Kebijakan fiskal (anggaran dan pajak).- ini adalah kebijakan pemerintah di bidang perpajakan, belanja negara, dan anggaran negara, yang bertujuan untuk menjamin lapangan kerja bagi penduduk dan mencegah proses inflasi. Ini merupakan bagian integral dari kebijakan ekonomi negara.

Tujuan kebijakan fiskal, seperti halnya kebijakan stabilisasi (countercyclical) yang bertujuan untuk memperlancar fluktuasi siklus perekonomian, adalah: 1) memastikan pertumbuhan ekonomi yang stabil; 2) memastikan penggunaan sumber daya secara penuh (terutama memecahkan masalah pengangguran siklis); 3) menjamin kestabilan tingkat harga (menyelesaikan masalah inflasi).

Kebijakan fiskal adalah kebijakan pemerintah yang mengatur, pertama-tama, permintaan agregat. Pengaturan perekonomian dalam hal ini terjadi dengan mempengaruhi besarnya total pengeluaran. Namun, beberapa instrumen kebijakan fiskal dapat digunakan untuk mempengaruhi penawaran agregat melalui pengaruh pada tingkat aktivitas bisnis.

Instrumen kebijakan fiskal adalah pengeluaran dan penerimaan APBN, yaitu: 1) pengadaan pemerintah; 2) pajak; 3) transfer.

Tergantung pada fase siklus perekonomian, instrumen kebijakan fiskal digunakan secara berbeda. Ada dua jenis kebijakan fiskal: merangsang dan kontraktif.

Kebijakan fiskal ekspansif diterapkan pada masa resesi, bertujuan untuk mengurangi kesenjangan output resesi dan mengurangi tingkat pengangguran dan ditujukan untuk meningkatkan permintaan agregat (pengeluaran agregat). Dalam rangka mendorong kebijakan fiskal, langkah-langkah yang diambil adalah sebagai berikut:

a) peningkatan pengadaan pemerintah;

b) pengurangan pajak;

c) peningkatan transfer.

Kebijakan fiskal kontraktif digunakan pada saat booming (saat perekonomian overheat), bertujuan untuk mengurangi kesenjangan inflasi dalam output dan mengurangi inflasi serta bertujuan untuk mengurangi permintaan agregat (pengeluaran agregat). Ketika itu terjadi:

a) pengurangan pengadaan pemerintah;

b) kenaikan pajak;

c) pengurangan transfer.

Selain itu, ada perbedaan antara kebijakan fiskal diskresi dan kebijakan fiskal otomatis (non-diskresioner).

Kebijakan fiskal diskresi mewakili perubahan legislatif (resmi) oleh pemerintah dalam jumlah pembelian pemerintah, pajak dan transfer untuk menstabilkan perekonomian.

Kebijakan fiskal otomatis terkait dengan aksi stabilisator bawaan (otomatis). Stabilisator bawaan (atau otomatis) adalah instrumen yang nilainya tidak berubah, namun kehadirannya (integrasinya ke dalam sistem ekonomi) secara otomatis menstabilkan perekonomian, merangsang aktivitas bisnis selama resesi dan menahannya selama overheating. Stabilisator otomatis meliputi:

1) pajak penghasilan (termasuk pajak penghasilan rumah tangga dan pajak penghasilan badan);

2) pajak tidak langsung (terutama pajak pertambahan nilai);

3) tunjangan pengangguran;

4) tunjangan kemiskinan.

Keuntungan dari kebijakan fiskal antara lain:

1. Efek pengganda. Seluruh instrumen kebijakan fiskal mempunyai efek pengganda (multiplier effect) terhadap nilai output agregat keseimbangan.

2. Tidak ada lag eksternal (delay). Keterlambatan eksternal adalah jangka waktu antara keputusan untuk mengubah suatu kebijakan dan munculnya hasil pertama dari perubahan tersebut. Ketika pemerintah memutuskan untuk mengubah instrumen kebijakan fiskal, dan langkah-langkah ini mulai berlaku, dampaknya terhadap perekonomian akan terlihat dengan cukup cepat.

3. Tersedianya stabilisator otomatis. Karena stabilisator ini sudah ada di dalamnya, pemerintah tidak perlu mengambil tindakan khusus untuk memuluskan fluktuasi siklus perekonomian; hal ini terjadi secara otomatis.

Kerugian dari kebijakan fiskal:

1. Efek perpindahan. Arti ekonomi dari dampak ini adalah sebagai berikut: peningkatan pengeluaran anggaran selama resesi (peningkatan pembelian dan/atau transfer pemerintah) dan/atau penurunan pendapatan anggaran (pajak) menyebabkan peningkatan multiplikatif dalam total pendapatan, yang meningkatkan permintaan uang dan meningkatkan tingkat bunga pasar uang (harga pinjaman). Dan karena pinjaman terutama diambil oleh perusahaan, peningkatan biaya pinjaman menyebabkan penurunan investasi swasta, yaitu penurunan investasi swasta. untuk “crowding out” sebagian dari pengeluaran investasi perusahaan, yang menyebabkan penurunan output. Dengan demikian, sebagian dari total output “crowded out” (kurang diproduksi) karena berkurangnya belanja investasi swasta akibat kenaikan suku bunga akibat kebijakan fiskal pemerintah yang ekspansif.

2. Adanya kelambatan internal. Keterlambatan internal adalah jangka waktu antara kebutuhan untuk mengubah suatu kebijakan dan keputusan untuk mengubahnya. Keputusan untuk mengubah instrumen kebijakan fiskal diambil oleh pemerintah, tetapi pelaksanaannya tidak mungkin dilakukan tanpa pembahasan dan persetujuan keputusan tersebut oleh badan legislatif (Parlemen, Kongres, Duma Negara, dll), yaitu. memberi mereka kekuatan hukum. Diskusi dan kesepakatan ini mungkin memerlukan jangka waktu yang lama. Selain itu, peraturan ini hanya berlaku mulai tahun anggaran berikutnya, yang semakin meningkatkan kesenjangan tersebut. Selama periode waktu ini, situasi perekonomian dapat berubah. Jadi, jika pada awalnya terjadi resesi perekonomian, dan langkah-langkah kebijakan fiskal yang merangsang dikembangkan, maka pada saat kebijakan tersebut mulai berlaku, perekonomian mungkin sudah mulai pulih. Akibatnya, stimulasi tambahan dapat menyebabkan perekonomian menjadi terlalu panas dan memicu inflasi, yaitu. memberikan efek destabilisasi terhadap perekonomian. Sebaliknya, kebijakan fiskal kontraktif yang dirancang pada masa boom mungkin, karena adanya internal lag yang panjang, dapat memperburuk resesi.

3. Ketidakpastian. Kelemahan ini tidak hanya merupakan karakteristik kebijakan fiskal, namun juga kebijakan moneter. Ketidakpastian ini menyangkut:

o masalah dalam mengidentifikasi situasi ekonomi. Terkadang sulit untuk menentukan dengan tepat, misalnya, kapan resesi berakhir dan pemulihan dimulai, atau kapan pemulihan berubah menjadi panas berlebih, dan sebagainya. Sementara itu, karena jenis kebijakan yang berbeda (stimulasi atau restriktif) perlu diterapkan pada fase siklus yang berbeda, kesalahan dalam menentukan situasi perekonomian dan memilih jenis kebijakan ekonomi berdasarkan penilaian tersebut dapat mengakibatkan destabilisasi perekonomian. ;

o Masalah yang terkait dengan seberapa banyak instrumen kebijakan publik harus diubah dalam situasi perekonomian tertentu. Sekalipun situasi ekonomi ditentukan dengan benar, sulit untuk menentukan secara pasti seberapa besar, misalnya, perlunya meningkatkan belanja pemerintah atau mengurangi pajak untuk memastikan pemulihan ekonomi dan mencapai output potensial, namun tidak melebihinya, yaitu. Bagaimana mencegah overheating dan percepatan inflasi. Begitu pula sebaliknya, ketika menerapkan kebijakan fiskal kontraktif, bagaimana tidak membawa perekonomian ke dalam keadaan depresi.

4. Defisit anggaran, yang merupakan salah satu kelemahan kebijakan fiskal yang paling penting. Memang, instrumen untuk merangsang kebijakan fiskal, yang dilakukan pada masa resesi dan ditujukan untuk meningkatkan permintaan agregat, adalah peningkatan pembelian dan transfer pemerintah, yaitu. pengeluaran anggaran, dan pengurangan pajak, yaitu. pendapatan anggaran, yang menyebabkan peningkatan defisit anggaran negara. Bukan suatu kebetulan bahwa resep regulasi ekonomi pemerintah yang diusulkan Keynes disebut “pembiayaan defisit”. Masalah defisit anggaran menjadi sangat akut di sebagian besar negara maju yang menggunakan metode regulasi ekonomi Keynesian setelah Perang Dunia Kedua, pada pertengahan tahun 70-an, dan di Amerika Serikat muncul apa yang disebut “defisit ganda”, di mana defisit APBN dipadukan dengan defisit neraca pembayaran. Dalam kaitan ini, masalah pembiayaan defisit APBN menjadi salah satu masalah makroekonomi yang sangat penting.

1. Hakikat, tujuan dan instrumen kebijakan fiskal.

2. Kebijakan fiskal diskresi: esensi, cacat.

3. Kebijakan fiskal non-diskresioner. Stabilisator bawaan.

4. Kebijakan fiskal yang berorientasi pada penawaran. Efek Laffer.

1. Esensi, tujuan dan instrumen kebijakan fiskal

Kebijakan fiskal (anggaran dan pajak). bertujuan untuk mengatur dan mencegah pergeseran permintaan agregat dan penawaran agregat yang tidak diinginkan melalui perubahan jumlah belanja pemerintah dan pajak, yaitu dengan memanipulasi anggaran negara. Hal ini bertujuan untuk menjamin pertumbuhan ekonomi, meningkatkan lapangan kerja, menurunkan inflasi, meningkatkan kesejahteraan masyarakat dan mencapai tujuan makroekonomi lainnya.

Untuk mencapai tujuan tersebut digunakan prinsip-prinsip utama sebagai berikut: instrumen kebijakan fiskal:

1) Pengeluaran pemerintah

pembayaran transfer,

pengadaan barang dan jasa pemerintah.

Pada saat yang sama, perbedaan dibuat antara pembelian untuk kebutuhan negara sendiri (pesanan negara), yang relatif stabil, dan pembelian yang lebih fluktuatif untuk mengatur pasar - menurun selama periode pemulihan dan ekspansi dan meningkat selama fase resesi dan depresi. .

2) Pajak– langsung dan tidak langsung.

Kriteria efektivitas penggunaan alat-alat tersebut(dan, oleh karena itu, efektivitas kebijakan fiskal itu sendiri) adalah:

besarnya defisit anggaran dan tingkat kenaikan utang publik;

tingkat pemungutan pajak (dan penerimaan anggaran bukan pajak lainnya);

tingkat pemenuhan kewajiban anggaran pemerintah;

volume sumber daya keuangan yang dialihkan untuk membayar utang publik, dll.

Di negara kita, indikator spesifiknya juga dapat berupa jumlah tunggakan utang untuk upah, pensiun, tunjangan sosial, serta pembayaran perintah pemerintah.

Gagasan pokok kebijakan fiskal tercermin dalam tiga aturan:

jika ada setengah pengangguran, maka tingkat pengangguran harus dikurangi sebesar kebijakan fiskal ekspansif– ini merupakan kebijakan fiskal yang merangsang (menurunkan pajak, meningkatkan belanja pemerintah dan menggabungkan langkah-langkah ini, yang dapat mengarah pada peningkatan pasokan dan peningkatan potensi ekonomi);

Jika terjadi kenaikan tingkat harga umum, maka tugasnya adalah menekan inflasi dengan cara kebijakan fiskal yang restriktif– ini adalah kebijakan fiskal yang membatasi dan membatasi (mengurangi pengeluaran pemerintah, menaikkan pajak);

jika lapangan kerja penuh dan stabilitas harga tercapai, maka anggaran harus menjaga keseimbangan antara permintaan agregat dan penawaran agregat (kebijakan fiskal netral pasar).

Rangkaian instrumen kebijakan fiskal yang digunakan oleh pemerintah dan arah penggunaannya sangat bergantung pada jenis sistem ekonomi (dan, yang terpenting, pada hubungan antara berbagai bentuk kepemilikan), tujuan dari partai yang berkuasa, dan fase siklus ekonomi dan politik. Mereka harus terkoordinasi erat dengan kebijakan moneter yang diterapkan di negara tersebut dan mempertimbangkan situasi ekonomi umum yang berkembang di dalamnya.

Saat menerapkan kebijakan fiskal, pemerintah dapat fokus pada pengaturan permintaan agregat dan penawaran agregat.

Kebijakan fiskal yang berorientasi pada permintaan agregat dibagi menjadi diskresioner dan non-diskresioner (otomatis).

Kebijakan fiskal, tujuan dan instrumennya

Kebijakan fiskal adalah tindakan yang dilakukan pemerintah untuk menstabilkan perekonomian dengan mengubah besaran anggaran pendapatan dan/atau belanja pemerintah. (Inilah sebabnya mengapa kebijakan fiskal disebut juga kebijakan fiskal.)

Tujuan kebijakan fiskal, seperti kebijakan stabilisasi (kontra-siklus) lainnya yang ditujukan untuk memperlancar fluktuasi siklus perekonomian, adalah untuk memastikan: 1) pertumbuhan ekonomi yang stabil; 2) penggunaan sumber daya secara penuh (terutama memecahkan masalah pengangguran siklis); 3) tingkat harga yang stabil (menyelesaikan masalah inflasi).

Kebijakan fiskal adalah kebijakan pemerintah yang mengatur, pertama-tama, permintaan agregat. Pengaturan perekonomian dalam hal ini terjadi dengan mempengaruhi besarnya total pengeluaran. Namun, beberapa instrumen kebijakan fiskal dapat digunakan untuk mempengaruhi penawaran agregat melalui pengaruh pada tingkat aktivitas bisnis. Kebijakan fiskal dilakukan oleh pemerintah.

Instrumen kebijakan fiskal adalah pengeluaran dan penerimaan APBN, yaitu: 1) pengadaan pemerintah; 2) pajak; 3) transfer.

Dampak instrumen kebijakan fiskal terhadap permintaan agregat

Dampak instrumen kebijakan fiskal terhadap permintaan agregat bervariasi. Dari rumus permintaan agregat: AD = C + I + G + Xn maka pembelian pemerintah merupakan salah satu komponen permintaan agregat, oleh karena itu perubahannya berdampak langsung terhadap permintaan agregat, dan pajak serta transfer berdampak tidak langsung terhadap permintaan agregat, mengubah jumlah belanja konsumen ( C) dan biaya investasi (I).

Pada saat yang sama, pertumbuhan pembelian pemerintah meningkatkan permintaan agregat, dan penurunannya menyebabkan penurunan permintaan agregat, karena pembelian pemerintah merupakan bagian dari pengeluaran agregat.

Peningkatan transfer juga meningkatkan permintaan agregat. Di satu sisi, karena peningkatan pembayaran transfer sosial (tunjangan sosial), pendapatan pribadi rumah tangga meningkat, dan akibatnya, jika hal-hal lain dianggap sama, pendapatan yang dapat dibelanjakan meningkat, yang meningkatkan belanja konsumen. Di sisi lain, peningkatan pembayaran transfer ke perusahaan (subsidi) meningkatkan kemungkinan pendanaan internal perusahaan dan kemungkinan perluasan produksi, yang menyebabkan peningkatan biaya investasi. Pengurangan transfer mengurangi permintaan agregat.

Kenaikan pajak justru berdampak sebaliknya. Kenaikan pajak menyebabkan penurunan belanja konsumen (karena pendapatan yang dapat dibelanjakan berkurang) dan belanja investasi (karena laba ditahan, yang merupakan sumber investasi bersih, berkurang) dan, oleh karena itu, pada penurunan permintaan agregat. Oleh karena itu, pemotongan pajak meningkatkan permintaan agregat. Pemotongan pajak menyebabkan pergeseran kurva AD ke kanan, yang menyebabkan peningkatan GNP riil.

Oleh karena itu, instrumen kebijakan fiskal dapat digunakan untuk menstabilkan perekonomian pada berbagai fase siklus perekonomian.

Selain itu, dari model Keynesian sederhana (“model “silang Keynesian”) dapat disimpulkan bahwa semua instrumen kebijakan fiskal (pembelian pemerintah, pajak dan transfer) mempunyai efek pengganda terhadap perekonomian, oleh karena itu, menurut Keynes dan para pengikutnya, regulasi perekonomian harus dilakukan oleh pemerintah dengan menggunakan alat kebijakan fiskal, dan terutama dengan mengubah jumlah belanja pemerintah, karena belanja pemerintah mempunyai efek pengganda yang paling besar.

Tergantung pada fase siklus perekonomian, instrumen kebijakan fiskal digunakan secara berbeda. Ada dua jenis kebijakan fiskal: 1) merangsang dan 2) kontraktif.

Kebijakan fiskal ekspansif diterapkan pada masa resesi (Gambar 10.1(a)), bertujuan untuk mengurangi kesenjangan output resesi dan mengurangi tingkat pengangguran serta ditujukan untuk meningkatkan permintaan agregat (pengeluaran agregat). Alat-alatnya adalah: a) meningkatkan pengadaan pemerintah; b) pengurangan pajak; c) peningkatan transfer. Kebijakan fiskal kontraktif digunakan pada masa booming (ketika perekonomian mengalami overheat) (Gambar 10.1.(b)), bertujuan untuk mengurangi kesenjangan output inflasioner dan menurunkan inflasi serta ditujukan untuk mengurangi permintaan agregat (pengeluaran agregat). Alat-alatnya adalah: a) pengurangan pengadaan pemerintah; b) kenaikan pajak; c) pengurangan transfer.

Selain itu, kebijakan fiskal dibedakan: 1) diskresi dan 2) otomatis (non-diskresioner). Kebijakan fiskal diskresioner adalah perubahan legislatif (resmi) yang dilakukan oleh pemerintah dalam jumlah pembelian pemerintah, pajak dan transfer untuk menstabilkan perekonomian.

Kebijakan fiskal otomatis dikaitkan dengan tindakan stabilisator bawaan (otomatis). Stabilisator bawaan (atau otomatis) adalah instrumen yang nilainya tidak berubah, namun kehadirannya (integrasinya ke dalam sistem ekonomi) secara otomatis menstabilkan perekonomian, merangsang aktivitas bisnis selama resesi dan menahannya selama overheating. Alat penstabil otomatis meliputi: 1) pajak penghasilan (termasuk pajak penghasilan rumah tangga dan pajak penghasilan badan); 2) pajak tidak langsung (terutama pajak pertambahan nilai); 3) tunjangan pengangguran; 4) tunjangan kemiskinan.

Mari kita pertimbangkan mekanisme dampak stabilisator bawaan terhadap perekonomian.

Cara kerja pajak penghasilan sebagai berikut: pada masa resesi, tingkat kegiatan usaha (Y) menurun, dan karena fungsi pajak berbentuk: T = tY (di mana T adalah jumlah penerimaan pajak, t adalah tarif pajak, dan Y adalah jumlah pendapatan (output)), kemudian jumlah penerimaan pajak menurun, dan ketika perekonomian “overheat”, ketika nilai output aktual maksimum, penerimaan pajak meningkat. Perhatikan bahwa tarif pajak tetap tidak berubah. Namun, pajak adalah penarikan dari perekonomian yang mengurangi aliran pengeluaran dan, oleh karena itu, pendapatan (ingat model melingkar). Ternyata pada saat resesi, penarikannya minimal, dan pada saat overheating, penarikannya maksimal. Jadi, karena adanya pajak (bahkan sekaligus, yaitu otonom), perekonomian secara otomatis “mendingin” ketika terlalu panas dan “memanas” selama resesi. Seperti yang ditunjukkan pada Bab 9, munculnya pajak penghasilan dalam perekonomian mengurangi nilai pengganda (pengganda jika tidak ada tarif pajak penghasilan lebih besar daripada jika ada: >), yang meningkatkan efek stabilisasi pendapatan pajak terhadap perekonomian. Jelas sekali bahwa pajak penghasilan progresif mempunyai efek stabilisasi yang paling kuat terhadap perekonomian.

Pajak Pertambahan Nilai (PPN) memberikan stabilitas bawaan dengan cara berikut. Selama resesi, volume penjualan menurun, dan karena PPN adalah pajak tidak langsung, yang merupakan bagian dari harga suatu produk, ketika volume penjualan turun, pendapatan pajak dari pajak tidak langsung (penarikan dari perekonomian) menurun. Sebaliknya, ketika terjadi overheating, ketika total pendapatan meningkat, volume penjualan meningkat, sehingga meningkatkan pendapatan pajak tidak langsung. Perekonomian akan otomatis stabil.

Mengenai tunjangan pengangguran dan kemiskinan, jumlah total pembayaran mereka meningkat selama resesi (saat masyarakat mulai kehilangan pekerjaan dan menjadi miskin) dan menurun selama masa booming, ketika terjadi “pengangguran berlebihan” dan peningkatan pendapatan. (Jelas, untuk menerima tunjangan pengangguran, Anda harus menjadi pengangguran, dan untuk menerima tunjangan kemiskinan, Anda harus menjadi sangat miskin). Manfaat ini adalah transfer, yaitu. suntikan ke dalam perekonomian. Pembayaran mereka berkontribusi pada pertumbuhan pendapatan, dan akibatnya, pengeluaran, yang merangsang pemulihan ekonomi selama resesi. Penurunan jumlah total pembayaran selama masa booming mempunyai dampak yang menghambat perekonomian.

Di negara-negara maju, perekonomian diatur oleh 2/3 melalui kebijakan fiskal diskresioner dan 1/3 melalui tindakan stabilisator bawaan.

Dampak Instrumen Kebijakan Fiskal terhadap Penawaran Agregat

Perlu diingat bahwa instrumen kebijakan fiskal seperti pajak dan transfer tidak hanya mempengaruhi permintaan agregat, tetapi juga penawaran agregat. Sebagaimana telah disebutkan, pemotongan pajak dan peningkatan transfer dana dapat digunakan untuk menstabilkan perekonomian dan memerangi pengangguran siklis selama resesi, merangsang pertumbuhan belanja agregat dan juga aktivitas bisnis serta lapangan kerja. Namun, perlu diingat bahwa dalam model Keynesian, bersamaan dengan pertumbuhan output agregat, pengurangan pajak dan pertumbuhan transfer menyebabkan peningkatan tingkat harga (dari P1 ke P2 pada Gambar 10-1( a)), yaitu adalah tindakan yang pro-inflasi (memprovokasi inflasi). Oleh karena itu, selama periode booming (kesenjangan inflasi), ketika perekonomian “terlalu panas” (Gambar 10-1(b)), kenaikan pajak dapat digunakan sebagai tindakan anti-inflasi (tingkat harga turun dari P1 ke P2) dan alat untuk mengurangi aktivitas bisnis dan menstabilkan perekonomian serta mengurangi transfer.

Namun, karena perusahaan memandang pajak sebagai biaya, kenaikan pajak menyebabkan penurunan pasokan agregat, dan penurunan pajak menyebabkan peningkatan aktivitas bisnis dan output. Sebuah studi rinci tentang dampak pajak terhadap penawaran agregat dilakukan oleh penasihat ekonomi Presiden AS R. Reagan, seorang ekonom Amerika, salah satu pendiri konsep “ekonomi sisi penawaran” Arthur Laffer. Laffer membangun kurva hipotetis (Gbr. 10-2.), yang dengannya ia menunjukkan dampak perubahan tarif pajak terhadap jumlah total penerimaan pajak terhadap anggaran negara. (Kurva ini disebut hipotetis karena Laffer membuat kesimpulannya bukan berdasarkan analisis data statistik, tetapi berdasarkan hipotesis, yaitu penalaran logis dan inferensi teoretis).

Dengan menggunakan fungsi pajak: T = t Y, Laffer menunjukkan bahwa terdapat tarif pajak optimal (t opt.), dimana penerimaan pajak maksimal (T max.). Jika tarif pajak dinaikkan maka tingkat kegiatan usaha (output agregat) akan menurun dan penerimaan pajak akan menurun karena basis pajak (Y) akan berkurang. Oleh karena itu, untuk memerangi stagflasi (penurunan produksi dan inflasi secara bersamaan), Laffer di awal tahun 80-an mengusulkan tindakan seperti penurunan tarif pajak (baik pendapatan maupun keuntungan perusahaan).

Faktanya adalah, berbeda dengan dampak pemotongan pajak terhadap permintaan agregat, yang meningkatkan volume produksi tetapi memicu inflasi, dampak tindakan ini terhadap penawaran agregat bersifat anti-inflasi (Gambar 10.3), yaitu. pertumbuhan produksi (dari Y1 ke Y*) dalam hal ini digabungkan dengan penurunan tingkat harga (dari P1 ke P2).

Keuntungan dan kerugian kebijakan fiskal

Keuntungan dari kebijakan fiskal antara lain:

1. Efek pengganda. Semua instrumen kebijakan fiskal, seperti telah kita lihat, mempunyai efek pengganda (multiplier effect) terhadap nilai output agregat ekuilibrium.
2. Tidak ada lag eksternal (delay). Keterlambatan eksternal adalah jangka waktu antara keputusan untuk mengubah suatu kebijakan dan munculnya hasil pertama dari perubahan tersebut. Ketika pemerintah memutuskan untuk mengubah instrumen kebijakan fiskal, dan langkah-langkah ini mulai berlaku, dampaknya terhadap perekonomian akan terlihat dengan cukup cepat. (Seperti yang akan kita lihat di Bab 13, ketertinggalan eksternal merupakan karakteristik kebijakan moneter yang memiliki mekanisme transmisi yang kompleks (mekanisme transmisi moneter)).
3. Ketersediaan stabilisator otomatis. Karena stabilisator ini sudah terpasang, pemerintah tidak perlu mengambil tindakan khusus untuk menstabilkan perekonomian. Stabilisasi (menghaluskan fluktuasi siklus perekonomian) terjadi secara otomatis.

Kerugian dari kebijakan fiskal:

1. Efek perpindahan. Arti ekonomi dari dampak ini adalah sebagai berikut: peningkatan pengeluaran anggaran selama resesi (peningkatan pembelian dan/atau transfer pemerintah) dan/atau penurunan pendapatan anggaran (pajak) menyebabkan peningkatan multiplikatif dalam total pendapatan, yang meningkatkan permintaan uang dan meningkatkan tingkat bunga pasar uang (harga pinjaman). Dan karena pinjaman terutama diambil oleh perusahaan, peningkatan biaya pinjaman menyebabkan penurunan investasi swasta, yaitu penurunan investasi swasta. untuk “crowding out” sebagian dari pengeluaran investasi perusahaan, yang menyebabkan penurunan output. Dengan demikian, sebagian dari total output “crowded out” (kurang diproduksi) karena berkurangnya belanja investasi swasta akibat kenaikan suku bunga akibat kebijakan fiskal pemerintah yang ekspansif.

2. Adanya kelambatan internal. Keterlambatan internal adalah jangka waktu antara kebutuhan untuk mengubah suatu kebijakan dan keputusan untuk mengubahnya. Keputusan untuk mengubah instrumen kebijakan fiskal diambil oleh pemerintah, tetapi pelaksanaannya tidak mungkin dilakukan tanpa pembahasan dan persetujuan keputusan tersebut oleh badan legislatif (Parlemen, Kongres, Duma Negara, dll), yaitu. memberi mereka kekuatan hukum. Diskusi dan kesepakatan ini mungkin memerlukan jangka waktu yang lama. Selain itu, peraturan ini hanya berlaku mulai tahun anggaran berikutnya, yang semakin meningkatkan kesenjangan tersebut. Selama periode waktu ini, situasi perekonomian dapat berubah. Jadi, jika pada awalnya terjadi resesi perekonomian, dan langkah-langkah kebijakan fiskal yang merangsang dikembangkan, maka pada saat kebijakan tersebut mulai berlaku, perekonomian mungkin sudah mulai pulih. Akibatnya, stimulasi tambahan dapat menyebabkan perekonomian menjadi terlalu panas dan memicu inflasi, yaitu. memberikan efek destabilisasi terhadap perekonomian. Sebaliknya, kebijakan fiskal kontraktif yang dirancang pada masa boom mungkin, karena adanya internal lag yang panjang, dapat memperburuk resesi.

3. Ketidakpastian. Kelemahan ini tidak hanya merupakan karakteristik kebijakan fiskal, namun juga kebijakan moneter. Ketidakpastian ini menyangkut:

• masalah dalam mengidentifikasi situasi ekonomi Seringkali sulit untuk menentukan secara akurat, misalnya, saat periode resesi berakhir dan pemulihan dimulai, atau saat pemulihan berubah menjadi panas berlebih, dll. Sementara itu, karena jenis kebijakan yang berbeda (stimulasi atau restriktif) perlu diterapkan pada fase siklus yang berbeda, kesalahan dalam menentukan situasi perekonomian dan memilih jenis kebijakan ekonomi berdasarkan penilaian tersebut dapat mengakibatkan destabilisasi perekonomian. ;
• masalah seberapa besar instrumen kebijakan publik harus diubah dalam setiap situasi perekonomian. Bahkan jika situasi ekonomi ditentukan dengan benar, sulit untuk menentukan secara pasti seberapa besar, misalnya, perlunya meningkatkan belanja pemerintah atau mengurangi pajak untuk memastikan pemulihan ekonomi dan mencapai output potensial, namun tidak melebihinya, yaitu. Bagaimana mencegah overheating dan percepatan inflasi. Begitu pula sebaliknya, ketika menerapkan kebijakan fiskal kontraktif, bagaimana tidak membawa perekonomian ke dalam keadaan depresi.

4. Defisit anggaran. Penentang metode regulasi ekonomi Keynesian adalah kaum monetaris, pendukung ekonomi sisi penawaran dan teori ekspektasi rasional - yaitu. Perwakilan dari tren neoklasik dalam teori ekonomi menganggap defisit anggaran negara sebagai salah satu kelemahan terpenting dalam kebijakan fiskal. Memang, instrumen untuk merangsang kebijakan fiskal, yang dilakukan pada masa resesi dan ditujukan untuk meningkatkan permintaan agregat, adalah peningkatan pembelian dan transfer pemerintah, yaitu. pengeluaran anggaran, dan pengurangan pajak, yaitu. pendapatan anggaran, yang menyebabkan peningkatan defisit anggaran negara. Bukan suatu kebetulan bahwa resep regulasi ekonomi pemerintah yang diusulkan Keynes disebut “pembiayaan defisit”.

Masalah defisit anggaran menjadi sangat akut di sebagian besar negara maju yang menggunakan metode regulasi ekonomi Keynesian setelah Perang Dunia II, pada pertengahan tahun 70-an, dan di Amerika Serikat muncul apa yang disebut “utang kembar”, di mana defisit pemerintah Anggaran dikombinasikan dengan defisit neraca pembayaran. Dalam kaitan ini, masalah pembiayaan defisit APBN menjadi salah satu masalah makroekonomi yang sangat penting.

Mengirimkan karya bagus Anda ke basis pengetahuan itu sederhana. Gunakan formulir di bawah ini

Pelajar, mahasiswa pascasarjana, ilmuwan muda yang menggunakan basis pengetahuan dalam studi dan pekerjaan mereka akan sangat berterima kasih kepada Anda.

Diposting di http://www.allbest.ru/

Rencana

Perkenalan

Bab 1. Konsep kebijakan fiskal, tujuan dan alatnya

1.1 Konsep kebijakan fiskal

1.2 Jenis kebijakan fiskal

1.3 Instrumen kebijakan fiskal

Bab 2. Efisiensi kebijakan fiskal negara

2.1 Rumusan masalah dan metodologi penelitian

2.2 Metode ekonomi untuk menilai efektivitas kebijakan fiskal

2.3 Metode analisis untuk menilai efektivitas kebijakan fiskal

Bab 3. Ciri-ciri kebijakan fiskal di Rusia

3.1 Keuntungan dan kerugian kebijakan fiskal

3.2 Prospek pengembangan kebijakan fiskal di negara Rusia

Kesimpulan

Daftar literatur bekas

Perkenalan

Tugas utama negara pada semua tahap perkembangannya adalah menstabilkan perekonomian. Saat ini, negara secara aktif menggunakan instrumen intervensi dalam perekonomian. 2 jenis intervensi utama pemerintah dalam ekonomi pasar meliputi kebijakan fiskal dan moneter.

Tujuan dari mata kuliah ini adalah untuk mempelajari fiskal, atau biasa disebut kebijakan fiskal negara. Peran kebijakan fiskal dalam pengelolaan perekonomian holistik sangat besar. Sebagai salah satu instrumen terpenting pengaturan perekonomian negara, secara langsung membentuk anggaran negara dan penerimaan kas negara. Dalam kondisi pasar, kebijakan fiskal merupakan bagian inti dari kebijakan perekonomian negara.

Kebijakan fiskal, sebagai elemen terpenting dari kebijakan keuangan negara, menjalankan sejumlah fungsi penting, seperti mobilisasi dan penarikan dana yang diperlukan untuk berfungsinya negara, distribusinya untuk menyelesaikan masalah sosial ekonomi negara.

Landasan teori kebijakan fiskal berkembang cukup baik. Namun bidang ilmu ekonomi ini belum habis. Banyak permasalahan kontroversial dan belum terselesaikan dalam pelaksanaan kebijakan fiskal dan dampaknya terhadap pembangunan negara memerlukan perbaikan dan penyelesaian lebih lanjut. Dahulu, kebijakan fiskal dipandang oleh para ekonom hanya dari aspek proporsi distribusi output negara.

Relevansi kajian kebijakan fiskal menentukan pilihan topik mata kuliah ini. Dalam perekonomian pasar, sangat penting untuk mengetahui hakikat, fungsi, jenis dan instrumen kebijakan fiskal, serta mekanisme kerjanya agar dapat lebih berorientasi pada situasi yang ada di negara tersebut agar dapat mengambil keputusan manajemen dengan tepat. .

Tujuan dari pekerjaan kami adalah untuk mempelajari mekanisme pelaksanaan kebijakan fiskal negara.

Tujuan utama dari pekerjaan kursus ini adalah untuk mempelajari:

Karakteristik penting dari kebijakan fiskal,

Jenis kebijakan fiskal,

Instrumen kebijakan fiskal,

Efisiensi kebijakan fiskal negara

Mengingat relevansi kajian kebijakan fiskal, tidak mengherankan jika topik ini telah dipelajari oleh banyak ekonom, yang dengan caranya sendiri menjawab pertanyaan tentang esensi kebijakan fiskal dan pengaruh instrumennya terhadap situasi perekonomian. di negara bagian. Hampir semua buku teks menaruh perhatian besar pada masalah kebijakan fiskal dan mekanisme fungsinya.

Saat mengerjakan topik makalah ini, karya penulis asing dan dalam negeri tentang kebijakan keuangan negara, buku teks, artikel di majalah dan surat kabar ekonomi, data statistik, serta materi dari situs Internet digunakan.

Bab 1. Konsep kebijakan fiskal, tujuan dan alatnya

1.1 Konsep kebijakan fiskal

Kebijakan fiskal mewakili sistem peraturan yang terkait dengan pengeluaran pemerintah dan pajak. Pengeluaran pemerintah mengacu pada biaya pemeliharaan institusi negara, serta pembelian barang dan jasa pemerintah. Ini bisa berupa berbagai jenis pembelian, misalnya konstruksi dengan mengorbankan anggaran jalan raya, sekolah, institusi medis, fasilitas budaya, pembelian produk pertanian, pembelian perdagangan luar negeri, pembelian peralatan militer, dll. Pembeda utama Ciri dari semua pembelian ini adalah bahwa konsumen adalah negara itu sendiri. Biasanya kalau bicara pengadaan pemerintah terbagi menjadi dua jenis: pembelian untuk konsumsi negara yang kurang lebih stabil, dan pembelian untuk mengatur pasar.

Pengeluaran pemerintah memainkan peran penting dalam pembangunan sosial-ekonomi masyarakat. Defisit anggaran negara yang besar yang berkembang di Rusia melebihi batas wajar dan menyebabkan ketidakseimbangan keuangan dalam perekonomian nasional. Oleh karena itu, isu peningkatan efisiensi belanja pemerintah, pemberian peran regulasi dalam menjamin stabilitas pembangunan sosial ekonomi, dan penciptaan kualitas pertumbuhan ekonomi baru menjadi sangat relevan.

Harus ditekankan bahwa negara mana pun, apa pun sistem politiknya, menjalankan kebijakan fiskal tertentu, karena untuk keberadaan dan fungsinya diperlukan sumber daya keuangan, yang diterima melalui pajak. Namun tugas utama kebijakan fiskal bukanlah memastikan keseimbangan anggaran, melainkan menyeimbangkan sistem makroekonomi. Jika belanja swasta tidak mencukupi untuk mempertahankan permintaan agregat, peningkatan belanja pemerintah diperlukan. Pengeluaran konsumen penduduk dan pengeluaran investasi perusahaan dilakukan oleh entitas yang terpisah dan tidak selalu berinteraksi satu sama lain. Kebijakan fiskal memungkinkan Anda menyesuaikan dinamika GNP ke arah yang diinginkan.

Kebijakan pengeluaran pemerintah dan pajak merupakan salah satu instrumen terpenting pengaturan perekonomian negara yang bertujuan untuk menstabilkan pembangunan ekonomi. Pengeluaran pemerintah dan pajak mempunyai dampak langsung terhadap tingkat pengeluaran agregat dan, akibatnya, terhadap produksi dan lapangan kerja nasional. Berkaitan dengan hal tersebut, ekonom terkenal Barat J. Galbraith mencatat bahwa sistem perpajakan mulai bertransformasi dari instrumen peningkatan pendapatan pemerintah menjadi instrumen pengaturan permintaan, yang menurutnya merupakan kebutuhan organik sistem industri. ekonomi pengeluaran fiskal

Kebijakan fiskal merupakan alat yang cukup ampuh dalam memerangi fenomena negatif yang bersifat siklus pembangunan ekonomi. Faktanya, tugas utama kebijakan fiskal adalah untuk memuluskan kelemahan kekuatan pasar dengan secara sadar mempengaruhi permintaan agregat dan penawaran agregat di pasar. Namun kita harus ingat bahwa tidak ada satu pun instrumen ekonomi yang 100% ideal.

Keadaan fiskal mempengaruhi kenaikan atau penurunan output nasional dengan memvariasikan tarif pajak dan melaksanakan pengeluaran pemerintah. Pembenaran teoritis atas tindakan tersebut adalah perhitungan ekonom Amerika A. Laffer, yang membuktikan bahwa akibat dari pemotongan pajak adalah pemulihan ekonomi dan pertumbuhan pendapatan negara (kurva Laffer).

Secara grafis, kurva Laffer terlihat seperti ini (Gbr. 1).

Gambar 1 - Kurva Laffer

Absis pada grafik ini menunjukkan nilai tingkat bunga r, dan ordinatnya menunjukkan nilai penerimaan pajak R. Jika r=0, maka negara tidak menerima penerimaan pajak. Segera setelah r = 100%, semua insentif untuk produksi hilang sama sekali (karena semua pendapatan produsen ditarik), yaitu hasil bagi negara serupa - nol. Untuk nilai lainnya (r<0<100%) государство налоговые поступления в том или ином размере получает. При каком-то конкретном значении ставки (r=r0) общая сумма этих поступлений становится максимальной (R0=Rmax). Отсюда вытекает следующий вывод: рост процентной ставки только до определенного значения (r=r0) ведет к увеличению налоговых поступлений, дальнейшее же ее повышение обусловливает, напротив, их уменьшение. Так, R0>R1, R0>R2.

Sifat-sifat umum kurva Laffer dapat dicirikan sebagai berikut: karena, ketika tekanan pajak melemah, beberapa subjek produksi mulai bekerja lebih intensif, memaksimalkan pendapatan mereka, sementara yang lain mencapai nilai yang diinginkan dengan lebih sedikit usaha, maka kurva Laffer Kurva yang dipertimbangkan adalah datar dan bereaksi relatif lemah terhadap perubahan kecil dalam tarif pajak. Selain itu, reaksi pelaku ekonomi terhadap dinamika tarif tersebut tidak muncul secara instan, melainkan setelah selang waktu tertentu.

Kurva Laffer mencerminkan ketergantungan obyektif pertumbuhan pendapatan pemerintah terhadap penurunan tarif pajak. Pada saat yang sama, secara teoritis tidak mungkin untuk menentukan nilai r0; itu ditentukan secara empiris. Dalam hal ini, sangat penting untuk mengidentifikasi di mana tarif pajak sebenarnya - di sebelah kanan atau kiri r0. Dan karena eksperimen makroekonomi radikal penuh dengan guncangan yang serius, pertanyaan ini biasanya dijawab berdasarkan analisis reaksi produsen terhadap keringanan pajak di industri tertentu.

1.2 Jenis kebijakan fiskal

Fiskal (kebijakan fiskal) adalah suatu sistem pengaturan perekonomian melalui perubahan pengeluaran pemerintah dan pajak.

Ada bentuk kebijakan fiskal yang bersifat diskresi dan otomatis. Kebijakan diskresioner mengacu pada manuver pajak dan pengeluaran pemerintah untuk mengubah volume riil produksi nasional, mengendalikan tingkat lapangan kerja dan tingkat inflasi. Bentuk kebijakan fiskal ini ditentang oleh bentuk otomatisnya. “Otomasi” adalah “stabilitas bawaan” yang didasarkan pada penyediaan pendapatan anggaran oleh sistem perpajakan tergantung pada tingkat aktivitas ekonomi.

Kebijakan fiskal otomatis. Kebijakan fiskal otomatis adalah mekanisme ekonomi yang memungkinkan pengurangan amplitudo fluktuasi siklus dalam tingkat lapangan kerja dan output tanpa harus sering mengubah kebijakan ekonomi pemerintah. Stabilisator yang ada di dalamnya, seperti pajak penghasilan, tunjangan pengangguran, biaya untuk program pelatihan ulang pekerja, dan lain-lain, pada prinsipnya diperlukan untuk mengurangi amplitudo fluktuasi selama siklus ekonomi. Misalnya, jika perekonomian berada dalam resesi, tarif pajak marjinal menurun karena penurunan penghasilan kena pajak; pendapatan yang dapat dibelanjakan juga akan lebih kecil karena manfaat sosial akan meningkat. Pada saat yang sama, pendapatan yang dapat dibelanjakan berkurang pada tingkat yang lebih rendah dibandingkan dengan pendapatan sebelum pajak. Kapasitas konsumsi marjinal meningkat ketika perekonomian melemah karena mereka yang menerima tunjangan pengangguran menggunakan hampir seluruh kapasitasnya untuk konsumsi. Ketika perekonomian sedang booming, pendapatan yang dapat dibelanjakan tidak meningkat sebesar total pendapatan sebelum pajak karena tarif pajak naik dan tunjangan sosial turun. Manfaat lain dari penstabil otomatis adalah mengurangi ketimpangan pendapatan. Pajak penghasilan progresif dan pembayaran transfer merupakan alat untuk mendistribusikan kembali pendapatan kepada masyarakat miskin. Selain itu, stabilisator sudah terpasang dalam sistem; tidak diperlukan keputusan legislatif atau eksekutif untuk menerapkannya. Esensinya terletak pada menghubungkan tarif pajak dengan jumlah pendapatan yang diterima. Hampir semua pajak disusun sedemikian rupa untuk menjamin peningkatan penerimaan pajak dengan peningkatan produk nasional neto. Hal ini berlaku untuk pajak penghasilan orang pribadi yang bersifat progresif; pajak penghasilan; untuk nilai tambah; pajak penjualan, pajak cukai.

Gambar 2 menunjukkan stabilisator bawaan. Di atasnya, jumlah pengeluaran pemerintah adalah konstan. Faktanya, mereka sedang berubah. Namun perubahan ini bergantung pada keputusan parlemen dan pemerintah, dan bukan pada pertumbuhan GNP. Oleh karena itu, grafik tersebut tidak menunjukkan hubungan langsung antara belanja pemerintah dengan peningkatan NNP. Penerimaan pajak meningkat pada masa booming. Hal ini terjadi karena penjualan dan pendapatan meningkat. Penghapusan sebagian pendapatan melalui pajak menahan laju pertumbuhan ekonomi dan inflasi. Sebagai hasil dari kekuatan-kekuatan yang ada, selain upaya pemerintah, perekonomian dapat dicegah dari overheating akibat ketidakseimbangan selama pemulihan.

Gambar 2 - Stabilisator bawaan, di mana: G - pengeluaran pemerintah; T-- pendapatan pajak

Pada periode ini, penerimaan pajak melebihi pengeluaran pemerintah (T>G). Timbul surplus – surplus anggaran negara, yang memungkinkan terbayarnya kewajiban utang pemerintah yang timbul pada masa perekonomian tertekan.

Grafik tersebut juga menunjukkan penurunan penerimaan perpajakan pada saat NNP menurun, yaitu penurunan produksi yang berujung pada terbentuknya defisit anggaran negara (G>T). Jika penerimaan pajak tetap pada tingkat yang sama selama krisis ekonomi, iklim perekonomian bagi dunia usaha akan menimbulkan risiko ekonomi yang lebih tinggi, yang akan memicu pembatasan produksi lebih lanjut. Artinya, penurunan penerimaan pajak selama periode ini secara objektif melindungi masyarakat dari krisis yang semakin besar dan melemahkan penurunan produksi.

Stabilisator bawaan tidak menghilangkan penyebab osilasi siklik, tetapi hanya membatasi ruang lingkup osilasi ini. Oleh karena itu, stabilisator perekonomian yang sudah ada biasanya dipadukan dengan kebijakan fiskal diskresi pemerintah yang bertujuan untuk memastikan penggunaan sumber daya secara penuh.

Kebijakan fiskal diskresioner mencakup pengaturan pengeluaran pemerintah dan pajak untuk menghilangkan fluktuasi siklus dalam output dan lapangan kerja, menstabilkan tingkat harga, dan merangsang pertumbuhan ekonomi. Di Amerika Serikat, Undang-Undang Ketenagakerjaan tahun 1946 dan Undang-Undang Lamphrey-Hawkins tahun 1978 mewajibkan pemerintah federal bertanggung jawab untuk mencapai lapangan kerja penuh melalui penggunaan kebijakan moneter dan fiskal. Tugas ini sangat sulit karena berbagai alasan, salah satunya karena dana publik dibelanjakan untuk banyak program, bukan hanya stabilisasi ekonomi dan pertumbuhan ekonomi, misalnya program kesejahteraan sosial, penguatan jaringan jalan negara, pengendalian banjir, peningkatan pendidikan, penggantian jalan lama dan jalan raya. jembatan berbahaya, perlindungan lingkungan, penelitian dasar.

Ada dua jenis kebijakan diskresi:

Merangsang,

Mengandung.

Kebijakan fiskal ekspansif dilakukan pada saat resesi, depresi, meliputi peningkatan belanja pemerintah, penurunan pajak dan berujung pada defisit anggaran.

Dalam jangka pendek, hal ini bertujuan untuk mengatasi siklus penurunan perekonomian dan melibatkan peningkatan belanja pemerintah, pemotongan pajak, atau kombinasi dari langkah-langkah tersebut.

Dalam jangka panjang, kebijakan pengurangan pajak dapat berdampak pada peningkatan pasokan faktor produksi dan pertumbuhan potensi ekonomi.

Implementasi tujuan tersebut terkait dengan pelaksanaan reformasi perpajakan secara menyeluruh yang disertai dengan kebijakan moneter restriktif Bank Sentral dan perubahan optimalisasi struktur belanja pemerintah.

Kebijakan fiskal kontraktif dilakukan pada masa booming dan inflasi, meliputi pengurangan belanja pemerintah, kenaikan pajak dan berujung pada surplus anggaran pemerintah.

Tujuannya adalah untuk membatasi siklus pemulihan perekonomian dan melibatkan pengurangan pengeluaran pemerintah, peningkatan pajak, atau kombinasi dari langkah-langkah tersebut.

Dalam jangka pendek, langkah-langkah ini membantu mengurangi inflasi permintaan yang mengakibatkan meningkatnya pengangguran dan penurunan produksi. Dalam jangka waktu yang lebih lama, irisan pajak yang semakin besar dapat menyebabkan penurunan pasokan agregat dan penerapan mekanisme stagflasi (resesi, atau perlambatan signifikan dalam pembangunan ekonomi), terutama ketika pengurangan belanja pemerintah terjadi. dilakukan secara proporsional di seluruh mata anggaran dan tidak menciptakan prioritas yang mendukung investasi pemerintah dalam infrastruktur pasar tenaga kerja.

Kebijakan fiskal yang bersifat diskresioner dan otomatis sama-sama berperan penting dalam upaya stabilisasi pemerintah, namun tidak ada satu pun kebijakan fiskal yang dapat menjadi obat mujarab bagi semua penyakit perekonomian. Mengenai kebijakan otomatis, stabilisator yang ada di dalamnya hanya dapat membatasi ruang lingkup dan kedalaman fluktuasi dalam siklus ekonomi, namun tidak mampu sepenuhnya menghilangkan fluktuasi tersebut.

Masalah yang lebih besar lagi muncul ketika menerapkan kebijakan fiskal diskresi. Ini termasuk:

Adanya jeda waktu antara pengambilan keputusan dan dampaknya terhadap perekonomian;

Keterlambatan administratif;

Predileksi terhadap langkah-langkah stimulus (pemotongan pajak merupakan hal yang populer secara politik, namun kenaikan pajak dapat merugikan karir anggota parlemen).

Penggunaan instrumen kebijakan otomatis dan diskresioner secara wajar dapat secara signifikan mempengaruhi dinamika produksi sosial dan lapangan kerja, mengurangi tingkat inflasi dan memecahkan masalah ekonomi lainnya.

1.3 Instrumen kebijakan fiskal

Rangkaian instrumen kebijakan fiskal meliputi subsidi pemerintah, manipulasi berbagai jenis pajak (pajak penghasilan orang pribadi, pajak badan, pajak cukai) dengan mengubah tarif pajak atau pajak lump-sum. Selain itu, instrumen kebijakan fiskal mencakup pembayaran transfer dan jenis belanja pemerintah lainnya. Instrumen yang berbeda memiliki dampak yang berbeda terhadap perekonomian. Misalnya, peningkatan pajak sekaligus menyebabkan penurunan total pengeluaran namun tidak menyebabkan perubahan pada pengganda, sedangkan kenaikan tarif pajak penghasilan pribadi akan menyebabkan penurunan baik total pengeluaran maupun pengganda. Pemilihan berbagai jenis pajak - pajak penghasilan pribadi, pajak badan atau pajak cukai - sebagai instrumen pengaruh memiliki dampak yang berbeda-beda terhadap perekonomian, termasuk insentif yang mempengaruhi pertumbuhan ekonomi dan efisiensi perekonomian. Pemilihan jenis belanja pemerintah tertentu juga penting, karena efek penggandanya mungkin berbeda dalam setiap kasus. Misalnya, terdapat konsensus di antara para pembuat kebijakan ekonomi bahwa belanja pertahanan memberikan pengganda yang lebih rendah dibandingkan jenis belanja pemerintah lainnya.

Tergantung pada fase siklus perekonomian dan jenis kebijakan fiskal yang terkait dengannya, instrumen kebijakan fiskal pemerintah digunakan secara berbeda. Dengan demikian, instrumen stimulus kebijakan fiskal adalah:

meningkatkan pengadaan pemerintah;

pengurangan pajak;

peningkatan transfer.

Instrumen kebijakan fiskal kontraktif adalah:

pengurangan pengadaan pemerintah;

kenaikan pajak;

pengurangan transfer.

Daftar instrumen kebijakan fiskal yang sedikit berbeda disajikan dalam buku teks “Ekonomi” oleh akademisi G.P. Menurut literatur ini, instrumen kebijakan fiskal diskresi adalah pekerjaan umum, perubahan pembayaran transfer, dan manipulasi tarif pajak.

Penulis buku teks ini mencakup perubahan pendapatan pajak, tunjangan pengangguran dan pembayaran sosial lainnya, serta subsidi kepada petani sebagai instrumen kebijakan fiskal otomatis.

Menganalisis sumber literatur, kita dapat sampai pada kesimpulan bahwa instrumen utama kebijakan fiskal adalah perubahan pajak dan pembayaran transfer.

Salah satu instrumen utama kebijakan fiskal adalah pajak, yaitu dana yang ditarik secara paksa oleh negara atau pemerintah daerah dari orang perseorangan dan badan hukum yang diperlukan negara untuk menjalankan fungsinya.

Pajak melakukan tiga fungsi utama:

fiskal, yang terdiri dari pengumpulan dana untuk menciptakan dana negara dan kondisi material bagi berfungsinya negara;

ekonomi, yang melibatkan penggunaan pajak sebagai alat untuk mendistribusikan kembali pendapatan nasional, mempengaruhi perluasan atau penahanan produksi, merangsang produsen dalam pengembangan berbagai jenis kegiatan ekonomi;

sosial, bertujuan untuk menjaga keseimbangan sosial dengan mengubah rasio pendapatan masing-masing kelompok sosial untuk memuluskan ketimpangan di antara mereka.

Dalam perekonomian modern, ada berbagai jenis pajak.

Pajak langsung adalah pajak atas penghasilan atau harta benda wajib pajak. Pada gilirannya, pajak langsung dibagi menjadi pajak riil, yang paling meluas pada paruh pertama abad ke-19, dan termasuk pajak tanah, rumah, perdagangan, sekuritas;

pribadi, termasuk pajak penghasilan, pajak penghasilan badan, pajak keuntungan modal, dan pajak kelebihan keuntungan.

Pajak tidak langsung terdiri dari pajak cukai, pajak pertambahan nilai, pajak penjualan, pajak peredaran darah, dan bea masuk.

Tergantung pada otoritas yang menerima pajak tertentu, pajak negara bagian dan lokal dibedakan. Dalam kondisi Rusia, ini adalah pajak federal, federal, dan lokal.

Tergantung pada penggunaannya, pajak dibagi menjadi:

umum, dimaksudkan untuk membiayai pengeluaran anggaran saat ini dan modal, tanpa membebankannya pada jenis pengeluaran tertentu;

pajak khusus yang mempunyai tujuan tertentu.

Tergantung pada sifat tarifnya, pajak membedakan:

perusahaan (tetap), didirikan dalam jumlah absolut per satuan perpajakan, terlepas dari berbagai indikator ekonomi yang berkaitan dengan kegiatan usaha;

regresif, dimana persentase penarikan pendapatan menurun seiring dengan peningkatan pendapatan;

proporsional, diwujudkan dalam kenyataan bahwa berapapun jumlah pendapatannya, tarif yang sama berlaku;

progresif, di mana tingkat penarikan meningkat seiring dengan peningkatan pendapatan.

Sekelompok ahli Amerika yang dipimpin oleh A. Laffer mempelajari ketergantungan jumlah pendapatan pajak terhadap anggaran terhadap tarif pajak penghasilan. Ketergantungan ini dicerminkan oleh kurva Laffer.

Tarif pajak ditetapkan sebagai persentase yang menentukan bagian pendapatan yang ditarik. Sampai kenaikan tarif pajak tertentu, pendapatan meningkat, tetapi kemudian mulai menurun. Ketika tarif pajak meningkat, keinginan perusahaan untuk mempertahankan volume produksi yang tinggi akan mulai berkurang, pendapatan perusahaan akan menurun, dan dengan itu pendapatan pajak perusahaan. Oleh karena itu, terdapat suatu nilai tarif pajak di mana penerimaan pajak terhadap APBN mencapai nilai maksimalnya. Disarankan bagi negara untuk menetapkan tarif pajak sebesar nilai ini. Kelompok Laffer secara teoritis telah membuktikan bahwa tarif pajak sebesar 50% adalah optimal. Pada tingkat ini, jumlah pajak maksimum tercapai. Dengan tarif pajak yang lebih tinggi, aktivitas bisnis perusahaan dan pekerja menurun tajam, dan pendapatan mengalir ke ekonomi bayangan.

Namun, di banyak negara tarif pajak jauh lebih tinggi dari tingkat optimal, dan hal ini disebabkan oleh faktor-faktor lain yang tidak diperhitungkan dalam model teoritis. Misalnya, di negara-negara yang cenderung memiliki peraturan pemerintah yang kuat, keinginan untuk meningkatkan anggaran melalui sisi pendapatan akan lebih dominan. Tarif pajak di negara-negara tersebut tinggi. Sebaliknya, jika suatu negara condong ke arah sistem pasar liberal, dan intervensi pemerintah yang minimal terhadap perekonomian, maka tarif pajak akan lebih rendah. Selain itu, keinginan untuk memiliki perekonomian yang berorientasi sosial dan mengarahkan sebagian besar alokasi anggaran untuk bantuan sosial tidak memungkinkan penurunan tarif pajak secara signifikan untuk menghindari kekurangan dana anggaran untuk kebutuhan sosial. Tingginya tarif pajak dalam perekonomian Rusia terutama disebabkan oleh defisit anggaran, kurangnya dana publik untuk pelaksanaan program sosial ekonomi dan lemahnya harapan bahwa tarif pajak yang lebih rendah akan menyebabkan peningkatan produksi dan pemulihan ekonomi. Untuk meringankan tekanan pajak bagi wajib pajak orang pribadi, keringanan pajak digunakan - suatu bentuk pengurangan tarif pajak atau, dalam kasus ekstrim, pembebasan pajak. Terkadang keringanan pajak digunakan sebagai insentif, berdasarkan fakta bahwa pengurangan pajak cukup untuk memberikan dana tambahan kepada wajib pajak sebesar jumlah pengurangan tersebut. Masalah dalam memilih dan menetapkan tarif pajak yang rasional dihadapi oleh negara bagian mana pun.

Jelasnya, semakin tinggi pajak, semakin sedikit pendapatan yang dimiliki subjek, yang berarti semakin sedikit pula yang dapat dibeli dan ditabung. Oleh karena itu, kebijakan perpajakan yang wajar memerlukan pertimbangan komprehensif terhadap faktor-faktor yang dapat merangsang atau menghambat pembangunan ekonomi dan kesejahteraan masyarakat.

Instrumen kebijakan fiskal negara seperti pajak berkaitan erat dengan instrumen kebijakan fiskal lainnya – belanja pemerintah. Dana yang ditarik dalam bentuk pajak masuk ke APBN, selanjutnya dibelanjakan untuk berbagai keperluan negara. Berdasarkan undang-undang Federasi Rusia saat ini, bagian utama anggaran diisi melalui pembayaran dari pembayar pajak - badan hukum.

Saat ini, pandangan tentang perlunya tambahan penurunan tarif pajak dasar yang signifikan telah meluas. Untuk membenarkan hal ini, penulis menunjukkan bahwa meskipun pendapatan pajak mengalami penurunan sementara, dalam jangka panjang, kondisi investasi akan membaik, produksi barang dan jasa akan meningkat, lapangan kerja akan meningkat dan, karena pertumbuhan basis pajak, pendapatan negara akan mulai tumbuh.

Pengeluaran negara atau pemerintah mengacu pada biaya pemeliharaan institusi negara, serta pembelian barang dan jasa pemerintah.

Pengadaan barang dan jasa pemerintah dapat bermacam-macam jenisnya: mulai dari pembangunan dengan mengorbankan anggaran sekolah, institusi kesehatan, jalan, benda budaya hingga pembelian produk pertanian, peralatan militer, dan contoh produk unik. Ini juga termasuk pembelian perdagangan luar negeri. Ciri pembeda utama dari semua pembelian ini adalah bahwa negara sendirilah yang menjadi konsumennya. Kalau bicara pengadaan publik, biasanya dibagi menjadi dua jenis: pengadaan untuk konsumsi negara, yang kurang lebih stabil, dan pengadaan untuk regulasi pasar.

Negara meningkatkan pembeliannya selama resesi dan krisis dan menguranginya selama booming dan inflasi untuk menjaga stabilitas produksi. Pada saat yang sama, tindakan ini bertujuan untuk mengatur pasar, menjaga keseimbangan antara penawaran dan permintaan. Tujuan ini merupakan salah satu fungsi makroekonomi negara yang paling penting.

Pengeluaran pemerintah memainkan peran penting dalam pembangunan sosial-ekonomi masyarakat. Oleh karena itu, hal-hal tersebut secara obyektif diperlukan dan pada saat yang sama, melebihi batas wajar dapat menyebabkan ketidakstabilan keuangan perekonomian nasional dan defisit anggaran negara yang berlebihan.

Pengeluaran pemerintah berbentuk:

ketertiban pemerintah yang dilaksanakan secara kompetitif;

konstruksi melalui penanaman modal;

biaya pertahanan, administrasi, dll.

Sebagian besar pengeluaran pemerintah disalurkan melalui anggaran negara, yang mencakup anggaran pemerintah federal dan pemerintah daerah.

Anggaran negara adalah rencana tahunan pengeluaran pemerintah dan sumber cakupan keuangan (pendapatan). Dalam kondisi modern, anggaran juga merupakan pengungkit yang kuat bagi pengaturan perekonomian negara, mempengaruhi situasi perekonomian, serta melaksanakan langkah-langkah anti-krisis.

Anggaran negara adalah dana terpusat dari sumber daya moneter yang dimiliki pemerintah untuk memelihara aparatur negara, angkatan bersenjata, dan juga menjalankan fungsi sosial-ekonomi yang diperlukan.

Pengeluaran menunjukkan arah dan tujuan alokasi anggaran dan menjalankan fungsi pengaturan politik, sosial dan ekonomi. Mereka selalu ditargetkan dan, sebagai suatu peraturan, tidak dapat dibatalkan. Penyediaan dana publik yang tidak dapat ditarik kembali dari anggaran untuk pembangunan yang ditargetkan disebut pembiayaan anggaran. Cara membelanjakan sumber daya keuangan ini berbeda dengan pinjaman bank, yang mengasumsikan sifat pinjaman yang dapat dibayar kembali. Perlu dicatat bahwa penyediaan sumber daya keuangan yang tidak dapat dibatalkan tidak berarti kesewenang-wenangan dalam penggunaannya. Setiap kali pembiayaan diterapkan, negara mengembangkan prosedur dan ketentuan untuk menggunakan uang tersebut untuk tujuan yang dimaksudkan dan memastikan pertumbuhan ekonomi secara keseluruhan dan meningkatkan kehidupan masyarakat.

Struktur pengeluaran pemerintah di setiap negara memiliki karakteristiknya masing-masing. Mereka ditentukan tidak hanya oleh tradisi nasional, organisasi pendidikan dan perawatan kesehatan, tetapi terutama oleh sifat sistem administrasi, ciri-ciri struktural perekonomian, perkembangan industri pertahanan, jumlah tentara, dll.

Transfer pemerintah sebagai salah satu instrumen kebijakan fiskal adalah pembayaran dari badan-badan pemerintah yang tidak berkaitan dengan pergerakan barang dan jasa. Mereka mendistribusikan kembali pendapatan pemerintah yang dikumpulkan dari pembayar pajak melalui tunjangan, pensiun, pembayaran jaminan sosial, dan lain-lain. Pembayaran transfer memiliki pengganda yang lebih rendah dibandingkan pengeluaran pemerintah lainnya karena sebagian darinya dihemat. Pengganda pembayaran transfer sama dengan pengganda pengeluaran pemerintah dikalikan kapasitas konsumsi marjinal. Keuntungan pembayaran transfer adalah dapat ditujukan kepada kelompok masyarakat tertentu. Bantuan sosial (pensiun, beasiswa, berbagai tunjangan) termasuk dalam pendapatan rata-rata, dan pembayaran ini dapat meningkatkan anggaran keluarga sebesar 10-12%.

Instrumen kebijakan fiskal mempengaruhi situasi perekonomian dengan caranya sendiri, membantu mencapai tujuan yang ditetapkan untuk kebijakan fiskal. Instrumen utama kebijakan fiskal negara adalah perubahan pajak dan pembayaran transfer. Instrumen kebijakan fiskal saling berhubungan dan peranannya dalam pelaksanaan suatu kebijakan negara sangat besar.

Bab 2. Efisiensikebijakan fiskal negara

2.1 Rumusan masalah dan metodologi penelitian

Baru-baru ini, banyak penelitian telah dilakukan di mana upaya dilakukan untuk menilai efisiensi masing-masing aspek sistem fiskal dengan menemukan poin Laffer untuk jenis pemungutan pajak tertentu.

Pada saat yang sama, konsep kurva Laffer pada awalnya diciptakan sehubungan dengan konsep beban pajak total, yaitu seluruh massa pemotongan pajak. Selanjutnya, kami berpegang pada pemahaman masalah ini dan, oleh karena itu, kami akan mencari poin Laffer untuk rata-rata indikator makroekonomi dari beban pajak. Yang terakhir ini kita akan memahami bagian pendapatan pajak dalam anggaran konsolidasi negara terhadap volume produk domestik bruto (PDB).

Penelitian kami didasarkan pada asumsi bahwa volume produksi X, yang dicerminkan oleh nilai PDB, bergantung pada tingkat beban pajak.

dimana T adalah besarnya penerimaan pajak terhadap anggaran negara.

Ketergantungan X(q) didekati dengan fungsi nonlinier, yang parameternya harus dinilai secara kuantitatif. Identifikasi fungsi X(q) akan memungkinkan poin Laffer dihitung. Dalam hal ini kita akan membedakan antara titik Laffer jenis pertama dan kedua. Mari kita berikan definisi yang sesuai.

Kita akan menyebut titik Laffer jenis pertama sebagai titik q* di mana kurva produksi X=X(q) mencapai maksimum lokal, yaitu ketika kondisi terpenuhi:

dX(q*)/dq =0; d2X(q*)/dq 2<0.

Kita akan menyebut titik Laffer jenis kedua sebagai titik q** di mana kurva fiskal T=T(q) mencapai maksimum lokal, yaitu ketika kondisi berikut terpenuhi:

dT(q**)/dq =0; d2T(q**)/dq 2<0.

Secara ekonomi, titik Laffer jenis pertama berarti batas beban pajak dimana sistem produksi tidak mengalami resesi. Poin Laffer jenis kedua menunjukkan besarnya beban pajak, di luar itu peningkatan penerimaan pajak secara massal menjadi tidak mungkin dilakukan.

Identifikasi dua poin Laffer dan perbandingannya dengan beban pajak aktual memungkinkan kita menilai efektivitas sistem perpajakan negara dan arah optimalisasinya. Mari kita pertimbangkan beberapa pendekatan yang dapat membantu memecahkan masalah yang diajukan.

2.2 Metode ekonomi untuk menilai efektivitas kebijakan fiskal

Secara umum permasalahan yang diajukan dapat diselesaikan dengan menggunakan metode ekonometrik, yang didasarkan pada postulat bahwa volume produksi bergantung secara nonlinier pada besar kecilnya beban pajak. Dalam hal ini, cukup memperkirakan volume PDB dengan regresi polinomial dalam bentuk berikut:

di mana b i adalah parameter yang tunduk pada evaluasi statistik berdasarkan deret waktu retrospektif.

Mengingat rumus (1) dan besaran pajak:

kita dapat menulis relasi berikut:

Untuk melakukan perhitungan yang sesuai, seluruh susunan informasi harus diwakili oleh deret waktu dari dua indikator "primer" - X dan T. Mengetahui nilai-nilai ini, dengan menggunakan rumus (2) dimungkinkan untuk menghitung deret retrospektif untuk "sekunder" tersebut ” indikator sebagai q. Selanjutnya, sebagai hasil eksperimen komputasi, ditemukan polinomial (1) dengan derajat yang sesuai. Diinginkan bahwa ini adalah fungsi kuadrat atau, dalam kasus ekstrim, fungsi kubik, karena orde polinomial yang lebih tinggi selanjutnya akan mempersulit pencarian titik Laffer.

Dengan mempertimbangkan kekhasan operasi pemulusan deret, model ekonometrik tipe (1) memiliki sejumlah ciri yang jelas. Pertama, untuk memperoleh nilai parameter b i diperlukan deret waktu yang cukup panjang dan “baik” dalam arti statistik. Kedua, parameter b i konstan terhadap waktu, yang dalam beberapa kasus menyebabkan nilai titik Laffer tidak berubah. Hal ini tidak sepenuhnya sah, karena akan lebih logis untuk berasumsi bahwa poin Laffer adalah besaran yang “mengambang” dalam waktu.

Mengomentari pendekatan yang diusulkan di atas, yang didasarkan pada pendekatan polinomial primitif dari proses pertumbuhan ekonomi dengan fungsi pajak (1), kita harus segera membuat reservasi: dalam hal ini, masalah yang murni teknis dan instrumental diselesaikan tanpa dengan mempertimbangkan hubungan ekonomi intra-sistem. Tidak ada pemodelan eksplisit dari sifat fungsional sistem, tetapi sifat fungsional tersebut secara tidak langsung ditangkap oleh ketergantungan (1). Selain itu, meskipun ketergantungan fungsional (1) itu sendiri bersifat nonlinier, regresi (1), sebaliknya, bersifat linier terhadap parameternya dan, oleh karena itu, tidak ada kesulitan teknis khusus yang muncul dalam identifikasinya. Ini adalah salah satu keuntungan signifikan dari skema model yang diusulkan.

2.3 Metode analisis untuk menilai efektivitas kebijakan fiskalDanki

Mengingat rangkaian waktu retrospektif yang cukup untuk melakukan perhitungan ekonometrik yang benar belum dihasilkan untuk perekonomian Rusia, metode lain dapat digunakan untuk menilai efektivitas kebijakan fiskal. Pendekatan alternatif tersebut mencakup metode pendekatan titik-titik dari proses yang dianalisis menggunakan fungsi pangkat, yang secara fundamental berbeda dari metode ekonometrik yang didasarkan pada pendekatan interval. Dalam hal ini, untuk setiap titik pelaporan, fungsinya sendiri X=X(q) dibangun dengan nilai yang sesuai dari parameter yang disertakan di dalamnya. Karena jumlah parameter fungsi bisa lebih dari satu, untuk penilaian yang jelas perlu menggunakan informasi tambahan tentang pertumbuhan variabel dari waktu ke waktu. Mengingat nonlinier hubungan antara volume produksi dan tingkat beban pajak, polinomial kuadrat harus diambil sebagai fungsi perkiraan. Ada dua opsi penghitungan yang memungkinkan di sini: tiga parameter yang digeneralisasi dan dua parameter yang disederhanakan. Mari kita lihat lebih detail.

1. Metode tiga parameter. Metode ini didasarkan pada perkiraan proses pertumbuhan ekonomi dengan fungsi kuadrat tiga parameter, dimana tingkat beban pajak digunakan sebagai argumen:

dimana a, b dan g adalah parameter yang akan diestimasi.

Kemudian sesuai dengan (2), besarnya penerimaan pajak ditentukan sebagai berikut:

Pada setiap saat, volume PDB bergantung pada tingkat beban pajak, dan sifat ketergantungan ini diberikan oleh rumus (4). Namun, untuk menentukan secara pasti ketiga parameter a, b dan g, relasi (4) saja tidak cukup, oleh karena itu perlu dibuat dua persamaan lagi yang menyertakan parameter-parameter tersebut. Persamaan tersebut dapat ditulis dengan berpindah dari fungsi (4) dan (5) ke diferensialnya:

Ketika berpindah dari (4) dan (5) ke relasi (6) dan (7), kami menggunakan asumsi bahwa perbedaan variabel X dan q dapat didekati secara memuaskan dengan perbedaan berhingga: dX~D X; dT~DT; dq ~D q . Asumsi ini bersifat tradisional untuk matematika komputasi dan untuk kasus yang sedang dipertimbangkan tampaknya cukup sah. Kemudian, dalam perhitungan yang diterapkan, indikator D X, D T dan D q berarti peningkatan nilai yang sesuai selama satu interval waktu (tahun) antara dua titik pelaporan, yaitu.

dimana t adalah indeks waktu (tahun).

Dengan demikian, persamaan (4) menggambarkan “titik” pertumbuhan ekonomi, yaitu pada titik waktu tertentu t, sedangkan persamaan (6) dan (7) mereproduksi “interval” pertumbuhan volume produksi dan pemungutan pajak untuk periode antara saat ini (t ) dan poin pelaporan selanjutnya (t+1). Sesuai dengan pendekatan ini, persamaan (4) dan (5) mendefinisikan kelompok kurva produksi dan fiskal, dan hubungan (6) dan (7) memperbaiki kelengkungannya, sehingga memungkinkan untuk memilih ketergantungan fungsional yang diinginkan dari kelompok yang ditunjuk.

Skema perhitungan seperti itu didasarkan pada konstruksi sistem persamaan (4), (6) dan (7) dan penyelesaiannya terhadap parameter a, b dan g, yang memungkinkan untuk mengkarakterisasi skema ini sebagai analitis atau aljabar. Sistem penyelesaian (4), (6), (7) memberikan rumus berikut untuk estimasi parameter:

Identifikasi parameter fungsi (4) dan (5) memudahkan kita menentukan titik Laffer. Dalam hal ini, titik Laffer jenis pertama q*, ketika dX/dq =0, ditentukan oleh rumus

dan titik Laffer jenis kedua q**, ketika d2T/dq 2=0, diperoleh dengan menyelesaikan persamaan kuadrat berikut

dan pada akhirnya dihitung menggunakan rumus

Studi tambahan tentang sifat-sifat fungsi (4) dan (5) akan memungkinkan kita menentukan apakah titik stasioner yang ditemukan merupakan titik Laffer. Jika titik stasioner ternyata merupakan titik minimum lokal atau nilainya melampaui kisaran nilai yang dapat diterima, maka tidak ada titik Laffer.

Alternatif terhadap metode tiga parameter yang dipertimbangkan dapat berupa pendekatan yang didasarkan pada penggunaan polinomial derajat ketiga terpotong sebagai fungsi produksi:

Dalam hal ini, jumlah parameter tidak berubah, tetap sama dengan tiga. Dalam hal ini, prosedur untuk mencari titik laffer disesuaikan dengan mempertimbangkan ketergantungan kubik awal, dan titik stasioner untuk kurva fiskal akan ditemukan sebagai hasil penyelesaian persamaan kubik. Jelas bahwa algoritma seperti itu dapat menghasilkan dua titik Laffer jenis kedua. Menurut pendapat kami, karena ketidakjelasan dan kejelasan yang lebih besar, dalam praktiknya, versi dasar pertama dari metode tiga parameter harus digunakan.

Perlu dicatat bahwa metode analitis untuk menilai efektivitas kebijakan fiskal memungkinkan penggunaan ketergantungan fungsional dengan jumlah parameter tidak lebih dari tiga. Jumlah parameter yang lebih besar memerlukan penambahan persamaan tambahan ke sistem dasar (4), (6), (7), yang tidak mungkin dilakukan karena rumusan masalah aslinya yang sempit.

2. Metode dua parameter. Metode ini didasarkan pada perkiraan proses pertumbuhan ekonomi dengan fungsi kuadrat terpotong, yang hanya mencakup dua parameter:

Maka besarnya penerimaan fiskal sama dengan

Batasan tambahan yang dikenakan pada sifat fungsional sistem produksi diberikan oleh persamaan yang mirip dengan (6):

Sistem persamaan yang dibangun (14), (16) cukup untuk mencari parameter b dan g. Seperti halnya penggunaan metode tiga parameter, persamaan (14) mereproduksi properti “titik” dari sistem produksi, dan persamaan (16) mereproduksi properti “interval”. Dalam hal ini, tidak ada persamaan bantu yang mendefinisikan sifat dinamis sistem fiskal; Secara default, jumlah pajak yang diterima diyakini sepenuhnya ditentukan oleh aktivitas sistem produksi dan tingkat tekanan fiskal.

Rumus untuk memperkirakan parameter berdasarkan solusi (14), (16) berbentuk

Titik laffer jenis pertama dan kedua ditentukan dari (14) dan (15) dengan menggunakan rumus yang sesuai:

Analisis kondisi orde kedua menunjukkan hal berikut: agar titik stasioner (19) dan (20) benar-benar merupakan titik Laffer, dua pertidaksamaan harus terpenuhi: b >0 dan g<0.

Bab 3. Ciri-ciri kebijakan fiskal di Rusia

Dalam ekonomi pasar, terdapat mekanisme pengorganisasian mandiri dan pengaturan mandiri tertentu yang mulai berlaku segera setelah proses negatif dalam perekonomian ditemukan. Mereka disebut stabilisator bawaan. Prinsip pengaturan mandiri yang mendasari stabilisator ini mirip dengan prinsip pembuatan autopilot atau termostat lemari es. Saat autopilot diaktifkan, ia mempertahankan arah pesawat secara otomatis berdasarkan sinyal umpan balik yang masuk. Setiap penyimpangan dari jalur yang ditetapkan karena sinyal tersebut akan diperbaiki oleh perangkat kontrol. Stabilisator ekonomi bekerja dengan cara yang sama, sehingga pendapatan pajak berubah secara otomatis; pembayaran tunjangan sosial, khususnya bagi pengangguran; berbagai program pemerintah untuk membantu penduduk, dll.

Bagaimana pengaturan mandiri, atau perubahan otomatis, terhadap penerimaan pajak terjadi? Sistem perekonomian yang dibangun adalah sistem pajak progresif yang menentukan pajak berdasarkan pendapatan. Ketika pendapatan meningkat, tarif pajak meningkat secara progresif, yang disetujui oleh pemerintah terlebih dahulu. Ketika pendapatan meningkat atau menurun, pajak secara otomatis meningkat atau menurun tanpa intervensi apa pun dari pemerintah dan badan pemerintahannya. Sistem stabilisasi pengumpulan pajak yang tertanam seperti itu bereaksi cukup sensitif terhadap perubahan kondisi ekonomi: selama periode resesi dan depresi, ketika pendapatan penduduk dan perusahaan turun, pendapatan pajak secara otomatis menurun. Sebaliknya, selama periode inflasi dan boom, pendapatan nominal meningkat, sehingga pajak otomatis naik.

Ada berbagai sudut pandang mengenai masalah ini dalam literatur ekonomi. Seratus tahun yang lalu, banyak ekonom yang menyuarakan stabilitas pemungutan pajak, karena menurut mereka hal itu berkontribusi terhadap stabilitas situasi perekonomian masyarakat. Saat ini, banyak ekonom yang berpandangan sebaliknya dan bahkan menyatakan bahwa prinsip objektif yang mendasari stabilisator bawaan harus diutamakan daripada intervensi otoritas pemerintah yang tidak kompeten, yang seringkali dipandu oleh opini, kecenderungan, dan preferensi subjektif. Namun, ada juga pendapat bahwa seseorang tidak dapat sepenuhnya mengandalkan stabilisator otomatis, karena dalam situasi tertentu mereka mungkin bereaksi secara tidak memadai terhadap stabilisator otomatis, dan oleh karena itu memerlukan regulasi oleh negara.

Pembayaran manfaat bantuan sosial kepada pengangguran, orang miskin, keluarga besar, veteran dan kategori warga negara lainnya, serta program negara untuk mendukung petani dan sektor pertanian, juga dilakukan berdasarkan stabilisator bawaan, karena sebagian besar pembayaran tersebut direalisasikan melalui pajak. Dan pajak, seperti yang Anda tahu, tumbuh secara progresif seiring dengan pendapatan penduduk dan perusahaan. Semakin tinggi pendapatan ini, semakin besar kontribusi pajak terhadap dana bantuan bagi para pengangguran, pensiunan, masyarakat miskin dan kategori orang lain yang membutuhkan bantuan pemerintah yang dilakukan oleh perusahaan dan karyawannya.

Walaupun stabilisator mempunyai peran penting, stabilisator tidak dapat sepenuhnya mengatasi fluktuasi ekonomi apa pun. Ketika terjadi fluktuasi yang signifikan dalam sistem perekonomian, regulator pemerintah yang lebih kuat akan diaktifkan dalam bentuk kebijakan fiskal dan moneter yang bersifat diskresi.

Kebijakan fiskal diskresioner juga menyediakan belanja tambahan untuk kebutuhan sosial. Meskipun tunjangan pengangguran, pensiun, tunjangan bagi masyarakat miskin dan kategori orang yang membutuhkan lainnya diatur dengan menggunakan stabilisator bawaan (ditambah atau dikurangi seiring dengan diterimanya pajak berdasarkan pendapatan), namun pemerintah dapat menerapkan program khusus untuk membantu kategori tersebut. warga negara dalam masa sulit pembangunan ekonomi.

Dengan demikian, kami sampai pada kesimpulan bahwa kebijakan fiskal yang efektif harus didasarkan, di satu sisi, pada mekanisme pengaturan mandiri yang tertanam dalam sistem ekonomi, dan di sisi lain, pada regulasi sistem ekonomi yang dilakukan secara hati-hati dan hati-hati oleh negara. dan badan pengaturnya. Konsekuensinya, regulator perekonomian yang mengatur dirinya sendiri harus berfungsi selaras dengan regulasi sadar yang diorganisir oleh negara.

Secara umum, seluruh pengalaman perkembangan ekonomi pasar, khususnya abad kita, menunjukkan bahwa dalam perkembangan ekonomi dan sistem kehidupan sosial lainnya, pengorganisasian mandiri harus berjalan seiring dengan organisasi, yaitu. pengaturan sadar proses ekonomi oleh negara.

Namun regulasi tersebut tidak mudah untuk dicapai. Untuk memulainya, resesi atau inflasi perlu diprediksi secara tepat waktu, ketika resesi atau inflasi belum dimulai. Hampir tidak disarankan untuk mengandalkan data statistik dalam prakiraan seperti itu, karena statistik merangkum masa lalu, dan oleh karena itu sulit untuk menentukan tren pembangunan di masa depan darinya. Alat yang lebih andal untuk memprediksi tingkat PDB di masa depan adalah analisis bulanan terhadap indikator-indikator utama, yang sering digunakan oleh pembuat kebijakan di negara-negara maju. Indeks ini menunjukkan 11 variabel yang mencirikan keadaan perekonomian saat ini, termasuk rata-rata lama minggu kerja, pesanan baru barang konsumsi, harga pasar saham, perubahan pesanan barang tahan lama, perubahan harga jenis bahan baku tertentu, dll. Jelas bahwa jika, misalnya, minggu kerja di industri manufaktur dipersingkat, pesanan bahan baku berkurang, pesanan barang konsumsi berkurang, maka dengan kemungkinan tertentu kita dapat memperkirakan penurunan produksi di masa depan.

Namun cukup sulit menentukan waktu pasti kapan resesi akan terjadi. Namun bahkan dalam kondisi seperti ini, akan memakan waktu lama sebelum pemerintah mengambil tindakan yang tepat. Selain itu, demi kepentingan kampanye pemilu mendatang, pemerintah dapat menerapkan langkah-langkah populis yang tidak akan memperbaiki, namun hanya memperburuk situasi ekonomi. Semua faktor non-ekonomi tersebut akan bertentangan dengan kebutuhan untuk mencapai stabilitas produksi.

3.1 Keuntungan dan kerugian kebijakan fiskal

Keuntungan dari kebijakan fiskal antara lain:

1. Efek pengganda. Semua instrumen kebijakan fiskal, seperti telah kita lihat, mempunyai efek pengganda (multiplier effect) terhadap nilai output agregat ekuilibrium.

2. Tidak ada lag eksternal (delay). Keterlambatan eksternal adalah jangka waktu antara keputusan untuk mengubah suatu kebijakan dan munculnya hasil pertama dari perubahan tersebut. Ketika pemerintah memutuskan untuk mengubah instrumen kebijakan fiskal, dan langkah-langkah ini mulai berlaku, dampaknya terhadap perekonomian akan terlihat dengan cukup cepat.

3. Tersedianya stabilisator otomatis. Karena stabilisator ini sudah terpasang, pemerintah tidak perlu mengambil tindakan khusus untuk menstabilkan perekonomian. Stabilisasi (menghaluskan fluktuasi siklus perekonomian) terjadi secara otomatis.

Kerugian dari kebijakan fiskal:

1. Efek perpindahan. Arti ekonomi dari dampak ini adalah sebagai berikut: peningkatan pengeluaran anggaran selama resesi (peningkatan pembelian dan/atau transfer pemerintah) dan/atau penurunan pendapatan anggaran (pajak) menyebabkan peningkatan multiplikatif dalam total pendapatan, yang meningkatkan permintaan uang dan meningkatkan tingkat bunga pasar uang (harga pinjaman). Dan karena pinjaman terutama diambil oleh perusahaan, peningkatan biaya pinjaman menyebabkan penurunan investasi swasta, yaitu penurunan investasi swasta. untuk “crowding out” sebagian dari pengeluaran investasi perusahaan, yang menyebabkan penurunan output. Dengan demikian, sebagian dari total output “crowded out” (kurang diproduksi) karena berkurangnya belanja investasi swasta akibat kenaikan suku bunga akibat kebijakan fiskal pemerintah yang ekspansif.

2. Adanya kelambatan internal. Keterlambatan internal adalah jangka waktu antara kebutuhan untuk mengubah suatu kebijakan dan keputusan untuk mengubahnya. Keputusan untuk mengubah instrumen kebijakan fiskal diambil oleh pemerintah, tetapi pelaksanaannya tidak mungkin dilakukan tanpa pembahasan dan persetujuan keputusan tersebut oleh badan legislatif (Parlemen, Kongres, Duma Negara, dll), yaitu. memberi mereka kekuatan hukum. Diskusi dan kesepakatan ini mungkin memerlukan jangka waktu yang lama. Selain itu, peraturan ini hanya berlaku mulai tahun anggaran berikutnya, yang semakin meningkatkan kesenjangan tersebut. Selama periode waktu ini, situasi perekonomian dapat berubah. Jadi, jika pada awalnya terjadi resesi perekonomian, dan langkah-langkah kebijakan fiskal yang merangsang dikembangkan, maka pada saat kebijakan tersebut mulai berlaku, perekonomian mungkin sudah mulai pulih. Akibatnya, stimulasi tambahan dapat menyebabkan perekonomian menjadi terlalu panas dan memicu inflasi, yaitu. memberikan efek destabilisasi terhadap perekonomian. Sebaliknya, kebijakan fiskal kontraktif yang dirancang pada masa boom mungkin, karena adanya internal lag yang panjang, dapat memperburuk resesi.

3. Ketidakpastian. Kelemahan ini tidak hanya merupakan karakteristik kebijakan fiskal, namun juga kebijakan moneter. Ketidakpastian ini menyangkut:

· masalah dalam mengidentifikasi situasi ekonomi Seringkali sulit untuk menentukan secara akurat, misalnya, saat periode resesi berakhir dan pemulihan dimulai, atau saat pemulihan berubah menjadi panas berlebih, dll. Sementara itu, karena jenis kebijakan yang berbeda (stimulasi atau restriktif) perlu diterapkan pada fase siklus yang berbeda, kesalahan dalam menentukan situasi perekonomian dan memilih jenis kebijakan ekonomi berdasarkan penilaian tersebut dapat mengakibatkan destabilisasi perekonomian. ;

Dokumen serupa

Instrumen dasar untuk mengatur ekonomi pasar. Konsep, prinsip dan mekanisme kebijakan fiskal. Pajak, pengeluaran pemerintah dan perannya dalam mengatur produksi nasional. Kebijakan fiskal diskresi dan non-diskresioner.

tugas kursus, ditambahkan 08/04/2014


Konsep kebijakan fiskal dan alatnya. Fungsi dan jenis pajak. Perkembangan konsep perpajakan. Prinsip perpajakan dan cara pemungutan pajak. Pengeluaran pemerintah dan permintaan agregat. Dampak kebijakan fiskal terhadap tingkat GNP.

tugas kursus, ditambahkan 01/06/2010


Konsep, tujuan, alat, jenis kebijakan fiskal. Tingkat dan kriteria keterbukaan perekonomian nasional, identitas makroekonominya. Kebijakan fiskal model IS-LM-BP dengan nilai tukar tetap dan mengambang. Kebijakan anggaran dan pajak Republik Belarus.

tesis, ditambahkan 21/06/2012


Tujuan dan instrumen kebijakan fiskal. Tipe utamanya. Dampak instrumen kebijakan fiskal terhadap permintaan agregat. Efek berganda dari pengadaan pemerintah, pajak dan transfer. Keuntungan dan kerugian kebijakan fiskal.

kuliah, ditambahkan 23/10/2013


Pengadaan barang pemerintah, pembayaran transfer, pajak langsung dan tidak langsung sebagai instrumen kebijakan fiskal. Konsep anggaran dan klasifikasi pendapatan negara. Langkah-langkah kebijakan fiskal selama penurunan produksi dan untuk pemulihan ekonomi.

presentasi, ditambahkan 04/06/2016


Konsep kebijakan fiskal. Pajak. Pengganda pajak. Kurva Laffer. Pengeluaran pemerintah. Kebijakan fiskal diskresi dan non-diskresioner. Mekanisme pelaksanaan kebijakan fiskal negara. Pajak di Federasi Rusia.

tugas kursus, ditambahkan 27/03/2007


Konsep umum kebijakan fiskal dan jenis-jenisnya. Pengeluaran pemerintah dan pajak sebagai instrumen pengaruh keuangan terhadap badan usaha. Masalah penerapan kebijakan fiskal di Republik Belarus dalam konteks krisis ekonomi.

tugas kursus, ditambahkan 16/02/2014


Esensi, tujuan dan instrumen kebijakan fiskal. Analisis hasil utama dan masalah kebijakan anggaran Rusia. Pengembangan metode pengelolaan yang bertarget program. Program Negara Federasi Rusia "Manajemen Keuangan Publik".

tugas kursus, ditambahkan 17/12/2013


Konsep kebijakan fiskal, jenis dan maknanya. Efektivitas kebijakan fiskal negara. Metode ekonometrik untuk menilai efektivitas kebijakan fiskal. Peraturan negara tentang kebijakan fiskal dan efektivitasnya.

tugas kursus, ditambahkan 27/09/2006


Kebijakan anggaran dan fiskal, jenis, tujuan, alat. Anggaran pendapatan dan pengeluaran. Hasil kebijakan anggaran Federasi Rusia pada tahun 2007 dan awal tahun 2008. Maksud dan tujuan untuk masa depan. Ekstrak dari Pesan Anggaran Presiden Federasi Rusia kepada Majelis Federal Federasi Rusia.

Kebijakan fiskal adalah tindakan yang dilakukan pemerintah untuk menstabilkan perekonomian dengan mengubah besaran anggaran pendapatan dan/atau belanja pemerintah. (Inilah sebabnya mengapa kebijakan fiskal disebut juga kebijakan fiskal.)

Tujuan kebijakan fiskal, seperti kebijakan stabilisasi (kontra-siklus) lainnya yang ditujukan untuk memperlancar fluktuasi siklus perekonomian, adalah untuk memastikan: 1) pertumbuhan ekonomi yang stabil; 2) penggunaan sumber daya secara penuh (terutama memecahkan masalah pengangguran siklis); 3) tingkat harga yang stabil (menyelesaikan masalah inflasi).

Kebijakan fiskal adalah kebijakan pemerintah yang mengatur, pertama-tama, permintaan agregat. Pengaturan perekonomian dalam hal ini terjadi dengan mempengaruhi besarnya total pengeluaran. Namun, beberapa instrumen kebijakan fiskal dapat digunakan untuk mempengaruhi penawaran agregat melalui pengaruh pada tingkat aktivitas bisnis. Kebijakan fiskal dilakukan oleh pemerintah.

Instrumen kebijakan fiskal adalah pengeluaran dan penerimaan APBN, yaitu: 1) pengadaan pemerintah; 2) pajak; 3) transfer.

Selain pajak, instrumen pengaruh pemerintah yang paling penting terhadap pembangunan ekonomi adalah pengeluaran pemerintah. Melalui sistem pengeluaran, sebagian besar pendapatan nasional didistribusikan kembali, dan kebijakan ekonomi dan sosial negara dilaksanakan. Semua pengeluaran dapat dibagi menjadi beberapa kelompok berikut:

Militer;

Ekonomis;

Untuk tujuan sosial;

Untuk kegiatan ekonomi luar negeri dan politik luar negeri;

Pajak dan belanja pemerintah merupakan instrumen utama kebijakan fiskal. Fiskal (kebijakan fiskal) adalah suatu sistem pengaturan perekonomian melalui perubahan pengeluaran pemerintah dan pajak.

Ada bentuk kebijakan fiskal yang bersifat diskresi dan otomatis. Kebijakan diskresioner dipahami sebagai “manuver pajak dan pengeluaran pemerintah untuk mengubah volume riil produksi nasional, mengendalikan tingkat lapangan kerja dan laju inflasi. Bentuk kebijakan fiskal ini berlawanan dengan bentuk otomatisnya “. stabilitas bawaan” berdasarkan penyediaan dana anggaran oleh pendapatan sistem perpajakan tergantung pada tingkat kegiatan ekonomi.

Kebijakan fiskal otomatis. Stabilisator yang ada di dalamnya, seperti pajak penghasilan, tunjangan pengangguran, biaya untuk program pelatihan ulang pekerja, dan lain-lain, pada prinsipnya diperlukan untuk mengurangi amplitudo fluktuasi selama siklus ekonomi. Misalnya, jika perekonomian berada dalam resesi, tarif pajak marjinal menurun karena penurunan penghasilan kena pajak; pendapatan yang dapat dibelanjakan juga akan lebih kecil karena manfaat sosial akan meningkat. Pada saat yang sama, pendapatan yang dapat dibelanjakan berkurang pada tingkat yang lebih rendah dibandingkan dengan pendapatan sebelum pajak. Kapasitas konsumsi marjinal meningkat ketika perekonomian melemah karena mereka yang menerima tunjangan pengangguran menggunakan hampir seluruh kapasitasnya untuk konsumsi. Ketika perekonomian sedang booming, pendapatan yang dapat dibelanjakan tidak meningkat sebesar total pendapatan sebelum pajak karena tarif pajak naik dan tunjangan sosial turun. Manfaat lain dari penstabil otomatis adalah mengurangi ketimpangan pendapatan. Pajak penghasilan progresif dan pembayaran transfer merupakan alat untuk mendistribusikan kembali pendapatan kepada masyarakat miskin. Selain itu, stabilisator sudah terpasang dalam sistem; tidak diperlukan keputusan legislatif atau eksekutif untuk menerapkannya.

Kebijakan fiskal diskresioner mencakup pengaturan pengeluaran pemerintah dan pajak untuk menghilangkan fluktuasi siklus dalam output dan lapangan kerja, menstabilkan tingkat harga, dan merangsang pertumbuhan ekonomi. Di Amerika Serikat, Undang-Undang Ketenagakerjaan tahun 1946 dan Undang-Undang Lamphrey-Hawkins tahun 1978 mewajibkan pemerintah federal bertanggung jawab untuk mencapai lapangan kerja penuh melalui penggunaan kebijakan moneter dan fiskal. Tugas ini sangat sulit karena berbagai alasan, salah satunya karena dana publik dibelanjakan untuk banyak program, bukan hanya stabilisasi ekonomi dan pertumbuhan ekonomi, misalnya program kesejahteraan sosial, penguatan jaringan jalan negara, pengendalian banjir, peningkatan pendidikan, penggantian jalan lama dan jalan raya. jembatan berbahaya, perlindungan lingkungan, penelitian dasar.

Instrumen kebijakan fiskal. Rangkaian instrumen kebijakan fiskal meliputi subsidi pemerintah, manipulasi berbagai jenis pajak (pajak penghasilan orang pribadi, pajak badan, pajak cukai) dengan mengubah tarif pajak atau pajak lump-sum. Selain itu, instrumen kebijakan fiskal mencakup pembayaran transfer dan jenis belanja pemerintah lainnya. Instrumen yang berbeda memiliki dampak yang berbeda terhadap perekonomian. Misalnya, peningkatan pajak sekaligus menyebabkan penurunan total pengeluaran namun tidak menyebabkan perubahan pada pengganda, sedangkan kenaikan tarif pajak penghasilan pribadi akan menyebabkan penurunan baik total pengeluaran maupun pengganda. Pemilihan berbagai jenis pajak - pajak penghasilan pribadi, pajak badan atau pajak cukai - sebagai instrumen pengaruh memiliki dampak yang berbeda-beda terhadap perekonomian, termasuk insentif yang mempengaruhi pertumbuhan ekonomi dan efisiensi perekonomian. Pemilihan jenis belanja pemerintah tertentu adalah penting, karena efek multipliernya mungkin berbeda dalam setiap kasus. Misalnya, terdapat konsensus di antara para pembuat kebijakan ekonomi bahwa belanja pertahanan memberikan pengganda yang lebih rendah dibandingkan jenis belanja pemerintah lainnya.

Tentu saja, pembuat kebijakan ekonomi tidak hanya melihat instrumen kebijakan fiskal yang berbeda; ketika mereka mencoba untuk meningkatkan atau menurunkan output, mereka juga melihat dampak dari kebijakan moneter.

Pembayaran transfer. Pembayaran transfer memiliki pengganda yang lebih rendah dibandingkan pengeluaran pemerintah lainnya karena sebagian darinya dihemat. Pengganda pembayaran transfer sama dengan pengganda pengeluaran pemerintah dikalikan kapasitas konsumsi marjinal. Keuntungan pembayaran transfer adalah dapat ditujukan kepada kelompok masyarakat tertentu.

Pengurangan pajak. Dampak pemotongan pajak dalam beberapa hal mirip dengan peningkatan belanja pemerintah. Permintaan agregat akan meningkat, suku bunga akan meningkat, dan mungkin terjadi penurunan investasi sektor swasta. Namun dampaknya terhadap belanja konsumen akan besar. Pemotongan pajak akan meningkatkan pengganda, mengurangi dampak peningkatan permintaan agregat.

Jenis pajak seperti pajak penghasilan orang pribadi, pajak badan, pajak penjualan, pajak real estate, pajak cukai, dan lain-lain, penting karena masing-masing akan mempunyai dampak yang berbeda terhadap perekonomian, termasuk merangsang pertumbuhan ekonomi dan efisiensi perekonomian. Misalnya, pajak penghasilan pribadi atau pajak perusahaan dapat mengurangi minat terhadap inovasi dan keinginan untuk bekerja lembur, sedangkan pajak penjualan tidak berpengaruh.

Peningkatan pajak sekaligus akan mengurangi pengeluaran agregat tetapi tidak menyebabkan perubahan pengganda, sedangkan peningkatan tarif pajak penghasilan pribadi akan menyebabkan penurunan belanja konsumen dan penurunan pengganda.

Kebijakan fiskal yang bersifat diskresioner dan otomatis sama-sama berperan penting dalam upaya stabilisasi pemerintah, namun tidak ada satu pun kebijakan fiskal yang dapat menjadi obat mujarab bagi semua penyakit perekonomian. Mengenai kebijakan otomatis, stabilisator yang ada di dalamnya hanya dapat membatasi ruang lingkup dan kedalaman fluktuasi dalam siklus ekonomi, namun tidak mampu sepenuhnya menghilangkan fluktuasi tersebut.

Masalah yang lebih besar lagi muncul ketika menerapkan kebijakan fiskal diskresi. Ini termasuk:

Adanya jeda waktu antara pengambilan keputusan dan dampaknya terhadap perekonomian;

Keterlambatan administratif;

Ketergantungan pada langkah-langkah insentif (pemotongan pajak adalah langkah yang populer secara politik, namun kenaikan pajak dapat merugikan karir anggota parlemen dibandingkan dengan penggunaan instrumen kebijakan otomatis dan diskresioner yang paling masuk akal dapat secara signifikan mempengaruhi dinamika produksi sosial dan lapangan kerja, menurunkan inflasi tarif dan keputusan masalah ekonomi lainnya.