Ayon kay batas ng Russia Mayroong dalawang pangunahing paraan ng pagpapaupa: domestic at internasyonal.

Ang pagpapaupa ay itinuturing na domestic kapag ang lessor, lessee at nagbebenta (supplier) ay residente Pederasyon ng Russia. Ang domestic leasing ay kinokontrol ng batas ng Russian Federation.

Sa internasyonal na pagpapaupa, ang isa sa mga partido sa transaksyon, ang lessor o ang lessee, ay isang hindi residente ng Russian Federation.

Kung ang nagpapaupa ay residente ng Russian Federation, iyon ay, ang naupahang asset ay pagmamay-ari ng isang residente ng Russian Federation, ang internasyonal na kasunduan sa pagpapaupa ay pinamamahalaan ng batas ng Russian Federation.

Kung ang nagpapaupa ay isang hindi residente ng Russian Federation, iyon ay, ang naupahang asset ay pagmamay-ari ng isang hindi residente ng Russian Federation, kung gayon ang internasyonal na kasunduan sa pagpapaupa ay kinokontrol ng mga pederal na batas sa larangan ng dayuhang aktibidad sa ekonomiya.

Bilang karagdagan, kinokontrol ng Pederal na Batas "Sa Pagpapaupa" ang tatlong pangunahing uri ng pagpapaupa:

• 1. Pangmatagalang pagpapaupa - ang pagpapaupa ay isinasagawa sa loob ng tatlo o higit pang taon;
• 2. Medium-term leasing - ang pagpapaupa ay isinasagawa para sa isang panahon ng isa at kalahati hanggang tatlong taon;
• 3. Panandaliang pagpapaupa - ang pagpapaupa ay isinasagawa nang wala pang isa at kalahating taon.

Kasalukuyang nasa pagsasanay sa negosyo maunlad na bansa Ang iba't ibang uri ng pagpapaupa ay ginagamit, ang bawat isa ay nailalarawan sa pamamagitan ng sarili nitong mga partikular na tampok. Ang pinakakaraniwan ay:

• - pagpapatakbo (serbisyo) pagpapaupa (operating lease);
• - pagpapaupa sa pananalapi (kapital) (Pagpapaupa sa pananalapi);
• - pagbebenta at pagpapaupa;
• - shared leasing (na may partisipasyon ng isang third party) (leveraged lease);
• - direktang pag-upa;
• - sub-leasing.

Ang lahat ng umiiral na uri ng naturang mga kasunduan ay mga uri ng dalawang pangunahing anyo ng pagpapaupa - pagpapatakbo o pananalapi. Sa Russia, kinokontrol ng Pederal na Batas "Sa Pagpapaupa" ang tatlong pangunahing uri ng pagpapaupa: pagpapatakbo, pananalapi at maibabalik (sa katunayan, ito ay isang uri ng pagpapaupa sa pananalapi). Ngunit, gayunpaman, isaalang-alang natin ang pinakakaraniwang uri ng pagpapaupa nang mas detalyado.

Ang pagpapatakbo (serbisyo) na pagpapaupa ay isang kasunduan sa kasalukuyang pagpapaupa. Ang termino ng naturang kasunduan ay mas mababa kaysa sa buong panahon ng pamumura ng naupahang asset. Kaya, ang renta na ibinigay para sa kontrata ay hindi sumasaklaw sa buong halaga ng asset, na nangangailangan ng pangangailangan na paupahan ito ng maraming beses.

Ang pinakamahalagang natatanging katangian ng operational leasing ay ang karapatan ng lessee (nangungupahan) na wakasan ang kontrata nang maaga. Ang mga naturang kasunduan ay maaari ding tumukoy ng iba't ibang serbisyo sa pag-install at patuloy na pagpapanatili para sa mga kagamitan sa pagrenta. Samakatuwid ang pangalawa, madalas na ginagamit na pangalan para sa form na ito ng pagpapaupa - serbisyo. Sa kasong ito, ang halaga ng mga serbisyong ibinigay ay kasama sa upa o binabayaran nang hiwalay.

Ang pagpapatakbo ng pagpapaupa ay nailalarawan sa pamamagitan ng mga sumusunod na pangunahing tampok:

• - hindi inaasahan ng lessor na mabawi ang lahat ng mga gastos nito sa pamamagitan ng pagtanggap ng mga pagbabayad sa pagpapaupa mula sa isang lessee
• - ang isang kasunduan sa pagpapaupa ay natapos, bilang panuntunan, sa loob ng 2 - 5 taon, na makabuluhang mas mababa kaysa sa panahon ng pisikal na pagkasira ng kagamitan, at maaaring wakasan ng lessee anumang oras
• - ang panganib ng pinsala o pagkawala ng bagay ay pangunahing nakasalalay sa nagpapaupa. Ang kasunduan sa pagpapaupa ay maaaring magbigay para sa isang tiyak na pananagutan ng lessee para sa pinsala sa ari-arian na inilipat sa kanya, ngunit ang halaga nito ay makabuluhang mas mababa kaysa sa orihinal na presyo ng ari-arian
• - ang rate ng mga pagbabayad sa pagpapaupa ay karaniwang mas mataas kaysa sa pagpapaupa sa pananalapi. Ito ay dahil sa ang katunayan na ang nagpapaupa, nang walang buong garantiya ng pagbawi sa gastos, ay napipilitang isaalang-alang ang iba't ibang mga komersyal na panganib (ang panganib na hindi makahanap ng nangungupahan para sa buong dami ng magagamit na kagamitan, ang panganib ng pagkasira ng bagay ng transaksyon, ang panganib ng maagang pagwawakas ng kontrata) sa pamamagitan ng pagtaas ng presyo ng mga serbisyo nito
• - ang layunin ng transaksyon ay ang pinakasikat na uri ng makinarya at kagamitan.

Ang mga pangunahing bagay ng pagpapaupa ng pagpapatakbo ay kinabibilangan ng mabilis na mga lipas na uri ng kagamitan (mga kompyuter, pagkopya at pagdoble ng kagamitan, iba't ibang uri ng kagamitan sa opisina, atbp.) At teknikal na kumplikado na nangangailangan ng patuloy na pagpapanatili (mga trak at kotse, airliner, riles at transportasyon sa dagat).

Madaling makita na, sa pangkalahatan, ang mga tuntunin ng operating leasing ay mas paborable para sa lessee. Sa partikular, ang posibilidad maagang pagwawakas Ang pagrenta ay nagbibigay-daan sa iyo na agad na maalis ang mga hindi na ginagamit na kagamitan at palitan ito ng mas high-tech at mapagkumpitensya. Bilang karagdagan, kung ang hindi kanais-nais na mga pangyayari ay lumitaw, ang lessee ay maaaring mabilis na ihinto ang ganitong uri ng aktibidad sa pamamagitan ng pagbabalik ng may-katuturang kagamitan sa may-ari nang mas maaga sa iskedyul, at makabuluhang bawasan ang mga gastos na nauugnay sa pagpuksa o muling pag-aayos ng produksyon.

Sa kaso ng isang beses na mga proyekto o mga order, pinalalaya ka ng operational leasing mula sa pangangailangang bumili at pagkatapos ay magpanatili ng kagamitan na hindi na kakailanganin sa hinaharap.

Ang paggamit ng iba't ibang serbisyong ibinibigay ng nagpapaupa o gumagawa ng kagamitan ay kadalasang nakakabawas sa gastos ng patuloy na pagpapanatili at pagpapanatili ng mga nauugnay na tauhan. pagpapaupa ng transaksyon sa pag-upa

Mga disadvantages ng operational leasing: mas mataas na upa kaysa sa iba pang anyo ng pagpapaupa; mga kinakailangan para sa mga advance at prepayments; ang pagkakaroon sa mga kontrata ng mga sugnay sa pagbabayad ng mga parusa sa kaso ng maagang pagwawakas ng pag-upa; iba pang mga kundisyon na idinisenyo upang bawasan at bahagyang mabayaran ang panganib ng mga may-ari ng ari-arian.

Ang pagpapaupa sa pananalapi (kapital) ay isang pangmatagalang kasunduan na nagbibigay para sa buong pamumura ng naupahang kagamitan sa gastos ng bayad na binayaran ng lessee. Dahil ang mga naturang kasunduan ay hindi nagpapahintulot sa posibilidad ng maagang pagwawakas ng pag-upa, ang tamang pagtukoy sa halaga ng pana-panahong bayad ay nagsisiguro na ang may-ari ay ganap na nababayaran para sa mga gastos na natamo sa pagbili at pagpapanatili ng kagamitan, pati na rin ang kinakailangang halaga. ng pagbabalik. Sa ganitong paraan ng pagpapaupa, ang lahat ng mga gastos para sa pag-install at patuloy na pagpapanatili ng ari-arian ay karaniwang sasagutin ng lessee. Kadalasan, ang mga naturang kasunduan ay nagbibigay ng karapatan ng nangungupahan na bilhin ang ari-arian sa pag-expire ng kontrata sa isang kagustuhan o natitirang halaga (ang halagang ito ay maaaring puro simboliko, halimbawa, 1 dolyar). Hindi tulad ng operational leasing, ang financial leasing ay makabuluhang binabawasan ang panganib ng may-ari ng ari-arian. Sa katunayan, ang mga tuntunin nito ay halos magkapareho sa mga kasunduan na natapos kapag kumukuha ng pangmatagalang mga pautang sa bangko, dahil nagbibigay sila ng buong pagbabayad ng halaga ng kagamitan (pautang); paggawa ng pana-panahong bayad, kabilang ang gastos ng kagamitan at kita ng may-ari (pagbabayad ng pautang - prinsipal at interes); ang karapatang ideklarang bangkarota ang nangungupahan kung hindi niya matupad ang kasunduan, atbp.

Ang mga bagay ng pagpapaupa sa pananalapi ay kinabibilangan ng real estate (lupa, mga gusali at istruktura), pati na rin ang pangmatagalang paraan ng produksyon.

Ang pagpapaupa sa pananalapi ay nailalarawan sa pamamagitan ng mga sumusunod na pangunahing tampok:

• - paglahok ng isang third party (manufacturer o supplier ng object ng transaksyon)
• - imposibilidad ng pagwawakas ng kontrata sa panahon ng tinatawag na pangunahing panahon ng pag-upa, i.e. ang panahon na kinakailangan upang mabayaran ang mga gastos ng nagpapaupa. Gayunpaman, sa pagsasagawa, nangyayari ito kung minsan, na itinakda sa kasunduan sa pagpapaupa, ngunit sa kasong ito ang gastos ng operasyon ay tumataas nang malaki.
• - mas mahabang panahon ng kasunduan sa pagpapaupa (karaniwan ay malapit sa buhay ng serbisyo ng object ng transaksyon)
• - ang mga bagay ng mga transaksyon, bilang panuntunan, ay may mataas na halaga.

Pagkatapos ng kontrata, ang lessee ay maaaring

• - bilhin ang bagay ng transaksyon, ngunit sa natitirang halaga
• - tapusin ang isang bagong kontrata para sa isang mas maikling panahon at sa isang pinababang rate
• - ibalik ang bagay ng transaksyon sa kumpanya ng pagpapaupa.

Ang pagpapaupa sa pananalapi ay nagsisilbing batayan para sa pagbuo ng dalawang iba pang anyo ng pangmatagalang pag-upa - maibabalik at ibinahagi (na may partisipasyon ng isang ikatlong partido).

Ang leaseback ay isang sistema ng dalawang kasunduan kung saan ibinebenta ng may-ari ang pagmamay-ari ng kagamitan sa ibang partido at sabay na pumapasok sa isang pangmatagalang kasunduan sa pag-upa sa mamimili. Karaniwan ang bumibili dito komersyal na mga bangko, pamumuhunan, insurance o pagpapaupa ng mga kumpanya. Bilang resulta ng naturang operasyon, tanging ang may-ari ng kagamitan ang nagbabago, at ang gumagamit nito ay nananatiling pareho, na nakatanggap ng karagdagang mga pondo sa kanyang pagtatapon. Ang mamumuhunan, sa esensya, ay nagpapahiram sa dating may-ari, na tumatanggap ng mga karapatan sa pagmamay-ari sa kanyang ari-arian bilang seguridad. Ang ganitong mga operasyon ay madalas na isinasagawa sa panahon ng pagbagsak ng negosyo upang patatagin ang posisyon sa pananalapi ng mga negosyo. (Appendix A)

Ang share leasing ay isa pang uri ng financial leasing na kinabibilangan ng partisipasyon ng isang third party sa transaksyon - isang investor, na karaniwang isang bangko, insurance o investment company. Sa kasong ito, ang kumpanya ng pagpapaupa, na dati nang nagtapos ng isang kontrata para sa pangmatagalang pag-upa ng ilang kagamitan, ay nakakuha ng pagmamay-ari nito, na nagbabayad ng bahagi ng gastos gamit ang mga hiniram na pondo. Ang nakuhang ari-arian (bilang panuntunan, ang isang mortgage ay ibinibigay dito) at ang mga pagbabayad sa pag-upa sa hinaharap ay ginagamit bilang collateral para sa utang na natanggap, ang kaukulang bahagi nito ay maaaring bayaran ng nangungupahan nang direkta sa mamumuhunan. Kasabay nito, sinasamantala ng kumpanya ng pagpapaupa ang kalasag sa buwis na lumitaw sa proseso ng pagbaba ng halaga ng kagamitan at pagbabayad ng mga obligasyon sa utang. Ang mga pangunahing bagay ng form na ito ng pagpapaupa ay ang mga mamahaling asset, tulad ng mga deposito ng mineral, kagamitan para sa mga industriya ng extractive, atbp.

Sa direktang pagpapaupa, ang nangungupahan ay pumasok sa isang kasunduan sa kumpanya ng pagpapaupa upang bilhin ang mga kinakailangang kagamitan at pagkatapos ay ipaupa ito sa kanya. Kadalasan, ang isang kasunduan sa pag-upa ay maaaring direktang tapusin sa tagagawa (ibig sabihin, direkta). Ang pinakamalaking mga tagagawa na nagbibigay ng kanilang mga produkto sa mga tuntunin sa pagpapaupa ay ang mga kilalang kumpanya tulad ng IBM, Xerox, GATX, pati na rin ang maraming aviation, paggawa ng barko at mga kumpanya ng sasakyan. . Halimbawa, ang mga pinuno ng pandaigdigang merkado ng sasakyan - ang mga alalahanin ng Daimler-Chrysler at BMW - ay ang mga tagapagtatag ng ilang nangungunang kumpanya sa pagpapaupa, kung saan ibinebenta nila ang kanilang mga produkto sa maraming bansa sa buong mundo.

Subleasing

Ang subleasing ay isang espesyal na uri ng relasyon na lumitaw kaugnay ng pagtatalaga ng mga karapatan na gamitin ang naupahang asset sa isang third party, na napormal sa isang kasunduan sa pagpapaupa.

Kapag nag-subleasing, tinatanggap ng taong nagsasagawa ng subleasing ang naupahang asset mula sa lessor sa ilalim ng isang kasunduan sa pagpapaupa at inililipat ito para sa pansamantalang paggamit sa lessee sa ilalim ng isang kasunduan sa pagpapaupa. Ayon sa Pederal na Batas "Sa Pagpapaupa", ang pagtatalaga ng lessee sa isang ikatlong partido ng mga obligasyon nito na magbayad ng mga pagbabayad sa pag-upa sa isang ikatlong partido ay hindi pinahihintulutan.

Kapag inilipat ang naupahang asset para sa subleasing, ang pahintulot ng lessor sa pamamagitan ng pagsulat ay dapat na kailanganin.

Ang international subleasing, na isang uri ng international leasing, ay kinokontrol din ng Federal Law na ito. Ang isang natatanging tampok ng internasyonal na subleasing ay ang paggalaw ng naupahang asset sa hangganan ng customs ng Russian Federation para lamang sa tagal ng subleasing agreement.

Kapag nag-subleasing, ang pangunahing nagpapaupa ay tumatanggap ng isang priyoridad na karapatang tumanggap ng mga pagbabayad sa pag-upa. Ang kasunduan ay karaniwang nagtatakda na sa kaganapan ng pagkabangkarote ng ikatlong partido, ang upa ay napupunta sa pangunahing nagpapaupa.

Bilang pinakamahalagang responsibilidad ng lessee, ang mga pagbabayad sa pagpapaupa ay kumakatawan sa pagbabayad para sa normal na paggamit ng produksyon ng bagay ng transaksyon (ang paggamit sa mas malawak na kahulugan ay nangangailangan ng pagtatapos ng mga hiwalay na kasunduan).

Ang isyu ng pagbibigay-katwiran sa istraktura at laki ng mga pagbabayad sa pagpapaupa ay isang pangunahing isyu, at kadalasan ay isang mahalagang punto sa karamihan ng mga transaksyon sa pagpapaupa. Dito, tulad ng nabanggit, ang pagganap ng lahat ng partido na kasangkot sa transaksyon at ang pagiging makatwiran ng kanilang paggamit ng mga magagamit na mapagkukunan ay tinasa.

Ito ay hindi nagkataon na ang pansin ay binayaran sa mga pagbabayad sa pagpapaupa sa pangunahing dokumento ng regulasyon ng mga unang taon - ang Pansamantalang Mga Regulasyon sa Pagpapaupa. Abril 16, 1996 Inaprubahan ng Ministri ng Ekonomiya ng Russian Federation (pagkatapos ng kasunduan sa Ministri ng Pananalapi ng Russian Federation) Mga rekomendasyong pamamaraan para sa pagkalkula ng mga pagbabayad sa pagpapaupa.

Ayon sa mga rekomendasyong ito, ang mga pagbabayad sa pagpapaupa ay nauunawaan bilang mga pagbabayad sa lessor na ginawa ng lessee para sa karapatang ipinagkaloob sa kanya na gamitin ang naupahan na ari-arian - ang paksa ng pag-upa. Ang mga pagbabayad sa pagpapaupa ay ang mekanismo kung saan ibinabalik ng lessor ang mga gastos sa pananalapi nito para sa pagbili ng ari-arian at natatanggap ang nais na kita. Batay dito, ang kabuuang halaga ng mga pagbabayad sa pag-upa para sa buong panahon ng pagpapaupa ay dapat kasama ang:

• - ang halagang ibinayad (amortizing) para sa buong tagal ng kontrata ang buong (o malapit dito) gastos naupahan na ari-arian;
• - ang halagang ibinayad sa lessor bilang kabayaran para sa mga hiniram na pondo na ginamit niya, para sa mga mapagkukunan ng kredito na ginamit niya upang makakuha ng ari-arian sa ilalim ng isang kasunduan sa pagpapaupa;
• - kabayaran sa nagpapaupa;
• - mga halagang binayaran para sa mga karagdagang serbisyo ng nagpapaupa, halimbawa, para sa seguro ng naupahang ari-arian, kung ito ay isineguro ng nagpapaupa;
• - iba pang mga gastos ng nagpapaupa na ibinigay para sa kasunduan sa pagpapaupa, halimbawa, pagsasanay ng mga tauhan, pagpapanatili ng naupahang ari-arian, pag-aayos nito, atbp.;
• - ang halaga ng ari-arian na tinutubos, kung ang kontrata ay nagbibigay ng pagtubos at ang pamamaraan para sa pagpapatupad nito.

Bilang karagdagan, ang mga pagbabayad sa pagpapaupa ay dapat isaalang-alang ang buwis sa ari-arian na kailangang bayaran ng nagpapaupa sa mga kaso kung saan ang ari-arian ay nakalista sa kanyang balanse, pati na rin ang buwis sa pagbili ng kotse. Sasakyan, kung ang mga sasakyan ay uupahan.

Upang hindi kumplikado ang mga kalkulasyon ng pagbabayad, ang buwis sa ari-arian ay madalas na isinasaalang-alang sa suweldo ng nagpapaupa, at ang buwis sa pagbili ng mga sasakyan ay kasama sa halaga ng ari-arian.

Ang laki, paraan, anyo at dalas ng pagbabayad, pati na rin ang paraan para sa pagtukoy ng kabuuang halaga ng mga pagbabayad sa pag-upa, tulad ng nabanggit na, ay itinatag sa kasunduan sa pagpapaupa sa pamamagitan ng kasunduan ng mga partido.

Dahil sa katotohanan na ang pagtukoy sa halaga ng pagbabayad at mga pamamaraan para sa pagkalkula nito ay talagang may karapatan ng mga partido sa pagkontrata mismo, at ang gamit pangturo(kabilang ang mga ibinigay dito mga alituntunin Ministri ng Ekonomiya ng Russian Federation) ay hindi sapilitan, ngunit sa likas na katangian ng pagpapayo, ang isyu ng pagbibigay-katwiran ng mga pagbabayad sa pagpapaupa ay kasalukuyang pinagtatalunan.

Sa partikular, ang konsepto ng "mga gastos ng nagpapaupa" ay medyo naiiba (o sa halip, mas malawak) kaysa sa tinukoy na mga rekomendasyon ng batas "Sa Pagpapaupa," pati na rin sa espesyal na panitikan sa isyung ito.

Mukhang mas makatwirang isama ang mga konsepto ng "mga gastos sa pamumuhunan" at "kasalukuyang mga gastos" sa istruktura ng mga pagbabayad sa pagpapaupa.

Kaya, halimbawa, ayon sa Batas "Sa Pagpapaupa", ang mga gastos sa pamumuhunan (mga gastos) ay dapat na maunawaan bilang mga gastos at gastos (mga gastos) ng nagpapaupa na nauugnay sa pagkuha at paggamit ng naupahang asset ng nangungupahan.

Dahil sa mga kakaibang pagpapatakbo ng pagpapaupa, na kadalasang kinabibilangan ng paggamit ng mga hiniram na pondo (mga pautang), ang mga gastos sa paglilingkod sa pautang ay lalong mahalaga bilang bahagi ng mga gastos sa pamumuhunan. Ang mga gastos ng nagpapaupa para sa pagseserbisyo sa utang na ginamit sa pagbili ng ari-arian ay binubuo ng:

• - pagbabayad ng pangunahing halaga ng utang;
• - pagbabayad ng interes sa utang.

Ang mga kasalukuyang gastos ay nangangahulugan ng mga gastos ng nagpapaupa sa panahon ng kasunduan sa pagpapaupa na nauugnay sa pagpapatupad ng kasunduang ito. Ang mga gastos na ito ay tinutukoy ng paggana ng nagpapaupa bilang isang entidad aktibidad sa ekonomiya pagpapaupa at isama ang mga gastos sa pagbabayad para sa mga kalakal, trabaho at serbisyo.

Sa literatura sa pagpapaupa at sa batas, ang mga nabanggit na gastos ng nagpapaupa ay tinutukoy bilang kanyang kabayaran.

Ang kabayaran ng nagpapaupa ay ang halaga ng pera na ibinigay para sa kasunduan sa pagpapaupa bilang karagdagan sa pagbabayad ng mga gastos sa pagpapaupa.

Kasama sa reward ang:

• - pagbabayad para sa pag-aayos ng isang transaksyon sa pagpapaupa;
• - porsyento para sa paggamit sariling pondo ng lessor, na naglalayong bilhin ang naupahang asset at/o magsagawa ng mga karagdagang serbisyo (sa kaso ng kumplikadong pagpapaupa).

Batay sa tipo ng pagpapaupa ayon sa mga paraan ng mga pagbabayad sa pagpapaupa, ang mga pagbabayad na ito ay maaaring gawin:

• - cash (monetary form);
• - mga produkto at (o) serbisyo ng lessee (form ng kabayaran);
• - cash kasama ang supply ng mga produkto at (o) probisyon ng mga serbisyo ng lessee (mixed form).

Ang mga pamamaraan para sa paggawa ng mga pagbabayad sa pagpapaupa ay itinatag sa kontrata. Ang mga pagbabayad ay maaaring isang beses o pana-panahon. Ang isang beses na pagbabayad ay karaniwang ginagawa pagkatapos lagdaan ng mga partido ang sertipiko ng pagtanggap at nagbibigay para sa pagpopondo sa transaksyon lamang sa panahon ng pagpapatupad ng supplier ng kasunduan sa pagbili at pagbebenta.

Ang dalas ng mga pagbabayad sa pagpapaupa ay maaaring itakda batay sa anumang panahon (taon, quarter, buwan).

Ang iskedyul ng pagbabayad sa pagpapaupa na nagsasaad ng mga partikular na petsa ng pagbabayad ay isang mahalagang bahagi ng kasunduan sa pagpapaupa.

Ang mga tinukoy na pana-panahong pagbabayad ay:

• - katumbas ng laki sa buong panahon ng pag-upa;
• - na may tumataas na halaga ng mga kontribusyon;
• - na may pagbaba ng mga kontribusyon;
• - na may tiyak na paunang bayad (advance o deposito);
• - na may pinabilis na mga pagbabayad: binabayaran ng lessee ang kanyang utang para sa karamihan sa mga unang taon ng pagpapatakbo ng kagamitan, kapag ang mga gastos sa pagpapanatili ng kagamitan ay mas mababa.

Ang huling dalawang uri ng mga pagbabayad ay posible kung ang lessor (sa unang kaso) o ang lessee (sa pangalawang kaso) ay may mahirap na sitwasyon sa pananalapi at mas kumikita para sa isa sa kanila na lumipat karamihan mga pagbabayad alinman para sa pinakamaagang posibleng petsa, o, sa kabaligtaran, para sa susunod na panahon. At ang mga unang paraan ng pagbabayad ay dinidiktahan din ng solvency ng mga partido. Sa panahon ng pag-unlad ng lessee ng naupahan na ari-arian at ang kanyang kakulangan ng sapat na pondo, ang mga pinababang halaga ng mga pagbabayad sa pagpapaupa ay maaaring ibigay sa kanilang kasunod na pagtaas sa pagtatapos ng kasunduan sa pagpapaupa. At sa kabaligtaran, kung ang posisyon sa pananalapi ng nangungupahan ay matatag, maaari niyang bayaran ang malaking bahagi ng kabuuang halaga ng mga pagbabayad sa pag-upa na dapat bayaran sa kanya, sa pamamagitan ng paggawa, halimbawa, ng isang advance.

Ang mga maliliit at katamtamang laki ng mga negosyo ay ang susi sa isang malusog na ekonomiya. Ngunit upang magsimula ng anumang negosyo kailangan mo ng panimulang kapital. May numero mga instrumento sa pananalapi upang maakit ang mga pondong ito sa negosyo, isa na rito ang pagpapaupa. Ano ang pagpapaupa sa mga simpleng termino at paano ito naiiba sa isang regular na pautang?

Mga pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng pagpapaupa at kredito

Kapag nagsisimula ng anumang negosyo, ang isa sa mga pinakamalaking hamon ay kung minsan ang kakulangan ng Pinagkukuhanan ng salapi. Anuman ang anyo ng pagmamay-ari at laki ng mga kumpanya, ang mga may-ari ay maaaring makaranas ng kakulangan ng kagamitan, espesyal na kagamitan, atbp. Mayroong maraming mga paraan upang malutas ang mga problemang ito - pag-akit ng mga mamumuhunan, pagrenta, pautang sa bangko, atbp. Ngunit ang isa sa mga pinaka-kaugnay at tanyag na paraan ay ang pagpapaupa.

Ang pagpapaupa ay isa sa mga anyo ng mga serbisyong pinansyal na maaaring ibigay sa parehong legal at mga indibidwal. Gamit ang serbisyong ito, binibili ang mga kinakailangang kagamitan, transportasyon, makinarya, atbp. Sa madaling salita, ito ay isang pangmatagalang pag-upa na may karapatang bumili.

Ang pag-upa ay literal na nangangahulugang "renta" sa Ingles, na nagpapaliwanag sa maling opinyon ng marami na ang pagkuha ng lease ay nangangahulugan ng pagpasok sa isang kasunduan sa pag-upa.

Ang mga ito ay hindi kasingkahulugan at ganap na dalawang magkaibang instrumento sa pananalapi.

Ang pagpapaupa ay isang uri ng serbisyo sa pananalapi na kinabibilangan ng pagkuha ng ari-arian para gamitin sa isang tiyak na tagal ng panahon na may kasunod na pagtubos.

Sa Kanluran, ang anyo ng kredito na ito ay matagal nang napakapopular. Sa Russia, maraming mga negosyante ang lumalapit sa pagpapaupa nang may ilang pag-aalinlangan, hindi lubos na nauunawaan ang kakanyahan ng serbisyo at ang mga legal na aspeto nito.

Ayon sa istatistika, humigit-kumulang 30% ng lahat ng mga kotse sa Europa ay binili sa pag-upa, mga 30-40% sa kredito at 40% lamang ang binili gamit ang cash. Ano ang dahilan ng ganitong kasikatan ng pagpapaupa?

Kaya, maaari naming i-highlight ang mga pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng isang pautang at pagpapaupa:

• iba't ibang mga karapatan ng mga partido sa ari-arian;
• ang ari-arian sa kredito ay maaaring gamitin ng nanghihiram sa kanyang sariling pagpapasya (maliban sa isang secured na pautang). Kapag nagpapaupa, obligado ang kliyente na gamitin ang ari-arian nang mahigpit para sa nilalayon nitong layunin.
• ang ari-arian na binili sa kredito ay dapat na nakatala sa balanse at itinuturing na isang pamumuhunan;
• Ang mga ari-arian na inupahan ay nakalista sa balanse ng nagpapaupa, na nangangahulugang walang buwis na binabayaran dito.

Ang malawakang paggamit ng pagpapaupa ay nakasalalay sa mga nakikitang pakinabang nito sa mga tuntunin ng pagbabayad ng mga buwis. Kaugnay nito, ang pagkakaiba ay ginawa sa pagitan ng kathang-isip at tunay na pagpapaupa. Kasabay nito, natatanggap ng lahat ng partido sa transaksyon ang mga benepisyong ito: ang Mamimili, ang kumpanyang nagpapaupa, at ang Nagbebenta ng mga kalakal.

Video. Pagpapaupa o pautang?

Mga teknikal na tampok ng pagpapaupa

Karaniwan, ang tatlong partido ay kumikilos bilang mga paksa sa pagpapaupa:

• Ang partidong nagbebenta ng ari-arian (Nagbebenta).
• Tatanggap ng ari-arian.
• Isang kumpanya sa pagpapaupa na nagsisiguro ng transaksyon at kung kaninong benepisyo ay ililipat ang ari-arian kung sakaling hindi magbayad.

Ang Lessor ay gumaganap bilang isang tagapamagitan sa financial chain na ito.

Ang kumpanyang ito ang may-ari ng kasunduan sa pagpapaupa, at ang kumpanya ang bumibili ng ari-arian mula sa Nagbebenta, na inililipat ito sa Mamimili.

Siyempre, ang naturang kumpanya ay dapat magkaroon ng kahanga-hanga

mga mapagkukunang pinansyal at madalas na nagpapaupa ang mga kumpanya ay mga subsidiary ng malalaking Nagbebenta (mga pabrika ng sasakyan, mga kumpanyang gumagawa ng kagamitan, atbp.).

Gayundin, sa ilang mga kaso, ang mga kumpanya sa pagpapaupa ay maaaring mga subsidiary ng malalaking kilalang mga bangko, na may mas makitid na espesyalisasyon.

Ang pangunahing punto sa buong pamamaraan ng pagpapaupa ay ang katotohanan na ang ari-arian na inilipat sa lessee (Buyer) ay hindi ganap na kanyang pag-aari. Ito ay magiging kanyang buong ari-arian lamang kung ang utang ay ganap na nabayaran.

Sa pangkalahatan, ang pagpapaupa ay isang medyo kumplikadong konsepto ng ekonomiya. Dahil kabilang dito ang isang buong hanay ng mga proseso para sa pamumuhunan ng mga mapagkukunang pinansyal.

Ang proseso ng paglilipat ng ari-arian ay isinasagawa sa pamamagitan ng isang transaksyon, na binubuo ng isang bilang ng mga kasunduan sa pagitan ng tatlong partido sa proseso.

Ang paksa ng kontrata ay maaaring isang gusali, isang kotse, makinarya sa agrikultura, isang negosyo, atbp. Gayundin, ang object ng transaksyon ay maaaring isang land plot at iba pa Mga likas na yaman, kung hindi ito lumalabag sa mga legal na regulasyon.

Ang kumpanya ng pagpapaupa ay isang pangunahing manlalaro, kung saan ang mga aksyon ay madalas na nakasalalay sa sitwasyong pang-ekonomiya sa merkado.

Kasama sa mga manlalarong ito ang iba't ibang kumpanya sa pagpapaupa na nagsasagawa ng mga katulad na operasyon. Ang lahat ng mga kumpanya ay maaaring nahahati sa 2 pangkat:

• mataas na dalubhasa;
• unibersal.

Ang mga mataas na dalubhasang kumpanya sa pagpapaupa, bilang panuntunan, ay nagtatrabaho sa isang uri ng ari-arian o isang pangkat ng mga kaugnay na produkto. Maaari lamang silang makipagtulungan sa mga pribadong negosyo na bumibili ng mga kagamitan sa agrikultura o konstruksiyon.

Ngunit ang mas malalaking unibersal na manlalaro ay nagsasagawa ng pagpapaupa sa anumang uri ng ari-arian.

Kasama ng mga pagpapatakbo ng pagpapaupa, maaari silang magbigay ng mga karagdagang serbisyo:

• pagkonsulta;
• advertising;
• marketing;
• tagapamagitan, atbp.

Bakit napakasikat ng mga kumpanya sa pagpapaupa? Pagpapaupa o pagpapautang?

Kawalang-tatag merkado sa pananalapi at ang mababang antas ng ekonomiya ng bansa ay naglilimita sa pag-access sa kredito para sa maraming mga negosyante. Ito naman ay lalong lumalala kalagayang pang-ekonomiya bansa, dahil mayroong paglabas ng kapital at pagbaba sa pagiging kaakit-akit sa pamumuhunan ng ilang lugar ng negosyo.

Para sa isang malusog na ekonomiya ng bansa, kinakailangan na patuloy na magpatakbo ng mga negosyo at makaakit ng mga bagong kumpanya sa iba't ibang sektor ng ekonomiya. At ito ang mga kumpanya sa pagpapaupa na sa kasong ito ay may malaking responsibilidad sa mga tuntunin ng pagpapatatag ng sitwasyong pang-ekonomiya.

Sa isang hindi matatag na sitwasyon sa ekonomiya, ang pagpapaupa ay nagiging isa sa mga pangunahing teknolohiya para sa pagpapaunlad ng negosyo.

Ang ganitong pangmatagalang pag-upa na may posibilidad ng kasunod na pagbili ay nagbibigay-daan hindi lamang sa pagbili ng mga kinakailangang kagamitan o lugar para sa produksyon, kundi pati na rin upang gawing makabago ang kapasidad ng produksyon ng negosyo, palawakin ang sangay ng mga kumpanya, atbp.

Kaugnay nito, ang pagpapaupa ay matatawag na kasangkapan sa pagmamaneho para sa pag-unlad ng ekonomiya. Ang pagpapaupa, bilang isang serbisyo, ay pinagsasama ang pagiging kaakit-akit ng pangmatagalang pag-upa at kredito.

Scheme ng transaksyon sa pagpapaupa

Sa kabila ng lahat ng mga legal na subtleties at kumplikado ng pamamaraan, ang proseso ng pagpapaupa ng ari-arian ay medyo simple.

1. Ang user (lessee) ay nag-a-apply sa nagpapaupa na kumpanya na may aplikasyon para bumili ng partikular na uri ng ari-arian.
2. Sinusuri ng kumpanya ng pagpapaupa ang lahat ng kinakailangang dokumento at tinatasa ang pagkatubig ng ari-arian.
3. Kung positibo ang pagtatasa at desisyon, binibili ng kumpanya ng pagpapaupa ang ari-arian mula sa tagagawa (Nagbebenta).
4. Ang kumpanya ng pagpapaupa ay pumirma ng isang kasunduan sa tatanggap ng pagpapaupa, ayon sa kung saan kinukuha ng gumagamit ang mga kalakal para sa isang pangmatagalang pag-upa, unti-unting binabayaran ang kumpanya para dito.

Mga anyo ng pagpapaupa

Depende sa bilang ng mga kalahok sa scheme, mayroong:

• direktang pagpapaupa;
• hindi direkta.

Sa direktang pagpapaupa, ang transaksyon ay bilateral sa kalikasan at ang nagpapaupa (Lender) ay sabay-sabay na tagapagtustos ng mga kalakal.

Alinsunod dito, sa hindi direktang pagpapaupa, maraming tagapamagitan ang kasangkot sa transaksyon. Bilang pamantayan, tatlong partido ang kasangkot sa proseso. Ngunit sa ilang mga kaso, 4-5 na partido ang maaaring makilahok sa isang transaksyon, at ang mga multilateral na kasunduan ay napagpasyahan sa pagitan nila.

Tulad ng nabanggit sa itaas, na may direktang pagpapaupa, ang Tagapahiram mismo ay kumikilos din bilang Nagbebenta ng mga kalakal (pagbebenta at pagpapaupa). Sa kasong ito, inililipat ng Nagbebenta ang kanyang ari-arian para sa pangmatagalang pag-upa sa kasunod na pagbili.

Ang hiwalay na pagpapaupa ay nakikilala rin, na isang mas kumplikadong anyo ng hindi direktang pagpapaupa.

Bilang isang patakaran, maraming mga partido ang kasangkot sa pamamaraan ng naturang mga proyekto, at pinag-uusapan natin ang pagpapatupad ng malalaking mamahaling bagay. Ito ay maaaring mamahaling kagamitan para sa isang pabrika, mga istasyon ng satellite, mga barko, atbp.

Ang kakaiba ng form na ito ng pagpapaupa ay na ang nagpapaupa ay nagbabayad lamang para sa bahagi ng ari-arian. Para sa natitira (maaaring ito ay 2/3 ng halaga ng ari-arian) kumuha siya ng pautang mula sa Mga nagpapahiram.

Kaya, ang isang kasunduan ay natapos sa pagitan ng Lessor at ng Lender.

At sa pagitan ng Lessee at Lessor ay may isa pa, tungkol na sa paglipat ng ari-arian para sa pansamantalang paggamit na may kasunod na pagtubos.

Sa ganitong paraan ng transaksyon, tinatangkilik ng kumpanya ng pagpapaupa ang lahat ng mga benepisyo sa buwis, na kinakalkula batay sa buong halaga ng ari-arian, ngunit ang nanghihiram (sa kasong ito, ang kumpanya ng pagpapaupa) ay hindi mananagot sa Nagpapautang para sa pagbabayad ng utang.

Ang bahaging iyon ng halagang kinukuha niya mula sa mga nagpapahiram ay collateral, habang ang kumpanya ng pagpapaupa ay nagbibigay sa tagapagpahiram ng karapatang tumanggap ng bahagi ng mga pagbabayad mula sa transaksyon upang mabayaran ang utang.

Kaya, ang pangunahing bahagi ng mga panganib sa pananalapi mula sa transaksyon ay nakasalalay sa mga nagpapautang, at ang ari-arian mismo ay nagsisilbing seguridad para sa transaksyon. Sa ngayon, ang karamihan sa mga operasyon sa pagpapaupa ay isinasagawa ayon sa split leasing scheme, lalo na kapag malaking halaga ang kasangkot.

Mga uri ng pagpapatakbo ng pagpapaupa

Ang pagpapaupa ay inuri din ayon sa uri ng ari-arian na inilipat:

• pagpapaupa ng naitataas na ari-arian;
• pagpapaupa ng real estate.

Kasama sa unang pangkat ang kagamitan, transportasyon, makinarya. Kasama sa real estate ang mga pang-industriyang gusali at istruktura.

Ngayon, ang isang bagong direksyon sa pagpapaupa ay umuusbong, na kung saan ay nailalarawan sa pamamagitan ng paglipat para sa pansamantalang paggamit ng mga kagamitan na ginagamit na.

Sa kasong ito, ang supplier ay mga pabrika at negosyo na may makinarya o kagamitan na walang ginagawa, ngunit sa parehong oras ay nasa ganap na teknikal na kondisyon.

Sa pagtatapos ng kontrata, ibabalik ang kagamitan sa may-ari. Iyon ay, sa kasong ito nakikita natin ang pagpapaupa lamang sa anyo ng isang pangmatagalang pag-upa nang walang karapatang bumili.

Para sa negosyo, ang mga benepisyo ay halata. Kumikita ito mula sa pagpapatakbo ng mga kagamitan na idle pa rin. Para sa tatanggap, ito ay isang pagkakataon upang makatanggap ng kagamitan para sa pansamantalang paggamit sa isang presyo na sa simula ay kinakalkula hindi sa dami ng mga bagong kagamitan, ngunit sa mga ginamit na kagamitan, na makabuluhang binabawasan ang gastos ng transaksyon.

Pag-uuri ng pagpapaupa ayon sa antas ng pagbawi ng gastos, ang pagpapaupa ay nahahati sa:

• mga transaksyon na may buong payback;
• na may hindi kumpleto

Ang pagpapaupa na may ganap na bayad ay nagsasangkot ng pagtanggap ng lahat ng kita at kabayaran ng lahat ng gastos ng nagpapaupa sa panahon ng termino ng kontrata. Ang hindi kumpletong kabayaran, nang naaayon, ay hindi nagbabayad para sa lahat ng mga gastos para sa nagpapaupa na natamo niya noong tinapos ang transaksyon.

Depende sa mga kondisyon ng depreciation, ang isang transaksyon na may buo at bahagyang depreciation ay nakikilala. Sa buong depreciation, naobserbahan namin ang humigit-kumulang kaparehong tagal ng kontrata at pagkasira ng kagamitan ayon sa mga teknikal na pamantayan. Kung hindi kumpleto, ang panahon ng kontrata ay mas maikli kaysa sa buhay ng serbisyo ng ari-arian, at pinapayagan kang isulat ang bahagi lamang ng halaga nito.

Pagpapaupa sa pananalapi at pagpapatakbo

Ibinahagi din:

• pagpapaupa sa pananalapi;
• pagpapaupa ng pagpapatakbo.

Ang pagpapaupa sa pananalapi (kapital) ay nailalarawan sa pamamagitan ng mahabang panahon ng paggamit ng ari-arian, na maaaring 15 taon o higit pa.

Bilang isang patakaran, ang pangmatagalang panahon ay tumutugma sa mga pamantayan ng buhay ng serbisyo at ang panahon ng buong pamumura. Kasabay nito, sa pamamagitan ng mga pagbabayad, ganap na sinasaklaw ng lessor ang mga gastos nito para sa pagbili ng ari-arian.

Ang form na ito ng kontrata ay nailalarawan sa pamamagitan ng paglipat ng buong halaga ng kagamitan, na nasa natitirang halaga nito sa pagtatapos ng kontrata.

Ang operating leasing ay may mas maikling tagal ng kontrata at, bilang panuntunan, ang termino ng kontrata ay nagtatapos nang mas maaga kaysa sa karaniwang buhay ng serbisyo ng kagamitan. Samakatuwid, ang ganitong uri ng transaksyon ay ginagamit kapag naglilipat ng kagamitan na may mataas na rate ng pagkaluma.

Ang mga tampok na katangian ng form na ito ng pag-upa ay bahagyang pagbaba ng halaga ng inilipat na ari-arian, na hindi pinapayagan itong ganap na mabayaran. Sa kasong ito, ang nagpapaupa ay napipilitang paulit-ulit na ibigay ang mga kalakal para sa pansamantalang paggamit sa iba't ibang nangungupahan upang magkaroon ng ganap na pagbawi.

Ngunit, dahil sa mabilis na pagkaluma ng naturang ari-arian, ang nagpapaupa ay tumatagal ng isang tiyak na panganib. Maaaring hindi nito mabawi ang lahat ng mga gastos sa pagkuha nito dahil maaaring bumaba ang demand para dito sa paglipas ng panahon. Ito ay humahantong sa mataas na halaga ng inilipat na kagamitan at malalaking pagbabayad.

Ang mga katangian ng pagpapaupa ng pagpapatakbo ay:

• maramihang pag-upa ng ari-arian;
• maikling termino ng kasunduan sa pagpapaupa;
• ipinapalagay ng kumpanya sa pagpapaupa ang lahat ng mga obligasyon para sa pagpapanatili ng ari-arian;
• labis sa karaniwang buhay ng serbisyo sa panahon ng kontrata;
• nagpapaupa ang kumpanya ng pagpapaupa ng kagamitan na mayroon na ito, nang hindi ito binibili partikular para sa tatanggap;
• mataas na pagbabayad (mas mataas kumpara sa pagpapaupa sa pananalapi);
• Ang panganib ng pagkawala at pinsala sa ari-arian ay nakasalalay sa nagpapaupa.

Maipapayo na isagawa ang ganitong uri ng operasyon kapag nag-aalok ang kumpanya ng pagpapaupa ng ginamit na ari-arian para upa.

O kung ang lessee ay hindi sigurado sa termino ng kontrata at na siya ay regular na makakapagbayad ng upa na sapat upang ganap na mabayaran ang karamihan sa unang halaga ng ari-arian.

Pag-uuri ng pagpapaupa ayon sa dami ng serbisyo

Ayon sa dami at likas na katangian ng serbisyo, ang mga eksperto ay nakikilala:

• basa;
• puro leasing.

Sa purong pagpapaupa, ang kumpanya ay nagbibigay lamang ng mga serbisyo sa pagpapaupa, pagbili ng kagamitan at pagrenta nito. Sa kasong ito, ang pagpapanatili at lahat ng mga gastos na nauugnay sa pamumura ay eksklusibong sasagutin ng Mamimili (lessee).

Sa wet leasing, ang kumpanyang naglilipat ng property ay nagbibigay sa lessee ng mga kaugnay na serbisyo: insurance, pagkukumpuni, atbp. Kung pinag-uusapan natin ang tungkol sa mga kumplikadong kagamitan na may mga natatanging teknikal na katangian, kung gayon ang kumpanya ng pagpapaupa ay maaaring ipagpalagay ang mga gastos at obligasyon para sa pagbili ng mga na-import na hilaw na materyales, mga bahagi, pagsasanay ng mga tauhan, atbp.

Ang mga transaksyon sa pagpapaupa ay maaaring tapusin sa mga residente ng isang bansa o iba. Sa unang opsyon, ito ay magiging panloob na pagpapaupa. Ipinapalagay ng panlabas (internasyonal) na hindi bababa sa isa sa mga paksa ng transaksyon ay isang mamamayan (kumpanya) ng ibang bansa.

Ang internasyonal na pagpapaupa ay kinokontrol ng Batas "Sa Pagpapaupa" at ang batas ng Russian Federation. Sa kasong ito, ang paglipat ng ari-arian sa ilalim ng form na ito ng pagpapaupa ay dapat maganap nang hindi lalampas sa 6 na buwan mula sa sandaling ang paksa ng kontrata ay pumasa sa hangganan ng customs.

Sa turn, ang panlabas na pagpapaupa ay nahahati sa pag-import at pag-export. Sa export leasing, ang lessee ay residente ng isang dayuhang estado, at sa import leasing, ang mortgagor ay residente.

Pag-uuri ayon sa uri ng mga pagbabayad sa pagpapaupa

Ayon sa mga transaksyon sa pananalapi na isinasagawa sa loob ng isang transaksyon sa pagpapaupa, mayroong:

• pagpapaupa na may pagbabayad ng cash;
• may halo-halong pagbabayad;
• na may bayad na kabayaran.

Ang pagpapaupa gamit ang pagbabayad ng cash ay nagsasangkot ng isang karaniwang pamamaraan ng pagbabayad sa katumbas ng cash. Ang kumpanya ay nagpapaupa ng kagamitan sa isang pangmatagalang batayan, at ang kliyente ay gumagawa ng buwanang pagbabayad sa ilalim ng kontrata, na inililipat ang halaga sa account.

Kasama sa compensatory leasing ang pagbabayad para sa mga kalakal, serbisyo, hilaw na materyales, atbp.

Pinagsasama ng pinaghalong pagbabayad ang dalawang anyo: pagbabayad ng cash at kabayaran.

Pag-uuri ng pagpapaupa ayon sa tagal ng kontrata

Depende sa tagal ng kontrata, mayroong tatlong uri:

• pangmatagalang pagpapaupa - pagpapaupa (ang kasunduan ay natapos para sa isang panahon ng higit sa tatlong taon);
• medium-term leasing - (ang kasunduan ay natapos para sa isang panahon ng 1.5 taon - 3 taon;
• panandaliang pagpapaupa - (ang kontrata ay natapos nang mas mababa sa 1.5 taon).

Ano ang naupahan?

Ang mga bagay sa pagpapaupa ay maaaring nahahati sa maraming grupo:

• Grupo ng transportasyon (mga kotse, barko, tren, eroplano, atbp.).
• Konstruksyon (cranes, scaffolding, concrete mixer, kagamitan sa pagawaan).
• Ari-arian para sa layuning militar.
• Mga kagamitan sa komunikasyon (antenna, satellite).
• Kagamitang pang-agrikultura (traktora, pinagsasama).
• Real estate (gusali, workshop, bodega).

Sa ilang mga kaso, ang mga kumpanya sa pagpapaupa ay maaaring magpataw ng kanilang sariling mga paghihigpit at magtatag ng kanilang sariling listahan ng mga ari-arian kung saan gagana ang kumpanya.

Depende ito sa laki ng kumpanya, sa saklaw ng mga aktibidad nito at sa sarili nitong mga patakaran.

Ang kakaiba ng kasunduan sa pagpapaupa ay ang ari-arian ay nagiging ganap na pag-aari ng lessee sa pagtatapos ng termino nito. Sa panahon ng bisa ng kontrata, ang nagpapaupa ay nananatiling pormal na may-ari ng ari-arian.

Ngunit mayroon ding karaniwang hanay ng mga kinakailangan na sinusunod ng anumang kumpanya sa pagpapaupa kapag isinasaalang-alang ang isang aplikasyon:

• pagkatubig ng naupahang asset;
• taon ng isyu;
• bansa at tatak;
• mas mababang limitasyon ng gastos (itinatakda ng bawat kumpanya);
• pinansiyal na kagalingan ng lessee;
• lokasyon ng aktibidad ng kumpanya ng lessee.

Ang pagkakaroon ng pagtanggap ng pagtanggi mula sa isang kumpanya sa pagpapaupa, palaging makatuwiran na ilapat ang parehong kahilingan sa isa pa, dahil ang pagtanggi na ito ay mabibigyang katwiran lamang ng mga panloob na kinakailangan ng kumpanya ng pagpapaupa.

Mga teknikal na tampok ng kasunduan sa pagpapaupa

Anuman ang pagpipilian sa pagpapaupa, ang karaniwang kasunduan ay naglalaman ng mga sumusunod na probisyon:

• tumpak na paglalarawan (teknikal) ng naupahang item;
• saklaw ng mga karapatan sa pag-aari;
• paglalarawan ng pamamaraan para sa paglilipat ng ari-arian;
• oras ng kontrata;
• ang pamamaraan para sa accounting ng balanse ng sheet at teknikal na pagpapanatili ng ari-arian;
• listahan ng mga karagdagang at kaugnay na serbisyo;
• pamamaraan ng pag-areglo at iskedyul ng pagbabayad;
• mga parusa.

Mga kalamangan at kawalan ng pagpapaupa para sa mamimili

Kung ikukumpara sa isang regular na pautang sa bangko, ang pagpapaupa ay may isang bilang ng mga pakinabang, na nagbubukas ng malawak na mga prospect para sa negosyo.

Ang format ng kasunduan na ito ay nagpapahintulot sa iyo na bumili ng mamahaling kagamitan na may kasunod na pagbabayad. Bukod dito, kung ihahambing sa utang sa banko, dito, bilang panuntunan, hindi na kailangang magbayad ng deposito. Ang kagamitan mismo ay nagsisilbing collateral. Kasabay nito, ang naupahan na asset ay nasa balanse ng lessor, na nangangahulugang ang kumpanya ay hindi nagbabayad ng buwis dito.

Ang mga disadvantage ng ganitong uri ng kasunduan ay kinabibilangan ng mataas na sobrang bayad sa mga pagbabayad (kung ihahambing sa isang pautang sa bangko) at ang pangangailangan para sa isang paunang bayad. Hindi ito kinakailangan at ang ilang kumpanya sa pagpapaupa ay hindi nangangailangan ng paunang bayad.

Ang pagpapaupa ng kagamitan ay hindi maaaring rentahan, ibenta muli, atbp. hanggang sa mag-expire ang kontrata.

Mga kalamangan:

• ang posibilidad ng pagbili ng mga mamahaling kagamitan;
• ang pagkakataon na magsimula ng iyong sariling negosyo o gawing makabago ito;
• mahabang panahon ng pag-upa;
• ang posibilidad ng unti-unting pagbabayad ng utang nang walang isang beses na pag-withdraw ng lahat mga ari-arian sa pananalapi negosyo mula sa negosyo;
• pagbabawas ng panganib para sa mga asset sa pananalapi;
• minimum na pakete ng mga dokumento;
• ang pagkakataong lumahok sa mga programang pangkatangian ng tulong na salapi;
• pagbawas sa buwis sa ari-arian dahil sa mabilis na pagbaba ng halaga ng naupahang asset;
• garantiya ng mataas na kalidad na serbisyo ng kagamitan;
• pagbawas ng buwis (dahil ang ari-arian na nakuha sa pamamagitan ng pagpapaupa ay itinuturing na mga gastos sa produksyon para sa lessee, na nangangahulugang walang buwis na binabayaran dito).
• mas kanais-nais na mga kondisyon para sa rate ng interes kumpara sa isang pautang sa bangko;
• kakulangan ng mahigpit na mga regulasyon sa pagbabayad (ang mga partido ay sumang-ayon sa kanilang sarili);
• kumpara sa isang regular na pautang sa bangko, isang mas mataas na rate ng pag-apruba.

Minuse:

• mataas na huling halaga ng ari-arian;
• ang pangangailangan para sa isang paunang bayad (25-30% ng kabuuang halaga ng naupahan na asset);
• Kinakailangan ang karagdagang insurance at security deposit;
• ligal na kumplikadong transaksyon.

Video. Mga kalamangan at kawalan ng pagpapaupa

Konklusyon

Ang pagkakaroon ng paghahambing ng lahat ng mga pakinabang at disadvantages ng pagpapaupa, maaari naming sabihin na ang form na ito relasyon sa pananalapi medyo kapaki-pakinabang para sa lahat ng mga partido sa transaksyon. Ang pagpapaupa ay nagbibigay-daan sa iyo na magsimula ng iyong sariling negosyo nang walang pagsisimula ng kapital at sa parehong oras ay unti-unting bilhin ang kagamitan.

Ngunit, dahil sa maraming mga subtleties at nuances ng kasunduan sa pagpapaupa, dapat mong maingat na ihambing ang mga tuntunin ng kasunduan sa pagpapaupa sa isang pautang sa bangko. Bilang karagdagan sa kabuuang halaga ng sobrang bayad, kailangan mong bigyang-pansin ang mga karagdagang nuances (pagbabayad ng seguro, pagmamay-ari ng ari-arian, mga kondisyon para sa paglipat nito sa buong pagmamay-ari, atbp.).

Video. Mga sikreto sa pagpapaupa para sa mga negosyante

Ang pagpapaupa ay isang serbisyo sa pananalapi na ang pagrenta ng kagamitan, transportasyon o real estate na may posibilidad ng karagdagang pagbili. Ito ay isang natatanging paraan ng pagpapahiram na nagbibigay-daan sa mga organisasyon na mag-update ng mga fixed asset, at mga indibidwal na bumili ng mga mamahaling produkto.

Mga pangunahing konsepto ng pagpapaupa at mga uri nito

Mahalagang maunawaan ang kalikasan at uri ng pagpapaupa. Kabilang sa mga pangunahing konsepto ay:

• - paksa ng pagpapaupa - palipat-lipat at hindi matitinag na ari-arian na inuupahan (hindi kasama dito lupain, mga likas na bagay at ari-arian na pag-aari ng estado o yaong may mga paghihigpit sa sirkulasyon) at pag-aari ng nagpapaupa;
• - lessor - ang may-ari ng naupahang asset, na nagpapaupa nito para sa isang tiyak na bayad;
• - lessee - indibidwal o nilalang, na kumukuha ng inuupahang asset para magamit sa mga partikular na tuntunin na may mandatoryong buwanang pagbabayad at ang posibilidad ng kasunod na muling pagbili.

Mayroong ganitong pag-uuri ng mga uri ng pagpapaupa:

• Pananalapi. Sa pagtatapos ng kontrata, ang lessee (nangungupahan) ay may karapatang bilhin ang bagay. Ang natitirang halaga nito ay medyo mababa, dahil ang depreciation ay isinasaalang-alang sa mahabang panahon ng paggamit. Sa ilang mga kaso, ang bagay ay nagiging pag-aari ng lessee kahit na walang karagdagang bayad;
• Operasyon. Madalas na tinatawag na operating room. Ang ganitong uri ng pagpapaupa ay hindi nagbibigay para sa kasunod na muling pagbili ng ari-arian, at ang termino ng kontrata ay mas maikli. Sa pagtatapos ng kontrata, ang ari-arian ay maaaring muling rentahan. Mas mataas ang rate kumpara sa financial leasing;
• Maibabalik. Napakabihirang. Ang nagbebenta ng ari-arian ay din ang lessee nito. Ito ay isang espesyal na anyo ng pautang na sinigurado ng iyong sariling mga asset ng produksyon. Kasabay nito, ang legal na entity ay tumatanggap din ng pang-ekonomiyang benepisyo dahil sa pagpapasimple ng buwis.

Mayroong iba't ibang uri ng pagpapaupa sa pananalapi depende sa mga tuntunin ng kasunduan:

• Na may buong payback. Ang bagay ay ganap na binayaran sa panahon ng termino ng kontrata;
• Sa hindi kumpletong pagbabayad. Ang pasilidad ay bahagyang nagbabayad para sa sarili nito sa panahon ng kontrata.

Maaari mong malaman kung paano mag-arkila ng kotse sa pamamagitan ng pagbabasa ng artikulo:
Maaaring interesado ka sa mga kundisyon para sa pagbili ng mga trak sa pag-upa:
Ang mga benepisyo na ibinibigay ng isang programa sa pagpapaupa ng kotse sa isang negosyante ay inilarawan

Mga pangunahing anyo ng pagpapaupa.

Mayroon ding mga partikular na uri ng mga kasunduan sa pagpapaupa, na tinatawag na mga form:

• Malinis. Ang lahat ng mga gastos ay sasagutin ng nagpapaupa;
• Bahagyang. Sasagutin lamang ng nagpapaupa ang mga gastos sa pagpapanatili ng ari-arian;
• Puno. Ang lahat ng mga gastos ay sasagutin ng lessee;
• Urgent. Isang beses na pagrenta ng mga bagay;
• Renewable. Posibilidad ng paulit-ulit na panahon ng pag-upa sa pagtatapos ng unang kontrata;
• Heneral. Posibilidad ng pag-upa ng karagdagang kagamitan nang hindi nagtatapos ng isang bagong kontrata;
• Diretso. Ang may-ari ng ari-arian ay nakapag-iisa na nagpapaupa nito;
• Hindi direkta. Ang ari-arian ay inilipat sa pamamagitan ng isang tagapamagitan;
• Hiwalay. Ilang kumpanya ng pagmamanupaktura, nagpapaupa, mga bangko at mga tagaseguro ay lumahok sa pagpapaupa;
• Panloob. Sa loob ng mga hangganan ng isang bansa. Internasyonal o panlabas. Ang isa sa mga kalahok ay nasa ibang bansa.

Panoorin ang video: Pera. Pagpapaupa. Business center – Pag-uusap PRO

Ang pagpapaupa bilang isang uri ng aktibidad sa pamumuhunan.

Maaari mong isaalang-alang ang pagpapaupa, ang mga uri at kalamangan na inilarawan sa itaas, bilang isang aktibidad sa pamumuhunan. Pagkatapos ng lahat, ito ay isang uri ng pamumuhunan ng nagpapaupa ng sarili nitong magagamit na pondo sa pag-unlad at ekonomiya ng lessee.

Ang isang kumpanya ng pagpapaupa ay maaaring bumili ng kagamitan at umarkila nito sa ilalim ng ilang mga kundisyon. Ang ganitong mga pamumuhunan ay palaging kumikita dahil nagbabayad sila at pinoprotektahan ang mamumuhunan mula sa pagbaba ng halaga ng libreng pera.

Isinasaalang-alang ang mga uri ng pagpapaupa, ang pamamaraan ay dapat na binuo depende sa mga interes ng mamumuhunan. Upang makakuha ng higit na kita, maaari kang magrenta ng kagamitan nang walang karagdagang karapatan na bilhin ito (operational leasing).

Kung ang layunin ay magbenta ng ari-arian at bumili ng bago, kung gayon sa ganoong sitwasyon ay mas mahusay na pumili ng pagpapaupa sa pananalapi.

Ang mga pamumuhunan ng lessee sa transportasyon at kagamitan na kinuha para magamit ay mga pamumuhunan din. Ang isang indibidwal o legal na entity ay namumuhunan ng mga magagamit na pondo sa mga bagay na maaaring gamitin para sa personal o pang-industriya na layunin.

Sa ganitong paraan maaari kang kumita ng pera, lagyang muli ang iyong fleet ng sasakyan at protektahan ang iyong sarili mula sa inflation. Ang ganitong mga capital injection ay palaging kumikita.

Ang problema ng bagong pamumuhunan sa tunay na sektor Ang kalagayang pang-ekonomiya sa maraming bansa ay napakalubha. Ang pagbili ng mga kagamitan ng mga negosyo ay mahirap o imposible lamang. Dahil sa kanilang kakulangan ng mga mapagkukunan sa pananalapi, ang pagkuha ng pautang ay may problema din, dahil nangangailangan ito ng panimulang kapital (bilang panuntunan, hindi bababa sa 20 porsyento ng halaga ng kagamitan ang kailangang bayaran mula sa iyong sariling mga pondo), at ang pautang ang mga termino ay maikli - huwag lumampas sa 1 - 2 taon.

Ang daan palabas sa sitwasyong ito ay nakasalalay sa malawakang paggamit ng mga bagong instrumento sa pananalapi para sa produktibong pamumuhunan, isa na rito ang pagpapaupa.

Ang salitang "leasing" ay isang Russian transcription ng English term , o , na isinalin ay nangangahulugang “upa,” na kilala sa ating bansa. Gayunpaman, ang paggamit ng bagong termino ay sanhi ng pagnanais na i-highlight ang isang bagong uri ng pag-upa - pananalapi, na hindi namin ginamit noon. Samakatuwid, hindi nagkataon na ang lahat ng mga aksyon ng pambatasan at ehekutibong awtoridad na may kaugnayan sa pagbuo ng mga relasyon sa pagpapaupa ay nauugnay sa pagpapaupa sa pananalapi, kapag ang isang tagapamagitan (sa mabuting kahulugan ng salita) ay lumitaw sa pagitan ng producer ng ari-arian at ng gumagamit nito, na nangangakong tutustusan ang transaksyon.

Ang pagpapaupa ay isang kumplikado ng mga relasyon sa ekonomiya na nagmumula na may kaugnayan sa pagkuha V pagmamay-ari ng ari-arian at ang kasunod nitong pag-upa para sa pansamantalang pagmamay-ari at paggamit para sa isang tiyak na bayad. Ang isang potensyal na lessee ay lumalapit sa nagpapaupa na kumpanya na may isang panukala sa negosyo upang tapusin ang isang transaksyon. Ayon dito, pipili siya ng isang nagbebenta na may kinakailangang ari-arian, at ang nagpapaupa ay nakakuha ng pagmamay-ari nito at inilipat ito sa lessee para sa pansamantalang pagmamay-ari at paggamit para sa bayad na tinukoy sa kontrata. Sa pagtatapos ng kontrata, depende sa mga kondisyon, ang ari-arian ay ibabalik sa lessor o magiging pag-aari ng lessee. Mahalagang tandaan na sa buong kasunduan sa pagpapaupa, ang may-ari ng ari-arian ay ang nagpapaupa.

Kasama sa classic leasing ang partisipasyon ng tatlong partido: ang lessor, lessee, at ang nagbebenta (supplier) ng property. Ngunit posibleng ang nagbebenta at ang nagpapaupa o ang nagbebenta at ang nagpapaupa ay iisang tao. Para sa mga mamahaling proyekto, ang bilang ng mga kalahok sa transaksyon, bilang panuntunan, ay tumataas dahil sa pag-akit ng lessor ng mga bagong mapagkukunan ng financing (mga bangko, kompanya ng seguro, mga pondo sa pamumuhunan at iba pa.)

Mahalagang tandaan na ang lahat ng mga elemento ng proseso ng pagpapaupa ay malapit na magkakaugnay. Kaya, ang mga relasyon para sa pansamantalang paggamit ng ari-arian (kasunduan sa pagpapaupa) ay lumitaw lamang pagkatapos ng pagpapatupad ng kasunduan sa pagbili at pagbebenta. Lumalabas na ang pagpapatupad ng isang kontrata ay nagbibigay ng lakas sa paglitaw ng susunod na transaksyon, at ang mga kalahok sa proseso ng pagpapaupa ay malapit na nakikipag-ugnayan sa isa't isa sa iba't ibang yugto.

SA mga indibidwal na bansa, halimbawa, sa Russia, ayon sa batas, upang makilala ang isang transaksyon sa pagpapaupa, kinakailangan na magsagawa ng operasyon sa pagbili ng ari-arian. Samakatuwid, ang pagsasama-sama ng nagbebenta at ang nagpapaupa sa isang tao ay imposible na may kaugnayan sa Russia. Sa unang yugto, ang tagagawa ng kagamitan at ang nagpapaupa sa hinaharap, na nagtatapos sa isang kasunduan sa pagbili at pagbebenta, ay kumikilos bilang nagbebenta at bumibili. Kasabay nito, ang gumagamit ng ari-arian, nang walang legal na pakikilahok sa kasunduan sa pagbili at pagbebenta, ay isang aktibong kalahok sa transaksyong ito, pagpili ng kagamitan at isang partikular na supplier. Ang lahat ng mga teknikal na isyu na nauugnay sa pagpapatupad ng kasunduan sa pagbili at pagbebenta (pagkakumpleto, mga tuntunin at lugar ng paghahatid, mga obligasyon sa warranty, pamamaraan ng pagtanggap, atbp.) ay nalutas sa pagitan ng tagagawa (supplier) at ng lessee; ang nagpapaupa ay responsable para sa suportang pinansyal ng transaksyon.

Sa ikalawang yugto, inuupahan ito ng bumibili ng ari-arian para sa pansamantalang paggamit, na kumikilos bilang nagpapaupa. Gayunpaman, ang relasyon sa ilalim ng pangalawang kasunduan ay hindi limitado sa pagitan ng user at ng nagpapaupa. Ang nagbebenta ng ari-arian, bagama't pumasok siya sa isang kasunduan sa pagbili at pagbebenta sa lessor, ay responsable sa gumagamit para sa kalidad ng kagamitan.

Ang mga pangunahing uri ng pagpapaupa na kinikilala sa buong mundo ay pampinansyal na pagpapaupa (finance lease) at pagpapatakbo ng pagpapaupa (operating lease). Ang pangunahing pamantayan para sa naturang pagkita ng kaibhan ay ang panahon ng paggamit ng kagamitan at ang dami ng pamamahagi ng mga panganib na nauugnay sa aksidenteng pagkamatay o pinsala sa naupahang ari-arian.

Operating leasing nailalarawan sa pamamagitan ng katotohanan na ang termino ng kasunduan sa pagpapaupa ay makabuluhang mas maikli kaysa sa karaniwang buhay ng serbisyo ng ari-arian, at ang mga pagbabayad sa pagpapaupa ay hindi sumasakop sa buong halaga ng ari-arian. Samakatuwid, ang nagpapaupa ay napipilitang irenta ito para sa pansamantalang paggamit nang maraming beses, at para sa kanya ang panganib na mabawi ang natitirang halaga ng naupahang asset ay tataas sa kawalan ng pangangailangan para dito. SA Samakatuwid, ang lahat ng iba pang mga bagay ay pantay, ang laki ng mga pagbabayad sa pagpapaupa para sa pagpapatakbo ng pagpapaupa ay mas mataas kaysa para sa pagpapaupa sa pananalapi. Ang panganib ng aksidenteng pagkawala o pinsala sa inuupahang ari-arian ay pinapasan ng nagpapaupa.

Para sa pagpapaupa sa pananalapi nailalarawan sa pamamagitan ng mahabang panahon ng pag-upa at pagbaba ng halaga ng lahat o karamihan ng halaga ng ari-arian. Sa panahon ng kontrata, ibinabalik ng nagpapaupa, sa pamamagitan ng mga pagbabayad sa pagpapaupa, ang halaga ng ari-arian at tumatanggap ng tubo mula sa transaksyon sa pagpapaupa. Bilang isang patakaran, ang panganib ng aksidenteng pagkawala o pinsala sa ari-arian na naupahan ay pumasa sa lessee pagkatapos tanggapin ang ari-arian.

Ang pagpapaupa sa pananalapi ay may ilang mga uri, na nakatanggap ng kanilang sariling mga pangalan.

Leaseback(sale at leaseback) ay isang uri ng bilateral leasing transaction. Ang ideya nito ay V susunod. Isang negosyo na may kagamitan ngunit kulang sa pondo para sa mga aktibidad sa produksyon, ibinebenta ang ari-arian nito sa isang kumpanya ng pagpapaupa, na, sa turn, ay nagpapaupa nito sa parehong negosyo. Kaya, ang negosyo ay may cash, na magagamit nito, halimbawa, upang palitan ang kapital ng paggawa. Ang kontrata ay iginuhit sa paraang pagkatapos ng pag-expire nito, ang kumpanya ay may karapatan na bilhin ang kagamitan, ibalik ang pagmamay-ari nito.

Leverage(credit, share, separate) leasing (leveraged lease), o leasing na may karagdagang atraksyon ng mga pondo, ay ang pinaka-kumplikado, dahil ito ay nauugnay sa multi-channel financing at ginagamit, bilang panuntunan, upang ipatupad ang mga mamahaling proyekto.

Ang isang natatanging tampok dito ay ang nagpapaupa, kapag bumili ng kagamitan, ay hindi nagbabayad mula sa kanyang sariling mga pondo ng buong halaga, ngunit isang bahagi lamang. Hinihiram niya ang natitira sa isa o higit pang nagpapahiram. Kasabay nito, patuloy na tinatamasa ng kumpanyang nagpapaupa ang lahat ng benepisyo sa buwis, na kinakalkula mula sa buong halaga ng ari-arian. Sa ilang mga bansa, tulad ng USA o Azerbaijan, ang nagpapaupa ay dapat gumamit ng bahagi ng sarili nitong pondo upang bumili ng kagamitan. Ngunit sa Russia walang ganoong mahigpit na kinakailangan at 100% ng mga pondo ng kredito ay maaaring gamitin upang makumpleto ang isang transaksyon.

Sales-aid leasing - mga benta gamit ang pagpapaupa batay sa isang espesyal na kasunduan na natapos sa pagitan ng supplier (nagbebenta) ng ari-arian at ng kumpanya ng pagpapaupa. Ang mga kasunduang ito ay may iba't ibang anyo. Sa pinakasimpleng kaso, ang pangalan ng kumpanya ng pagpapaupa, address nito, telepono At ang mga pangunahing kondisyon sa pagpapaupa ay ipinahiwatig sa mga materyal na pang-promosyon ng supplier, at lahat ng mga isyu na nauugnay sa pagpapaupa ng ari-arian sa isang potensyal na gumagamit ay direktang niresolba ng kumpanya ng pagpapaupa. Ang tuktok ng naturang mga transaksyon ay isang kasunduan sa pagitan ng tagagawa ng kagamitan at ng kumpanya ng pagpapaupa, ayon sa kung saan ang tagagawa, sa ngalan ng huli, ay nag-aalok ng mga customer na financing para sa supply ng mga produkto nito sa pamamagitan ng pagpapaupa. Kasabay nito, ang kasunduan sa pagitan ng tagagawa at ng kumpanya ng pagpapaupa, bilang panuntunan, ay nagtatakda AnoV Sa kaso ng insolvency ng lessee, obligado ang tagagawa na bilhin ang ari-arian mula sa kumpanya ng pagpapaupa

Ang legal na batayan para sa pag-regulate ng pagpapaupa ay ang Kabanata 34 ng Civil Code ng Russian Federation "financial lease" (leasing), pati na rin ang Federal Law No. 164 ng Oktubre 29, 1998 "sa financial lease" (leasing). Ang Civil Code ng Russian Federation ay bumubuo ng mga pangunahing probisyon sa pagpapaupa, at ang Pederal na Batas Blg. 164 ay nagpapakita nang detalyado sa kakanyahan ng relasyon sa pagpapaupa, nagtatakda ng mga espesyal na alituntunin na ginagawang posible na makilala ang pagpapaupa mula sa iba pang mga relasyon sa pag-upa, at naglilista ng mga karapatan at mga obligasyon ng mga partido sa ilalim ng kasunduan sa pagpapaupa.

Ang pagpapaupa ay isa sa mga anyo ng pangmatagalang financing ng nakapirming kapital ng isang negosyo (kagamitan, makinarya, gusali at istruktura), na hindi nito pag-aari. Ang salitang pagpapaupa ay nagmula sa pandiwang Ingles na to laze, na nangangahulugang magrenta at magrenta ng ari-arian. Mula noong 1998, ang Russia ay naging miyembro ng UNIDROIT (ang internasyonal na institusyon para sa pag-iisa ng pribadong batas sa Roma, ang organisasyon ay nagpatibay ng ilang mga kombensiyon). Ang UNIDROIT Convention on International Financial Leasing ay pinagtibay sa Atawa (Canada) noong Mayo 1988, ang Russia ay sumali sa kanila noong 1998 alinsunod sa Federal Law No. 16 "sa pag-akyat ng Russian Federation sa UNIDROIT Convention on International Financial Leasing."

Ang pagpapaupa ay ang pagrenta ng iba't ibang teknikal na kagamitan, gusali at istruktura, pangunahin para sa katamtaman at pangmatagalang panahon. Ang klasikong pagpapaupa ay isinasagawa sa loob ng balangkas ng isang tripartite na transaksyon. Ang kumpanya ng pagpapaupa (lessor) ay bumibili mula sa tagagawa (may-ari at nagbebenta) na pag-aari na pinili ng kliyente (lessee), na inilipat sa pagtatapon (renta) ng huli (lessee). Ang isang two-way na transaksyon ay kapag ang may-ari ay nagbebenta at pagkatapos ay inupahan ang naibentang ari-arian. Sa anumang anyo ng pagpapaupa, ang relasyon ay sinisiguro ng isang kasunduan sa pagpapaupa.

Ang pagpapaupa sa pananalapi ay isang pagpapaupa na may karapatang bumili ng ari-arian, na inuupahan sa natitirang halaga nito. Sa pangkalahatan, ang pagpapaupa ay isang kasunduan ayon sa kung saan ang isang partido (ang nagpapaupa), ang may-ari, ay naglilipat sa kabilang partido na nagpapaupa ng mga karapatang gumamit ng ilang ari-arian para sa isang tiyak na panahon at sa tinukoy na mga termino; Karaniwan, ang naturang kasunduan ay nagbibigay para sa pagbabayad ng mga regular na pagbabayad para sa kagamitan na ginamit sa buong buhay ng serbisyo. Sa pagtatapos ng kontrata o sa kaganapan ng maagang pagwawakas nito, ang ari-arian ay ibabalik sa may-ari; gayunpaman, mas madalas, ang mga kontrata sa pagpapaupa ay nagpapahiwatig ng karapatan ng nangungupahan na bilhin ang ari-arian sa isang kagustuhan o natitirang halaga o upang tapusin ang isang bagong pagpapaupa. kasunduan.

Sa kasalukuyan, sa iba't ibang mga bansa, ang iba't ibang anyo at uri ng pagpapaupa ay ginagamit sa pang-ekonomiyang kasanayan, na ang bawat isa ay nailalarawan sa sarili nitong mga detalye.

Ang pinakakaraniwan ay:

1) Operating (service) leasing ay tinatawag na operational

2) Pinansyal (kapital) pagpapaupa

3) Leaseback

4) Sa partisipasyon ng isang third party (equity)

5) Direktang pagpapaupa

Ang operating lease ay isang patuloy na kasunduan sa pag-upa na ang termino ay karaniwang mas mababa kaysa sa buong panahon ng pamumura ng naupahang asset. Ang renta na ibinigay para sa kontrata ay hindi sumasakop sa buong halaga ng asset, na nangangailangan ng pangangailangan na paupahan ito nang maraming beses. Ang pinakamahalagang katangian ng pagpapaupa na ito ay ang karapatan ng lessee na wakasan ang kasunduan o kontrata nang maaga. Ang kasunduan ay karaniwang nagbibigay ng probisyon ng pag-install at patuloy na mga serbisyo sa pagpapanatili para sa naupahang kagamitan.

Kabilang sa mga pangunahing bagay ng pagpapaupa ang mabilis na pagtanda ng mga uri ng kagamitan at mga kumplikadong teknikal na nangangailangan ng patuloy na pagpapanatili. Ang ganitong uri ng pagpapaupa ay mas kapaki-pakinabang sa nangungupahan dahil ang posibilidad ng maagang pagwawakas ng pag-upa ay nagbibigay-daan sa iyo na mapupuksa ang mga hindi na ginagamit na kagamitan at palitan ito ng mas mapagkumpitensya; bilang karagdagan, kung ang sitwasyon sa merkado ay hindi kanais-nais, maaaring ihinto ng nangungupahan ang ganitong uri ng aktibidad sa pamamagitan ng pagbabalik ng kagamitan sa may-ari at pagbabawas ng mga gastos na nauugnay sa pagpuksa o muling pag-aayos ng produksyon.

Mayroong mas mataas na panganib para sa may-ari. Ang nasabing pagpapaupa ay nagpapahiwatig ng mas mataas na bayad, mga kinakailangan para sa isang paunang bayad o prepayment, mga parusa at iba pang mga kundisyon na idinisenyo upang mabawasan ang panganib ng mga may-ari ng ari-arian.

Ang pagpapaupa sa pananalapi ay isang pangmatagalang kasunduan na nagbibigay ng ganap na pagbaba ng halaga ng inuupahang ari-arian sa gastos ng bayad na binayaran ng lessee. Hindi tulad ng operational leasing, makabuluhang binabawasan nito ang panganib ng may-ari. Sa esensya, ang mga tuntunin ng kasunduan ay magkapareho sa mga kasunduan para sa pagkuha ng mga pangmatagalang pautang sa bangko dahil magbigay para sa buong pagbabayad ng gastos ng kagamitan (mga pautang) at pagbabayad ng isang pana-panahong bayad, kabilang ang gastos ng kagamitan at kita ng may-ari (mga pagbabayad sa pautang - punong-guro at interes); ang karapatang ideklarang bangkarota ang nangungupahan kung hindi niya matupad ang kasunduan, atbp. Ang mga bagay ng ganitong uri ng pagpapaupa ay kinabibilangan ng real estate, pati na rin ang pangmatagalang paraan ng produksyon

Ang pagpapaupa sa pananalapi ay nagsisilbing batayan para sa iba pang mga anyo ng pangmatagalang leaseback at shared lease.

Ang leaseback ay isang sistema ng dalawang kasunduan kung saan ang may-ari ay nagbebenta ng kagamitan sa pagmamay-ari ng isa pang partido habang sabay na nagtatapos ng isang pangmatagalang kasunduan sa pag-upa sa mamimili. Ang mga mamimili ay karaniwang mga komersyal na bangko, pamumuhunan, insurance, at mga kumpanya sa pagpapaupa.

Ang ganitong mga transaksyon ay madalas na isinasagawa sa panahon ng pagbagsak ng negosyo upang patatagin ang posisyon sa pananalapi ng negosyo.

Ibahagi ang pagpapaupa(na may pakikilahok ng isang ikatlong partido) - nagbibigay para sa pakikilahok sa transaksyon ng isang ikatlong partido - isang mamumuhunan, na karaniwang isang bangko, insurance o kumpanya ng pamumuhunan; sa kasong ito, isang kumpanya sa pagpapaupa, na dati nang nagtapos ng isang kontrata para sa ang pang-matagalang pag-upa ng ilang kagamitan, nakuha ang ari-arian nito, nagbabayad ng bahagi ng gastos gamit ang mga hiniram na pondo ng pondo (pagparehistro ng mortgage).

Ang mga pagbabayad sa pag-upa, na bahagi nito ay binabayaran ng nangungupahan, nang direkta sa mamumuhunan ay maaari ding magsilbing collateral para sa mga hiniram na pondo. Kasabay nito, sinasamantala ng kumpanya ng pagpapaupa ang kalasag sa buwis na lumitaw sa proseso ng pagbaba ng halaga ng kagamitan at pagbabayad ng mga obligasyon sa utang. Ang target ay karaniwang mga asset na may mataas na halaga. Mga deposito ng mineral, kagamitan para sa mga industriya ng pagmimina.

Direktang pagpapaupa Ang nangungupahan ay pumasok sa isang kasunduan sa kumpanya ng pagpapaupa upang bilhin ang mga kinakailangang kagamitan at pagkatapos ay ipaarkila ito sa kanya. Ang ganitong kasunduan sa pag-upa ay kadalasang tinatapos sa tagagawa nang direkta (ang mga tagagawa tulad ng IBM copier na BMW Mercedes ay nagtatrabaho sa mga tuntunin sa pagpapaupa)

Anuman ang uri o anyo ng pagpapaupa, ito ay dapat isaalang-alang lamang bilang isa sa mga alternatibong mapagkukunan ng financing para sa isang partikular na proyekto, pagkatapos na ipakita ito ng mga resulta ng pagsusuri sa pamumuhunan. kahusayan sa ekonomiya na kinakalkula katulad ng kahusayan proyekto sa pamumuhunan. Kaya, upang masuri ang kahusayan ng paggamit ng pagpapaupa, ang NPV mula sa proyekto, ang index ng kakayahang kumita, at ang may diskwentong panahon ng pagbabayad ay kinakalkula.

Ang pamamaraan para sa pagkalkula ng mga pagbabayad sa pagpapaupa. Ang tampok ay:

1. Ang dalas at paraan ng pagbabayad, na itinatag sa pamamagitan ng kasunduan ng mga partido sa kasunduan sa pagpapaupa. Ang dalas ay maaaring taunang o quarterly. Ang pagbabayad ay maaaring nasa pantay na bahagi, sa pagtaas o pagbaba ng mga halaga. Pagkalkula ng kabuuang halaga ng mga pangmatagalang pagbabayad

LP = JSC (Depreciation deductions) + PC (loan fee) + KV (commissions) + DU (karagdagang serbisyo) + VAT