване на инвестиционната привлекателност на някои бизнес направления.

За здрава икономика на страната е необходимо постоянното функциониране на предприятията, привличането на нови компании в различни сектори на икономиката. И именно лизинговите компании в случая носят голяма отговорност по отношение на стабилизирането на икономическата ситуация.

В нестабилна икономическа ситуация лизингът се превръща в една от ключовите технологии за развитие на бизнеса.

Такъв дългосрочен лизинг с възможност за последващо закупуване позволява не само закупуване на необходимото оборудване или помещения за производство, но и модернизиране на производствения капацитет на предприятието, разширяване на клона на компании и др.

В тази връзка лизингът може да се нарече движещ инструмент за икономическо развитие. Лизингът, като услуга, съчетава привлекателността на дългосрочния лизинг и кредита.

Схемата на лизинговата сделка

Въпреки всички законови тънкости и сложност на процедурата, процесът на прехвърляне на собственост на лизинг е доста прост.

1. Ползвателят (лизингополучателят) се обръща към лизинговата компания със заявление за придобиване на определен вид имущество.
2. Лизинговата компания преглежда всички необходими документи и преценява ликвидността на имота.
3. При положителна оценка и решение лизинговата компания закупува имот от производителя (Продавача).
4. Лизинговата компания подписва договор с лизингополучателя, според който потребителят взема стоките на дългосрочен лизинг, като постепенно плаща на компанията за тях.

Форми на лизинг

В зависимост от броя на участниците в схемата има:

• директен лизинг;
• непряк.

При директния лизинг сделката е двустранна и лизингодателят (Кредитор) е и доставчик на стоки.

Съответно при индиректния лизинг в сделката участват няколко посредника. По правило в процеса участват три страни. Но в някои случаи в сделката могат да участват 4-5 страни, като между тях се сключват многостранни споразумения.

Както бе споменато по-горе, при директен лизинг самият Кредитор също действа като Продавач на стоките (продажба и обратен лизинг). В този случай Продавачът прехвърля имота си на дългосрочен наем с последващо закупуване.

Разграничава се и отделен лизинг, който е по-сложна форма на непряк лизинг.

По правило в схемата на такива проекти участват няколко страни и става дума за изпълнение на големи скъпи обекти. Това може да бъде скъпо оборудване за фабрика, сателитни станции, кораби и др.

Особеност на тази форма на лизинг е, че лизингодателят заплаща само част от имота. За останалата част (това може да е 2/3 от стойността на имота) взема заем от Кредитори.

Така между Наемодателя и Заемодателя се сключва един договор.

И между Наемателя и Наемодателя е различно, вече относно прехвърлянето на имущество за временно ползване с последващо обратно изкупуване.

При тази форма на сделка лизинговата компания се ползва от всички данъчни облекчения, които се изчисляват на базата на пълната стойност на имота, но кредитополучателят (в случая лизинговата компания) не носи отговорност пред Кредитора за погасяване на кредита.

Тази част от сумата, която той взема от Кредиторите, е залог, докато лизинговата компания отстъпва на Кредитора правото да получи част от плащанията от сделката за погасяване на кредита.

Така основната част от финансовите рискове от сделката са на кредиторите, а самото имущество служи като обезпечение по сделката. Днес повечето лизингови операции се извършват по схемата на отделен лизинг, особено когато става въпрос за големи суми.

Видове лизингови операции

Също така лизинговите операции се класифицират според вида на прехвърленото имущество:

• лизинг на движимо имущество;
• лизинг на недвижими имоти.

Първата група включва оборудване, транспорт, машини. Към недвижими имоти - промишлени сгради, конструкции.

Днес се заражда ново направление в лизинга, което се характеризира с предаване за временно ползване на вече работещо оборудване.

В този случай доставчиците са заводи и предприятия, които разполагат с машини или съоръжения, които не работят, но същевременно са в пълна техническа изправност.

В края на договора оборудването се връща на собственика. Тоест в този случай виждаме лизинг само под формата на дългосрочен лизинг без право на закупуване.

За компанията ползите са очевидни. Той печели от работата на оборудване, което така или иначе е било неактивно. За получателя това е възможност да получи оборудване за временно ползване на цена, която първоначално се изчислява не от количеството ново оборудване, а от използвано оборудване, което значително намалява цената на сделката.

Класификация на лизинга според степента на възстановяване на разходите, лизингът се разделя на:

• сделки с пълна изплащане;
• с непълни.

Лизингът с пълно изплащане включва получаването на всички печалби и компенсиране на всички разходи от лизингодателя по време на срока на договора. Непълното обезщетение съответно не компенсира всички разходи за лизингодателя, които е направил при сключването на сделката.

В зависимост от условията на амортизация се разграничават сделки с пълна и частична амортизация. При пълна амортизация спазваме приблизително същите условия на договора и амортизацията на оборудването съгласно техническите стандарти. Ако е непълен, периодът на договора е по-кратък от живота на имота и ви позволява да отпишете само част от стойността му.

Финансов и оперативен лизинг

Споделете също:

• финансов лизинг;
• оперативен лизинг.

Финансовият (капиталов) лизинг се характеризира с дълъг период на използване на имуществото, който може да бъде 15 години или повече.

По правило дългосрочният срок съвпада с нормите на експлоатационния живот и пълния амортизационен период. В същото време, за сметка на плащанията, лизингодателят напълно заплаща разходите си за закупуване на имот.

Тази форма на договор се характеризира с прехвърляне на пълната цена на оборудването, вече на неговата остатъчна стойност в края на договора.

Оперативният лизинг се характеризира с по-кратък срок на договора и като правило срокът на договора приключва по-рано от края на стандартния експлоатационен живот на оборудването. Следователно този вариант на сделката се прибягва при прехвърляне на оборудване с висок процент на остаряване.

Характерната особеност на тази форма на лизинг е частичната амортизация на прехвърленото имущество, което не позволява пълното му възвръщане. В този случай лизингодателят е принуден многократно да предоставя стоки за временно ползване на различни лизингополучатели, за да се получи пълно изплащане.

Но предвид бързото остаряване на такова имущество, лизингодателят поема известен риск. Той може да не успее да възстанови всички разходи по придобиването на имота, тъй като търсенето за него може да намалее с времето. Това води до висока цена на прехвърленото оборудване и големи плащания.

Характерни черти на оперативния лизинг са:

• многократен наем на имущество;
• кратък срок на договора за наем;
• лизинговата компания поема всички задължения по поддръжката на имота;
• превишаване на стандартния срок на експлоатация над срока на договора;
• лизинговата компания отдава под наем оборудване, което вече има на склад, без да го закупува специално за получателя;
• висок размер на плащанията (много по-висок в сравнение с финансовия лизинг);
• рискът от загуба и повреда на имущество е на лизингодателя.

Препоръчително е да се извърши такъв вариант на операция, когато лизинговата компания предлага под наем вече използван имот.

Или ако наемателят не е сигурен за срока на договора и че ще може редовно да плаща наем, достатъчен да изплати напълно по-голямата част от първоначалната стойност на имота.

Класификация на лизинга по обем на услугата

Според обема и естеството на услугата експертите разграничават:

• мокър;
• нетен лизинг.

При чистия лизинг фирмата предоставя само лизингова услуга, като придобива оборудване и го предоставя под наем. В същото време поддръжката и всички разходи, свързани с амортизацията, се поемат единствено от Купувача (наемателя).

При мокрия лизинг компанията, която прехвърля имота, предоставя на лизингополучателя свързани услуги: застраховка, ремонт и др. Ако говорим за сложно оборудване с уникални технически характеристики, тогава лизинговата компания може да поеме разходите и задълженията за закупуване на вносни суровини, части, обучение на персонала и др.

Лизинговите сделки могат да се сключват както с жители на една държава, така и с различни. При първия вариант това ще бъде вътрешен лизинг. Външна (международна) предполага, че поне един от субектите на сделката ще бъде гражданин (фирма) на друга държава.

Международният лизинг се контролира от закона "За лизинга" и законодателството на Руската федерация. В този случай прехвърлянето на имущество при тази форма на лизинг трябва да се извърши не по-късно от 6 месеца от момента, в който предметът на договора премине митническата граница.

От своя страна външният лизинг се разделя на внос и износ. При експортния лизинг лизингополучателят е местно лице на чужда държава, а при импортния - ипотекар.

Класификация по видове лизингови плащания

Според финансовите транзакции, които се извършват в рамките на лизингова сделка, има:

• лизинг с плащане в брой;
• със смесено плащане;
• с обезщетение.

Лизингът с плащане в брой включва стандартна схема на плащане в брой. Фирмата прехвърля оборудването на дългосрочен лизинг, а клиентът заплаща месечната вноска по договора, превеждайки сумата по сметката.

Лизингът back-to-back включва плащане на стоки с услуги, суровини и др.

Смесеното плащане съчетава две форми: плащане в бройи компенсаторни.

Класификация на лизинга според срока на договора

Има три вида продължителност на договора.

• дългосрочен лизинг - лизинг (договорът се сключва за период над три години);
• средносрочен лизинг - (договорът се сключва за период от 1,5 години - 3 години;
• краткосрочен лизинг - (договорът се сключва за по-малко от 1,5 години).

Какво се дава на лизинг?

Обектите на лизинг могат условно да се разделят на няколко групи:

• Транспортна група (автомобили, кораби, железопътни вагони, самолети и др.).
• Строителство (кранове, скелета, бетонобъркачки, цехово оборудване).
• Военно имущество.
• Комуникационно оборудване (антени, сателити).
• Селскостопанска техника (трактори, комбайни).
• Недвижими имоти (сгради, работилници, складове).

В някои случаи лизинговите компании могат да наложат свои собствени ограничения и да създадат свой собствен списък с имущество, с което компанията ще работи.

Зависи от големината на фирмата, обхвата на нейната дейност и собствената й политика.

Особеността на договора за лизинг е прехвърлянето на имущество в пълната собственост на лизингополучателя в края на срока му. По време на срока на договора наемодателят остава формален собственик на имота.

Но има и стандартен набор от изисквания, към които всяка лизингова компания се придържа, когато разглежда заявление:

• ликвидност на предмета на лизинга;
• година на издаване;
• държава и марка;
• долната граница на разходите (всяка компания се определя индивидуално);
• финансово благополучие на лизингополучателя;
• местоположението на фирмата на лизингополучателя.

След като сте получили отказ от една лизингова компания, винаги има смисъл да отправите същото искане към друга, тъй като този отказ може да бъде оправдан само от вътрешните изисквания на лизинговата компания.

Технически характеристики на лизинговия договор

Която и опция за лизинг да бъде направена, стандартният договор съдържа следните разпоредби:

• точно описание (техническо) на предмета на лизинга;
• обхват на правата на собственост;
• описание на процедурата за прехвърляне на имущество;
• договорно време;
• процедурата за балансово счетоводство и техническа поддръжка на имуществото;
• списък на допълнителни и свързани услуги;
• процедура за плащане и график за плащане;
• наказания.

Предимства и недостатъци на лизинга за потребителя

В сравнение с конвенционалния банков кредит, лизингът има редица предимства, откривайки широки бизнес възможности.

Този формат на споразумението ви позволява да закупите скъпо оборудване с последващо плащане. Освен това, в сравнение с банков заем, обикновено не е необходимо да се прави депозит. Самото оборудване вече е обезпечение. В същото време предметът на лизинга е в баланса на лизингодателя, което означава, че дружеството не плаща данък върху него.

Недостатъците на този вид споразумение включват високо надплащане на плащанията (в сравнение с банков заем) и необходимостта от авансово плащане. Това не е задължително изискване и някои лизингови компании не изискват авансово плащане.

До края на договора не може да се отдава под наем, препродава и т.н.

Професионалисти:

• възможността за придобиване на скъпо оборудване;
• възможността да започнете собствен бизнес или да го модернизирате;
• дългосрочен наем;
• възможността за постепенно изплащане на дълга без еднократно изтегляне на всички финансови активибизнеси извън бизнеса;
• намаляване на риска за финансовите активи;
• минимален пакет документи;
• възможност за участие в преференциални програми за субсидиране;
• намаляване на данъка върху имуществото поради бърза амортизация на лизинговия обект;
• гаранция за качествена сервизна поддръжка на оборудването;
• намаление на данъците (защото имуществото, придобито на лизинг, се счита за производствен разход за лизингополучателя, което означава, че от него не се плаща данък).
• по-изгодни условия лихвен процентв сравнение с банков заем;
• липса на строги правила за плащане (страните се договарят сами);
• по-висок процент на одобрение в сравнение с обикновен банков заем.

минуси:

• висока крайна цена на имота;
• необходимостта от авансово плащане (25-30% от общата стойност на лизинговия актив);
• необходими са допълнителни застраховки и обезпечения;
• правна комплексна сделка.

Видео. Предимства и недостатъци на лизинга

Заключение

Сравнявайки всички предимства и недостатъци на лизинга, можем да кажем, че тази форма на финансови отношения е доста полезна за всички страни по сделката. Лизингът ви позволява да започнете собствен бизнес без начален капитал и в същото време постепенно да купувате оборудване.

Но предвид многото тънкости и нюанси на лизинговия договор, трябва внимателно да сравните условията на лизинговия договор с банков заем. В допълнение към общия размер на надплащането, трябва да обърнете внимание на допълнителни нюанси (застрахователно плащане, собственост върху имота, условия за прехвърлянето му на пълна собственост и др.).

Видео. Тайни на лизинга за предприемачи

Лизингът е финансова услуга, която представлява отдаване под наем на оборудване, превозни средства или недвижими имоти с възможност за последващо обратно изкупуване. Това е вид кредитиране, което позволява на организациите да обновяват дълготрайни активи, а на физическите лица да купуват скъпи стоки.

Основни понятия за лизинга и неговите видове

Важно е да се разбере същността и видовете лизинг. Основните понятия включват:

• - предмет на лизинг - движимо и недвижимо имущество, което се отдава на лизинг (не включва земя, природни обекти и имущество държавна собственост или такива, за които има ограничения за обръщение) и принадлежат на наемодателя;
• - лизингодателят - собственикът на лизинговата вещ, предавайки я под наем срещу заплащане;
• — лизингополучателят е физическо лице или образувание, който приема обекта на лизинг за ползване при определени условия със задължителна месечна вноска и възможност за последващо обратно изкупуване.

Има такава класификация на видовете лизинг:

• Финансови. В края на договора наемателят (наемателят) има право да откупи обекта. Неговата остатъчна стойност е доста ниска, тъй като амортизацията се взема предвид за дълъг период на използване. В някои случаи обектът дори без допълнително заплащане става собственост на лизингополучателя;
• Оперативен. Често наричана операционна зала. Този вид лизинг не предвижда последващо закупуване на имот, а срокът на договора е много по-кратък. След изтичане на договора обектът може да бъде пренает. Ставката е по-висока в сравнение с финансовия лизинг;
• Връща се. Среща се много рядко. Продавачът на имота е и негов наемател. Това е специална форма на кредит, обезпечен със собствени производствени активи. В същото време юридическото лице получава и икономически ефект поради опростяването на данъчното облагане.

Има различни видове финансов лизинг в зависимост от условията на договора:

• С пълно изплащане. Обектът е напълно изплатен за срока на договора;
• С непълно изплащане. Обектът се изплаща само частично за срока на договора.

Можете да научите как да наемете кола, като прочетете статията:
Може да се интересувате от условията за лизинг на камиони:
Описани са ползите, които програмата за придобиване на автомобил на лизинг предоставя на предприемач

Основни форми на лизинг.

Съществуват и специфични видове договори за лизинг, наречени форми:

• Чисто. Всички разходи се поемат от лизингодателя;
• Частичен. Наемодателят поема само разходите за поддръжка на имота;
• Пълна. Всички разходи са за сметка на наемателя;
• Спешно. Еднократно отдаване под наем на обекти;
• Възобновяема. Възможност за подновяване на лизинговия срок в края на първия договор;
• Общ. Възможност за наемане на допълнително оборудване без сключване на нов договор;
• Направо. Собственикът на обекта самостоятелно го отдава под наем;
• Непряк. Имотът се прехвърля чрез посредник;
• Разделени. Лизингът включва няколко производствени компании, лизингодатели, банки и застрахователи;
• Интериор. в границите на една държава. Международен или външен. Един от участниците е в друга държава.

Гледайте видеоклипа: Пари. Лизинг. Бизнес център - Conversation PRO

Лизингът като вид инвестиционна дейност.

Можете да разглеждате лизинга, чиито видове и предимства са описани по-горе, като инвестиционна дейност. В крайна сметка това е един вид инвестиция от страна на лизингодателя на собствени свободни средства в развитието и икономиката на лизингополучателя.

Лизинговата компания може да закупи оборудване и да го отдаде на лизинг при определени условия. Такива инвестиции винаги са печеливши, защото се изплащат и предпазват инвеститора от обезценяването на свободната валута.

Предвид видовете лизинг, схемата трябва да бъде разработена в зависимост от интересите на инвеститора. За да получите повече печалба, можете да наемете оборудване без допълнително право на обратно изкупуване (оперативен лизинг).

Ако целта е да продадете имота и да придобиете нов, то в такава ситуация е по-добре да изберете финансов лизинг.

Вливанията на лизингополучателя в транспорта и оборудването, взето за ползване, също са инвестиции. Физическо или юридическо лице инвестира свободни средства в обекти, които могат да бъдат използвани за лични или промишлени цели.

Така успявате да печелите пари, да попълвате автопарка си и да се предпазвате от инфлацията. Такива капиталови инжекции винаги са печеливши.

Проблемът с новите инвестиции в реалния сектор на икономиката е много остър в много страни. Закупуването на оборудване от предприятията е трудно или просто невъзможно. Поради липсата на финансови ресурси, получаването на заем също е проблематично, тъй като изисква начален капитал (по правило най-малко 20 процента от цената на оборудването ще трябва да бъде платена от собствени средства), а заемът сроковете са кратки - не надвишават 1 - 2 години.

Изходът от тази ситуация е в широкото използване на нови финансови инструменти за продуктивни инвестиции, един от които е лизинга.

Думата "лизинг" - руска транскрипция на английския термин , или , което в превод означава добре познато у нас „наем“. Използването на новия термин обаче беше причинено от желанието да се отдели нов вид лизинг - финансов, който не сме използвали преди. Ето защо не е съвпадение, че всички действия на законодателната и изпълнителната власт, свързани с развитието на лизинговите отношения, се отнасят до финансовия лизинг, когато между производителя на имущество и неговия потребител се появява посредник (в добрия смисъл на думата), който се задължава да финансира сделката.

Лизингът е комплекс от икономически отношения, възникващи във връзка с придобиването Vсобственост върху имот и последващото му предаване за временно владение и ползване срещу определено възнаграждение. Потенциален лизингополучател се обръща към лизингова компания с бизнес предложение за сключване на сделка. Съгласно него той избира продавач, който разполага с искания имот, а лизингодателят го придобива и предава на лизингополучателя за временно владение и ползване срещу определено в договора възнаграждение. В края на договора, в зависимост от условията, вещта се връща на лизингодателя или става собственост на лизингополучателя. Важно е да се отбележи, че през целия договор за наем собственикът на имота е лизингодателят.

Класическият лизинг предвижда участието на три страни в него: лизингодател, лизингополучател, продавач (доставчик) на имота. Но е възможно продавачът и лизингодателят или продавачът и лизингополучателят да са едно и също лице. При скъпи проекти броят на участниците в сделката като правило се увеличава поради включването на нови източници на финансиране от лизингодателя (банки, застрахователни компании, инвестиционни фондове и др.)

Важно е да се отбележи, че всички елементи на лизинговия процес са тясно свързани. И така, отношенията за временно ползване на имущество (договор за лизинг) възникват само след изпълнението на договора за покупко-продажба. Оказва се, че изпълнението на един договор дава тласък за появата на следваща сделка, а участниците в лизинговия процес тясно взаимодействат помежду си на различни етапи.

В някои страни, например в Русия, според закона, за да се признае лизингова сделка, е необходимо да се извърши операция по закупуване на имот. Следователно съчетаването на продавача и лизингодателя в едно лице е невъзможно по отношение на Русия. На първия етап производителят на оборудването и бъдещият лизингодател, сключвайки договор за продажба, действат като продавач и купувач. В същото време ползвателят на имота, който не участва законно в договора за покупко-продажба, е активен участник в тази сделка, избирайки оборудване и конкретен доставчик. Всички технически въпроси, свързани с изпълнението на договора за покупко-продажба (комплектност, срокове и място на доставка, гаранционни задължения, процедура на приемане и др.) се решават между производителя (доставчика) и лизингополучателя, като лизингодателят отговаря за финансовата сигурност на сделката.

На втория етап купувачът на имота го отдава под наем за временно ползване, действайки като наемодател. Отношенията по втория договор обаче не са затворени между ползвателя и наемодателя. Продавачът на имота, въпреки че е сключил договор за покупко-продажба с наемодателя, носи отговорност пред потребителя за качеството на оборудването.

Основните видове лизинг, признати в световен мащаб са финансов лизинг (finance lease) и оперативен (operational) лизинг (operating lease). Основните критерии за такова разграничение са периодът на използване на оборудването и обемът на разпределение на рисковете, свързани със случайна загуба или повреда на наетото имущество.

Оперативен лизинг се характеризира с това, че срокът на лизинговия договор е значително по-кратък от нормативния живот на имота, а лизинговите вноски не покриват пълната стойност на имота. Следователно лизингодателят е принуден да го отдава за временно ползване няколко пъти и за него рискът от възстановяване на остатъчната стойност на лизинговия обект ще се увеличи при липса на търсене за него. INВъв връзка с това, при равни други условия, размерът на лизинговите плащания при оперативния лизинг е много по-висок, отколкото при финансовия лизинг. Лизингодателят носи риска от случайна загуба или повреда на наетото имущество.

За финансов лизинг характеризиращ се с дълъг срок на наемане и амортизация на цялата или по-голямата част от стойността на имота. По време на срока на договора лизингодателят възстановява стойността на имота за сметка на лизинговите плащания и получава печалба от лизинговата сделка. По правило рискът от случайна загуба или повреда на наетия имот, след приемането на имота, преминава върху лизингополучателя.

Финансовият лизинг има няколко вида, които са получили независими имена.

Връщане на лизинг(продажба и обратен лизинг) е вид двустранна лизингова сделка. Идеята му е Vследващия. Предприятие, което разполага с оборудване, но няма средства за производствена дейност, продава имуществото си на лизингова компания, която от своя страна го отдава под наем на същото предприятие. Така компанията разполага с пари, които може да насочи, например, за попълване на оборотен капитал. Договорът е съставен по такъв начин, че след изтичане на срока му на валидност компанията има право да изкупи оборудването, като възстанови правото на собственост върху него.

Ливъридж(кредит, дял, отделен) лизинг (лизинг с ливъридж) или лизинг с допълнително привличане на средства е най-труден, тъй като е свързан с многоканално финансиране и се използва като правило за изпълнение на скъпи проекти.

Отличителна черта тук е, че лизингодателят при закупуване на оборудване изплаща със собствени средства не цялата му сума, а само част от нея. Останалото заема от един или повече кредитори. В същото време лизинговата компания продължава да ползва всички данъчни облекчения, които се изчисляват от пълната стойност на имота. В някои страни, като САЩ или Азербайджан, лизингодателят задължително трябва да използва част от собствените си средства за закупуване на оборудване. Но в Русия няма такова строго изискване и 100% от кредитните средства могат да бъдат привлечени за извършване на сделката.

Съдействие при продажбите (продажба на лизинг) - продажби чрез лизинг въз основа на специално споразумение, сключено между доставчика (продавача) на имота и лизинговата компания. Тези споразумения приемат различни форми. В най-простия случай името на лизинговата компания, нейния адрес, телефон Иосновните условия на лизинг са посочени в рекламните материали на доставчика, а всички въпроси, свързани с лизинг на имущество с потенциален потребител, се решават директно от лизинговата компания. Върхът на такива сделки е споразумение между производителя на оборудване и лизинговата компания, според което производителят от името на последното предлага на клиентите финансиране за доставка на своите продукти чрез лизинг. В същото време споразумението между производителя и лизинговата компания, като правило, предвижда КаквоVв случай на неплатежоспособност на лизингополучателя, производителят е длъжен да закупи имота от лизинговата компания

Правното основание за регулиране на лизинга е глава 34 от Гражданския кодекс на Руската федерация „финансов лизинг“ (лизинг), както и Федерален закон № 164 от 29 октомври 1998 г. „за финансов лизинг“ (лизинг). Гражданският кодекс на Руската федерация формулира основните разпоредби относно лизинга, а Федерален закон № 164 подробно описва същността на лизинговите отношения, определя специални правила, които позволяват да се разграничи лизинга от други лизингови отношения, изброените права и задължения на страни по договор за лизинг.

Лизингът е една от формите за дългосрочно финансиране на основния капитал на предприятието (оборудване, машини, сгради и конструкции), което не е негова собственост. Думата лизинг идва от английския глагол to laze, което означава да отдавам под наем имот. От 1998 г. Русия е член на UNIDROIT (международен институт за унификация на частното право в Рим, организацията е приела редица конвенции). Конвенцията UNIDROIT за международен финансов лизинг е приета в Атава (Канада) през май 1988 г., Русия се присъедини към тях през 1998 г. в съответствие с Федералния закон № 16 „за присъединяването на Руската федерация към Конвенцията UNIDROIT за международния финансов лизинг“.

Лизингът е отдаване под наем на различни технически средства, сгради и конструкции, предимно в средносрочен и дългосрочен план. Класическият лизинг се осъществява като част от тристранна сделка. Лизинговото дружество (лизингодател) придобива от производителя (собственик и продавач) имущество по избор на клиента (наемател), което се прехвърля на разпореждане (лизинг) на последния (наемател). Двустранна сделка е, когато собственикът продава и след това отдава под наем продадения имот. При всяка форма на лизинг отношенията се определят чрез договор за лизинг.

Финансовият лизинг е лизинг с право на закупуване на имущество, което се отдава на остатъчна стойност. В общия случай лизингът е споразумение, според което едната страна (лизингодателят), собственикът, прехвърля на другата страна наемателя правото да използва определен имот за определен период и при договорени условия; обикновено такова споразумение предвижда плащане на редовно плащане за използваното оборудване през целия период на експлоатация. В края на срока на договора или в случай на предсрочното му прекратяване имотът се връща на собственика, но по-често договорите за лизинг предполагат правото на наемателя да изкупи имота на намалена или остатъчна стойност или да сключи нов договор за лизинг.

Понастоящем в икономическата практика на различни страни се използват различни форми и видове лизинг, всяка от които се характеризира със своите специфики.

Най-често срещаните са:

1) Оперативният (сервизен) лизинг понякога се нарича оперативен

2) Финансов (капиталов) лизинг

3) Обратен лизинг

4) С участието на трето лице (споделяне)

5) Директен лизинг

Оперативният лизинг е споразумение за текущ лизинг, обикновено срокът на такъв договор е по-малък от пълния амортизационен период на наетия актив. Наемът, предвиден в договора, не покрива пълната стойност на актива, което налага многократното му отдаване. Най-важната характеристика на този лизинг е правото на наемателя на предсрочно прекратяване на споразумението или договора. Договорът обикновено предвижда предоставяне на услуги за инсталиране и текуща поддръжка на наетото оборудване.

Основните обекти на оперативен лизинг включват бързо стареещи видове оборудване и технически сложни, изискващи постоянна поддръжка. Този вид лизинг е по-изгоден за наемателя. възможността за предсрочно прекратяване на лизинга ви позволява да се отървете от остарялото оборудване и да го замените с по-конкурентоспособно, освен това при неблагоприятна пазарна ситуация наемателят може да спре този вид дейност, като върне оборудването на собственика и намаляване на разходите, свързани с ликвидацията или реорганизацията на производството.

За наемодателя рисковете са по-големи. Такъв лизинг предполага по-висока такса, изисквания за авансово плащане или предплащане на неустойки и други условия, предназначени да намалят риска на собствениците на имоти.

Финансовият лизинг е дългосрочен договор, който предвижда пълна амортизация на наетия имот за сметка на такса, заплащана от лизингополучателя. За разлика от оперативния лизинг, той значително намалява риска на собственика. Всъщност условията на договора са идентични с тези за получаване на дългосрочни банкови кредити. осигуряват пълно изплащане на цената на оборудването (заеми), плащане на периодична такса, включително цената на оборудването и доходите на собственика (плащания по заема - основната и лихвената част); правото да обяви наемателя в несъстоятелност в случай на невъзможност да изпълни сключения договор и др. обектите на този вид лизинг включват недвижими имоти, както и дълготрайни средства за производство

Финансовият лизинг служи като основа за други форми на дългосрочен наем, възвръщаем и споделен.

Обратен лизинг - е система от две споразумения, при които собственикът продава оборудването в собственост на другата страна с едновременно сключване на споразумение за дългосрочен лизинг от купувача. Като купувачи обикновено действат търговски банки, инвестиционни, застрахователни, лизингови компании.

Такива транзакции често се извършват по време на бизнес спад, за да се стабилизира финансовото състояние на предприятието.

Споделен лизинг(с участието на трето лице) - включва участието в сделката на трето лице - инвеститор, което обикновено е банка, застрахователна или инвестиционна компания в случая, лизинговата компания, сключила предварително договор за дълго -срочен лизинг на част от оборудването, придобива собственост, като плаща част от разходите за сметка на заемни средства (ипотека).

Лизинговите плащания, част от които се плащат от наемателя, директно на инвеститора, също могат да служат като обезпечение за заемни средства. В същото време лизинговата компания се ползва от предимствата на данъчен щит, който възниква в процеса на амортизация на оборудването и погасяване на дългови задължения. Обектът обикновено са активи с висока стойност. Находища на полезни изкопаеми, оборудване за добивни индустрии.

Директен лизингнаемателят сключва договор с лизинговата компания за закупуване на необходимото оборудване и след това му го отдава на лизинг. Такъв договор за лизинг най-често се сключва директно с производителя (производители като IBM Xerox BMW Mercedes работят на лизингови условия)

Независимо от вида или формата на лизинга, той трябва да се разглежда само като един от алтернативните източници на финансиране за конкретен проект, след като резултатите от инвестиционен анализ покажат неговата икономическа ефективност, която се изчислява подобно на ефективността на инвестиционен проект . По този начин, за да се оцени ефективността на използването на лизинга, се изчисляват NPV от проекта, индексът на рентабилност и дисконтираният период на изплащане.

Процедурата за изчисляване на лизинговите плащания. Характеристиката е:

1. Честотата и начините на плащане, които се определят по споразумение на страните по лизинговия договор. Честотата може да бъде годишно тримесечно. Плащането може да бъде на равни вноски, в нарастващи или намаляващи суми. Изчисляване на общата сума на текущите плащания

LP \u003d AO (Амортизационни такси) + PC (такса за заем) + CF (комисионни) + DU (допълнителни услуги) + ДДС