Михаил Хазин, президент на компанията Neokon (експертно консултиране), предсказа световната икономическа криза няколко години преди да настъпи. Според Хазин всички ние живеем във време на преход от един икономически модел към друг. Още повече, че такъв преход засяга целия свят.

Водещите позиции в тази икономическа ситуация се заемат, както казва Михаил Хазин, от тези, които играят, без да спазват правилата на играта. Като пример икономистът цитира действията на Русия по отношение на Крим. Хазин също твърди, че събитията, които се случват днес в Украйна, са резултат от глобални политически процеси.

Михаил Хазин отбелязва, че днес може да се наблюдава разрушаването на икономическата система, която се формира първо на Запад, а след 1991 г. се разпространи в целия свят. Тази система, която поема икономическото господство на Съединените щати, отдава голямо значение на основната валута, долара. Така, преразпределяйки финансите по света, Съединените щати поддържаха световния ред, осигурявайки на някои държави повече средства, а на други по-малко.

Освен това Америка подкрепяше определени части от елита и политическите режими. С настъпването на кризата (2008 г.) обаче започна да се усеща остър недостиг на финанси. Стандартът на живот започна бързо да се влошава, което предизвика възмущението на американските васали. Някои от тях дори искаха да започнат революция срещу американската политика. Разбира се, американските власти почувстваха необходимостта да променят сегашната система. Америка обаче вече не можеше да го промени сама. С оглед на това като цел беше поставено отслабването на основната световна валута. Михаил Хазин подчертава, че подобно обезценяване е предполагало рязко повишаване на валутния курс, когато кризата обхвана световната икономика. Говорихме за три валути:

• НАС;
• евро;
• CNY.

Хазин твърди, че Украйна е взета като заложник от САЩ поради стратегически интереси, тъй като се намира между двата основни конкурента на долара.

Михаил много просто обяснява защо установеният икономически ред в света се разпада и много страни изпитват криза. Всяка икономическа система, според него, се ръководи от същия принцип: производството на продукт предполага неговата продажба. Освен това, колкото по-сложна е структурирана системата, толкова по-трудни са продажбите и много производители поемат рискове, когато създават продукти.

За да намалите нивото на рисковете, трябва да увеличите търсенето. Америка използва този механизъм от 80-те години на миналия век, налагайки този принцип на други държави. За да се подкрепи дейността на производителя, започнаха да се издават заеми на потребителите. Това от своя страна доведе до това, че доходите на жителите бяха по-малко от техните разходи средно с двадесет или двадесет и пет процента.

Хазин отбелязва, че за първи път такава система се провали през 2008 г., когато настъпи кризата поради по-нататъшната невъзможност за увеличаване на броя на потребителите (в един момент това стана физически невъзможно). Но, както казва Михаил Хазин, тази криза преди седем години издуха финансовия балон само с малка част. В близко бъдеще светът очаква криза от много по-голям мащаб, тъй като днес американският фондов пазар е почти напълно отделен от реалните показатели за нивото на икономиката на компанията. Растежът на фондовия пазар се случва на фона на икономика, която вече не се развива.

Хазин отбелязва, че кризата на нашето време принуждава европейските страни да търсят нови начини за стабилизиране на икономическата ситуация. В същото време всички участници на търговския пазар се стремят да влязат в активи, които са максимално защитени от въздействието на световната икономическа криза. Степента на защита винаги зависи от нивото на ликвидност.

Така най-ликвидната категория е доларът. Поради това по време на икономическа нестабилност и стагнация доларът се покачва рязко. Някои хора успяват да се възползват финансово от това. Имайки ликвиден актив като злато или недвижим имот, се оказва, че по време на криза той е много скъп. Въпреки това е почти невъзможно да се продаде такъв актив.

Световна криза в Русия

Що се отнася до оценката на кризисния феномен в руската икономика през 2015 г., Михаил Хазин заявява, че кризата в Руската федерация ще продължи, ако страната продължи да следва политика, подобна на тази, която правителството провежда сега. Освен това кризата ще се развива и разраства поради девалвацията на руската национална валута. Да, подобна ситуация с рублата осигури последващ икономически растеж в страната през 2008 г., но днес ситуацията е напълно различна.

Девалвацията днес не може да доведе до положителни резултати, тъй като няма инвестиционен ресурс. Хазин заявява, че ситуацията в страната може да се промени, ако се промени икономическата политика на държавата. Потенциалът за икономически растеж на Руската федерация варира от пет до осем процента за десет или петнадесет години.

Ситуацията в Европа

За това как промените във валутните курсове ще се отразят на европейските страни, Михаил дава двояк отговор. Според него влизането на балтийските страни в еврозоната е погрешно действие. В същото време обезценяването на националната валута в дадена държава не винаги има негативни последици. Например по време на кризата преди седем години в Полша злотата беше девалвирана, но държавата успя да оцелее през кризата без спад на БВП.

Между другото, това е единствената страна в Европейския съюз, която успя да предотврати падането. В същото време балтийските страни могат да оцелеят по всяко време благодарение на помощта на Европейския съюз. Сумата на тази помощ днес е значително намалена, така че Хазин вижда бъдещето на Талин, Даугавпилс и Клайпеда като доста мрачно. В допълнение, русофобията на местните власти доведе до факта, че Руската федерация започна да затваря транзитните маршрути, които преди също помогнаха на балтийските страни да оцелеят.

Като цяло за съдбата на Европейския съюз Михаил предлага два пътя на развитие. Тъй като Европейският съюз включва Западна и Източна Европа, а Източната беше приета в съюза поради излишък на парични ресурси през 90-те години, има два варианта. Първият вариант е западноевропейските държави да влошат стандарта си на живот, жертвайки собственото си икономическо състояние, за да спасят страните от Източна Европа. Вторият начин за преодоляване на световната криза е Западна Европа да поддържа населението си за сметка на населението на източноевропейските страни. Тъй като отговорът е очевиден, икономическата ситуация в страните от Източна Европа ще се влоши много по-бързо, отколкото в страните от Западна Европа.

Факт е, че правилата на днешната икономика се оформиха по време на въвеждането на парите под формата на кръгли парчета, изработени от златна сплав, което се случи някъде през 6 век пр. н. е. в кралство Лидия. След това във всяка се поставяше определено количество злато, което предопределяше продължителност на животацелият икономически модел, въз основа на който човечеството започна да смята златото.

Ако няма доставка на ново злато, тогава няма от какво да се направи ново. Както виждаме, колапсът на съществуващия икономически модел му е присъщ от самото начало, тъй като днес всички богати находища на злато вече са разработени.

В края на краищата, от определен обем злато е възможно да се сече само строго ограничено количествомонети, тъй като златното съдържание на първата монета постави стандарт, превърнал се в традиция. Ето защо хората започнаха да мислят: имате точно толкова пари, колкото получавате, като разделите наличното злато на номиналното тегло на златото, съдържащо се в първата монета. В крайна сметка толкова много пълноценни монети могат да бъдат направени от този обем злато.

Тъй като обемът на добитото злато все още е ограничен, няма как да се произвеждат достатъчно пари (в смисъл на златни монети) за обслужване на многократно увеличения търговски оборот. Хартията отдавна се използва като материал за носене на пари и до средата на 20 век златните монети бяха изтеглени от обръщение, тъй като държавните банки на всички страни преминаха към хартиени банкноти. Замяната на златото с хартия, освен че направи производството на парични единици по-евтино, най-накрая направи възможно отпечатването на толкова пари, колкото икономиката имаше нужда. Но златото, което сега лежи в банковите трезори, отново е станало това, което винаги е било - рядък жълт метал.

Днешна Русия попада само в категорията на страните със среден доход благодарение наиндустриализация в СССР, извършена от болшевиките под ръководството на Сталин. СССР вероятно направи последния възможен пробив в историята в създаването на собствена технологична зона. Това е технологичната база в ядрената индустрия и космическия сектор, съчетана с напредналите разработки на военните технологии, които ни позволяват да не разглеждаме нашата страна изключително като суровинен придатък на развитите икономики.

От досието на RG

Хазин Михаил Леонидович

Роден през 1962 г. Учи в Ярославския държавен университет и Московския държавен университет, специалност математика. През 1984-1991г работи в системата на Академията на науките на СССР през 1993-1994 г. - в Работния център за икономически реформи към правителството на Руската федерация, през 1995-1997 г. - началник на отдел кредитна политикаМинистерството на икономиката на Русия, през 1997-1998 г. - заместник-ръководител на икономическата дирекция на президента на Руската федерация. През 1998 г. напуска държавната служба. Днес той е президент на експертно-консултантската компания Неокон. Автор на прочутата книга „Упадъкът на империята на долара и краят на Pax Americana“.

Именно Хазин постави основите на глобалната кризисология в Русия. Достатъчно е да си припомним редица негови статии през 2006 г. и заключението от 27 ноември 2007 г.: „Колапсът на световната финансова система: остават само няколко дни“.

Криза по поръчка?

RG:Американският икономист Лестър Туроу, който още през 70-те години пише, че САЩ са станали зависими от Китай и това ще ги унищожи, се бори за лаврите на „предсказател на кризата“. Какво мислите за идеите на Thurow?

Михаил Хазин/ Тук трябва да се уточни нещо. Основната причина за настоящата криза е така наречената „Рейгъномика“, тоест политиката за стимулиране на крайното търсене в САЩ, както публично, така и частно. Износът на продукция от САЩ за Китай беше отговор на възникващите трудности в американската икономика и поради тази причина по никакъв начин не можеше да послужи като причина за кризата.

Що се отнася до мен и моите колеги... Разбрахме, че разпадът на САЩ е възможен още през 1997 г., но тогава, поради спецификата на държавната служба, в която бях, не можех да настоявам за това. И първата ни статия, публикувана през юли 2000 г. в списание Expert, се казваше „Ще постигнат ли САЩ Апокалипсис?“ Въпросителната беше премахната едва през 2001 г., след като предприехме изследване на междуотрасловия баланс на САЩ, когато стана ясен мащабът на дисбалансите.

RG:Значи още през 2001 г. започнахте да алармирате, че кризата е неизбежна?

Хазин:Точно. Но те не ни послушаха.

RG:Какво можете да кажете за мнението, че всъщност кризата е организирана от самите американци, за да „спасят света“ при изгодни за себе си условия, както направиха след Втората световна война („планът Маршал“)?

Хазин:Както казваше Станиславски на своя приятел Немирович-Данченко: "Не вярвам!" Икономическите и социално-политическите последици за тях са твърде силни. Но фактът, че веднага щом разбраха, че кризата не може да бъде избегната, започнаха да я използват максимално за своя изгода - да, разбира се, вярвам.

RG:Тоест американците сами ще се оправят – поне по отношение на преодоляването на собствената си криза?

Хазин:По-вероятно. И както президентът Медведев правилно отбеляза в неотдавнашното си послание, те ще излязат от кризата, въпреки проблемите, причинени от тази криза в много други страни.

Защо доларът е толкова всемогъщ?

RG:Сталин се опита да развърже световните валути от долара в началото на 50-те години. Но не ме развързаха. Защо? И защо Русия не обвърза рублата, например, с юана?

Хазин:Да, в последните години на управлението на Сталин рублата не беше обвързана с долара. Що се отнася до „отделянето“, през 1944 г., когато бяха сключени споразуменията от Бретън Уудс, обвързващи всички капиталистически валути с долара, а той от своя страна със златото, икономиката на САЩ представляваше повече от 50 процента от световната. Но сега производството е само 20 процента. Но по потребление - 40 на сто. И как ще развържете валутата си, ако в САЩ продавате значителна част от продуктите, които произвеждате и реално живеете от това? Китай, Япония и Европейският съюз днес разчитат на износ за Съединените щати. Как ще го отмените? Да, би било хубаво да направите това, но как?

RG:Не е ли възможно въвеждането на национални или други валути във външната търговия?

Хазин:Това е доста трудно в сегашните условия. На първо място, защото световната търговия все още е силно доларизирана. А другите пари трябва да бъдат, да кажем, пълни със стоки, услуги и следователно да бъдат надарени с популярност. Само тогава те ще могат да се конкурират с долара.

RG:Значи няма да работи бързо?

Хазин:Едва ли. Защото това изисква иновативно съдържание и бързо иновативно развитие на икономиката. Тоест, това, което е необходимо, не е суровина, а индустриален вектор на развитие, включително развитие на износа. Тогава рублата ще стане много по-надеждна от рублата за „суровини“.

RG:Идеите за нов световен икономически ред се въртят в умовете от 50-те години на миналия век и са особено популярни в Третия свят. Може би е време да приложим тези идеи? И така, руският президент говори за нов икономически световен ред...

Хазин:Е, едно е да говориш, а друго е да правиш. Страните от Третия свят всъщност маневрираха между двете суперсили – и понякога доста успешно. Те нямаха абсолютно никакво намерение да унищожат един от тях, като по този начин се лишават от такава чудесна маневра. Да, през 1971 г. Съединените щати бяха принудени да признаят неизпълнението си - те изоставиха златната подкрепа на долара, но все пак така наречената "ямайска" система, която замени "чистия" Бретън Уудс, постави долара на преден план - точно защото доларът е построен и цялата система на световните финанси все още стои днес.

RG:Постоянен ли е доларът?

Хазин:Доларът изпълнява едновременно две функции: той е едновременно световен резерв и търговска валута, в крайна сметка единна мярка за стойност. От друга страна, това е националната валута на Съединените щати. И докато Съединените щати представляваха 50 процента от световната икономика, имаше малко противоречия между тези функции. И сега те станаха доминиращи. САЩ печатат долара, за да подобрят вътрешната си икономическа ситуация, но в същото време го отслабват като световна валута. Ето защо има проблеми в много страни, където доларът има влияние. И ако САЩ я бяха "държали" като световна валута, тогава кризата там щеше да е значително по-силна (и да е започнала отдавна). Това е коренът на проблема.

Кога Русия се забави?

RG:Това означава ли, че доларът и петродоларът са тясно свързани? Но в кой момент Русия започна да „намалява“, тоест да използва нерационално петролните си печалби? И защо?

Хазин:Да от самото начало! Тези пари на практика не стигнаха до реалния сектор - по-специално в иновационни процеси, разработване на нови технологии, обучение на персонал и т.н. По същество парите се „разтвориха“ по-рано. И не би могло да бъде иначе, защото тези въпроси сега често се решават от финансисти, много от които по принцип не разбират как работи едно предприятие. Имайте предвид, че това е световен проблем, с възможно изключение на Китай. Просто това у нас става все по-явно и започна по-рано. Така че, по мое мнение, петролните пари не ни бяха от полза за бъдеща употреба - да, те ни позволиха главно да увеличим потреблението на внос, особено храни. И сега, след рязък спад на цените на петрола, ще започне „счупването“ на тази ситуация. Но как могат да се планират дългосрочни промишлени проекти, когато тяхното финансиране всъщност зависи от „нефтодоларите“ на първо място, при толкова значителни разлики в цените на петрола?

RG:Но тогава колко ще стигне бюджетът на Русия, заедно с всичките му резерви, ако цените на петрола и газа в света продължат да падат?

Хазин:Яжте различни оценки. Най-песимистичните - че дори преди Нова година може да не е достатъчно. Оптимистично - че ще стигне, и то за дълго време. Много тук отново зависи от световните цени на енергийните ресурси и паричната политика. Но не мисля, че цените на петрола бързо ще възстановят предишните си върхове. На първо място, защото евтиният петрол е печеливш и необходим на САЩ, Европейския съюз и Япония, тоест основните „точки“ на световната икономика и финансова система. Евтиният петрол не е изгоден за Русия. Това е може би основното противоречие между Руската федерация и „американския блок“ в областта на петрола и общата икономическа политика.

RG:Сега ще ви кажем нашата гледна точка и можете да ни коригирате, ако е необходимо. Така нареченият руски държавен капитализъм от последните години се състоеше във факта, че държавата създаде мегакорпорации, които започнаха да купуват частен бизнес. Това изискваше заеми, теглени на Запад. Оттук и гигантските корпоративни дългове, които сега са основната заплаха за Русия. Съгласни ли сте с това? И ако е така, защо държавните корпорации започнаха да купуват готови мощности от частния бизнес?

Хазин:Е, част от парите за покупката са получили от държавата. Колкото до закупуването... Ако такава корпорация се ръководи от финансист (или някой, който се смята за финансист), то в повечето случаи той не разбира спецификата на дадено производство.

RG:Повтаряте ли се, защото този аспект е много важен?

Хазин:Да много. Да речем, на такъв финансист се казва, че за разработването на такава и такава технология (или покупка), например, са необходими 100 милиона долара. Той преценява по неговите критерии и казва: аз ще ти дам 200, но ти ще ми върнеш 100. Казват му, че това е невъзможно: технологията струва 100 и може да са необходими поне още 40 за настройката, включително обучение на специалисти, обучение на инженери и т.н. Но според неговото разбиране пропорциите са различни и няма нужда да подготвяте никого. Днес има изобилие от финансисти от този вид. А необходимите технолози от ново поколение ги няма на пазара. Тоест днес отново е същият въпрос - „Кадрите решават всичко!“

RG:Но малкият и среден бизнес, макар и трудно, вече работят?

Хазин:Да работи. Това се опитват да „прегърнат“, за да оцелеят за негова сметка. Обяснявайки на собствениците си, че максимумът, на който могат да разчитат, е място с добро заплащане в голям офис. В резултат на това обикновено след такива операции иновативната част от малкия и среден бизнес просто тихо умира. Знам много такива прецеденти...

Да минем на "зайчета"?

RG:Възможно ли е икономическите лидери в постсъветското пространство да бъдат Беларус и Туркменистан, чиито политики на „прагматичен изолационизъм“ и всеобхватен държавен контрол върху икономиката гарантират, че те са много по-малко засегнати от кризата?

Хазин:Защо не? Но те са твърде малки. Представете си обаче, че през всичките тези години щяхме да водим политика, подобна на икономическата политика на Беларус например! Тогава според мен днес бихме могли да диктуваме нашите условия на мнозина. По-точно имам предвид политиката на всевъзможно стимулиране на индустриалния растеж.

RG:Добре или лошо е, че Русия все още не се е присъединила към СТО? Ще стигнем ли някога до там? И може би при по-добри условия, отколкото ни представяха през последните години?

Хазин:Не съм сигурен, че СТО в сегашния си вид ще съществува след няколко години. Тъй като настоящата криза най-вероятно ще продължи и ще унищожи глобалните финансови, парични и търговски системи, така че почти сигурно няма да има модерна СТО. Съвременната система на световна търговия, контролирана от СТО, или по-точно от Запада, постепенно се разпада. Все още е трудно да се каже какво ще се случи в замяна. Възможно е това да са регионални търговски блокове, а не глобална организация.

Злато - за всички времена?

RG:Тъй като сме икономически журналисти, през последните дни наши познати и колеги често ни питаха къде да съхраняваме спестяванията си. Ние ги съветваме - в швейцарски франкове. Може би съветваме глупостта?

Хазин:Е, това по принцип е възможно. Но сте забравили юана и златните монети - защо не заслужават да съхранявате спестявания днес? Проблемът със спестяванията е, че ситуацията ще се промени доста бързо: някои валути ще се покачат и след това ще паднат също толкова бързо, така че „скъпите“ активи няма да могат да бъдат продадени бързо и т.н. Както се казва в известния виц: „Украинската нощ е тъмна, но маста трябва да се скрие!“ - ако хората искат да прехвърлят активи всяка седмица, тогава със сигурност няма да им дадете съвет. Подобни смени обаче едва ли ще бъдат ефективни.

RG:Е, както и да е. Много експерти съветват да се върнете към съхраняване на спестявания предимно в злато...

Хазин:Да, убеден съм, че най-добрата дългосрочна инвестиция днес са златните монети. Днес те са много по-надеждни от чуждите валути. Предишните кризи също показаха, че спестяванията в злато се оказаха, може да се каже, по-безопасни. И дори бяха умножени, за разлика от паричните спестявания. Що се отнася до нашите условия и самата рубла, според мен е препоръчително да съхранявате „натрупаните“ в рубли във всяка банка. Основното е, че депозитът е по-малък от 700 000 рубли.

RG:Как смятате, че ще се държат цените на бензина и храните в Русия? А какво ще стане със системата за социално подпомагане, особено с пенсионната?

Хазин:Държавата, според мен, ще се стреми да подпомага изцяло социалната система, защото тя има не само социално-икономическо значение за държавата и обществото. Друго нещо е реалната изплащаемост и покупателна способност на тези пенсии и обезщетения при растящи цени. Нашите цени на бензина може да паднат, защото световните цени на петрола падат (но, разбира се, не толкова значително, колкото цените на петрола), но делът на разходите за бензин в семейния бюджет може да се увеличи. Основното тук е размерът и перспективите на този бюджет, да не говорим за ценовата политика на бензиновия бизнес, или по-точно на петролните компании. И готовата храна в никакъв случай не става по-евтина в света, а делът на вноса в руската консумация на храни все още е висок и според редица прогнози може да нарасне още.

RG:С други думи, ще се промени ли структурата на потребителското търсене, което ще се отрази и на цените?

Хазин:Това е! Кризата ще промени много и вече започва да променя ценовата структура и структурата на потреблението. И не изключвам семействата със средни доходи да трябва да ограничат потреблението си, било то бензин или храна.

Записани от Евгений Арсюхин, Алексей Чичкин

RG досие

История на световните кризи

Първата световна икономическа криза от 1857-1859 г. започва в Съединените щати и след това се разпространява в Европа. Причините са масови фалити на железопътни компании и сривът на борсата.

Кризата от 1873-1876 г. започва с Австро-Унгария и Германия. Предпоставката беше кредитен бум в Латинска Америка, захранван от Англия, и спекулативен бум на пазара на недвижими имоти в Германия и Австро-Унгария. В САЩ започна банкова паника след резкия спад на акциите на Нюйоркската фондова борса и фалита на главния финансист и президент на United Pacific Railway Джей Кук.

През 1914 г. започва криза поради избухването на войната. Основната причина е спешната тотална продажба на ценни книжа на чуждестранни емитенти от правителствата на САЩ, Великобритания, Франция и Германия за финансиране на военни операции.

Четвъртата световна криза (1920-1923 г.) е свързана със следвоенната дефлация (нарастваща покупателната способностнационална валута) и рецесия (спад на производството). Започва с банкови и валутни кризи, първо в Дания, след това в Норвегия, Италия, Финландия, Холандия, САЩ и Великобритания.

1929-1933 - "Голямата депресия", която се разпространи от САЩ в повечето страни по света

Шестата криза започва през 1957 г. и продължава до средата на 1958 г. Обхвана САЩ, Великобритания, Канада, Франция, Белгия, Холандия и много други столични страни. То е причинено от свръхпроизводството, разпадането на колониалната система и растящите цени на петрола (поради съвместната агресия на Израел, Великобритания и Франция срещу Египет през есента на 1956 г.).

Кризата от 1973-1975 г. започва със Съединените щати; тя се свързва предимно с "петролното ембарго" срещу Запада от повечето големи страни износителки на петрол през есента на 1973 г.

Черен понеделник: На 19 октомври 1987 г. американският борсов индекс Dow Jones Industrial падна с 22,6 процента, следвайки американския пазар, пазарите на Австралия, Нова Зеландия, Канада, Хонг Конг, Южна Корея и много страни от Латинска Америка се сринаха. Това се дължи на отлива на инвеститори от тези пазари след силен спад в капитализацията на няколко най-големи транснационални и регионални компании.

1997 г. - Източноазиатска криза, най-големият спад на азиатския фондов пазар след Втората световна война. Възникна основно поради оттеглянето на чуждестранни инвеститори от повечето страни от Югоизточна Азия и от много далекоизточни „индустриални дракони“. Намален глобален БВП с $2 трилиона.

1998 г. - руска криза, една от най-трудните в историята на Русия. Причините: растящият държавен дълг, ниските световни цени на суровините, особено енергията, и пирамидата от държавни облигации, които руското правителство не успя да плати навреме.