Сәйкес Ресей заңнамасыЛизингтің екі негізгі түрі бар: ішкі және халықаралық.

Лизинг беруші, лизинг алушы және сатушы (жеткізуші) Ресей Федерациясының резиденттері болған жағдайда лизинг отандық болып саналады. Ішкі лизинг Ресей Федерациясының заңнамасымен реттеледі.

Халықаралық лизингте мәміле тараптарының бірі лизинг беруші немесе лизинг алушы Ресей Федерациясының резидент емес болып табылады.

Егер лизинг беруші Ресей Федерациясының резиденті болса, яғни лизинг нысаны Ресей Федерациясының резидентіне тиесілі болса, халықаралық лизинг шарты Ресей Федерациясының заңнамасымен реттеледі.

Егер лизинг беруші Ресей Федерациясының резиденті емес болса, яғни лизингке алынған мүлік Ресей Федерациясының резидент емесіне тиесілі болса, онда халықаралық лизинг шарты сыртқы экономикалық қызмет саласындағы федералдық заңдармен реттеледі.

Сонымен қатар, «Лизинг туралы» Федералдық заң лизингтің үш негізгі түрін реттейді:

• 1. Ұзақ мерзімді лизинг – үш және одан да көп жылға жүзеге асырылатын лизинг;
• 2. Орта мерзімді лизинг – бір жарым жылдан үш жылға дейінгі мерзімге жүзеге асырылатын лизинг;
• 3. Қысқа мерзімді лизинг – бір жарым жылдан аз мерзімге жүзеге асырылатын лизинг.

Қазіргі уақытта дамыған елдердің экономикалық тәжірибесінде лизингтің әртүрлі түрлері қолданылады, олардың әрқайсысы өзіне тән ерекшеліктерімен сипатталады. Ең көп таралғандары:

• - операциялық (қызметтік) лизинг (операциялық лизинг);
• - қаржылық (капиталды) лизинг (Қаржылық лизинг);
• - сату және кері жалға беру;
• - үлестік лизинг (үшінші тұлғаның қатысуымен) (левереджді лизинг);
• - тікелей жалға беру;
• - сублизинг.

Мұндай келісімдердің барлық қолданыстағы түрлері лизингтің екі негізгі нысанының түрлері болып табылады – операциялық немесе қаржылық. Ресейде «Лизинг туралы» Федералдық заң лизингтің үш негізгі түрін реттейді: операциялық, қаржылық және қайтарымды (шын мәнінде бұл қаржылық лизингтің бір түрі). Бірақ, соған қарамастан, лизингтің кең тараған түрлерін толығырақ қарастырайық.

Операциялық (қызметтік) лизинг – ағымдағы лизинг туралы шарт. Мұндай шарттың мерзімі лизинг нысанының толық амортизациялық мерзімінен аз. Осылайша, келісім-шартта қарастырылған жалдау ақысы мүліктің толық құнын өтемейді, бұл оны бірнеше рет жалға беру қажеттілігін тудырады.

Операциялық лизингтің ең маңызды айрықша белгісі лизинг алушының (жалға алушының) шартты мерзімінен бұрын бұзу құқығы болып табылады. Сондай-ақ мұндай келісімдерде жалға берілетін жабдыққа әртүрлі орнату және ағымдағы жөндеу қызметтері көрсетілуі мүмкін. Демек, бұл лизинг формасының екінші, жиі қолданылатын атауы – сервис. Бұл ретте көрсетілген қызметтердің құны жалдау ақысына қосылады немесе бөлек төленеді.

Операциялық лизинг келесі негізгі белгілермен сипатталады:

• - лизинг беруші бір лизинг алушыдан лизинг төлемдерін алу арқылы өзінің барлық шығындарын өтеуді күтпейді;
• - лизинг шарты, әдетте, 2 - 5 жылға жасалады, бұл жабдықтың физикалық тозу мерзімінен айтарлықтай аз және лизинг алушы оны кез келген уақытта бұзуы мүмкін;
• - объектінің бүліну немесе жоғалу қаупі негізінен жалға берушіде болады. Лизинг шартында лизинг алушының өзіне берілген мүлікке келтірілген залал үшін белгілі бір жауапкершілігі көзделуі мүмкін, бірақ оның мөлшері мүліктің бастапқы бағасынан айтарлықтай төмен.
• - лизингтік төлемдердің мөлшерлемесі әдетте қаржылық лизингке қарағанда жоғары. Бұл жалға берушінің шығындарды өтеуге толық кепілдіксіз әртүрлі коммерциялық тәуекелдерді (қолда бар құрал-жабдықтың барлық көлеміне жалға алушы таппау қаупі, объектінің бұзылу қаупі) есепке алуға мәжбүр болуымен байланысты. мәміленің, шартты мерзімінен бұрын бұзу қаупі) оның қызметтерінің бағасын арттыру арқылы
• - мәміле объектісі машиналар мен жабдықтардың ең танымал түрлері болып табылады.

Операциялық лизингтің негізгі объектілеріне тез ескіретін техника түрлері (компьютерлер, көшіру және көбейту техникасы, оргтехниканың әртүрлі түрлері және т.б.) және тұрақты техникалық қызмет көрсетуді қажет ететін техникалық күрделілері (жүк және автомобильдер, авиалайнерлер, темір жол және теңіз көліктері) жатады.

Жалпы, операциялық лизинг шарттары лизинг алушыға тиімдірек екенін аңғару қиын емес. Атап айтқанда, лизингті мерзімінен бұрын тоқтату мүмкіндігі ескірген құрал-жабдықтардан тез арада құтылып, оны неғұрлым жоғары технологиялық және бәсекеге қабілетті құрылғылармен ауыстыруға мүмкіндік береді. Сонымен қатар, егер қолайсыз жағдайлар туындаса, жалға алушы тиісті жабдықты мерзімінен бұрын иесіне қайтару арқылы қызметтің бұл түрін тез тоқтата алады және өндірісті жоюға немесе қайта құруға байланысты шығындарды айтарлықтай азайтады.

Бір реттік жобалар немесе тапсырыстар болған жағдайда, операциялық лизинг сізді болашақта қажет болмайтын жабдықты сатып алу және кейіннен техникалық қызмет көрсету қажеттілігінен босатады.

Жалға беруші немесе жабдықты өндіруші ұсынатын әртүрлі қызметтерді пайдалану жиі ағымдағы жөндеуге және тиісті қызметкерлерге қызмет көрсетуге кететін шығындарды азайтады. жалдау мәмілесі лизинг

Операциялық лизингтің кемшіліктері: лизингтің басқа түрлеріне қарағанда жоғары рента; аванстар мен алдын ала төлемдерге қойылатын талаптар; шарттарда жалдау шартын мерзімінен бұрын тоқтатқан жағдайда тұрақсыздық айыбын төлеу туралы тармақтардың болуы; меншік иелерінің тәуекелін азайтуға және ішінара өтеуге арналған басқа да шарттар.

Қаржылық (капиталды) лизинг – лизинг алушы төлейтін сыйақы есебінен лизингке алынған жабдықтың толық амортизациясын қарастыратын ұзақ мерзімді келісім. Мұндай келісімдер жалға алуды мерзімінен бұрын тоқтату мүмкіндігіне жол бермейтіндіктен, мерзімдік төлемнің мөлшерін дұрыс анықтау меншік иесінің жабдықты сатып алу мен ұстауға кеткен шығындарын, сондай-ақ талап етілетін мөлшерлеменің толық өтелуін қамтамасыз етеді. қайтару. Лизингтің бұл нысанында мүлікті орнатуға және ағымдағы жөндеуге арналған барлық шығындарды әдетте лизинг алушы көтереді. Көбінесе мұндай келісімдер жалға алушының шарттың мерзімі аяқталғаннан кейін мүлікті жеңілдік немесе қалдық құны бойынша сатып алу құқығын қарастырады (бұл құн таза символдық болуы мүмкін, мысалы, 1 доллар). Операциялық лизингке қарағанда қаржылық лизинг меншік иесінің тәуекелін айтарлықтай төмендетеді. Іс жүзінде оның шарттары ұзақ мерзімді банктік несиелерді алу кезінде жасалған шарттармен негізінен сәйкес келеді, өйткені олар жабдықтың (несиенің) құнын толық өтеуді көздейді; жабдықтың құнын және иесінің кірісін (несие төлемі – негізгі борыш пен пайыз) қоса алғанда мерзімді комиссияны жасау; жалға алушы келісімді орындай алмаса, оны банкрот деп тану құқығы және т.б.

Қаржы лизингі объектілеріне жылжымайтын мүлік (жер, ғимараттар мен құрылыстар), сонымен қатар ұзақ мерзімді өндіріс құралдары жатады.

Қаржылық лизинг келесі негізгі белгілермен сипатталады:

• - үшінші тараптың қатысуы (мәміле объектісін өндіруші немесе жеткізуші)
• - негізгі жалдау деп аталатын кезең ішінде шартты бұзудың мүмкін еместігі, т.б. жалға берушінің шығындарын өтеуге қажетті кезең. Алайда, іс жүзінде бұл кейде лизинг шартында қарастырылған, бірақ бұл жағдайда операцияның құны айтарлықтай өседі.
• - лизинг шартының ұзақ мерзімі (әдетте мәміле объектісінің қызмет ету мерзіміне жақын)
• - мәмілелер объектілері, әдетте, жоғары құндылыққа ие.

Келісімшарт аяқталғаннан кейін жалға алушы мүмкін

• - мәміле объектісін, бірақ қалдық құны бойынша сатып алу
• - қысқа мерзімге және төмендетілген мөлшерлеме бойынша жаңа шарт жасасу
• - лизингтік компанияға мәміле объектісін қайтару.

Қаржылық лизинг ұзақ мерзімді лизингтің басқа екі нысанын – қайтарымды және үлестік (үшінші тұлғаның қатысуымен) қалыптастыру үшін негіз болады.

Кері лизинг – бұл меншік иесі жабдыққа меншік құқығын басқа тарапқа сататын және сатып алушымен бір мезгілде ұзақ мерзімді жалға беру шартын жасайтын екі келісім жүйесі. Мұнда әдетте сатып алушы болады коммерциялық банктер, инвестициялық, сақтандыру немесе лизингтік компаниялар. Осындай операцияның нәтижесінде тек жабдықтың иесі ғана өзгереді, ал оның пайдаланушысы өз қарамағында қосымша қаражат алып, өзгеріссіз қалады. Инвестор, мәні бойынша, оның мүлкіне кепілдік ретінде меншік құқығын ала отырып, бұрынғы меншік иесіне несие береді. Мұндай операциялар көбінесе кәсіпорындардың қаржылық жағдайын тұрақтандыру мақсатында бизнестің құлдырауы кезінде жүргізіледі. (А қосымшасы)

Акциялық лизинг – мәмілеге үшінші тұлғаның – әдетте банк, сақтандыру немесе инвестициялық компания болып табылатын инвестордың қатысуын көздейтін қаржылық лизингтің тағы бір түрі. Бұл ретте лизингтік компания бұрын кейбір құрал-жабдықтарды ұзақ мерзімді жалға беру шартын жасасып, қарыз қаражатын пайдалана отырып, құнының бір бөлігін төлей отырып, оның меншік құқығын алады. Сатып алынған мүлік (әдетте, оған ипотека беріледі) және болашақ жалдау төлемдері алынған несиенің кепілі ретінде пайдаланылады, оның тиісті бөлігін жалға алушы тікелей инвесторға төлей алады. Бұл ретте лизингтік компания құрал-жабдықтардың амортизациясы мен қарыз міндеттемелерін өтеу процесінде пайда болатын салықтық қалқанды пайдаланады. Лизингтің бұл нысанының негізгі объектілері қымбат бағалы активтер, мысалы, пайдалы қазбалар кен орындары, өндіруші салаларға арналған жабдықтар және т.б.

Тікелей лизингте жалға алушы лизингтік компаниямен шарт жасасып, қажетті құрал-жабдықты сатып алады, содан кейін оны оған лизингке береді. Көбінесе лизингтік келісім өндірушімен тікелей (яғни, тікелей) жасалуы мүмкін.Өз өнімдерін лизинг шарттарымен ұсынатын ірі өндірушілер IBM, Xerox, GATX сияқты танымал компаниялар, сонымен қатар көптеген авиациялық, кеме жасау және автомобиль компаниялары болып табылады. . Мысалы, әлемдік автомобиль нарығының көшбасшылары – Daimler-Chrysler және BMW концерндері – бірқатар жетекші лизингтік компаниялардың құрылтайшылары болып табылады, олар арқылы дүние жүзінің көптеген елдерінде өз өнімдерін сатады.

Сублизинг

Сублизинг – сублизинг шартында ресімделетін лизинг затын үшінші тұлғаға пайдалануға құқық беруге байланысты туындайтын қатынастардың ерекше түрі.

Қосалқы лизинг кезінде сублизингті жүзеге асыратын тұлға лизинг шарты бойынша лизинг берушіден лизинг затын қабылдайды және оны қосалқы лизинг шарты бойынша лизинг алушыға уақытша пайдалануға береді. «Лизинг туралы» Федералдық заңға сәйкес лизинг алушының үшінші тұлғаға лизинг төлемдерін төлеу жөніндегі міндеттемелерін үшінші тұлғаға беруіне жол берілмейді.

Лизинг нысанасын қосалқы лизингке беру кезінде лизинг берушінің жазбаша келісімі қажет.

Халықаралық лизингтің бір түрі болып табылатын халықаралық сублизинг те осы Федералдық заңмен реттеледі. Халықаралық сублизингтің айрықша белгісі лизинг затының Ресей Федерациясының кедендік шекарасы арқылы тек сублизинг шартының әрекет ету мерзіміне өтуі болып табылады.

Сублизинг кезінде негізгі лизинг беруші ренталық төлемдерді алуға басым құқықты алады. Шартта әдетте үшінші тұлға банкрот болған жағдайда жалдау ақысы негізгі лизинг берушіге өтеді деп белгіленеді.

Лизингтік төлемдер лизинг алушының ең маңызды жауапкершілігі бола отырып, мәміле объектісін қалыпты өндірістік пайдалану үшін төлемді білдіреді (кеңірек мағынада пайдалану жеке келісімдер жасауды талап етеді).

Лизингтік төлемдердің құрылымы мен мөлшерін негіздеу мәселесі іргелі мәселе болып табылады және көбінесе лизингтік мәмілелердің көпшілігінде негізгі мәселе болып табылады. Мұнда, атап өтілгендей, мәмілеге қатысушы барлық тараптардың қызметі және олардың қолда бар ресурстарды пайдалануының ұтымдылығы бағаланады.

Алғашқы жылдардағы негізгі нормативтік құжат – Лизинг туралы уақытша ережеде лизингтік төлемдерге көңіл бөлінуі кездейсоқ емес. 1996 жылдың 16 сәуірі Ресей Федерациясының Экономика министрлігі (РФ Қаржы министрлігімен келіскеннен кейін) лизинг төлемдерін есептеу бойынша әдістемелік ұсыныстарды бекітті.

Бұл ұсыныстарға сәйкес лизинг төлемдері деп лизинг алушының лизинг берушіге лизингке алынған мүлікті – лизинг нысанасын пайдалану құқығы үшін төлейтін төлемдері түсініледі. Лизингтік төлемдер лизинг берушінің өз шығындарын өтейтін механизмі болып табылады қаржылық шығындармүлікті сатып алу және қалаған пайданы алу. Осыған сүйене отырып, бүкіл лизингтік кезеңдегі жалдау төлемдерінің жалпы сомасы мыналарды қамтуы керек:

• - шарттың барлық мерзімі ішінде жалға алынған мүліктің толық (немесе оған жақын) құнын өтейтін (амортизациялайтын) сома;
• - лизинг берушіге ол пайдаланған қарыз қаражатының, лизинг шарты бойынша мүлікті сатып алу үшін пайдаланған несие ресурстарының өтемі ретінде төленген сома;
• - жалға берушіге сыйақы;
• - лизинг берушінің қосымша қызметтері үшін төленген сомалар, мысалы, егер жалға беруші сақтандырған болса, жалға алынған мүлікті сақтандыру үшін;
• - лизинг шартында көзделген лизинг берушінің басқа да шығындары, мысалы, персоналды оқыту, жалға алынған мүлікті ұстау, оны күрделі жөндеу және т.б.;
• - егер шартта сатып алу және оны жүзеге асыру тәртібі қарастырылған болса, сатып алынатын мүліктің құны.

Сонымен қатар, лизинг төлемдерінде мүлік оның балансында болған жағдайда лизинг беруші төлеуге тиіс мүлік салығын, сондай-ақ автокөлікті сатып алу салығын ескеруі керек. Көлік, егер көліктер жалға берілетін болса.

Төлемді есептеуді қиындатпау үшін жалға берушінің сыйақысында мүлік салығы жиі ескеріледі, ал көлік құралдарын сатып алу салығы мүліктің құнына қосылады.

Төлем мөлшері, әдісі, нысаны мен мерзімділігі, сондай-ақ лизинг төлемдерінің жалпы сомасын айқындау әдісі, бұрын айтылғандай, тараптардың келісімі бойынша лизинг шартында белгіленеді.

Төлем сомасын және оны есептеу әдістерін анықтау шын мәнінде келісуші тараптардың құқықтарына байланысты және бұл жағдайда қолданылатын әдістемелік материалдар (оның ішінде Ресей Федерациясы Экономика министрлігінің әдістемелік ұсыныстары осында келтірілген) міндетті емес, бірақ кеңестік сипатта, лизингтік төлемдерді негіздеу мәселесі қазіргі уақытта даулы болып табылады.

Атап айтқанда, «лизинг берушінің шығындары» түсінігі «Лизинг туралы» заңда, сондай-ақ осы мәселе бойынша арнайы әдебиеттерде көрсетілген ұсынымдарға қарағанда біршама басқаша (дәлірек айтқанда, кеңірек) түсіндіріледі.

Лизингтік төлемдер құрылымына «инвестициялық шығындар» және «ағымдағы шығындар» ұғымдарын қосу орындырақ сияқты.

Мәселен, мысалы, «Лизинг туралы» Заңға сәйкес инвестициялық шығындар (шығындар) деп лизинг берушінің лизинг алушының лизинг нысанын сатып алуына және пайдалануына байланысты шығындары мен шығыстарын (шығындарын) түсіну керек.

Көбінесе қарыз қаражатын (несие) пайдалануды көздейтін лизингтік операциялардың ерекшеліктеріне байланысты инвестициялық шығындардың бір бөлігі ретінде несиеге қызмет көрсету шығындары ерекше маңызға ие. Жалға берушінің мүлікті сатып алу үшін пайдаланылған несиеге қызмет көрсету жөніндегі шығыстары мыналардан тұрады:

• - қарыздың негізгі сомасын өтеу;
• - несие бойынша пайыздарды төлеу.

Ағымдағы шығындар лизинг берушінің лизинг шартының әрекет ету мерзімі ішінде осы шартты орындауға байланысты шығындарын білдіреді. Бұл шығындар жалға берушінің ұйым ретіндегі қызметімен анықталады экономикалық қызметлизинг және тауарларды, жұмыстар мен қызметтерді төлеу бойынша шығындарды қамтиды.

Лизинг туралы әдебиеттерде және заңнамада лизинг берушінің жоғарыда аталған шығындары оның сыйақысы деп аталады.

Лизинг берушінің сыйақысы – лизингтік шығындарды өтеуден басқа лизинг шартында қарастырылған ақша сомасы.

Сыйақы мыналарды қамтиды:

• - лизингтік операцияны ұйымдастырғаны үшін төлем;
• - пайдалану пайызы меншікті қаражатлизинг берушінің лизинг нысанасын сатып алуға және/немесе қосымша қызметтерді орындауға бағытталған (кешенді лизинг жағдайында).

Лизинг төлемдерінің нысандары бойынша лизингті типтеу негізінде бұл төлемдерді жүзеге асыруға болады:

• - қолма-қол ақша (ақшалай нысан);
• - лизинг алушының өнімдері және (немесе) қызметтері (өтемақы нысаны);
• - лизинг алушының өнімді жеткізумен және (немесе) қызметтерді көрсетуімен үйлесетін қолма-қол ақша (аралас нысан).

Лизингтік төлемдерді жүзеге асыру әдістері шартта белгіленеді. Төлемдер бір реттік немесе мерзімді болуы мүмкін. Бір жолғы төлем, әдетте, тараптар қабылдау-тапсыру актісіне қол қойғаннан кейін жүзеге асырылады және мәмілені жеткізуші сатып алу-сату шартын орындау кезеңінде ғана қаржыландыруды көздейді.

Лизингтік төлемдердің кезеңділігі кез келген кезеңге (жыл, тоқсан, ай) негізделуі мүмкін.

Төлемнің нақты күндері көрсетілген лизингтік төлем кестесі лизинг шартының ажырамас бөлігі болып табылады.

Көрсетілген мерзімді төлемдер:

• - жалдау мерзімінің барлық кезеңінде бірдей мөлшерде;
• - жарналардың ұлғаюымен;
• - жарналардың азаюымен;
• - белгілі бір бастапқы жарнамен (аванс немесе депозит);
• - жеделдетілген төлемдермен: лизинг алушы өз қарызын көп бөлігін жабдықты пайдаланудың алғашқы жылдарында өтейді, бұл кезде жабдықты ұстау шығындары аз.

Төлемдердің соңғы екі түрі, егер жалға берушінің (бірінші жағдайда) немесе жалға алушының (екінші жағдайда) қаржылық жағдайы қиын болса және олардың біреуіне төлемдердің мүмкін болатын ең көп бөлігін аудару тиімдірек болса, мүмкін болады. мүмкіндігінше ертерек мерзімге немесе, керісінше, кейінгі кезеңге . Алғашқы төлем әдістері де тараптардың төлем қабілеттілігіне байланысты. Лизинг алушының лизингке алынған мүлiктi игеруi және оның жеткiлiктi қаражаты болмауы кезеңiнде лизинг төлемдерiнiң төмендетiлген мөлшерi оларды лизинг шартының мерзiмi аяқталғанға дейiн кейiннен ұлғайту көзделуi мүмкiн. Және керісінше, егер лизинг алушының қаржылық жағдайы тұрақты болса, ол өзіне тиесілі лизингтік төлемдердің жалпы сомасының көп бөлігін, мысалы, аванс беру арқылы өтей алады.

Шағын және орта бизнес – салауатты экономиканың кепілі. Бірақ кез келген бизнесті бастау үшін бастапқы капитал қажет. Бұл қаражатты бизнеске тартудың бірқатар қаржылық құралдары бар, олардың бірі лизинг болып табылады. Қарапайым тілмен айтқанда лизинг дегеніміз не және оның қарапайым несиеден айырмашылығы неде?

Лизинг пен несиенің негізгі айырмашылықтары

Кез келген бизнесті бастаған кезде ең үлкен қиындықтардың бірі кейде қаржылық ресурстардың жетіспеушілігі болып табылады. Компаниялардың меншік нысанына және көлеміне қарамастан, меншік иелері жабдықтың, арнайы техниканың және т.б. тапшылығын сезінуі мүмкін. Бұл мәселелерді шешудің көптеген жолдары бар - инвесторларды тарту, жалға алу, банктік несие және т.б. Бірақ ең өзекті және танымал жолдардың бірі - лизинг.

Лизинг – бұл заңды және де ұсынылуы мүмкін қаржылық қызмет түрлерінің бірі жеке тұлғалар. Бұл қызметті пайдалана отырып, қажетті құрал-жабдықтар, көлік, техника және т.б. Қарапайым тілмен айтқанда, бұл сатып алу құқығы бар ұзақ мерзімді жалдау.

Лизинг сөзбе-сөз ағылшын тілінен аударғанда «жалдау» дегенді білдіреді, бұл көптеген адамдардың лизинг алу жалдау шартын жасау дегенді білдіретін қате пікірін түсіндіреді.

Бұл синонимдер емес және мүлдем екі түрлі қаржы құралдары.

Лизинг – мүлікті белгілі бір мерзімге кейіннен өтеумен пайдалануға алуды көздейтін қаржылық қызмет түрі.

Батыста несиенің бұл түрі бұрыннан өте танымал болды. Ресейде көптеген кәсіпкерлер қызметтің мәнін және оның құқықтық аспектілерін толық түсінбей, лизингке белгілі бір күмәнмен қарайды.

Статистикаға сүйенсек, Еуропадағы барлық автокөліктердің шамамен 30%-ы лизингке, шамамен 30-40%-ы несиеге және 40%-ы ғана қолма-қол ақшаға сатып алынады. Лизингтің мұндай танымалдығының себебі неде?

Осылайша, несие мен лизинг арасындағы негізгі айырмашылықтарды бөліп көрсетуге болады:

• тараптардың мүлікке әртүрлі құқықтары;
• несиеге берілген мүлікті қарыз алушы өз қалауы бойынша пайдалана алады (қамтамасыз етілген несиені қоспағанда). Клиент лизинг кезінде мүлікті қатаң түрде мақсаты бойынша пайдалануға міндетті.
• несиеге сатып алынған мүлік баланста көрсетілуі тиіс және инвестиция ретінде қарастырылады;
• жалға берілген мүлік жалға берушінің балансында көрсетіледі, яғни оған салық төленбейді.

Лизингтің кең таралуы оның салық төлеудегі нақты артықшылықтарында жатыр. Осыған байланысты жалған және нақты лизинг деп ажыратылады. Бұл ретте мәміленің барлық тараптары осы жеңілдіктерді алады: Сатып алушы, лизингтік компания және тауарды сатушы.

Бейне. Лизинг немесе несие?

Лизингтің техникалық ерекшеліктері

Әдетте, лизинг субъектісі ретінде үш тарап әрекет етеді:

• Мүлікті сататын тарап (Сатушы).
• Мүлікті алушы.
• Мәмілені қамтамасыз ететін және төлемеген жағдайда мүлік оның пайдасына берілетін лизингтік компания.

Жалға беруші осы қаржылық тізбекте делдал ретінде әрекет етеді.

Бұл компания лизинг шартының иесі болып табылады және ол Сатып алушыға беретін мүлікті Сатушыдан сатып алатын компания.

Әрине, мұндай компания әсерлі болуы керек

қаржылық ресурстар және көбінесе лизингтік компаниялар ірі Сатушылар (автомобиль зауыттары, жабдықтар шығаратын компаниялар және т.б.) еншілес компаниялары болып табылады.

Сондай-ақ кейбір жағдайларда лизингтік компаниялар тек тар маманданған ірі атақты банктердің еншілес ұйымдары болуы мүмкін.

Бүкіл лизингтік схемадағы негізгі сәт лизинг алушыға (Сатып алушыға) берілген мүліктің толығымен оның меншігі болып табылмауы болып табылады. Несиені толық өтеген жағдайда ғана оның толық меншігіне айналады.

Жалпы алғанда, лизинг – біршама күрделі экономикалық ұғым. Өйткені ол қаржылық ресурстарды инвестициялау процестерінің тұтас кешенін қамтиды.

Мүлікті беру процесі процеске қатысушы үш тарап арасындағы бірқатар келісімдерден тұратын мәміле арқылы жүзеге асырылады.

Шарттың нысанасы ғимарат, автокөлік, ауылшаруашылық техникасы, кәсіпорын және т.б. Сондай-ақ мәміленің объектісі жер учаскесі және басқалар болуы мүмкін табиғат ресурстары, егер ол құқықтық нормаларды бұзбаса.

Лизингтік компания негізгі ойыншы болып табылады, оның әрекетіне көбінесе нарықтағы экономикалық жағдай тәуелді.

Бұл ойыншыларға ұқсас операцияларды жүзеге асыратын әртүрлі лизингтік компаниялар кіреді. Барлық компанияларды 2 топқа бөлуге болады:

• жоғары мамандандырылған;
• әмбебап.

Жоғары мамандандырылған лизингтік компаниялар, әдетте, мүліктің бір түрімен немесе байланысты тауарлар тобымен жұмыс істейді. Олар тек ауыл шаруашылығы немесе құрылыс техникасын сатып алатын жеке бизнеспен ғана ынтымақтаса алады.

Бірақ ірі әмбебап ойыншылар мүліктің кез келген түрімен лизингтік операцияларды жүзеге асырады.

Лизингтік операциялармен қатар олар қосымша қызметтерді ұсына алады:

• кеңес беру;
• жарнама;
• маркетинг;
• делдал және т.б.

Лизингтік компанияларды соншалықты танымал ететін не?Лизинг немесе несие?

Тұрақсыздық қаржы нарығыал елдің төмен экономикалық деңгейі көптеген кәсіпкерлердің несие алу мүмкіндігін шектейді. Бұл өз кезегінде елдің экономикалық жағдайын одан әрі нашарлатады, өйткені капиталдың кетуі және бизнестің кейбір бағыттарының инвестициялық тартымдылығының төмендеуі байқалады.

Ел экономикасының салауатты болуы үшін кәсіпорындарды тұрақты түрде жұмыс істеп, экономиканың әртүрлі салаларына жаңа компанияларды тарту қажет. Ал бұл жағдайда экономикалық жағдайды тұрақтандыруда үлкен жауапкершілік лизингтік компанияларға жүктеледі.

Тұрақсыз экономикалық жағдайда лизинг бизнесті дамытудың негізгі технологияларының біріне айналуда.

Кейіннен сатып алу мүмкіндігі бар мұндай ұзақ мерзімді жалға алу өндіріске қажетті құрал-жабдықтарды немесе үй-жайларды сатып алуға ғана емес, сонымен қатар кәсіпорынның өндірістік қуатын жаңартуға, компаниялардың филиалдарын кеңейтуге және т.б.

Осыған байланысты лизингті экономикалық дамудың қозғаушы құралы деп атауға болады. Лизинг қызмет ретінде ұзақ мерзімді лизинг пен несиенің тартымдылығын біріктіреді.

Лизингтік операцияның схемасы

Процедураның барлық заңды нәзіктіктері мен күрделілігіне қарамастан, мүлікті жалға беру процесі өте қарапайым.

1. Пайдаланушы (лизинг алушы) лизингтік компанияға мүліктің белгілі бір түрін сатып алу туралы өтінішпен жүгінеді.
2. Лизингтік компания барлық қажетті құжаттарды қарап, мүліктің өтімділігін бағалайды.
3. Бағалау және шешім оң болса, лизингтік компания мүлікті өндірушіден (Сатушыдан) сатып алады.
4. Лизингтік компания лизинг алушымен шартқа қол қояды, оған сәйкес пайдаланушы ұзақ мерзімді лизингке тауарды алады, ол үшін компанияға біртіндеп төлейді.

Лизинг нысандары

Схемадағы қатысушылардың санына байланысты:

• тікелей лизинг;
• жанама.

Тікелей лизинг кезінде мәміле екі жақты сипатқа ие және лизинг беруші (Несие беруші) бір мезгілде тауарды жеткізуші болып табылады.

Тиісінше, жанама лизингте мәмілеге бірнеше делдал қатысады. Әдетте, процеске үш тарап қатысады. Бірақ кейбір жағдайларда мәмілеге 4-5 тарап қатыса алады және олардың арасында көпжақты келісімдер жасалады.

Жоғарыда айтылғандай, тікелей лизинг кезінде Кредитордың өзі де тауарды сатушы (сату және кері жалға беру) қызметін атқарады. Бұл жағдайда Сатушы өз мүлкін кейіннен сатып ала отырып ұзақ мерзімді жалға береді.

Жанама лизингтің күрделі түрі болып табылатын жеке лизинг де ерекшеленеді.

Әдетте, мұндай жобалардың схемасына бірнеше тарап қатысады, ал біз үлкен қымбат нысандарды жүзеге асыру туралы айтып отырмыз. Бұл зауыт, спутниктік станциялар, кемелер және т.б. үшін қымбат жабдық болуы мүмкін.

Бұл лизинг формасының ерекшелігі лизинг беруші мүліктің бір бөлігін ғана төлейді. Қалғаны үшін (бұл мүлік құнының 2/3 болуы мүмкін) ол Несие берушілерден несие алады.

Осылайша, Жалға беруші мен Несие беруші арасында бір шарт жасалады.

Жалға алушы мен Жалға берушінің арасында мүлікті кейіннен сатып алу арқылы уақытша пайдалануға беру туралы тағы бір мәселе бар.

Мәміленің бұл нысанымен лизингтік компания мүліктің толық құны бойынша есептелетін барлық салық жеңілдіктерін пайдаланады, бірақ қарыз алушы (бұл жағдайда лизингтік компания) Несие берушінің алдында несиені өтеу үшін жауап бермейді.

Ол Несие берушілерден алатын соманың бір бөлігі кепіл болып табылады, ал лизингтік компания несиені өтеу үшін мәміле бойынша төлемдердің бір бөлігін несие берушіге алу құқығын береді.

Осылайша, мәміледен туындайтын қаржылық тәуекелдердің негізгі бөлігі кредиторларда болады, ал мүліктің өзі операцияны қамтамасыз ету қызметін атқарады. Бүгінгі таңда лизингтік операциялардың көпшілігі сплит лизингтік схема бойынша жүзеге асырылады, әсіресе үлкен сомалар тартылған кезде.

Лизингтік операциялардың түрлері

Лизингтік операциялар берілген мүліктің түріне қарай да жіктеледі:

• жылжымалы мүлікті жалға беру;
• жылжымайтын мүлікті жалға беру.

Бірінші топқа құрал-жабдықтар, көліктер, машиналар жатады. Жылжымайтын мүлікке өндірістік ғимараттар мен құрылыстар жатады.

Бүгінгі таңда лизингте жаңа бағыт пайда болуда, ол бұрыннан жұмыс істеп тұрған жабдықты уақытша пайдалануға берумен сипатталады.

Бұл жағдайда жабдықтаушы болып тоқтап тұрған машиналары немесе жабдықтары бар, бірақ сонымен бірге толық техникалық жарамды күйдегі зауыттар мен кәсіпорындар табылады.

Шарт аяқталғаннан кейін жабдық иесіне қайтарылады. Яғни, бұл жағдайда лизингті тек сатып алу құқығынсыз ұзақ мерзімді лизинг түрінде ғана көреміз.

Кәсіпорын үшін пайдасы анық. Ол бәрібір бос тұрған жабдықты пайдаланудан пайда табады. Алушы үшін бұл бастапқыда жаңа жабдықтың сомасына емес, пайдаланылған жабдыққа есептелетін баға бойынша уақытша пайдалануға арналған жабдықты алу мүмкіндігі, бұл транзакция құнын айтарлықтай төмендетеді.

Шығындарды өтеу дәрежесі бойынша лизингтің жіктелуі, лизинг мыналарға бөлінеді:

• толық өтелумен операциялар;
• толық емес

Толық өтеумен лизинг шарттың әрекет ету мерзімі ішінде лизинг берушінің барлық пайданы алуын және барлық шығындарды өтеуді білдіреді. Толық емес өтемақы, сәйкесінше, жалға берушінің мәмілені жасау кезінде шеккен барлық шығындарын өтемейді.

Амортизацияның шарттарына байланысты толық және ішінара амортизациясы бар мәміле бөлінеді. Толық амортизация кезінде біз шарттың шамамен бірдей ұзақтығын және техникалық стандарттарға сәйкес жабдықтың тозуын байқаймыз. Толық болмаса, келісімшарт мерзімі мүліктің қызмет ету мерзімінен қысқа болады және оның құнының бір бөлігін ғана есептен шығаруға мүмкіндік береді.

Қаржылық және операциялық лизинг

Сондай-ақ бөлісті:

• қаржылық лизинг;
• операциялық лизинг.

Қаржылық (капиталды) лизинг мүлікті пайдаланудың ұзақ мерзімімен сипатталады, ол 15 жыл және одан да көп болуы мүмкін.

Әдетте, ұзақ мерзім қызмет ету мерзімінің нормаларымен және толық тозу кезеңімен сәйкес келеді. Бұл ретте төлемдер арқылы жалға беруші мүлікті сатып алуға кеткен шығындарын толығымен өтейді.

Келісімшарттың бұл нысаны шарттың аяғында қалдық құны бойынша жабдықтың толық құнын аударумен сипатталады.

Операциялық лизингте келісімшарттың мерзімі қысқа болады және әдетте, шарт мерзімі жабдықтың стандартты қызмет ету мерзімінен ерте аяқталады. Сондықтан операцияның бұл түрі ескіру жылдамдығы жоғары жабдықты беру кезінде қолданылады.

Бұл жалдау нысанының сипатты белгілері берілген мүліктің жартылай тозуы болып табылады, бұл оның толық өтелуіне мүмкіндік бермейді. Бұл жағдайда лизинг беруші толық өтеу орын алу үшін әртүрлі лизинг алушыларға тауарды уақытша пайдалануға бірнеше рет беруге мәжбүр болады.

Бірақ мұндай мүліктің тез ескіруін ескере отырып, жалға беруші белгілі бір тәуекелге барады. Ол барлық сатып алу шығындарын өтей алмауы мүмкін, себебі оған сұраныс уақыт өте азаюы мүмкін. Бұл тасымалданатын жабдықтың жоғары құнына және үлкен төлемдерге әкеледі.

Операциялық лизингке тән белгілер:

• мүлікті бірнеше рет жалға беру;
• лизинг шартының қысқа мерзімі;
• лизингтік компания мүлікті күтіп ұстау бойынша барлық міндеттемелерді өзіне алады;
• стандартты қызмет ету мерзімінің шарт мерзімінен асып кетуі;
• лизингтік компания өзінде бар жабдықты алушыға арнайы сатып алмай, жалға береді;
• жоғары төлемдер (қаржылық лизингпен салыстырғанда әлдеқайда жоғары);
• Мүлікті жоғалту және бүліну тәуекелі жалға берушіге жүктеледі.

Операцияның бұл түрін лизингтік компания пайдаланылған мүлікті жалға беруді ұсынған кезде жүргізген жөн.

Немесе жалға алушы келісім-шарттың мерзіміне сенімді болмаса және ол мүліктің бастапқы құнының көп бөлігін толығымен өтеуге жеткілікті жалдау ақысын үнемі төлей алатынына сенімді болмаса.

Қызмет көлемі бойынша лизингтің жіктелуі

Қызмет көрсету көлемі мен сипатына қарай сарапшылар мыналарды ажыратады:

• дымқыл;
• таза лизинг.

Таза лизингпен компания тек лизингтік қызметтерді, жабдықты сатып алуды және оны жалға беруді көрсетеді. Бұл жағдайда техникалық қызмет көрсетуді және амортизацияға байланысты барлық шығындарды тек Сатып алушы (жалға алушы) көтереді.

Ылғалды лизинг кезінде мүлікті беретін компания лизинг алушыға тиісті қызметтерді ұсынады: сақтандыру, жөндеу және т.б. Егер біз бірегей техникалық сипаттамалары бар күрделі жабдық туралы айтатын болсақ, онда лизингтік компания импорттық шикізатты, бөлшектерді сатып алуға, персоналды оқытуға және т.б. шығындар мен міндеттемелерді өз мойнына алады.

Лизингтік мәмілелер бір елдің резиденттерімен немесе әртүрлі елдермен жасалуы мүмкін. Бірінші нұсқада ол ішкі лизинг болады. Сыртқы (халықаралық) мәміле субъектілерінің кем дегенде біреуі басқа елдің азаматы (компаниясы) болады деп болжайды.

Халықаралық лизинг «Лизинг туралы» Заңмен және Ресей Федерациясының заңнамасымен бақыланады. Бұл ретте лизингтің осы нысаны бойынша мүлікті беру шарт нысанасы кедендік шекарадан өткен кезден бастап 6 айдан кешіктірілмей жүргізілуге ​​тиіс.

Өз кезегінде сыртқы лизинг импорт және экспорт болып екіге бөлінеді. Экспорттық лизингте лизинг алушы шет мемлекеттің резиденті, ал импорттық лизингте кепіл беруші резидент болып табылады.

Лизингтік төлемдердің түрлері бойынша жіктелуі

Лизингтік мәміле шеңберінде жүзеге асырылатын қаржылық операцияларға сәйкес мыналар бөлінеді:

• ақшалай төлеммен лизинг;
• аралас төлеммен;
• өтемақы төлеумен.

Қолма-қол төлеммен лизинг қолма-қол ақша эквивалентіндегі стандартты төлем схемасын қамтиды. Кәсіпорын құрал-жабдықтарды ұзақ мерзімге жалға алады, ал клиент келісім-шарт бойынша ай сайын төлем жасайды, соманы есепшотқа аударады.

Өтемдік лизинг тауарларды, қызметтерді, шикізатты және т.б. үшін төлемді қамтиды.

Аралас төлем екі нысанды біріктіреді: қолма-қол төлемжәне өтемақы.

Шарттың әрекет ету мерзіміне қарай лизингтің жіктелуі

Шарттың ұзақтығына байланысты үш түрі бар:

• ұзақ мерзімді лизинг – лизинг (шарт үш жылдан астам мерзімге жасалады);
• орта мерзімді лизинг – (шарт 1,5 жыл мерзімге – 3 жылға жасалады;
• қысқа мерзімді лизинг – (келісімшарт 1,5 жылдан аз мерзімге жасалады).

Лизинг дегеніміз не?

Лизинг объектілерін бірнеше топқа бөлуге болады:

• Көлік тобы (автомобильдер, кемелер, темір жол вагондары, ұшақтар және т.б.).
• Құрылыс (крандар, тіреуіштер, бетон араластырғыштар, шеберхана жабдықтары).
• Әскери мақсаттағы мүлік.
• Байланыс жабдықтары (антенналар, спутниктер).
• Ауыл шаруашылығы техникасы (тракторлар, комбайндар).
• Жылжымайтын мүлік (ғимараттар, шеберханалар, қоймалар).

Кейбір жағдайларда лизингтік компаниялар өздерінің шектеулерін қоя алады және компания жұмыс істейтін мүліктің жеке тізімін белгілей алады.

Бұл компанияның көлеміне, оның қызмет аясына және өзінің саясатына байланысты.

Лизинг шартының ерекшелігі оның мерзімі аяқталғаннан кейін мүліктің лизинг алушының толық меншігіне айналуында. Шарттың әрекет ету мерзімі ішінде жалға беруші мүліктің ресми иесі болып қалады.

Сонымен қатар кез келген лизингтік компания өтінішті қарау кезінде ұстанатын стандартты талаптар жиынтығы бар:

• жалға алынған активтің өтімділігі;
• шыққан жылы;
• ел және бренд;
• төменгі шекті құны (әр компания жеке белгілейді);
• жалға алушының қаржылық әл-ауқаты;
• жалға алушы компания қызметінің орналасқан жері.

Бір лизингтік компаниядан бас тартуды алғаннан кейін, басқасына бірдей өтінішті қолдану әрқашан мағынасы бар, өйткені бұл бас тартуды тек лизингтік компанияның ішкі талаптарымен негіздеуге болады.

Лизинг шартының техникалық ерекшеліктері

Лизингтің қандай нұсқасы жасалса да, стандартты келісімде келесі ережелер бар:

• лизинг затының нақты сипаттамасы (техникалық);
• меншік құқығының көлемі;
• мүлікті беру тәртібін сипаттау;
• келісім-шарт уақыты;
• мүліктің баланстық есебі мен техникалық қызмет көрсету тәртібін;
• қосымша және байланысты қызметтердің тізбесі;
• есеп айырысу тәртібі және төлем кестесі;
• айыппұлдар.

Тұтынушы үшін лизингтің артықшылықтары мен кемшіліктері

Кәдімгі банктік несиемен салыстырғанда лизингтің бизнеске кең перспективалар ашатын бірқатар артықшылықтары бар.

Бұл келісім пішімі қымбат жабдықты кейіннен төлей отырып сатып алуға мүмкіндік береді. Оның үстіне, егер салыстырғанда банктік несие, мұнда, әдетте, депозит төлеудің қажеті жоқ. Жабдықтың өзі қазірдің өзінде кепіл ретінде әрекет етеді. Бұл ретте лизингке алынған мүлік лизинг берушінің балансында болады, яғни компания оған салық төлемейді.

Келісімнің бұл түрінің кемшіліктеріне төлемдер бойынша жоғары артық төлемдер (банктік несиемен салыстырғанда) және бастапқы жарна қажеттілігі жатады. Бұл талап емес және кейбір лизингтік компаниялар бастапқы жарнаны талап етпейді.

Лизингтік жабдықты келісім-шарт мерзімі біткенше жалға беруге, қайта сатуға және т.б.

Артықшылықтары:

• қымбат жабдықты сатып алу мүмкіндігі;
• өз бизнесін ашу немесе оны модернизациялау мүмкіндігі;
• ұзақ жалдау мерзімі;
• барлығын бір реттік алмай-ақ, қарызды біртіндеп өтеу мүмкіндігі қаржылық активтербизнестен кәсіпорындар;
• қаржылық активтер үшін тәуекелді төмендету;
• құжаттардың ең аз пакеті;
• жеңілдікті субсидиялау бағдарламаларына қатысу мүмкіндігі;
• лизинг объектісінің тез тозуына байланысты мүлік салығын төмендету;
• жабдыққа жоғары сапалы қызмет көрсету кепілдігі;
• салықты төмендету (себебі лизинг арқылы алынған мүлік лизинг алушы үшін өндірістік шығындар болып саналады, яғни оған салық төленбейді).
• үшін неғұрлым қолайлы жағдайлар пайыздық мөлшерлемебанктік несиемен салыстырғанда;
• төлем бойынша қатаң ережелердің болмауы (тараптар өз бетінше келіседі);
• кәдімгі банктік несиемен салыстырғанда мақұлдау мөлшерлемесі жоғары.

Минустары:

• мүліктің жоғары түпкілікті құны;
• бастапқы жарна қажеттілігі (лизинг нысанының жалпы құнының 25-30%);
• Қосымша сақтандыру және кепілдік депозит талап етіледі;
• құқықтық күрделі мәміле.

Бейне. Лизингтің артықшылықтары мен кемшіліктері

Қорытынды

Лизингтің барлық артықшылықтары мен кемшіліктерін салыстыра отырып, қаржылық қатынастардың бұл формасы мәміленің барлық қатысушылары үшін айтарлықтай тиімді деп айта аламыз. Лизинг бастапқы капиталсыз өз бизнесіңізді ашуға және сонымен бірге жабдықты біртіндеп сатып алуға мүмкіндік береді.

Бірақ, лизинг шартының көптеген нәзіктіктері мен нюанстарын ескере отырып, лизинг шартының шарттарын банктік несиемен мұқият салыстыру керек. Артық төлемнің жалпы сомасынан басқа, қосымша нюанстарға (сақтандыру төлемі, мүлікті иелену, оны толық меншікке беру шарттары және т.б.) назар аудару керек.

Бейне. Кәсіпкерлерге арналған лизингтік құпиялар

Лизинг – бұл әрі қарай сатып алу мүмкіндігімен жабдықты, көлікті немесе жылжымайтын мүлікті жалға беру болып табылатын қаржылық қызмет. Бұл ұйымдарға негізгі қорларды жаңартуға, ал жеке тұлғаларға қымбат тауарларды сатып алуға мүмкіндік беретін несиелеудің бірегей түрі.

Лизингтің негізгі түсініктері және оның түрлері

Лизингтің сипаты мен түрлерін түсіну маңызды. Негізгі ұғымдардың арасында:

• - лизинг нысанасы - жалға берілетін жылжымалы және жылжымайтын мүлік (оған кірмейді жер, табиғи объектілер мен мемлекет меншігіндегі немесе айналысында шектеулер бар мүліктер) және жалға берушіге тиесілі;
• - лизинг беруші – лизинг затын белгілі бір ақыға жалға беретін меншік иесі;
• - жалға алушы - жеке немесе заңды тұлға, ол лизинг объектісін ай сайынғы міндетті төлеммен және кейіннен қайта сатып алу мүмкіндігімен нақты шарттарда пайдалануға қабылдайды.

Лизинг түрлерінің мынадай классификациясы бар:

• Қаржылық. Шарт аяқталғаннан кейін жалға алушы (жалға алушы) объектіні сатып алуға құқылы. Оның қалдық құны айтарлықтай төмен, өйткені амортизация ұзақ пайдалану кезеңінде есепке алынады. Кейбір жағдайларда объект қосымша төлемсіз де жалға алушының меншігіне өтеді;
• Операциялық. Көбінесе операция бөлмесі деп аталады. Лизингтің бұл түрі мүлікті кейіннен сатып алуды көздемейді, ал келісімшарт мерзімі әлдеқайда қысқа. Шарт аяқталғаннан кейін мүлікті қайта жалға алуға болады. Қаржылық лизингпен салыстырғанда мөлшерлеме жоғары;
• Қайтарылатын. Өте сирек. Мүлікті сатушы да оның жалға алушысы болып табылады. Бұл жеке өндірістік активтермен қамтамасыз етілген несиенің ерекше нысаны. Бұл ретте заңды тұлға салықты жеңілдету есебінен экономикалық пайда да алады.

Шарт шарттарына байланысты қаржылық лизингтің әртүрлі түрлері бар:

• Толық өтеммен. Шарттың әрекет ету мерзімі ішінде объектінің құны толығымен төленеді;
• Толық емес өтелумен. Нысан келісім-шарт мерзімі ішінде өзін-өзі жартылай ғана өтейді.

Сіз мақаланы оқу арқылы автокөлікті қалай жалға алу керектігін біле аласыз:
Сізді лизингке жүк көліктерін сатып алу шарттары қызықтыруы мүмкін:
Автокөлікті лизинг бағдарламасының кәсіпкерге беретін артықшылықтары сипатталған

Лизингтің негізгі формалары.

Лизингтік келісімдердің нысандары деп аталатын ерекше түрлері де бар:

• Таза. Барлық шығындарды жалға беруші көтереді;
• Ішінара. Жалға беруші тек мүлікті ұстау шығындарын көтереді;
• Толық. Барлық шығындарды жалға алушы көтереді;
• Шұғыл. объектілерді бір реттік жалға алу;
• Жаңартылатын. Бірінші шарттың мерзімі аяқталғаннан кейін қайта жалға алу мерзімінің мүмкіндігі;
• Жалпы. Жаңа шарт жасамай, қосымша жабдықты жалға алу мүмкіндігі;
• Түзу. Мүліктің иесі оны өз бетінше жалға береді;
• Жанама. Мүлік делдал арқылы беріледі;
• Бөлінген. Лизингке бірнеше өндірістік компаниялар, лизинг берушілер, банктер және сақтандырушылар қатысады;
• Интерьер. Бір елдің шекарасында. Халықаралық немесе сыртқы. Қатысушылардың бірі басқа елде.

Бейнені қараңыз: ақша. Лизинг. Бизнес орталығы – Conversation PRO

Лизинг инвестициялық қызмет түрі ретінде.

Түрлері мен артықшылықтары жоғарыда сипатталған лизингті инвестициялық қызмет ретінде қарастыруға болады. Өйткені, бұл лизинг берушінің жалға алушының дамуы мен экономикасына өзінің бос қаражатын салуының бір түрі.

Лизингтік компания жабдықты сатып алып, белгілі бір шарттармен лизингке ала алады. Мұндай инвестициялар әрқашан тиімді, өйткені олар өтеледі және инвесторды еркін валютаның құнсыздануынан қорғайды.

Лизинг түрлерін ескере отырып, схема инвестордың мүдделеріне байланысты жасалуы керек. Көбірек пайда алу үшін жабдықты одан әрі сатып алу құқығынсыз жалға алуға болады (операциялық лизинг).

Егер мақсат мүлікті сату және жаңасын сатып алу болса, онда мұндай жағдайда қаржылық лизингті таңдаған дұрыс.

Жалға алушының көлік пен пайдалануға алған құрал-жабдықтарға салған инвестициясы да инвестиция болып табылады. Жеке немесе заңды тұлға қолда бар қаражатты жеке немесе өндірістік мақсатта пайдалануға болатын объектілерге салады.

Осылайша сіз ақша тауып, көлік паркін толықтырып, инфляциядан қорғай аласыз. Мұндай капиталды енгізу әрқашан тиімді.

Экономиканың нақты секторындағы жаңа инвестициялар мәселесі көптеген елдерде өте өткір. Кәсіпорындардың жабдықты сатып алуы қиын немесе мүмкін емес. Қаржы ресурстарының жетіспеушілігіне байланысты несие алу да қиын, өйткені ол бастапқы капиталды қажет етеді (әдетте, жабдық құнының кем дегенде 20 пайызы өз қаражатыңыздан төленуі керек), ал несие мерзімдері қысқа - 1 - 2 жылдан аспайды.

Бұл жағдайдан шығудың жолы өнімді инвестициялау үшін жаңа қаржы құралдарын кеңінен қолдануда, оның бірі лизинг болып табылады.

«Лизинг» сөзі ағылшын терминінің орысша транскрипциясы , немесе , аудармасы «жалға алу» дегенді білдіреді, бұл біздің елде жақсы белгілі. Дегенмен, жаңа терминді қолдану біз бұрын қолданбаған лизингтің жаңа түрін – қаржылық дегенді ерекшелеу ниетінен туындады. Демек, заң шығарушы және атқарушы органдардың лизингтік қатынастарды дамытуға байланысты барлық әрекеттері қаржылық лизингке қатысты болуы кездейсоқ емес, егер мүлікті өндіруші мен оны пайдаланушы арасында делдал (сөздің жақсы мағынасында) мәмілені қаржыландыруға кім міндеттенеді.

Лизинг – сатып алуға байланысты туындайтын экономикалық қатынастар кешені Вмүлікке меншік құқығы және оны белгілі бір ақыға уақытша иеленуге және пайдалануға кейіннен жалға беру. Әлеуетті лизинг алушы лизингтік компанияға мәміле жасау туралы іскерлік ұсыныспен жүгінеді. Оған сәйкес, ол қажетті мүлкі бар сатушыны таңдайды, ал жалға беруші оған меншік құқығына ие болып, оны шартта көрсетілген ақыға уақытша иеленуге және пайдалануға жалға алушыға береді. Шарт аяқталғаннан кейін, шарттарға байланысты мүлік жалға берушіге қайтарылады немесе жалға алушының меншігіне өтеді. Бүкіл лизинг шарты бойынша мүліктің иесі жалға беруші болып табылатынын атап өткен жөн.

Классикалық лизинг үш тараптың қатысуын көздейді: лизинг беруші, лизинг алушы және мүлікті сатушы (жеткізуші). Бірақ сатушы мен жалға беруші немесе сатушы мен жалға алушы бір тұлға болуы мүмкін. Қымбат жобалар үшін мәмілеге қатысушылардың саны, әдетте, лизинг берушінің қаржыландырудың жаңа көздерін (банктер, сақтандыру компаниялары, инвестициялық қорлар және т.б.) тарту есебінен артады.

Лизингтік процестің барлық элементтері бір-бірімен тығыз байланысты екенін атап өткен жөн. Осылайша, мүлікті уақытша пайдалану (лизинг шарты) бойынша қатынастар тек сатып алу-сату шарты жүзеге асырылғаннан кейін пайда болады. Бір шарттың орындалуы келесі мәміленің пайда болуына серпін беріп, лизингтік процеске қатысушылар әртүрлі кезеңде бір-бірімен тығыз байланыста болады екен.

Кейбір елдерде, мысалы, Ресейде заң бойынша лизингтік мәмілені тану үшін мүлікті сатып алу операциясын жүргізу қажет. Сондықтан сатушы мен жалға берушіні бір адамға біріктіру Ресейге қатысты мүмкін емес. Бірінші кезеңде жабдықты өндіруші және болашақ лизинг беруші сатып алу-сату шартын жасай отырып, сатушы және сатып алушы ретінде әрекет етеді. Бұл ретте мүлікті пайдаланушы сатып алу-сату шартына заңды түрде қатыспастан, жабдықты және нақты жеткізушіні таңдай отырып, осы мәміленің белсенді қатысушысы болып табылады. Сатып алу-сату шартын орындауға байланысты барлық техникалық мәселелер (толықтығы, жеткізу мерзімі мен орны, кепілдік міндеттемелері, қабылдау тәртібі және т.б.) өндіруші (жеткізуші) мен лизинг алушы арасында шешіледі, жалға беруші қаржылық қамтамасыз етуге жауапты. транзакция туралы.

Екінші кезеңде мүлікті сатып алушы жалға беруші қызметін атқара отырып, оны уақытша пайдалануға береді. Дегенмен, екінші келісім бойынша қарым-қатынас тек пайдаланушы мен жалға берушінің арасындағы ғана емес. Мүлікті сатушы жалға берушімен сатып алу-сату шартын жасасқанымен, пайдаланушы алдында жабдықтың сапасы үшін жауап береді.

Бүкіл әлемде танылған лизингтің негізгі түрлері болып табылады қаржылық лизинг (қаржылық лизинг) және операциялық лизинг (операциялық лизинг). Мұндай саралаудың негізгі критерийлері жабдықты пайдалану мерзімі және кездейсоқ өліммен немесе жалға алынған мүліктің зақымдалуымен байланысты тәуекелдерді бөлу көлемі болып табылады.

Операциялық лизинг лизинг шартының мерзімі мүліктің стандартты қызмет ету мерзімінен айтарлықтай қысқа болуымен және лизинг төлемдерінің мүліктің толық құнын өтей алмайтындығымен сипатталады. Сондықтан лизинг беруші оны бірнеше рет уақытша пайдалануға жалға беруге мәжбүр болады және оған сұраныс болмаған жағдайда ол үшін лизинг затының қалдық құнын қалпына келтіру тәуекелі артады. INДемек, барлық басқа жағдайлар тең болған жағдайда операциялық лизинг бойынша лизинг төлемдерінің мөлшері қаржылық лизингке қарағанда әлдеқайда жоғары. Жалға алынған мүліктің кездейсоқ жоғалу немесе бүліну тәуекелін жалға беруші көтереді.

Үшін қаржылық лизинг ұзақ жалдау мерзімімен және жылжымайтын мүлік құнының толық немесе көп бөлігінің амортизациясымен сипатталады. Шарттың әрекет ету мерзімі ішінде лизинг беруші лизинг төлемдері арқылы мүліктің құнын қайтарады және лизингтік мәміледен пайда алады. Әдетте, жалға алынған мүліктің кездейсоқ жоғалу немесе бүліну тәуекелі мүлікті қабылдағаннан кейін жалға алушыға өтеді.

Қаржылық лизингтің өзіндік атауы бар бірнеше түрлері бар.

Кері жалға беру(сату және кері жалға беру) екі жақты лизингтік мәміленің бір түрі болып табылады. Оның идеясы ВКелесі. Құрал-жабдығы бар, бірақ өндірістік қызметке қаражаты жоқ кәсіпорын өз мүлкін лизингтік компанияға сатады, ал ол өз кезегінде сол кәсіпорынға жалға береді. Осылайша, кәсіпорын бар ақшалай қаражат, ол, мысалы, айналым қаражатын толықтыру үшін пайдалана алады. Шарт оның мерзімі өткеннен кейін кәсіпорын жабдықты сатып алуға, оған меншік құқығын қалпына келтіруге құқығы болатындай етіп жасалған.

Левередж(несиелік, үлестік, бөлек) лизинг (левереджді лизинг), немесе қосымша қаражат тартумен лизинг ең күрделі болып табылады, өйткені ол көп арналы қаржыландырумен байланысты және әдетте қымбат жобаларды жүзеге асыру үшін қолданылады.

Мұндағы ерекшелік, жалға беруші құрал-жабдықты сатып алу кезінде өз қаражатынан барлық соманы емес, бір бөлігін ғана төлейді. Қалғанын бір немесе бірнеше несие берушілерден қарызға алады. Бұл ретте лизингтік компания мүліктің толық құнынан есептелетін барлық салық жеңілдіктерін пайдалануды жалғастыруда. Кейбір елдерде, мысалы, АҚШ немесе Әзірбайжанда жалға беруші жабдықты сатып алу үшін өз қаражатының бір бөлігін пайдалануы керек. Бірақ Ресейде мұндай қатаң талап жоқ және транзакцияны аяқтау үшін несие қаражатының 100% пайдалануға болады.

Сату бойынша көмек (сату-көмектік лизинг) – мүлікті жеткізуші (сатушы) мен лизингтік компания арасында жасалған арнайы шарт негізінде лизингті пайдалана отырып сату. Бұл келісімдер әртүрлі формада болады. Ең қарапайым жағдайда лизингтік компанияның атауы, оның мекен-жайы, телефоны Жәненегізгі лизинг шарттары жеткізушінің жарнамалық материалдарында көрсетіледі және әлеуетті пайдаланушыға мүлікті лизингке беруге қатысты барлық мәселелерді лизингтік компания тікелей шешеді. Мұндай мәмілелердің шыңы жабдықты өндіруші мен лизингтік компания арасындағы келісім болып табылады, оған сәйкес өндіруші соңғысының атынан тұтынушыларға лизинг арқылы өз өнімдерін жеткізуді қаржыландыруды ұсынады. Бұл ретте өндіруші мен лизингтік компания арасындағы келісім шартта, әдетте, қарастырылады НеВЛизинг алушының төлем қабілетсіздігі жағдайында өндіруші лизингтік компаниядан мүлікті сатып алуға міндетті.

Лизингті реттеудің құқықтық негізі Ресей Федерациясының Азаматтық кодексінің 34-тарауы «қаржылық лизинг» (лизинг), сондай-ақ 1998 жылғы 29 қазандағы No 164 Федералдық заң «қаржылық лизинг туралы» (лизинг). Ресей Федерациясының Азаматтық кодексі лизинг туралы негізгі ережелерді тұжырымдайды, ал № 164 Федералдық заң лизингтік қатынастардың мәнін егжей-тегжейлі ашады, лизингті басқа жалға беру қатынастарынан ажыратуға мүмкіндік беретін арнайы ережелерді белгілейді және құқықтарды тізімдейді. және лизинг шарты бойынша тараптардың міндеттемелері.

Лизинг – кәсіпорынның меншігі болып табылмайтын негізгі капиталды (жабдықтарды, машиналарды, ғимараттар мен құрылыстарды) ұзақ мерзімді қаржыландыру нысандарының бірі. Лизинг сөзі ағылшын тіліндегі to laze етістігінен шыққан, яғни мүлікті жалға беру және жалға беру. 1998 жылдан бастап Ресей UNIDROIT (Римдегі жеке құқықты біріктіру жөніндегі халықаралық институт, ұйым бірқатар конвенцияларды қабылдады) мүшесі. 1988 жылы мамырда Атавада (Канада) Халықаралық қаржылық лизинг туралы ЮНИДРУА конвенциясы қабылданды, Ресей оларға 1998 жылы № 16 «Ресей Федерациясының халықаралық қаржылық лизинг туралы ЮНИДРУА конвенциясына қосылуы туралы» Федералдық заңына сәйкес қосылды.

Лизинг – бұл негізінен орта және ұзақ мерзімді мерзімге әртүрлі техникалық жабдықтарды, ғимараттар мен құрылыстарды жалға беру. Классикалық лизинг үш жақты мәміле шеңберінде жүзеге асырылады. Лизингтік компания (лизинг беруші) өндірушіден (меншік иесі мен сатушыдан) клиенттің (лизинг алушының) таңдауы бойынша соңғысының (лизинг алушының) иелігіне (жалға алуға) берілетін мүлікті сатып алады. Екі жақты мәміле – бұл меншік иесі сатылған мүлікті сатады, содан кейін жалға береді. Лизингтің кез келген нысанында қарым-қатынас лизинг шартымен қамтамасыз етіледі.

Қаржылық лизинг – қалдық құны бойынша жалға берілетін мүлікті сатып алу құқығы бар лизинг. Жалпы алғанда, лизинг дегеніміз – бір тарап (лизинг беруші), меншік иесі екінші тарапқа лизинг алушыға белгілі бір мерзімге және белгіленген шарттарда қандай да бір мүлікті пайдалану құқығын беретін шарт; Әдетте, мұндай келісім бүкіл қызмет ету мерзімі ішінде пайдаланылған жабдық үшін тұрақты төлемдерді төлеуді қарастырады. Шарт аяқталғаннан кейін немесе ол мерзімінен бұрын бұзылған жағдайда мүлік меншік иесіне қайтарылады, алайда көбінесе лизинг шарттары жалға алушының мүлікті артықшылықты немесе қалдық құн бойынша сатып алу немесе жаңа лизинг жасасу құқығын білдіреді. келісім.

Қазіргі уақытта әр түрлі елдерде экономикалық тәжірибеде лизингтің әртүрлі нысандары мен түрлері қолданылады, олардың әрқайсысы өз ерекшеліктерімен сипатталады.

Ең көп таралғандары:

1) Операциялық (қызметтік) лизинг кейде операциялық деп аталады

2) Қаржылық (капиталды) лизинг

3) Кері жалға беру

4) үшінші тұлғаның қатысуымен (капитал)

5) Тікелей лизинг

Операциялық лизинг — мерзімі әдетте жалға алынған активтің толық амортизациялық мерзімінен аз болатын тұрақты жалдау шарты. Келісімшартта қарастырылған жалдау ақысы мүліктің толық құнын өтемейді, бұл оны бірнеше рет жалға беру қажеттілігін тудырады. Бұл лизингтің ең маңызды ерекшелігі лизинг алушының келісімді немесе шартты мерзімінен бұрын бұзу құқығы болып табылады. Шарт әдетте лизингке алынған жабдықты орнату және ағымдағы жөндеу қызметтерін көрсетуді қарастырады.

Операциялық лизингтің негізгі объектілеріне жабдықтардың тез ескіретін түрлері және тұрақты жөндеуді қажет ететін техникалық күрделі түрлері жатады. Лизингтің бұл түрі жалға алушыға тиімдірек, өйткені лизинг шартын мерзімінен бұрын тоқтату мүмкіндігі ескірген жабдықтан құтылуға және оны бәсекеге қабілеттіге ауыстыруға мүмкіндік береді, сонымен қатар, егер нарықтық жағдай қолайсыз болса, лизинг алушы жабдықты иесіне қайтарып, қызметтің бұл түрін тоқтата алады. өндірісті жоюға немесе қайта ұйымдастыруға байланысты шығындарды азайту.

Үй иесі үшін тәуекелдер жоғары. Мұндай лизинг жоғары сыйақыны, алдын ала төлем немесе алдын ала төлем талаптарын, өсімпұлдарды және жылжымайтын мүлік иелерінің тәуекелін азайтуға бағытталған басқа да шарттарды білдіреді.

Қаржылық лизинг – лизинг алушы төлейтін сыйақы есебінен жалға алынған мүліктің толық амортизациясын қарастыратын ұзақ мерзімді келісім. Операциялық лизингтен айырмашылығы, ол меншік иесінің тәуекелін айтарлықтай төмендетеді. Мәні бойынша, келісімнің талаптары ұзақ мерзімді банктік несиелерді алу келісімдерімен бірдей, өйткені жабдық құнының (несиенің) толық өтелуін және жабдықтың құнын және иесінің кірісін (несие бойынша төлемдер – негізгі борыш пен пайыздарды) қоса алғанда, мерзімді сыйақы төлеуді қамтамасыз ету; жалға алушы келісімді орындай алмаса, оны банкрот деп тану құқығы және т.б. Лизингтің бұл түрінің объектілеріне жылжымайтын мүліктер, сонымен қатар ұзақ мерзімді өндіріс құралдары жатады

Қаржылық лизинг ұзақ мерзімді кері лизинг пен ортақ лизингтің басқа нысандары үшін негіз болады.

Кері лизинг – бұл меншік иесі жабдықты басқа тараптың меншігіне сатып алушымен бір мезгілде ұзақ мерзімді жалдау шартын жасаса отырып сататын екі келісім жүйесі. Сатып алушылар әдетте коммерциялық банктер, инвестициялық, сақтандыру және лизингтік компаниялар болып табылады.

Мұндай операциялар көбінесе кәсіпорынның қаржылық жағдайын тұрақтандыру мақсатында шаруашылықтың құлдырауы кезінде жүргізіледі.

Акциялық лизинг(үшінші тұлғаның қатысуымен) – әдетте банк, сақтандыру немесе инвестициялық компания болып табылатын үшінші тұлғаның – инвестордың мәмілеге қатысуын қамтамасыз етеді; бұл ретте бұрын шарт жасасқан лизингтік компания. кейбір құрал-жабдықтарды ұзақ мерзімді жалға беру, қарыз қаражаты есебінен құнының бір бөлігін төлей отырып, оның мүлкіне ие болады (ипотекалық тіркеу).

Бір бөлігін жалға алушы тікелей инвесторға төлейтін лизинг төлемдері де қарыз қаражатының кепілі бола алады. Бұл ретте лизингтік компания құрал-жабдықтардың амортизациясы мен қарыз міндеттемелерін өтеу процесінде пайда болатын салықтық қалқанды пайдаланады. Мақсат әдетте жоғары құнды активтер болып табылады. Пайдалы қазбалар кен орындары, тау-кен өнеркәсібінің жабдықтары.

Тікелей лизингжалға алушы лизингтік компаниямен қажетті жабдықты сатып алу, содан кейін оны оған лизингке беру туралы шарт жасайды. Мұндай жалдау шарты көбінесе өндірушімен тікелей жасалады (IBM ксерокс BMW Mercedes сияқты өндірушілер лизинг шарттарымен жұмыс істейді)

Лизинг түріне немесе нысанына қарамастан, инвестициялық талдау нәтижелері оның тиімділігіне ұқсас есептелетін экономикалық тиімділігін көрсеткеннен кейін оны нақты жобаны қаржыландырудың балама көздерінің бірі ретінде ғана қарастыру керек. инвестициялық жоба. Осылайша, лизингті пайдалану тиімділігін бағалау үшін жобадан NPV, табыстылық индексі және дисконтталған өтелу мерзімі есептеледі.

Лизингтік төлемдерді есептеу тәртібі. Ерекшелігі:

1. Лизинг шарты тараптарының келісімімен белгіленетін төлемнің кезеңділігі мен әдістері. Жиілігі жылдық немесе тоқсандық болуы мүмкін. Төлем тең үлестермен, ұлғаюы немесе азаюы мүмкін. Ұзақ мерзімді төлемдердің жалпы сомасын есептеу

LP = АҚ (амортизациялық аударымдар) + ДК (несие комиссиясы) + КВ (комиссиялар) + DU (қосымша қызметтер) + ҚҚС