La financiación es la provisión de los recursos financieros necesarios para cubrir los costes de realización de determinadas actividades. Gestionar sus propios recursos financieros Garantizar la estabilidad financiera

Introducción

1. Financiación en turismo

1.1 Concepto, tipos y finalidades del financiamiento

1.2 Financiación y actividad económica del sector turístico en la Federación de Rusia

1.3 Fuentes de financiación del sector turístico

2. Evaluación actividad económica y situación financiera de LightTour LLC

2.1 Características generales de LightTour LLC

2.2 Evaluación de las actividades económicas y situación financiera de LightTour LLC

2.3 Financiamiento de LightTour LLC

Conclusión

Bibliografía

Introducción

Financiamiento: proporcionar los recursos financieros necesarios a toda la economía del país, regiones, empresas, empresarios, ciudadanos, así como a diversos programas económicos y tipos de actividades económicas.

La financiación juega un papel especial para la industria del turismo.

En Rusia, la influencia de la industria del turismo en la economía del país sigue siendo insignificante: la financiación del turismo se realiza de forma residual. La actual falta de pleno funcionamiento de la industria del turismo lleva a que Rusia esté perdiendo miles de millones de rublos, que podrían ir al presupuesto del país si aumenta el flujo turístico. A pesar de su enorme potencial turístico, el país ocupa un lugar muy modesto en el mercado turístico mundial, menos del 1,5% del flujo turístico mundial. Entre las empresas turísticas de la Federación de Rusia hay 350 empresas extranjeras que se dedican principalmente al turismo emisor, facilitando la exportación de capital del país.

La relevancia de este trabajo de curso radica en el hecho de que el turismo es uno de los sectores más grandes, altamente rentables y dinámicos de la economía mundial. Según la Organización Mundial del Turismo, la industria del turismo emplea alrededor del 9,4% del capital mundial, sustenta uno de cada 16 puestos de trabajo y representa el 11% del gasto de los consumidores mundiales y el 5% de todos los ingresos fiscales.

El propósito del trabajo del curso es considerar el financiamiento dentro del sector turístico, así como un análisis del estado actual de la empresa, que incluye una evaluación de las actividades económicas y la situación financiera de la empresa.

Los objetivos del trabajo del curso son los siguientes:

1. Considerar el concepto de financiamiento, sus tipos, fuentes, objetivos y direcciones;

2. Considerar la financiación en el sector turístico;

3. Evaluación de las actividades económicas y la situación financiera de la empresa (en este caso, la empresa de viajes “LightTour”);

El objeto del estudio es la empresa de viajes “LightTour”, que es una organización comercial.

Este trabajo de curso tiene la siguiente estructura: introducción, 3 capítulos, conclusión, bibliografía.

1. Financiación en turismo

1.1 Concepto, tipos y finalidades del financiamiento

Financiamiento: proporcionar los recursos financieros necesarios para el desarrollo de empresas, industrias, la economía en su conjunto, el ámbito social, las regiones, para asegurar la defensa nacional del país y el desarrollo de otras esferas de la sociedad. Se lleva a cabo a expensas de empresas, presupuestos de distintos niveles, fondos extrapresupuestarios, inversores privados y otras fuentes. El monto del financiamiento se determina en función de los gastos planificados y las fuentes de su provisión. En las empresas comerciales, los recursos financieros y las relaciones financieras se reflejan en el plan de negocios de la empresa. Los gastos de mantenimiento actual y ampliación de las actividades de las instituciones y organizaciones que se financian de forma estimada se realizan principalmente con cargo a los presupuestos federal o municipal, así como al presupuesto de una entidad constitutiva de la Federación.

Dependiendo del propósito del sujeto-propósito Dinero Las organizaciones distinguen entre tipos de financiación: salarios; comprar artículos duraderos; alquilar; costos de transporte; reparaciones importantes; construcción de capital; otros gastos corrientes.

El financiamiento se organiza sobre los principios de: planificación; orientación objetivo de los fondos; irrevocabilidad de las asignaciones asignadas con cargo a los presupuestos de todos los niveles; gastar fondos de acuerdo con el plan de negocios de la empresa o el presupuesto de la organización; Cumplimiento del régimen económico. El principio de planificación significa que los recursos financieros están previstos en los presupuestos pertinentes, fondos extrapresupuestarios, planes comerciales de empresas comerciales, estimaciones presupuestarias de organizaciones, planes financieros de organizaciones públicas y otras estructuras económicas. El principio de focalización implica el uso de fondos para fines y objetos específicos previstos en el plan. El principio de irrevocabilidad significa que los recursos financieros proporcionados a regiones, empresas y organizaciones (subsidios, subsidios, inversiones) no son reembolsados directamente por ellas, que es la diferencia entre financiación presupuestaria y préstamos basados en la devolución de los fondos recibidos por el prestatario. por un cierto período de tiempo con el pago de intereses por el uso del préstamo. El principio de gastar fondos de acuerdo con el plan de negocios de una empresa o el presupuesto de una organización implica la asignación de recursos financieros solo cuando se utilizan los montos recibidos previamente. El principio de cumplimiento del régimen económico significa el gasto correcto y racional de los fondos, el estricto cumplimiento de la disciplina financiera y las normas y estándares establecidos.

Una economía de mercado se caracteriza por múltiples fuentes de apoyo financiero. costos de producción y actividades de desarrollo productivo. En general, se dividen en 3 grupos: fondos propios de las empresas; préstamos de bancos comerciales; asignaciones de los presupuestos.

La estructura de las fuentes de financiación no es estable. Cambia en el proceso de desarrollo económico, financiamiento y política monetaria del estado. En las condiciones del desarrollo de las relaciones de mercado y la transición a la liquidación comercial y la autofinanciación, la principal fuente de financiación son los fondos propios de las empresas. En los últimos años, el papel del crédito comercial ha aumentado y la participación de las asignaciones presupuestarias en las fuentes de financiación de los gastos corrientes y de capital ha disminuido.

Objetivos de financiación:

Financiamiento: la asignación de fondos o recursos para lograr los objetivos previstos. Si el objetivo de la financiación es obtener beneficios, entonces la financiación se convierte en inversión. Si el objetivo no es obtener ganancias, no es invertir.

· actividad empresarial

· actividad no empresarial

· obtener ganancias (invertir)

· no obtener ganancias (lograr algún objetivo)

Tipos de financiación:

1) Pagado (pagado):

Un préstamo es un tipo de relación obligatoria, un acuerdo en virtud del cual una parte (Prestamista) transfiere a la propiedad de la otra parte (Prestatario) dinero u otras cosas definidas por características genéricas (por ejemplo: número, peso, medida), y el prestatario se compromete a devolver al prestamista la misma cantidad de dinero (monto del préstamo) o una cantidad igual de otras cosas que haya recibido del mismo tipo y calidad;

La gestión financiera se implementa en el marco de una estructura empresarial separada o parcialmente separada.

La estructura empresarial es un sistema autosuficiente o autofinanciado que debe permitir un funcionamiento rentable.

En este sentido, los métodos de financiación de una estructura empresarial son de particular importancia.

Los métodos de financiación se determinan en el proceso de gestión financiera estratégica. En este caso se distinguen dos conceptos: integración vertical y horizontal.

La integración vertical ocurre cuando una estructura empresarial es parte de una entidad más grande. En este caso, parte de las funciones de gestión se transfiere a un nivel superior, donde se lleva a cabo el proceso de redistribución de fondos de empresas subordinadas para formar fondos centralizados que se utilizan para financiar programas generales desde un solo centro.

En este caso, las principales tareas de la gestión financiera actual son:

Proporcionar condiciones para la adaptación de estas estructuras en el sistema de actividades de los niveles superiores;
comparación de estructuras de costos de producción y distribución;
determinación del nivel de costos en estructuras comerciales;
determinación del nivel de autosuficiencia.

Con la integración horizontal se logra la independencia en la resolución de todos los problemas, tanto productivos como financieros. En este caso, aumentan el papel y la importancia del director financiero y las decisiones de gestión que toma, así como los requisitos para la gestión financiera actual.

Respuesta rápida a eventos en curso tanto dentro como fuera de la empresa;
Actualización constante de información en el proceso de conformación de fondos de fondos.

En general, la gestión financiera se basa en el concepto de asegurar una rentabilidad que supere el promedio de la industria.

Recientemente, ha aumentado significativamente la atención a las cuestiones de la gestión eficaz del apoyo financiero a las actividades empresariales. En este sentido, en la literatura económica han aparecido varias opciones para determinar el apoyo financiero de la actividad empresarial. En particular, L.N. Pavlova da la siguiente definición: "el apoyo financiero al espíritu empresarial es la gestión del capital, actividades para atraerlo, asignarlo y utilizarlo".

En base a esto, es obvio que la consideración de cuestiones de apoyo financiero a la actividad empresarial es imposible sin el conocimiento de fuentes específicas de financiación.

Actualmente, todas las fuentes de financiación se dividen en los siguientes grupos:

Fondos propios de entidades comerciales;
fondos prestados;
fondos involucrados;
asignaciones presupuestarias.

En una economía de mercado, debe obtenerse principalmente de sus propios recursos (ingresos de las ventas) o de fondos prestados, si no hay suficientes propios. En algunos casos, el apoyo estatal es posible, pero en las condiciones modernas el papel de los fondos presupuestarios como fuente de financiación de la actividad empresarial ha disminuido drásticamente debido al déficit presupuestario estatal.

Para controlar el cumplimiento del principio de autosuficiencia, se elaboran estimaciones de los costos de producción y distribución, se calculan las tasas de consumo de materias primas y materiales básicos y se fijan objetivos específicos para aumentar la productividad laboral y reducir los costos de producción.

Para implementar el principio de autosuficiencia, la gestión de costes es de gran importancia. El proceso de gestión de costos implica el deseo no sólo de reducir los costos, sino también de determinar el valor óptimo del costo.

Determinar el costo óptimo implica:

Planificación de costos;
planificación de inversiones de capital;
fijar el nivel de costos;
mejora de los indicadores de costes.

Un punto importante para lograr la autosuficiencia es la inclusión de ahorros en efectivo en los costos a pagar.

Por tanto, el autofinanciamiento es una estrategia financiera para gestionar los fondos de las empresas con el fin de acumular capital suficiente para financiar la reproducción ampliada.

El concepto de autofinanciamiento se utiliza a la hora de desarrollar la estrategia de desarrollo de una empresa. La experiencia extranjera muestra que la principal línea estratégica para la mayoría de las grandes empresas es lograr la autofinanciación y, por regla general, la empresa no dispone de recursos financieros gratuitos, ya que invertirlos en el negocio genera cada vez más beneficios.

Para desarrollar una estrategia de desarrollo, las empresas utilizan la gestión financiera estratégica. Sus elementos más importantes son la flexibilidad y la eficiencia.

El uso de estos métodos en la práctica le permite responder rápidamente a los cambios en curso, realizar ajustes en la estrategia empresarial y deshacerse de métodos de financiación ineficaces.

La gestión financiera estratégica debería, en última instancia, garantizar el crecimiento de las empresas.

El crecimiento externo se produce mediante la adquisición de nuevas empresas, utilizando el método de financiación única de objetos de compra preseleccionados. La financiación única sólo tiene sentido si el objeto adquirido no es caro, está listo para funcionar y puede generar beneficios. La adquisición de nuevas empresas se puede llevar a cabo para fortalecer el propio negocio o para invertir rentablemente fondos disponibles.

Al desarrollar una estrategia para el desarrollo o crecimiento de una empresa, un gerente financiero debe distinguir claramente entre las áreas de gestión financiera actual y estratégica.

Estimular la iniciativa comercial;
crecimiento de la productividad laboral;
optimización de los costos de distribución;
determinar el monto de fuentes internas de financiamiento que aseguren la autosuficiencia;
la eficiencia del uso de los fondos disponibles durante un cierto período de tiempo.

Costos desde una perspectiva de recuperación de la inversión;
inversiones de capital desde el punto de vista del beneficio futuro;
buscar formas de acumular capital de la forma más eficaz;
redistribución de recursos financieros a las áreas de actividad más rentables;
crecimiento empresarial.

Al desarrollar las disposiciones básicas para el desarrollo de una empresa, es necesario formular claramente incentivos para el crecimiento o expansión, analizar situaciones específicas y conclusiones obtenidas durante la gestión financiera actual y estratégica.

El principal incentivo, por regla general, es el deseo de adquirir una mayor esfera de influencia, que se logra mediante la compra de diversos valores. El objetivo principal es participar en la gestión del mayor número posible. organizaciones comerciales y empresas.

Puede invertir capital en empresas competidoras, en empresas proveedoras, en objetos privatizados de trabajos en curso y en diversas formas de negocios. Sin embargo, en cada caso concreto, el gestor financiero debe comparar el volumen de inversión con los beneficios que recibirá la empresa al invertir capital, teniendo en cuenta opciones alternativas y factores de riesgo. Normalmente, la gestión financiera se centra en las inversiones financieras, que pertenecen al área de la gestión financiera estratégica.

Al desarrollar una estrategia de desarrollo empresarial, pueden surgir diversas situaciones que pueden conducir no al crecimiento, sino a una reducción o, posiblemente, una reducción de la producción, por ejemplo, en una situación con un cambio gradual de capital.

El cambio gradual de capital implica la modernización y el reequipamiento de la producción para producir nuevos productos. Al mismo tiempo, se ponen en circulación recursos financieros adicionales que fueron acumulados por la empresa con fines de reproducción ampliada.

La reducción de la producción y, en algunos casos, el cese de las actividades de la empresa se produce cuando los ingresos del capital invertido no cubren los costos incurridos. Es preferible realizarlo por etapas, con una transferencia gradual de capital a nuevas áreas de negocio. Sin embargo, un cese abrupto de la actividad en un área y la conexión a una nueva área también tiene una serie de ventajas: el período de caída de la rentabilidad se reduce al mínimo, los recursos financieros se incluyen inmediatamente en el área de actividad con mayores ingresos. .

Asegurar las actividades financieras.

El financiamiento de organizaciones empresariales es un conjunto de formas y métodos, principios y condiciones de apoyo financiero para la reproducción simple y ampliada. La financiación se refiere al proceso de generación de fondos o, más ampliamente, al proceso de generación de capital para una empresa en todas sus formas. El concepto de "financiamiento" está estrechamente relacionado con el concepto de "inversión"; si el financiamiento es la formación de fondos, entonces la inversión es su uso. Ambos conceptos están interrelacionados, pero el primero precede al segundo. Es imposible que una empresa planifique inversiones sin tener fuentes de financiación. Al mismo tiempo, la formación de los recursos financieros de una empresa se produce, por regla general, teniendo en cuenta el plan para su uso.

A la hora de elegir fuentes de financiación para una empresa, es necesario resolver cinco problemas principales:

Determinar la necesidad de capital a corto y largo plazo;
identificar posibles cambios en la composición de activos y capital para determinar la composición y estructura óptimas;
garantizar la solvencia continua y, por tanto, la estabilidad financiera;
utilice sus fondos propios y prestados con el máximo beneficio;
Reducir el coste de financiación de las actividades empresariales.

Las fuentes de financiación de una empresa se dividen en internas (capital social) y externas (capital prestado y atraído). La financiación interna implica el uso propios fondos y, sobre todo, beneficio neto y gastos de depreciación.

La financiación con fondos propios tiene una serie de ventajas:

1. Al reponer los beneficios de la empresa, aumenta su estabilidad financiera;
2. La formación y utilización de fondos propios es estable;
3. Se minimizan los costos de financiamiento externo (servicio de la deuda a los acreedores);
4. Se simplifica el proceso de toma de decisiones de gestión sobre el desarrollo de la empresa, ya que se conocen de antemano las fuentes de cobertura de costos adicionales.

El nivel de autofinanciamiento de una empresa depende no solo de sus capacidades internas, sino también del entorno externo (impuestos, depreciación, presupuesto, aduanas y política monetaria del estado). La financiación externa implica el uso de fondos del Estado, organizaciones financieras y crediticias, empresas no financieras y ciudadanos. Además, implica el uso de recursos financieros de los fundadores de la empresa. Esta captación de los recursos financieros necesarios suele ser la más preferible, ya que garantiza la independencia financiera de la empresa y facilita las condiciones para obtener préstamos bancarios en el futuro. En una economía de mercado, la producción y la actividad económica de una empresa es imposible sin el uso de fondos prestados, que incluyen: préstamos bancarios, préstamos comerciales, es decir. fondos prestados de otras organizaciones; fondos de la emisión y venta de acciones y bonos de la organización; asignaciones presupuestarias sobre una base reembolsable, etc. Atraer fondos prestados permite a la empresa acelerar la rotación del capital de trabajo, aumentar el volumen de transacciones transacciones de negocios, reducir el volumen de trabajo en curso.

Sin embargo, el uso de esta fuente conlleva ciertos problemas asociados a la necesidad de un posterior servicio de las obligaciones de deuda asumidas. Mientras la cantidad de ingresos adicionales obtenidos mediante la atracción de recursos prestados cubra los costos del servicio del préstamo, la situación financiera de la empresa se mantiene estable y la atracción de capital prestado es efectiva. Si estos indicadores son iguales, surge la pregunta sobre la conveniencia de atraer fuentes prestadas para la formación de recursos financieros, ya que no proporcionan ingresos adicionales. En una situación en la que el costo del servicio de las cuentas por pagar excede la cantidad de ingresos adicionales por su uso, es inevitable un deterioro de la situación financiera de la organización.

Por tanto, la financiación basada en capital prestado no es tan rentable, ya que los prestamistas proporcionan fondos en condiciones de reembolso y pago, es decir, no participan con su dinero en el capital social de la empresa, sino que actúan como prestamista. La comparación de varios métodos de financiación permite a una empresa elegir la mejor opción de apoyo financiero para las actividades operativas actuales y para cubrir los costos de capital. Los recursos financieros de la organización se generan a partir de determinadas fuentes.

Al crear una empresa, los aportes a su capital autorizado pueden ser efectivo, activos tangibles e intangibles. En el momento de la transferencia de activos en forma de contribución al capital autorizado, su propiedad pasa a la entidad económica, es decir, los inversores pierden los derechos de propiedad sobre estos objetos. Así, en caso de liquidación de una empresa o retirada de un participante de una sociedad o sociedad, éste sólo tiene derecho a una compensación por su parte dentro de la propiedad residual, pero no a la devolución de los objetos que le hayan sido transferidos en un momento dado. la forma de contribución al capital autorizado. El capital autorizado, por tanto, refleja el monto de las obligaciones de la empresa con los inversores.

El capital autorizado se forma durante la inversión inicial de fondos. Su valor se anuncia en el momento del registro de la empresa y cualquier ajuste en el tamaño del capital autorizado (emisión adicional de acciones, reducción de acciones, realización de aportaciones adicionales, admisión de un nuevo participante, adición de parte de las ganancias, etc.) están permitidos sólo en los casos y en la forma previstos por la legislación vigente y los documentos constitutivos.

La formación de capital autorizado puede ir acompañada de la formación de una fuente adicional de fondos: la prima de emisión. Esta fuente surge cuando, durante la emisión inicial, las acciones se venden a un precio superior a su valor nominal. Al recibir estos importes, se acreditan al capital adicional.

Las ganancias son la principal fuente de fondos para una empresa en desarrollo dinámico. En el balance está presente de forma explícita como ganancias retenidas y también de forma velada, como fondos y reservas creados a expensas de las ganancias. En una economía de mercado, la cantidad de ganancias depende de muchos factores, el principal de los cuales es la relación entre ingresos y gastos. Al mismo tiempo, los documentos reglamentarios vigentes prevén la posibilidad de una cierta regulación de los beneficios por parte de la dirección de la empresa.

Estos procedimientos regulatorios incluyen:

Variar el límite para clasificar activos como activos fijos;
- depreciación acelerada de los activos fijos;
- el método aplicado de depreciación de artículos de bajo valor y de rápido desgaste;
- procedimiento de valoración y amortización de activos intangibles;
- el procedimiento para evaluar las aportaciones de los participantes al capital autorizado;
- elegir un método para estimar los inventarios;
- el procedimiento para contabilizar los intereses de los préstamos bancarios utilizados para financiar inversiones de capital;
- el procedimiento para la creación de una reserva para deudas de cobro dudoso;
- el procedimiento para asignar ciertos tipos de gastos al costo de los bienes vendidos;
- composición de los gastos generales y método de distribución.

Las ganancias son la principal fuente de formación de capital de reserva. Este capital está destinado a compensar pérdidas inesperadas y posibles pérdidas derivadas de la actividad empresarial, es decir, tiene carácter de seguro. El procedimiento para la formación de capital de reserva está determinado por los documentos reglamentarios que regulan las actividades de una empresa de este tipo, así como por sus documentos estatutarios.

El capital adicional como fuente de fondos para una empresa se forma, por regla general, como resultado de la revaluación de activos fijos y otros. activos materiales. Los documentos reglamentarios prohíben su uso con fines de consumo.

Una fuente específica de fondos son los fondos para fines especiales y financiamiento específico: valores recibidos gratuitamente, así como asignaciones gubernamentales irrevocables y reembolsables para financiar actividades no productivas relacionadas con el mantenimiento de instalaciones sociales, culturales y comunales, para financiar los costos de restauración. la solvencia de las empresas ubicadas en financiación presupuestaria total, etc. En primer lugar, la organización se centra en el uso de fuentes internas de financiación. La formación de capital autorizado, su uso y gestión eficaz es una de las principales y más importantes tareas del servicio financiero de una organización. El capital autorizado es la principal fuente de fondos propios de la organización. El monto del capital autorizado de una sociedad anónima refleja el monto de las acciones emitidas por ella, y de una empresa estatal y municipal, el monto del capital autorizado. La organización cambia el capital autorizado, por regla general, en función de los resultados de su trabajo durante el año posterior a la modificación de los documentos constitutivos. Puede aumentar (disminuir) el capital autorizado emitiendo acciones adicionales (o retirando de la circulación un cierto número de ellas), así como aumentando (disminuyendo) el valor nominal de las acciones antiguas.

El capital adicional incluye:

1) resultados de revaluación de activos fijos;
2) prima de emisión de la sociedad anónima;
3) activos monetarios y materiales recibidos gratuitamente con fines de producción;
4) asignaciones presupuestarias para financiar inversiones de capital;
5) fondos para reponer el capital de trabajo.

La ganancia retenida es la ganancia recibida en un período determinado y no dirigida durante su distribución para el consumo de los propietarios y el personal. Esta parte del beneficio se destina a capitalización, es decir, a reinversión en producción. En cuanto a su contenido económico, es una de las formas de reserva de los recursos financieros propios de la organización, asegurando su desarrollo productivo en el próximo período.

Medios de apoyo financiero

La gestión financiera se implementa en el marco de una estructura empresarial separada o parcialmente separada.

La estructura empresarial es un sistema autosuficiente o autofinanciado que debe permitir un funcionamiento rentable. En este sentido, los métodos de financiación de una estructura empresarial son de particular importancia.

Los métodos de financiación se determinan en el proceso de gestión financiera estratégica. En este caso se distinguen dos conceptos: integración vertical e integración horizontal.

La integración vertical se produce cuando una estructura empresarial forma parte de una entidad más grande y luego parte de las funciones de gestión se transfieren a un nivel superior. Al mismo tiempo, hay un proceso de redistribución de fondos de empresas subordinadas para formar fondos centralizados que se utilizan para financiar programas generales desde un solo centro.

Una característica de la integración vertical es que puede unir varias estructuras empresariales.

Los principales objetivos de la gestión financiera actual son:

1) proporcionar condiciones para adaptar las actividades de estas estructuras a los principios generales de las actividades de los niveles superiores;
2) comparación de la estructura de costos de producción y distribución;
3) determinación del nivel de costos en las estructuras empresariales;
4) determinación del nivel de autosuficiencia.

Con la integración horizontal se logra la independencia en la solución de todos los problemas productivos y financieros. En este caso, aumentan el papel y la importancia del director financiero y las decisiones de gestión que toma, así como los requisitos para la gestión financiera actual.

En condiciones de integración horizontal, la gestión financiera actual está diseñada para asegurar:

1) respuesta rápida a los cambios que se produzcan tanto dentro como fuera de la empresa;
2) actualización constante de información en el proceso de formación de fondos de fondos.

Además, la gestión financiera utiliza una serie de indicadores que pueden utilizarse para determinar las ventajas competitivas de una entidad comercial en el mercado de capitales. Estos incluyen la disponibilidad de capital, el atractivo mutuo de los valores, el deseo de cooperación financiera, etc.

En general, la gestión financiera se basa en el concepto de asegurar una rentabilidad que supere el promedio de la industria.

Recientemente, ha aumentado significativamente la atención a las cuestiones de la gestión eficaz del apoyo financiero a las actividades empresariales. En la literatura económica existen varias opciones para determinar el apoyo financiero de la actividad empresarial. En particular, L.N. Pavlova en su libro de texto sobre gestión financiera da la siguiente definición: "el apoyo financiero al espíritu empresarial es la gestión del capital, actividades para atraerlo, asignarlo y utilizarlo".

Con base en esta definición, es obvio que la consideración de cuestiones relacionadas con el apoyo financiero de la actividad empresarial es imposible sin el conocimiento de fuentes específicas de financiación de la actividad empresarial.

Actualmente, todas las fuentes de financiación se dividen en cuatro grupos principales:

1) fondos propios de entidades comerciales;
2) fondos prestados;
3) fondos recaudados;
4) asignaciones presupuestarias.

El apoyo financiero al emprendimiento se basa en la implementación de los principios de autosuficiencia y autofinanciación.

La autosuficiencia como método de financiación significa reembolsar los costos actuales con los ingresos generados.

La autosuficiencia en una economía de mercado debe garantizarse principalmente mediante los propios recursos (ingresos de las ventas) o mediante fondos prestados, si los propios no son suficientes. En algunos casos, el apoyo estatal es posible; sin embargo, incluso en las condiciones modernas, el papel de los fondos presupuestarios como fuente de financiación de la actividad empresarial ha disminuido drásticamente.

Para implementar el principio de autosuficiencia, se elaboran estimaciones de los costos de producción y distribución, se calculan las tasas de consumo de materias primas y materiales básicos y se fijan objetivos específicos para aumentar la productividad laboral y reducir los costos de producción.

Para garantizar la eficacia del principio de autosuficiencia, la gestión de costes es de gran importancia. El proceso de gestión de costos no implica el deseo de simplemente reducir los costos, sino más bien determinar el valor óptimo del costo.

La determinación del costo óptimo incluye los siguientes elementos:

Planificación de costos;
- planificación de inversiones de capital;
- fijar el nivel de costes;
- mejora de los indicadores de costes.

Un punto importante para la eficacia del principio de autosuficiencia es la inclusión del ahorro de efectivo en los costos subsumibles.

Por tanto, el autofinanciamiento es una estrategia financiera para gestionar los fondos de las empresas con el fin de acumular capital suficiente para financiar la ampliación de la producción.

El concepto de autofinanciamiento se utiliza a la hora de desarrollar la estrategia de desarrollo de una empresa. La experiencia extranjera demuestra que la principal línea estratégica para la mayoría de las grandes empresas es lograr la autofinanciación. En este caso, hay que prestar atención a una característica: la autofinanciación de las empresas se diferencia en que, por regla general, la empresa no dispone de recursos financieros gratuitos, pero su inversión en el negocio genera cada vez más beneficios.

Para desarrollar una estrategia de desarrollo, una empresa (empresa) utiliza la gestión financiera estratégica. Los elementos más importantes de la gestión financiera estratégica son la flexibilidad y la capacidad de respuesta.

El uso de estos métodos en la práctica permite a la empresa responder rápidamente a los cambios, realizar ajustes en la estrategia de la empresa y deshacerse de métodos de financiación ineficaces.

La gestión financiera estratégica debería, en última instancia, garantizar el crecimiento de las empresas.

El crecimiento interno se garantiza ampliando la producción existente mediante el desarrollo de su propia base material y técnica como resultado de una financiación gradual.

El crecimiento externo se produce mediante la adquisición de nuevas empresas, el método de financiación única de la compra de una empresa o firma preseleccionada. Además, la financiación única sólo tiene sentido si el objeto adquirido es económico, está listo para funcionar y puede generar beneficios. Además, la adquisición de nuevas empresas se puede llevar a cabo para fortalecer el propio negocio e invertir de manera rentable los fondos disponibles.

Al desarrollar una estrategia para el desarrollo o crecimiento de una empresa, un gerente financiero debe distinguir claramente entre las áreas de gestión financiera actual y estratégica.

La gestión financiera actual se ocupa de las siguientes cuestiones:

Estimular la iniciativa comercial;
- crecimiento de la productividad laboral;
- optimización de los costes de producción de circulación;
- determinar el importe de las fuentes internas de financiación que garanticen la autosuficiencia de la empresa;
- determinar la eficiencia del uso de los fondos disponibles para la empresa durante un período de tiempo determinado.

La gestión financiera estratégica considera los siguientes temas:

Costos desde una perspectiva de recuperación de la inversión;
- inversiones de capital desde el punto de vista del beneficio futuro;
- buscar formas de acumular capital de la forma más eficaz;
- redistribución de recursos financieros a las áreas de actividad más rentables;
- crecimiento de la empresa.

En el curso del desarrollo de las principales disposiciones para el desarrollo de una empresa, es necesario formularse claramente los incentivos para el crecimiento o expansión de la empresa (empresa), así como analizar conclusiones y situaciones específicas que un gerente financiero puede llegar en el curso de la gestión financiera actual y estratégica. Veamos estas preguntas con más detalle.

El motivo principal suele ser el deseo de conseguir una esfera de influencia más amplia. Esto se logra mediante la compra de varios valores. Hay que tener en cuenta que el objetivo principal es atraer al mayor número posible de organizaciones y empresas comerciales para participar en la gestión.

En consecuencia, la inversión de capital es posible en empresas competidoras, en empresas proveedoras, en objetos privatizados de trabajos en curso y en diversas formas de negocios.

Pero en cada caso concreto, el gestor financiero debe comparar el volumen de inversión con el beneficio que recibirá la empresa al invertir capital, teniendo en cuenta opciones alternativas y factores de riesgo.

Cabe recordar que la gestión financiera está enfocada a la diversificación de las inversiones financieras, lo que pertenece al campo de la gestión financiera estratégica.

La diversificación es una orientación estratégica hacia la creación de una producción o cartera de valores diversificada.

Durante el desarrollo de una estrategia de desarrollo para una empresa (empresa), pueden surgir diversas situaciones que pueden conducir no solo al crecimiento de la empresa, sino también a una reducción y posiblemente a una reducción de la producción. Así, por ejemplo, es posible una situación en la que sea necesario pasar al llamado cambio gradual de capital.

La reducción de la producción y, en ocasiones, el cese de la actividad de una empresa se produce cuando los ingresos del capital invertido no cubren los costes incurridos. Lo más preferible es ir reduciendo la producción por etapas, con una transferencia gradual de capital a nuevas áreas de negocio. Al mismo tiempo, un cese abrupto de la actividad en un área y la conexión a nuevas áreas tiene una serie de ventajas: el período de caída de la rentabilidad se reduce al mínimo, los recursos financieros se incluyen inmediatamente en una nueva área de actividad que proporciona mayores ingresos.

Departamento de Servicios Financieros

Los recursos financieros propios de la empresa incluyen los ingresos por ventas, la depreciación y el beneficio neto de la empresa.

En la práctica de la gestión financiera de países individuales (en particular, en Francia), el uso de fondos generados en el proceso de actividades se considera varios tipos de autofinanciamiento, destinados a mantener el nivel de producción (depreciación) o para el propósito de su crecimiento (ganancias retenidas, reservas).

El objetivo principal de la depreciación en la práctica nacional es garantizar la sustitución de activos fijos desgastados. En condiciones en las que las entidades comerciales no cuentan con suficientes fuentes de financiamiento para las inversiones, aumenta la importancia de la depreciación.

Los cargos por depreciación en efectivo reflejan el monto de la depreciación de los activos fijos y activos intangibles. Se incluyen en el costo de los productos fabricados y, después de su venta, se transfieren en forma de ingresos a la cuenta bancaria de la entidad comercial. Por su naturaleza económica, los cargos por depreciación proporcionan una reproducción simple de valores, pero se relacionan con recursos financieros. El hecho es que el desgaste de edificios, estructuras, maquinaria, equipos, Vehículo no se reembolsa inmediatamente a medida que se acumulan y forman los cargos por depreciación. Estos últimos pueden acumularse y gastarse en ampliar y actualizar la producción, invertir en valores y proyectos de alto rendimiento, depositarse, etc.

Actualmente, según el nuevo Plan de Cuentas, los cargos por depreciación se encuentran en el flujo de caja general de una entidad económica y no están aislados como un fondo de fondos.

Se ha introducido el siguiente procedimiento para calcular la depreciación: Decreto del Presidente de la Federación de Rusia Nº 685 "Sobre las principales direcciones de la reforma fiscal en la Federación de Rusia y las medidas para fortalecer la disciplina fiscal y de pagos", párrafos 4-5. La composición de los bienes sujetos a depreciación por;

Para efectos tributarios, se incluyeron los bienes cuyo valor excediera de 100 salarios mínimos mensuales establecidos por la ley, término útil que ha sido utilizado durante más de un año. Los terrenos, el subsuelo y los bosques tampoco pertenecen a bienes sujetos a depreciación.

Los bienes sujetos a depreciación se agruparon en cuatro categorías:

1) edificios, estructuras y sus componentes estructurales;
2) vehículos de pasajeros, vehículos ligeros de carga, equipos y mobiliario de oficina, equipos informáticos, sistemas de información y sistemas de procesamiento de datos;
3) equipos tecnológicos, energéticos, de transporte y otros, así como bienes materiales no incluidos en la primera o segunda categoría;
4) activos intangibles.

Las tasas de depreciación anual fueron: para la primera categoría - 5%, para la segunda - 25%, para la tercera - 15% para todos los contribuyentes, con excepción de las pequeñas empresas y empresarios, para quienes las tasas de depreciación anual aumentan y en consecuencia : para la primera categoría - 6%, para la segunda - 30%, para la tercera - 18%.

Para la cuarta categoría, los cargos por depreciación se realizan en partes iguales durante la vida útil de los activos intangibles. Si no se puede determinar la vida útil de un activo intangible, el período de amortización se fija en 10 años.

El cálculo de los cargos por depreciación se realiza multiplicando el costo total de la propiedad asignada a la categoría de depreciación correspondiente por la tasa de depreciación, con excepción de los bienes clasificados en las categorías primera y cuarta, respecto de los cuales el cálculo de los cargos por depreciación se realiza para cada unidad de propiedad por separado.

Las tasas de depreciación anual afectan directamente el monto de los cargos por depreciación y, en consecuencia, el volumen de recursos financieros.

En los países con economías de mercado desarrolladas, los cargos por depreciación son la fuente más importante de financiación de las inversiones. Su participación en el volumen total de gastos corrientes y de capital de las entidades comerciales realizados con fuentes extrapresupuestarias es aproximadamente del 40%. En Rusia esta cifra fue del 37%. No más del 40% del total de los cargos por depreciación se utilizan con fines de inversión.

En el proceso de desarrollo y toma de decisiones de gestión en el ámbito del apoyo financiero a la actividad empresarial, un lugar importante lo ocupa la correcta determinación del tamaño de las fuentes de los fondos propios de la empresa.

La gestión financiera supone que en el curso de la planificación y determinación de los valores de estos indicadores, una entidad comercial debe comprender claramente cómo se relaciona el valor del indicador de ingresos por ventas con el valor del indicador de ganancias, y también que las ganancias están influenciadas por una serie de factores y, en primer lugar, el valor de los costos de producción (costo del producto).

En la práctica extranjera se ha desarrollado una metodología que permite, durante la planificación operativa y estratégica, monitorear la dependencia de los resultados financieros de los costos de producción y los volúmenes de ventas. El análisis que permite rastrear la cadena de indicadores costos - volumen de ventas - ganancias se llama análisis operativo.

Con la ayuda del análisis operativo, un gerente financiero podrá encontrar respuestas a una serie de preguntas importantes que le darán la oportunidad de tomar decisiones de gestión competentes en el futuro.

Estas preguntas pueden incluir las siguientes:

¿Cuánto capital en efectivo requiere la empresa?
- cómo se pueden movilizar estos fondos;
- ¿En qué medida se puede aumentar el riesgo financiero utilizando el efecto del apalancamiento financiero?
- cómo afectarán los cambios en los volúmenes de producción y ventas a las ganancias.

Los elementos clave del análisis operativo son los siguientes indicadores:

Apalancamiento financiero;
- palanca de accionamiento;
- umbral de rentabilidad (punto de equilibrio);
- margen de solidez financiera de la empresa;
- margen bruto;
- ratio de margen bruto.

El análisis operativo permite determinar las combinaciones más rentables entre costos variables por unidad, costos fijos, precio y volumen de ventas.

Los costos fijos incluyen:

Salario constante;
- pagos de alquiler;
- pago de electricidad;
- tarifa de gas;
- pago por el agua;
- tarifa telefónica;
- gastos de servicios postales;
- pagos de seguros;
- costos de reparación;
- los gastos de publicidad;
- intereses del préstamo;
- depreciación.

Los costos variables incluyen:

Materias primas y materiales básicos;
- productos semiacabados comprados;
- salario adicional;
- gastos de compra de bienes.

Sistema de apoyo financiero

La función de control incluye actividades en el campo del seguimiento del progreso del trabajo del proyecto, el financiamiento del proyecto y la calidad del trabajo del proyecto para satisfacer las necesidades del cliente. Controlar la ejecución del trabajo en un momento determinado significa controlar el cumplimiento del calendario. La información sobre el progreso real del trabajo se compara con el cronograma. En caso de desviación del cronograma, se analizan los motivos del retraso y se consideran opciones para eliminar las desviaciones.

El control sobre la financiación del proyecto consiste en la comparación constante de los costes reales con el presupuesto. Comparar los costos reales con los planificados permite al director del proyecto predecir los costos para el desarrollo futuro. Las principales tareas del control presupuestario son: evaluación de los costos exactos, posterior distribución de los costos a lo largo del tiempo, confirmación de los costos, informe oportuno de los costos, determinación de las desviaciones de los montos planificados previamente, previsión de costos. El propósito del control presupuestario es identificar desviaciones de los planes planificados y no buscar ahorros de recursos.

El sistema de apoyo organizacional a la gestión financiera es un conjunto interconectado de servicios y divisiones estructurales internas de una empresa que aseguran el desarrollo y la adopción de decisiones de gestión sobre ciertos aspectos de sus actividades financieras y son responsables de los resultados de estas decisiones.

Dado que el sistema de gestión financiera es una parte integral sistema común gestión empresarial, su apoyo organizacional debe integrarse con la estructura general de gestión organizacional. Dicha integración permite reducir el nivel general de costos de gestión, asegurar la coordinación de las acciones del sistema de gestión financiera con otros sistemas de gestión de la empresa y aumentar la complejidad y eficiencia del seguimiento de la implementación de las decisiones tomadas.

Apoyo financiero a instituciones

Relaciones financieras en industrias que brindan servicios físicos y entidades legales Los servicios no comerciales se deben a la diversidad:

Tipos de actividades no productivas;
- formas organizativas y jurídicas de entidades comerciales;
- estructuras de gestión y esquemas de subordinación;
- métodos y fuentes de financiación.

Las formas organizativas y jurídicas de las organizaciones sin fines de lucro son variadas. De conformidad con la Ley Federal No. 7-FZ "Sobre Organizaciones sin Fines de Lucro", este grupo de entidades comerciales incluye organizaciones públicas y religiosas, fundaciones, asociaciones sin fines de lucro, instituciones, organizaciones autónomas sin fines de lucro, cooperativas de consumidores, asociaciones de abogados. entidades, etc. Obtener ganancias no es el objetivo principal de su creación. Si se recibe un beneficio, no se distribuye entre los empleados, sino que debe utilizarse para alcanzar los objetivos legales.

Entre el número total de organizaciones sin fines de lucro, una parte importante la ocupan instituciones estatales y municipales. De acuerdo con el Código Civil de la Federación de Rusia, una institución es una organización sin fines de lucro creada por el propietario para llevar a cabo funciones de gestión, socioculturales o de otro tipo sin carácter comercial.

De propiedad estatal son todas las instituciones que son propiedad federal o regional y se financian con cargo a los presupuestos federal y regional.

Municipales son aquellas instituciones que son propiedad de un municipio y que se financian con cargo a los presupuestos locales.

Cada institución estatal o municipal debe tener un estatuto aprobado por el fundador y registrado en la forma prescrita, un presupuesto o plan de actividades financieras y económicas, un balance independiente, así como bienes bajo gestión operativa.

Las instituciones estatales y municipales se dividen en tres tipos:

De propiedad estatal;
- presupuesto;
- autónomo.

Según el art. 6 del Código de Presupuesto de la Federación de Rusia, las instituciones estatales son instituciones estatales (municipales) que brindan servicios estatales (municipales), realizan trabajos y (o) desempeñan funciones estatales (municipales) para garantizar la implementación de los poderes de las autoridades estatales. (organismos estatales) previstos por la legislación de la Federación de Rusia u órganos de autogobierno local, cuyo apoyo financiero se lleva a cabo con cargo al presupuesto correspondiente sobre la base de estimaciones presupuestarias.

La Ley N° 83-FZ establece que el estatus de las instituciones gubernamentales deberá tener:

Direcciones de asociaciones, direcciones de formaciones y unidades militares de las Fuerzas Armadas, comisarías militares, órganos de control de tropas internas, órganos de control de fuerzas de defensa civil, formaciones y unidades militares de tropas internas, así como otras tropas y formaciones militares;
- instituciones que ejecutan penas, centros de prisión preventiva del sistema penitenciario, instituciones especialmente creadas para garantizar las actividades del sistema penitenciario, que desempeñan funciones especiales y funciones de gestión;
- instituciones especializadas para menores que necesitan rehabilitación social;
- instituciones del Ministerio del Interior, la Dirección Principal de Programas Especiales del Presidente de la Federación de Rusia, FMS (Servicio Federal de Migración), FCS, FSB, SVR (Servicio de Inteligencia Exterior), FSO ( servicio federal seguridad), unidades de instalaciones especiales, militares, territoriales del servicio federal de bomberos del Ministerio de Situaciones de Emergencia, unidades de rescate de emergencia de las autoridades ejecutivas federales;
- hospitales psiquiátricos especializados (hospitales) con observación intensiva, colonias de leprosos e instituciones contra la peste.

Las instituciones estatales, al ser organizaciones sin fines de lucro, tienen una serie de características inherentes a ellas:

1) el propósito de la creación es la implementación de funciones de gestión, socioculturales, científicas y otras de carácter no comercial;
2) el fundador de dicha institución: órganos gubernamentales y órganos de gobierno local;
3) asegurar la propiedad - con derecho de gestión operativa;
4) fuentes de financiación: fondos de los presupuestos pertinentes y fondos extrapresupuestarios estatales;
5) la presencia de una estimación presupuestaria, cuyo volumen es establecido por el fundador, incluso sobre la base de una asignación estatal;
6) un alto grado de regulación estatal de sus actividades financieras y un bajo nivel de independencia en la ejecución de las estimaciones presupuestarias;
7) las operaciones con fondos presupuestarios se realizan a través de cuentas personales abiertas por él en las autoridades de tesorería;
8) falta de derechos para otorgar y recibir créditos (préstamos), comprar valores;
9) acreditar los ingresos extrapresupuestarios procedentes de actividades generadoras de ingresos al presupuesto correspondiente del sistema presupuestario de la Federación de Rusia, con excepción de las instituciones del sistema penitenciario, cuando dichos ingresos se asignan íntegramente para apoyar financieramente sus funciones por encima del presupuesto asignaciones;
10) consolidación en el estatuto de la posición sobre responsabilidad subsidiaria por las obligaciones de una institución estatal de enseñanza de derecho público representada por el órgano ejecutivo que ejerce las funciones y facultades del fundador;
11) un procedimiento especial para llevar registros contables de conformidad con la Orden del Ministerio de Finanzas de Rusia No. 162n "Sobre la aprobación del Plan de Cuentas para la Contabilidad Presupuestaria y las Instrucciones para su Aplicación".

Según sus características funcionales, todas las instituciones estatales y municipales se dividen en:

Para organismos de gobierno estatales y locales. Por ejemplo, esta es la administración del Presidente de la Federación de Rusia, el Ministerio de Finanzas de Rusia, agencias federales, la administración del municipio "distrito de Volkhov de la región de Leningrado", etc.;
- órganos judiciales, incluidos, por ejemplo, el Tribunal Constitucional de la Federación de Rusia, el Tribunal Supremo de Arbitraje de la Federación de Rusia, los tribunales de jurisdicción general, etc.;
- instituciones militares, educativas, médicas y otras.

Usando el ejemplo del sector educativo, veamos otro principio de agrupación de instituciones.

Dependiendo del programa que se implemente, las instituciones educativas se agrupan en ciertos tipos de instituciones que operan de acuerdo con las disposiciones estándar aprobadas por el Gobierno de la Federación de Rusia:

Preescolar;
- educación general, que incluye tres niveles: educación primaria general, educación general básica, educación general secundaria (completa);
- enseñanza profesional primaria, secundaria, superior y de posgrado;
- educación adicional para adultos;
- educación adicional para niños;
- especial (correccional) para estudiantes y alumnos con discapacidades del desarrollo;
- para huérfanos y niños privados del cuidado de sus padres (representantes legales);
- otras instituciones que llevan a cabo el proceso educativo.

A su vez, ciertos tipos de instituciones pueden funcionar como parte de un grupo típico de instituciones. Por ejemplo, las instituciones de educación general incluyen escuelas, gimnasios, liceos, internados y escuelas nocturnas.

A diferencia de la educación, los reglamentos estándar no están aprobados para otras ramas del sector público y sus actividades están reguladas por estatutos. Por ejemplo, los estatutos de todos los museos estatales están aprobados directamente por el Gobierno de la Federación de Rusia.

La estructura organizativa del sistema estatal de instituciones médicas está regulada por el Ministerio de Salud y Desarrollo Social de Rusia mediante la aprobación de la nomenclatura correspondiente de instituciones y las reglas para su concesión de licencias.

De acuerdo con la nomenclatura, todas las instituciones se agrupan en tres grandes bloques:

Tratamiento y profilaxis;
- Servicio Estatal Sanitario y Epidemiológico;
- farmacias.

A su vez, cada uno de los grupos enumerados incluye instituciones de ciertos tipos y tipos, lo que indica una estructura ampliamente ramificada de instituciones médicas, cuyo nombre refleja las características específicas de las funciones que desempeñan. Por ejemplo, las instituciones de salud maternoinfantil incluyen orfanatos y hospitales de maternidad; Los dispensarios son instituciones que se especializan en determinado tipo de enfermedades o tipos de actividades (dermatología, venereología, tratamiento farmacológico, etc.).

El segundo tipo de instituciones estatales y municipales incluye instituciones presupuestarias. Estas incluyen organizaciones sin fines de lucro creadas por la Federación de Rusia, una entidad constitutiva de la Federación de Rusia o una entidad municipal para realizar trabajos y brindar servicios con el fin de garantizar el ejercicio de las competencias de los órganos gubernamentales pertinentes (órganos estatales) o del gobierno local. órganos previstos por la legislación de la Federación de Rusia en los campos de la ciencia, la educación, la salud, la cultura, la protección social, el empleo, la educación física y los deportes, así como en otras áreas.

De muchas maneras, signos, derechos y responsabilidades. instituciones presupuestarias serán similares a las características, derechos y responsabilidades de las instituciones gubernamentales. En particular, la contabilidad en las instituciones presupuestarias se llevará a cabo de la misma manera que en las instituciones de propiedad estatal.

El siguiente tipo organizativo y legal son las instituciones autónomas. La Ley de Instituciones Autónomas proporciona la siguiente definición: una institución autónoma (AI) es una organización sin fines de lucro creada por la Federación de Rusia, una entidad constitutiva de la Federación de Rusia o una entidad municipal (que actúa como su fundador) para realizar un trabajo, prestar servicios para ejercer las competencias de las autoridades públicas previstas por la legislación de la Federación de Rusia, competencias de los órganos de gobierno local en los campos de la ciencia, la educación, la atención sanitaria, la cultura, la protección social, el empleo, la cultura física y los deportes, así como como en otras áreas.

Además de la Ley de Instituciones Autónomas, las cuestiones de la naturaleza jurídica y financiera de su funcionamiento se establecen en los siguientes actos legislativos:

Ley de la Federación de Rusia No. 3266-1 "Sobre Educación", que establece que al crear una institución educativa autónoma al cambiar el tipo de una institución educativa estatal o municipal existente, la institución educativa tiene derecho a realizar los tipos de actividades. especificado en sus estatutos sobre la base de una licencia y un certificado de acreditación estatal emitido a dicha institución educativa, hasta la expiración de estas licencias y certificados;
- El Código de Presupuesto de la Federación de Rusia, que establece que los presupuestos del sistema presupuestario de la Federación de Rusia pueden prever subvenciones a instituciones autónomas, incluidas subvenciones para el reembolso de los costos estándar por la prestación por ellas de servicios estatales (municipales) de conformidad con con asignación estatal (municipal) (cláusula 1 del artículo 78.1 del Código de Presupuesto de la Federación de Rusia);
- Código Fiscal de la Federación de Rusia: al determinar la base imponible para calcular el impuesto sobre la renta, las subvenciones a instituciones autónomas no se incluyen en la parte de ingresos (subcláusula 14, cláusula 1, artículo 251 del Código Fiscal de la Federación de Rusia).

Todos los tipos de instituciones estatales y municipales tienen rasgos comunes y característicos. Entre las características generales, cabe destacar: la presencia del propietario del inmueble en la persona de una autoridad estatal o gobierno local; asegurar la propiedad bajo el derecho de gestión operativa; asegurar un terreno con derecho de uso permanente (indefinido); cumplimiento de asignaciones estatales (municipales); publicación de informes en los medios de comunicación; concesión de licencias para ciertos tipos de actividades, independientemente de si sus servicios se pagan a ciudadanos y personas jurídicas con cargo al presupuesto o se prestan a cambio de una tarifa.

Licencia: un permiso especial para llevar a cabo un tipo específico de actividad sujeto al cumplimiento obligatorio de los requisitos y condiciones de la licencia, emitido por un organismo gubernamental que otorga licencias a una entidad legal o empresario individual.

De conformidad con la Ley Federal Nº 99-FZ "Sobre la concesión de licencias para determinados tipos de actividades", están sujetas a licencia: las actividades educativas, las actividades de los fondos de pensiones no estatales para la provisión de pensiones y pensiones; actividades médicas y farmacéuticas, etc.

Además de la licencia, los posibles destinatarios de fondos presupuestarios deben tener otros documentos. Por ejemplo, las instituciones educativas reciben el derecho a emitir documentos emitidos por el estado solo después de aprobar la acreditación estatal, que la lleva a cabo un organismo de acreditación una vez cada seis años en instituciones de educación primaria, secundaria, superior y profesional adicional y en organizaciones científicas; una vez cada doce años - en otras instituciones educativas.

El fundador conserva el control total sobre las actividades del director de la institución, a pesar de que, a diferencia del director de una institución de propiedad estatal, el director de una institución presupuestaria o autónoma tiene mucha más libertad e independencia en la toma de decisiones de gestión. Se trata del gasto de fondos, la gestión de personal y la política de prestación de servicios pagos.

Apoyo financiero y económico.

Para cumplir sus funciones, los municipios deben disponer de los recursos materiales y financieros necesarios y tener derecho a gestionarlos y disponer de ellos de forma independiente. Según la Ley federal, la base económica del autogobierno local consiste en bienes de propiedad municipal, fondos de los presupuestos locales y derechos de propiedad de los municipios.

Esta sección establece base legal apoyo financiero y económico del gobierno local. Las cuestiones de la formación y uso de los componentes individuales de la propiedad municipal, los recursos financieros, así como la gestión de los procesos económicos en el territorio del municipio se analizan en el Capítulo 6. La autonomía financiera es un elemento esencial del autogobierno local. Esto también se enfatiza en la Carta Europea, que establece que los gobiernos locales tienen derecho a “disponer de fondos de los que puedan disponer libremente en el ejercicio de sus funciones”. Al mismo tiempo, los recursos financieros “deben ser proporcionales a los poderes que les otorga la constitución o la ley”. Composición y uso de la propiedad municipal La composición de la propiedad municipal se determina de conformidad con las leyes federales y las leyes de las entidades constitutivas de la Federación de Rusia.

Según la Ley Federal N 131-FZ, la propiedad municipal incluye: - propiedades destinadas a resolver problemas de importancia local, incluidos terrenos municipales y algunos Recursos naturales; - bienes destinados al ejercicio por parte de los órganos de gobierno local de determinados poderes estatales; - bienes destinados a apoyar las actividades de los órganos y funcionarios del gobierno local, empleados municipales, empleados empresas municipales e instituciones. La ley federal especifica la composición de los bienes municipales que pueden ser propiedad de asentamientos, distritos municipales y distritos urbanos. Según la Ley, la propiedad municipal sólo debe incluir los bienes necesarios para cumplir las competencias de los gobiernos locales como autoridades públicas. La propiedad destinada a uso comercial (con fines de lucro) debe transferirse a otros propietarios.

La propiedad municipal, según su finalidad, se puede dividir en dos grupos principales: propiedad que permite realizar actividades económicas, producir bienes y prestar servicios, y propiedad que asegura el desempeño de funciones de gestión y otras funciones no económicas del gobierno local. La propiedad del primer grupo se asigna a empresas e instituciones municipales con derechos de gestión económica o gestión operativa. Permite que las entidades comerciales funcionen y, en algunos casos, obtengan ganancias y paguen impuestos y tasas al presupuesto. Los bienes del segundo grupo, no asignados a empresas e instituciones municipales, constituyen (junto con los recursos financieros) el tesoro del municipio correspondiente. Los órganos de gobierno local, en nombre del municipio, poseen, utilizan, disponen y administran de forma independiente los bienes municipales.

De acuerdo con la Ley, tienen derecho a transferir bienes municipales para uso temporal o permanente a personas físicas y jurídicas, autoridades estatales y gobiernos locales, enajenar y realizar otras transacciones de conformidad con las leyes federales. El procedimiento y las condiciones para la privatización de la propiedad municipal los determina directamente la población o los órganos representativos del autogobierno local de forma independiente. Al mismo tiempo, los ingresos procedentes de la privatización de la propiedad municipal van íntegramente al presupuesto local.

Los órganos de gobierno local pueden crear empresas e instituciones municipales, participar en la creación de sociedades comerciales, incluidas las intermunicipales, necesarias para ejercer poderes para resolver cuestiones de importancia local. Los órganos de gobierno local determinan los objetivos, condiciones y procedimientos para las actividades de las empresas e instituciones municipales y aprueban sus estatutos. La propiedad municipal es reconocida y protegida por el Estado, en igualdad de condiciones con la propiedad estatal, privada y de otro tipo.

Garantizar la sostenibilidad financiera

La organización y gestión de la estabilidad financiera son el aspecto más importante del trabajo del servicio financiero y económico de una empresa e incluyen una serie de actividades organizativas que abarcan la planificación, la gestión operativa y la creación de una estructura organizativa flexible para la gestión. de toda la empresa y sus divisiones. En este caso, se utilizan ampliamente métodos de gestión como la regulación, la regulación y la instrucción. Se presta especial atención al desarrollo de regulaciones sobre las divisiones estructurales de la empresa, las responsabilidades laborales de los empleados y el movimiento de los flujos de información, desglosados por plazos, responsables e indicadores.

La organización de la planificación de la estabilidad financiera es necesaria, en primer lugar, para vincular las fuentes de ingresos y las direcciones de uso de los fondos propios. En este caso, estamos hablando de establecer proporciones entre el cálculo consolidado de todo el volumen de producción (bienes, obras, servicios) y la deuda planificada.

El hecho es que los recibos de efectivo en montos y plazos pueden no coincidir con los pagos a proveedores de materias primas, por trabajos y servicios, acuerdos con los empleados de la empresa y el presupuesto, así como con los bancos para el reembolso de préstamos y sus intereses.

Como resultado, incluso en la etapa de planificación, es aconsejable elaborar un calendario de pagos que refleje las entradas y salidas de fondos por monto y momento. Al mismo tiempo, la estructura de las salidas (cuentas por pagar y deuda interna) no debería ir más allá de la estructura del cálculo consolidado. Esto significa que el pago total de, digamos, materias primas y suministros no debe exceder el monto total resultante del cálculo de costos resumido. De lo contrario, es posible que no existan suficientes fuentes propias para pagar otras partidas del cálculo consolidado. Lo mismo deberá hacerse con otras partidas del cálculo consolidado.

En consecuencia, si la información sobre las entradas de efectivo por monto y momento se conoce con bastante precisión, entonces las salidas de efectivo por monto y momento están sujetas a ajustes. Y viceversa, si las próximas salidas de capital están estrictamente reguladas en términos de montos y plazos, entonces las entradas de capital ya están ajustadas. Pero en cualquier caso, es posible prever de antemano los días y períodos en que surgirán las brechas de "efectivo" y tomar las medidas adecuadas para eliminarlas y fortalecer la estabilidad financiera de la empresa.

La organización de la gestión continua de la estabilidad financiera implica el procesamiento de datos contables de una manera especial. Como resultado, se obtienen los documentos de salida necesarios: formas internas de informes, análisis y auditoría. Estos formularios son documentos estándar para uso oficial, se forman sobre la base de datos contables y pueden obtenerse en cualquier momento a petición del usuario: para el año, trimestre, mes y día.

La tarea principal de los informes resumidos es proporcionar información a los gerentes de diferentes niveles para que puedan tomar decisiones de gestión en línea. En este sentido, la relevancia de estas tablas depende completamente de la puntualidad con la entrada y procesamiento de los datos iniciales en el departamento de contabilidad de la empresa. La simplicidad, accesibilidad y legibilidad de los documentos analíticos propuestos permiten al gerente comprender la situación financiera de la empresa sin conocimientos especiales de contabilidad, contabilidad financiera y fiscal.

Los informes resumidos de informes, análisis y auditorías internos tienen sus propios formularios estándar, a partir del cual es posible analizar el trabajo no solo de un sitio, sino también de un grupo de sitios, varias empresas y divisiones, resumir los datos obtenidos en tablas y crear gráficos desglosados por tipo de inventario, proveedores y compradores, personas financieramente responsables y responsables.

Cabe señalar que para recibir informes:

El acceso de un usuario específico a la base de datos contable se limita inicialmente a los límites de su competencia;
- cada tabla indica el nivel requerido de análisis: grupos, subgrupos y unidades contables ampliados;
- se determina el empleo, resultados financieros y el ritmo de trabajo de un sitio, instalación, división y empresa en particular en su conjunto;
- se proporciona un control transparente sobre la puntualidad en la introducción de los datos iniciales, se simplifica la búsqueda de errores e inconsistencias, así como el inventario y la revaluación de los artículos del inventario;
- estos formularios permiten ver el movimiento de flujos materiales, financieros y documentales.

Trabajar con estos documentos analíticos resumidos es posible si se cumplen al menos cinco condiciones:

1) planteamiento del problema (qué queremos analizar, qué queremos recibir y de qué forma);
2) configurar el plan de cuentas de acuerdo con las necesidades de la contabilidad operativa y de gestión (introducción de libros de referencia analíticos detallados);
3) procesamiento acelerado de la información actual (día a día y sin demora);
4) disponibilidad de contabilidad en línea;
5) protección de la información y restricción de acceso a la misma.

Así, el desarrollo, prueba y posterior implementación de formas internas de informes, análisis y auditoría abren amplias perspectivas para fortalecer la situación financiera de la empresa mediante la recepción oportuna de información analítica en un formato legible y en tiempo real.

Al mismo tiempo, el fortalecimiento de la situación económica y financiera de una empresa depende completamente de la organización del trabajo del servicio económico y financiero. Se asigna un papel especial al jefe de este servicio, el director financiero, que comprende el lenguaje de los contables, economistas y financieros.

Teniendo en cuenta que muchas empresas llevan mucho tiempo introduciendo el puesto de director financiero, podemos hablar objetivamente de un cambio cualitativo en el funcionamiento del servicio. Sin embargo, este puesto no fue introducido por ley y, por lo tanto, estuvo ausente del directorio de calificación de puestos y especialidades durante bastante tiempo. Y sólo por Decreto del Ministerio de Trabajo de la Federación de Rusia No. 75 fueron los puestos y descripción del trabajo director financiero Según esta instrucción, la principal tarea del director financiero es fortalecer la estabilidad financiera. Sin embargo, esta cuestión no se aborda con suficiente profundidad. En consecuencia, tiene sentido llenar este vacío desarrollando regulaciones tanto para todo el servicio financiero y económico como para cada uno de sus principales especialistas.

Estas disposiciones definen el propósito, el alcance de las tareas y los métodos para resolverlas en el marco del servicio económico y financiero sobre la base de la regulación, regulación e instrucción. Estas influencias de gestión determinan los derechos, deberes y responsabilidades de todo el servicio, del director financiero y de cada especialista destacado, y también establecen las normas, contenidos y métodos de transmisión de información interna. A su vez, una clara delimitación de funciones entre especialistas dentro de un servicio permite crear una base de datos única, eliminar duplicidades y paralelismos en el trabajo, así como identificar los indicadores de los que es responsable cada servicio y departamento.

En consecuencia, sólo combinando economía, finanzas y gestión en un solo servicio podemos hablar de crear las bases para fortalecer la sostenibilidad financiera.

Si sus propias fuentes de efectivo son insuficientes, la empresa se ve obligada a utilizar los fondos prestados de manera "inapropiada", y esto, por supuesto, no contribuye a mejorar su situación financiera y económica.

Por uso “no específico” de fondos prestados debemos entender casos bastante comunes en los que fondos para fines muy específicos y justificados, por ejemplo, para pagar materias primas y materiales, se toman del “estante” equivocado del que deberían haber sido sacados. (la razón es banal: el necesario “estante” está vacío), y con otro que está lleno, pero destinado a otros fines, digamos, el pago de salarios e impuestos.

Por lo tanto, para que los ingresos de los productos vendidos (obras, servicios) se utilicen para el fin previsto, es necesario preparar una estimación de costos planificados para toda la cartera planificada de pedidos. Como resultado, en el cálculo planificado consolidado, cada artículo recibe no solo un costo y, en algunos casos, una evaluación física (para artículos de materias primas, materiales, combustible, energía), sino también su peso específico en relación con el total. cantidad de ingresos.

Guiados por estas ponderaciones específicas, los ingresos y anticipos recibidos se distribuyen en "estanterías" separadas, cada una de las cuales tiene su propio propósito: una partida separada en el cálculo consolidado. Por ello, cada partida del cálculo consolidado recibe su propia fuente de financiamiento. Queda claro cuánto dinero ganado se puede utilizar para pagar materias primas y materiales, pagar salarios, impuestos de transferencia y pagos no tributarios, intereses del préstamo y pagar el préstamo en sí. El beneficio incluido en el cálculo planificado también se llena de efectivo.

La distribución de fondos de acuerdo con la estructura del cálculo de costos planificado debe aplicarse a todos los montos entrantes del exterior hasta que se reciban todos los ingresos (según el método de pago) o todas las cuentas por cobrar se cierren en efectivo (según el método de envío).

De ello se deduce: para evitar confusiones sobre qué pagar primero (materias primas, salarios o impuestos), es necesario adherirse estrictamente a la estructura aceptada del cálculo consolidado y no permitir el uso de algunas fuentes en detrimento de otras.

Esta representación del mecanismo de formación y uso de los fondos primero prestados y luego propios hace que el proceso de flujo de caja sea "transparente", y cada elemento de costo recibe un contenido específico. Al mismo tiempo, para cada artículo se establece un límite superior, cuyo exceso puede provocar un gasto excesivo de la fuente prevista y, en consecuencia, una disminución de las ganancias y del capital social en efectivo.

Pero la distribución selectiva de fondos sólo es posible si:

1) las estimaciones de costos para ciertos tipos de productos (obras, servicios) están redactadas correctamente y están económicamente justificadas;
2) un cálculo consolidado para toda la producción planificada tiene en cuenta todos los costos, lo que se confirma mediante un análisis de los datos de los informes y los gastos reales para el volumen de producción planificado;
3) el cálculo de costos resumido en la etapa de compilación de una cartera de pedidos planificados le permite determinar el punto de equilibrio, tener en cuenta los precios de venta y, si es necesario, ajustar las estimaciones de costos individuales y las partidas de costos;
4) los costos reales se ajustan a los cálculos planificados y están estrictamente controlados;
5) el pago de los costos detallados se realiza dentro de la fuente existente, desaparece la necesidad de establecer el orden de los pagos y el trabajo de la empresa se vuelve rítmico.

Con este enfoque, se crea un saldo de flujo de caja consolidado basado en el cálculo resumido. Los ingresos y gastos de estos fondos, en relación con el cronograma y las restricciones establecidas, contribuyen a que los flujos de efectivo estén sistematizados y estén de acuerdo con las obligaciones contractuales aceptadas con terceras organizaciones, trabajadores y empleados, el presupuesto y los fondos. bancos y accionistas, tanto en términos del monto de las obligaciones como del momento de su implementación.

Como resultado, en un mismo balance, los flujos de efectivo combinan simultáneamente:

Recibos de fondos de compradores de productos (obras, servicios) tanto en montos como en plazos;
- gastar fondos para pagar productos (obras, servicios) de organizaciones de terceros de acuerdo con los plazos y montos establecidos;
- calendario de pagos de acuerdos con trabajadores y empleados;
- calendario de pagos para acuerdos con el presupuesto y los fondos;
- calendario de pagos para pagar los intereses del préstamo y reembolsar el préstamo en sí.

En consecuencia, dicho saldo implica directamente días o períodos en los que es necesario realizar pagos, pero no existen fondos propios para ello. De ahí surge la necesidad de un préstamo, que recibe una justificación económica. Y viceversa, si hay un exceso de fondos propios, se puede plantear la cuestión de si su inversión es rentable.

Por lo tanto, trabajar con el cálculo de costos planificado y elaborar un balance de flujo de caja proporciona todas las bases para organizar e implementar la gestión operativa de la estabilidad financiera de una empresa. La eficacia de esta gestión se controla a través de formularios internos de presentación de informes, análisis y auditoría.

Apoyo financiero del estado.

La regulación legal de las relaciones financieras que surgen durante la creación y uso de fondos de recursos financieros es una de las formas de gestión gubernamental del desarrollo económico y social. Todas las acciones estatales en el ámbito de las finanzas deben basarse en actos jurídicos.

Estos actos desempeñan las siguientes funciones principales:

Determinar el círculo de personas naturales y jurídicas que están sujetas a la norma jurídica;
- regular los derechos y obligaciones de las personas jurídicas y físicas en materia de movilización y utilización de recursos financieros;
- es fundamental para la aplicación de medidas adecuadas para cumplir con las normas legales.

Los sujetos de las relaciones jurídicas son el Estado, los ciudadanos y las estructuras económicas. Todas las relaciones financieras y legales surgen y terminan sobre una base legislativa. El presupuesto del Estado y el sistema presupuestario se establecen exclusivamente por ley; sistema tributario; conceptos básicos sobre la creación y funcionamiento de mercados financieros, crediticios y de inversión; el estado de la moneda nacional, así como de la moneda extranjera en el territorio; el procedimiento para crear y pagar las deudas internas y externas del estado; procedimiento para la emisión y circulación de valores gubernamentales.

La coordinación del movimiento de recursos financieros la lleva a cabo el aparato financiero. El aparato financiero es un conjunto de instituciones financieras que gestionan el sistema financiero del estado.

La gestión general de las actividades financieras está a cargo de las autoridades y la dirección del Estado: el Presidente, el Gabinete de Ministros, el Ministerio de Finanzas, el Servicio de Control y Auditoría del Estado, el Tesoro del Estado, la Administración Tributaria del Estado, la Cámara de Compensación de la Verjovna Rada y el Banco Nacional.

La Rada Suprema aprueba leyes, incluidas las relativas a cuestiones financieras; principales direcciones de la política presupuestaria para el próximo período presupuestario; aprueba el presupuesto del Estado y le modifica; ejerce control sobre la ejecución del presupuesto del Estado; toma decisiones sobre el informe sobre su implementación; determina las bases de la política interior y exterior.

El Gabinete de Ministros vela por la aplicación de las políticas financieras, de precios, de inversión y fiscales; políticas en el ámbito del trabajo y el empleo, la protección social, la educación, la cultura y la ciencia, etc.; organiza el desarrollo de un proyecto sobre el presupuesto del Estado y garantiza su ejecución; toma decisiones sobre el uso de fondos del Fondo de Reserva del Gabinete de Ministros.

El lugar central en la gestión financiera en el sistema de autoridades ejecutivas lo ocupa el Ministerio de Finanzas. Es él quien es responsable de las tareas de gestión general de todo el sistema financiero.

Principales funciones del Ministerio de Hacienda:

Creación de las bases y orientaciones de la política financiera del Estado y desarrollo de medidas para su implementación;
- organización del proceso presupuestario, elaboración del Presupuesto del Estado y su ejecución;
- regulación organizada de las actividades financieras de las entidades comerciales mediante la introducción de reglas para la realización de transacciones financieras, formas de documentos financieros, orden y mantenimiento contabilidad y presentación de informes financieros;
- organización del funcionamiento del mercado de valores;
- implementación de actividades de movilización a través del sistema de crédito público y gestión de la deuda pública;
- asegurar las relaciones financieras del estado con otros estados, organizaciones internacionales e instituciones financieras;
- organización e implementación del control financiero en el país;
- desarrollo de políticas fiscales y aduaneras;
- organización y control de las actividades de seguros;
- garantizar la estabilidad de las finanzas públicas.

El Ministerio de Finanzas incluye dos divisiones: el Servicio de Control y Auditoría del Estado y el Tesoro del Estado.

Los órganos del servicio estatal de control y auditoría desempeñan las siguientes funciones:

Organizar el trabajo de las unidades de control y auditoría en los lugares de auditoría e inspecciones;
- realizar auditorías y controles de las actividades financieras, el estado y ahorro de los fondos y activos materiales, la confiabilidad de la contabilidad y la presentación de informes en los departamentos del ministerio, comités estatales y otros órganos ejecutivos estatales, en fondos estatales, instituciones presupuestarias, así como en empresas que reciben fondos del presupuesto ;
- controlar la integridad de la tributación, el uso correcto y el ahorro de moneda extranjera;
- desarrollar directrices y otras regulaciones sobre la realización de auditorías, inspecciones, etc.

La Tesorería del Estado se creó con el objetivo de gestionar eficazmente los fondos del presupuesto estatal.

Las principales tareas de la tesorería son:

Organizar la ejecución del presupuesto del Estado y supervisarlo;
gestión de los recursos en efectivo del presupuesto estatal y de los fondos del presupuesto en el marco de los gastos establecidos para un período determinado;
- financiación de los gastos del presupuesto estatal;
- llevar registros de la ejecución de caja del presupuesto del Estado, compilar informes sobre el estado de ejecución del presupuesto del Estado;
- gestión de la deuda estatal interna y externa de conformidad con la ley;
- distribución entre los presupuestos estatales y locales de las deducciones de impuestos, tasas y pagos obligatorios nacionales de acuerdo con las normas aprobadas por la Verjovna Rada;
- seguimiento de la recepción y uso de fondos presupuestarios estatales, etc.

La principal tarea de la Administración Tributaria del Estado es implementar la política fiscal del estado.

La administración tributaria tiene las siguientes funciones principales:

Elaboración de proyectos de legislación fiscal;
- control sobre la exactitud del cálculo de impuestos y otros pagos obligatorios y la puntualidad de su pago;
- contabilidad de los contribuyentes y recepción de pagos al presupuesto;
- imposición de multas y sanciones administrativas a los infractores de las leyes fiscales, etc.

La Cámara de Compensación del Verjovna Rada es un órgano supremo permanente de control financiero del Estado, cuya tarea principal es organizar y ejercer control sobre la ejecución oportuna de los ingresos y gastos del presupuesto del Estado; determinar la eficacia y viabilidad del uso de fondos públicos, moneda y recursos financieros y crediticios. La Cámara de Compensación, como órgano experto de la Verjovna Rada, proporciona opiniones y recomendaciones pertinentes sobre las actividades financieras de los órganos rectores.

El Banco Nacional es el principal instrumento financiero en el mercado monetario. La principal tarea del BNU es regular la circulación de dinero y organizar el funcionamiento eficaz del sistema crediticio. El BNU también desempeña las funciones de colocación de valores gubernamentales y servicio de la deuda pública, organización de la ejecución en efectivo del presupuesto, realización de pagos internacionales y regulación monetaria.

Condiciones de apoyo financiero

Para poder recibir un contrato lucrativo hoy en día, se deben cumplir una serie de condiciones. Además de la participación competente en las licitaciones y el cumplimiento de las normas pertinentes, el solicitante debe cumplir todas las condiciones de seguridad financiera para la ejecución del contrato.

Esta cuestión está totalmente regulada por la Ley Federal de la Federación de Rusia Nº 94. Si el monto de la garantía en la etapa de presentación de la solicitud es relativamente pequeño (solo el 5%), entonces el monto de la garantía para la ejecución del contrato alcanza el 30% del costo total del contrato.

El texto del acto normativo contiene aclaraciones que indican algunos puntos importantes sobre el cálculo del monto de la garantía financiera por la seriedad del artista:

El monto de la garantía no debe ser menor que el monto del anticipo transferido, en el caso de que en la transacción aparezcan pagos por adelantado.
Si se convoca una licitación para la realización de varias obras, cada una de ellas deberá ir acompañada de un contrato separado, respectivamente, y de una garantía separada por el monto establecido.

Quizás el punto más importante y definitorio en materia de seguro de responsabilidad de los artistas intérpretes o ejecutantes es el hecho de que la garantía no tiene que proporcionarse en efectivo. En el mundo empresarial moderno se practican desde hace mucho tiempo métodos alternativos, es decir, métodos de garantía indirecta.

Básicamente hay dos de ellos:

Al determinar la necesidad de recursos financieros, es necesario tener en cuenta:

A) para qué se necesitan los fondos y durante qué período (a corto o largo plazo);
b) cuándo y cuánto dinero se necesita;
c) ¿Es posible encontrar los fondos necesarios dentro de la empresa o será necesario recurrir a otras fuentes?
d) cuál será el costo del pago de las deudas.

Después de sopesar cuidadosamente todas las opciones, elegimos la fuente más aceptable para recibir fondos.

Las fuentes de recursos financieros se dividen en propias y prestadas.

La formación inicial de recursos financieros se produce en el momento de la constitución de la empresa, cuando se forma el capital autorizado.

Sus fuentes, dependiendo de las formas organizativas y legales de gestión, son las contribuciones compartidas de los miembros de las cooperativas, los recursos financieros sectoriales (manteniendo las estructuras sectoriales), el crédito a largo plazo y los fondos presupuestarios.

El tamaño del capital autorizado muestra el tamaño de los fondos (capital fijo y de trabajo) que se invierten en el proceso de producción.

La principal fuente de recursos financieros de las empresas operativas son las ganancias (de las actividades principales y de otro tipo) y los cargos por depreciación.

Junto a ellos, las fuentes de recursos financieros son: el producto de la venta de propiedades retiradas, pasivos estables, diversos ingresos específicos, etc. Si faltan fondos propios, la empresa puede solicitar un préstamo. Dependiendo de la duración del préstamo, existen préstamos a corto plazo (hasta un año), mediano plazo (de uno a tres años) y largo plazo (de tres a cinco años).

Los préstamos tienen dos tipos:

Préstamos para las actividades de una entidad comercial en forma de emisión directa de préstamos en efectivo (préstamo bancario);
Préstamo como forma de pago, es decir. liquidaciones con pagos a plazos (crédito comercial).

Para obtener un préstamo, el prestatario presenta una solicitud y otros documentos requeridos al banco (es decir, al prestamista). La solicitud indica el propósito de obtener el préstamo, el monto y el plazo por el cual se solicita el préstamo. Otros documentos los establece el banco acreedor específico. Estos incluyen necesariamente documentos constitutivos, tarjetas con muestras de firmas y sellos y un balance.

Una vez recibidos los documentos, el banco prestamista evalúa la solvencia y solvencia del prestatario. Luego se concluye un contrato de préstamo, que contiene el tipo de préstamo, el monto y el plazo del préstamo, los cálculos de intereses y comisiones del banco por sus gastos asociados con la emisión del préstamo, el tipo de garantía del préstamo y la forma de transferencia. del préstamo al prestatario.

Una condición importante para la concesión de un préstamo es su garantía.

La garantía del préstamo es una propiedad que sirve como garantía para el prestamista del reembolso total y oportuno del préstamo recibido y del pago de los intereses por parte del deudor. Los principales tipos de garantía de préstamo pueden ser una fianza, una garantía, una prenda y un seguro de responsabilidad del prestatario por impago del préstamo. Cualquier entidad comercial (banco, empresa, asociación, etc.) puede ser garante o garante.

Un préstamo bancario se emite por un período específico a una determinada tasa de interés. Un préstamo se puede emitir contra un pagaré llamado pagaré. Una forma de crédito bancario es cuando el banco permite a una empresa gastar dinero más allá del monto de su cuenta corriente. Este tipo de préstamo se denomina sobregiro y también se pagan intereses al banco.

Cabe señalar que debido a las altas tasas de interés actualmente vigentes en Rusia, para muchas empresas no es posible utilizar un préstamo bancario. Cuando hay una necesidad urgente de fondos, utilizan principalmente préstamos a corto plazo.

El crédito comercial, también llamado crédito comercial, significa que un empresario compra bienes con pago diferido. Y esto equivale a recibir un préstamo del vendedor de la mercancía por un monto igual al costo de la mercancía. El empresario que compra los bienes se compromete, de conformidad con el contrato celebrado con el proveedor, a devolverle el costo de los bienes recibidos dentro de un período determinado con el pago de intereses por el préstamo proporcionado en forma de bienes.

El crédito comercial lo utilizan principalmente los compradores mayoristas de bienes, aunque no se excluye su uso para las ventas minoristas. En este caso, se acostumbra hablar de compra de bienes con pago a plazos.

En una economía de mercado, se están desarrollando nuevas formas de relaciones entre empresas y bancos. En primer lugar, nos referimos al arrendamiento, el factoraje y la franquicia.

El arrendamiento es una forma de arrendamiento a largo plazo asociado con la transferencia de equipos, vehículos y otros bienes muebles e inmuebles para su uso. Hay dos tipos: financieros y operativos.

El arrendamiento financiero prevé el pago por parte del arrendatario durante la vigencia del contrato de cantidades que cubran el coste total de depreciación del equipo o la mayor parte del mismo, así como el beneficio del arrendador.

Al vencimiento del contrato, el inquilino puede:

Devolver el objeto arrendado al arrendador;
celebrar un nuevo contrato de alquiler;
comprar el bien arrendado por su valor residual.

Un arrendamiento operativo se celebra por un período inferior al período de depreciación del inmueble. Una vez finalizado el contrato, el objeto arrendado se devuelve al propietario o se vuelve a arrendar.

El uso del arrendamiento está asociado con la separación de la propiedad de la propiedad de su uso.

Las ventajas del arrendamiento son que el arrendamiento permite a una entidad comercial obtener activos fijos y comenzar su operación sin desviar dinero de la circulación. Como puede ver, el leasing es una forma eficaz de financiación para empresas que no disponen de los fondos necesarios para invertir en equipos de producción. Esta situación es especialmente típica de las pequeñas empresas, que normalmente tienen fondos limitados.

También es importante que los activos fijos estén en el balance de la empresa de arrendamiento durante toda la transacción y que los pagos se relacionen con los gastos corrientes de la entidad comercial, es decir, se incluyen en el costo de producción y, en consecuencia, reducen el monto de la ganancia imponible.

El factoring puede definirse como la actividad de una institución especializada (empresa de factoring o sucursal de factoring de un banco) para recaudar fondos de los deudores de su cliente (empresa industrial o comercial) y gestionar sus créditos.

El factoring es especialmente beneficioso para las pequeñas y medianas empresas como forma de financiación que permite a la dirección y a los empleados concentrarse en cuestiones de producción y maximizar los beneficios, acelera la recepción de la mayoría de los pagos, garantiza el pago total de las deudas y reduce el coste de mantenimiento de las cuentas. .

El factoring proporciona una garantía de pago y elimina la necesidad de que los proveedores obtengan préstamos bancarios adicionales y muy costosos. Todo esto tiene un efecto beneficioso sobre la situación financiera de la empresa.

La franquicia es un sistema de venta de licencias (franquicias) de tecnología y marcas. El sistema de franquicias permite utilizar ampliamente los recursos de las grandes empresas para financiar las pequeñas empresas.

Comprar una franquicia es rentable porque el riesgo es relativamente bajo. Al invertir en una franquicia, adquiere un negocio viable que ha estado funcionando con éxito durante mucho tiempo. El licenciante (la empresa que otorga la franquicia) puede arrendar activos fijos y ofrecer financiación.

Además de brindar asistencia financiera y de asesoramiento, el licenciante suele capacitar al nuevo empresario sobre cómo gestionar la empresa. Muchos licenciantes ofrecen asesoramiento sobre publicidad, impuestos y otras cuestiones comerciales, así como sobre la gestión de las operaciones diarias de un negocio de franquicia.

Para que las grandes empresas financien pequeñas empresas innovadoras que se ocupan principalmente de cuestiones de innovación, se suele utilizar capital de riesgo (riesgo). El hecho es que una gran empresa suele mostrarse reacia a ser la primera en producir productos fundamentalmente nuevos. Las consecuencias de una posible quiebra son mucho más graves para ella que para una pequeña empresa.

Por tanto, la principal dirección de participación de una gran empresa en investigaciones de naturaleza probable relacionadas con el desarrollo y desarrollo de productos fundamentalmente nuevos es la implementación de la denominada financiación de riesgos de las pequeñas empresas especializadas en dichos desarrollos.

Las pequeñas empresas se caracterizan por la facilidad de gestión, un amplio margen de iniciativa personal, la capacidad de implementar una política científica y tecnológica flexible y la participación activa de los inventores en sus actividades. Muchas de estas empresas hacen una contribución significativa al proceso de innovación, el desarrollo de nuevos productos y tecnologías avanzadas.

La participación de las grandes empresas en la financiación de riesgos se debe no sólo a mayores rendimientos en comparación con las formas tradicionales de I+D, sino también a su interés económico directo.

El hecho es que las pequeñas empresas independientes disfrutan de beneficios fiscales y de otro tipo y reciben apoyo financiero directo en el marco de programas gubernamentales para estimular el progreso científico y tecnológico. Como resultado de todo esto, la financiación de riesgos se está desarrollando activamente en muchos países.

Formas de apoyo financiero

El apoyo financiero al proceso de reproducción es la cobertura de los costos de reproducción con recursos financieros.

Los recursos financieros son la fuente monetaria más importante para ampliar la producción.

Una disminución en su volumen limita las posibilidades de una influencia específica de las finanzas en el desarrollo económico.

Todos los elementos del valor del producto social bruto participan en la formación de los recursos financieros, pero la fuente principal es el ingreso nacional.

Una fuente importante de recursos financieros pueden ser los ingresos de la actividad económica extranjera, así como parte de la riqueza nacional involucrada en el volumen de negocios económico (los saldos arrastrados de los fondos presupuestarios utilizados para cubrir los gastos del año en curso, los fondos de reserva de las organizaciones de seguros, los fondos de la venta de parte de las reservas de oro del país, producto de la venta de propiedades excedentes, etc.).

Los fondos prestados y prestados también se utilizan para generar recursos financieros.

A nivel micro, se forman recursos financieros no centralizados, que se utilizan para cubrir los costos de ampliar la producción y satisfacer las necesidades socioculturales de los trabajadores.

Las necesidades de producción social a nivel macro se satisfacen mediante recursos financieros centralizados. Las formas de su uso son fondos presupuestarios y extrapresupuestarios.

El apoyo financiero para los costos de reproducción se puede realizar de tres formas: autofinanciamiento, préstamos y financiamiento gubernamental.

La autofinanciación se basa en el uso de recursos financieros propios de las entidades comerciales. Si faltan fondos propios, una empresa puede reducir sus gastos o utilizar fondos prestados obtenidos mediante transacciones con valores.

Los préstamos son un método de apoyo financiero para los costos de reproducción en el que los gastos de una entidad comercial se cubren mediante un préstamo bancario otorgado sobre la base de urgencia, pago y reembolso.

La financiación estatal se realiza de forma irrevocable con cargo a fondos presupuestarios y extrapresupuestarios formados en diferentes niveles de gobierno en el proceso de distribución y redistribución de parte del ingreso nacional.

En la práctica, es necesario lograr un equilibrio óptimo entre las tres formas de apoyo financiero, y esto sólo es posible sobre la base de una política financiera activa del Estado.

Procedimiento de apoyo financiero

El procedimiento de apoyo financiero para la ejecución de tareas municipales (en adelante, el Procedimiento) se desarrolló de conformidad con el Código de Presupuesto de la Federación de Rusia, artículo 9.2 de la Ley Federal No. 7-FZ "Sobre Organizaciones sin Fines de Lucro", Artículo 4 de la Ley Federal N° 174-FZ “Sobre Instituciones Autónomas”. El procedimiento establece las reglas para determinar el volumen y las condiciones para brindar apoyo financiero para el cumplimiento de las tareas municipales a las instituciones estatales, presupuestarias y autónomas del asentamiento rural de Tsentralnenskoye (en adelante, las instituciones), y también determina el procedimiento para cambiar el volumen de apoyo financiero.

En este Procedimiento, los términos y conceptos se utilizan en el significado establecido por el Procedimiento para la formación, seguimiento y control de la implementación de las tareas municipales, aprobado por resolución de la Administración del asentamiento rural Tsentralnensky.

El apoyo financiero para la implementación de tareas municipales por parte de instituciones presupuestarias y autónomas se realiza en forma de un subsidio del presupuesto local para el reembolso de los costos regulatorios asociados con la prestación de servicios municipales y trabajos de acuerdo con la tarea municipal (en adelante, como la subvención).

El apoyo financiero para la ejecución de las tareas municipales por parte de las instituciones estatales se lleva a cabo sobre la base de estimaciones presupuestarias dentro de los límites de las asignaciones presupuestarias previstas en el presupuesto distrital.

El apoyo financiero para la implementación de tareas municipales por parte de las instituciones en términos de la implementación de los poderes delegados por la Federación de Rusia y el Territorio de Primorsky, el distrito municipal de Shkotovsky al asentamiento rural de Tsentralnenskoye se lleva a cabo a través de subvenciones asignadas con cargo a los presupuestos federal, regional y regional. al presupuesto del asentamiento rural de Tsentralnenskoye.

Los costos estándar por unidad de servicio municipal los establece el fundador de acuerdo con el departamento de finanzas de la administración del asentamiento rural de Tsentralnensky (en adelante, el departamento de finanzas).

Si los costos estándar para la prestación de servicios municipales están establecidos por la legislación de la Federación de Rusia, Territorio de Primorsky, Sr. Shkotovsky, el volumen de apoyo financiero se forma teniendo en cuenta estos estándares.

Los costos estándar por unidad de trabajo son establecidos por el fundador de acuerdo con el departamento de finanzas de acuerdo con el Procedimiento para determinar los costos estándar, aprobado por el fundador de acuerdo con el departamento de finanzas.

Si es imposible estimar el número de unidades de trabajo y los costos estándar por unidad de trabajo, los costos estándar para realizar dicho trabajo se determinan sobre la base de estimaciones de costos (cálculo de estimación normativa).

Si, de acuerdo con la legislación de la Federación de Rusia, la tarea municipal incluye servicios remunerados (trabajo), al determinar el monto del subsidio, los costos de la institución por la prestación de servicios remunerados (trabajo) no se tienen en cuenta. En el caso de prestación de servicios parcialmente remunerados (trabajo) o a precios preferenciales (tarifas), el subsidio tiene en cuenta los costos que no están cubiertos por el pago recibido por la institución por dichos servicios (trabajo). El procedimiento para determinar la tarifa especificada (precio, tarifa) lo establece el fundador, a menos que la ley disponga lo contrario. Una institución no tiene derecho a utilizar subsidios del presupuesto local para compensar los gastos asociados con la realización de actividades generadoras de ingresos.

Los costos estándar para las necesidades comerciales generales y el mantenimiento de la propiedad los establece el fundador de acuerdo con el Procedimiento para determinar los costos estándar, aprobado por el fundador de acuerdo con el departamento de finanzas.

Por mantenimiento de la propiedad debe entenderse el mantenimiento de bienes inmuebles y bienes muebles especialmente valiosos asignados a una institución en la forma prescrita por la ley o adquiridos por la institución con fondos asignados por el fundador para estos fines, el pago de impuestos. y tasas que se imponen a la propiedad correspondiente, incluyendo tierra.

En caso de arrendamiento, con el consentimiento del fundador, de bienes inmuebles, especialmente bienes muebles valiosos cedidos a una institución en la forma prescrita por la ley, o adquiridos por la institución con fondos asignados por el fundador, el apoyo financiero para El mantenimiento de esta propiedad no se proporciona mediante subsidio.

Los enfoques para determinar los costos estándar utilizados para determinar el monto del apoyo financiero para una tarea municipal para las instituciones gubernamentales no pueden diferir de los enfoques correspondientes utilizados para determinar el monto de los subsidios para las instituciones presupuestarias o autónomas que brindan (realizan) servicios (trabajos) similares.

La contabilidad y ejecución de operaciones con fondos del presupuesto local para la ejecución de una tarea municipal por parte de una institución gubernamental se lleva a cabo en la cuenta personal de la institución gubernamental, abierta en el departamento de finanzas en la forma prescrita, dentro de los límites de las obligaciones presupuestarias y el volúmenes máximos de financiación previstos por el plan de caja para la ejecución del presupuesto distrital.

El subsidio a la institución presupuestaria se transfiere a una cuenta personal abierta en el departamento de finanzas en la forma prescrita.

La subvención a una institución autónoma se transfiere a una cuenta personal abierta en el departamento de finanzas en la forma prescrita, o a una cuenta abierta en una institución de crédito.

Los fondos para la provisión de subsidios a instituciones presupuestarias y autónomas son asignados por el fundador dentro de las asignaciones presupuestarias previstas en el presupuesto local para la sección, subsección, partida objetivo y tipo de gasto correspondiente para la clasificación de los gastos presupuestarios en la estructura departamental de gastos y el cronograma presupuestario consolidado según el código correspondiente para la clasificación de operaciones del sector de la administración pública.

La concesión de una subvención a una institución durante un ejercicio financiero se lleva a cabo sobre la base de un acuerdo sobre el procedimiento y las condiciones para conceder una subvención de apoyo financiero para la ejecución de una tarea municipal, celebrado entre la institución y el fundador (en adelante denominado el acuerdo), en la forma de conformidad con el Apéndice 1 de este Procedimiento. El fundador tiene derecho a aclarar y complementar la forma establecida del acuerdo, teniendo en cuenta las características específicas de la industria.

El fundador tiene derecho a realizar cambios en el acuerdo mediante la celebración acuerdos adicionales en caso de cambios en la tarea municipal y el importe de las subvenciones concedidas durante el ejercicio.

El borrador del acuerdo, así como los borradores de acuerdos adicionales entre el fundador y la institución, están sujetos a la aprobación del departamento de finanzas.

La subvención se transfiere de conformidad con el plan de caja del presupuesto local. El fundador formula propuestas para la formación de un plan de caja para la ejecución del presupuesto local teniendo en cuenta el plan calendario de financiación del subsidio establecido en el convenio.

Los saldos de fondos proporcionados a instituciones presupuestarias y autónomas con cargo al presupuesto local que no se utilizan en el ejercicio en curso se utilizan en el ejercicio siguiente para los mismos fines.

El volumen de apoyo financiero durante el año financiero puede revisarse según la decisión del fundador (incluso sobre la base de un informe provisional sobre la implementación de la tarea municipal) de acuerdo con el departamento de finanzas después de realizar cambios en el cronograma presupuestario por realizar los cambios apropiados en la tarea municipal en términos del volumen de servicios municipales (obras) y/o estándares de costos, en el acuerdo, así como, si es necesario, en el Procedimiento para determinar los costos estándar.

Los motivos para revisar el monto del apoyo financiero para la implementación de una tarea municipal por parte de una institución son:

Un aumento o disminución en el volumen de asignaciones previstas para la prestación de los servicios municipales relevantes (trabajo realizado) en el presupuesto distrital;
- cumplimiento de una tarea municipal por parte de una institución no en su totalidad o con una calidad inferior a la establecida en la tarea municipal;
- identificar la necesidad de que la institución brinde servicios municipales (realice trabajos) en cantidades superiores a las establecidas en la tarea municipal;
- identificar la necesidad de que la institución proporcione servicios municipales (trabajos) adicionales no especificados en la asignación municipal;
- identificar la necesidad de redistribuir el volumen de asignaciones municipales entre instituciones.

Si la institución cumple con todos los requisitos de volumen y calidad de los servicios municipales (obras) aprobados en la tarea municipal, no se permite una reducción en el volumen de apoyo financiero para la tarea municipal en términos de los servicios municipales ya prestados y el trabajo realizado.

Si, en el marco de una tarea municipal, los servicios (trabajos) municipales se brindan (realizan) obligatoriamente de acuerdo con la legislación de la Federación de Rusia, el Territorio de Primorsky, Shkotovsky MR y el asentamiento rural de Tsentralnensky, entonces si es necesario que la institución prestar servicios (realizar trabajos) en un monto superior a lo establecido en la tarea municipal, se realizan sin falta los ajustes a la tarea municipal y su apoyo financiero.

La institución, simultáneamente con el informe sobre la implementación de la tarea municipal, presenta al fundador un informe sobre el uso del subsidio en la forma de conformidad con el Apéndice 2 del Procedimiento. El procedimiento y periodicidad de presentación del informe sobre el uso de la subvención lo establece el fundador en la cesión municipal.

En el caso de que, con base en el informe final de ejecución de la tarea municipal y el informe sobre el uso del subsidio, se establezca que la tarea municipal no ha sido completada en su totalidad, el fundador considera la cuestión de la devolución parcial o total. devolución del subsidio en el monto determinado en función del número de servicios realmente no prestados (obras no ejecutadas). Por decisión del fundador, los servicios realmente no prestados (obras no terminadas) se incluyen en la tarea municipal del año siguiente sin estar incluidos en el importe total de la subvención del año siguiente. En este caso, el subsidio en el monto determinado en función del número de servicios realmente no prestados (trabajos no realizados) no es reembolsable.

En el caso de que el plazo de finalización de la obra (prestación de servicios) se traslade al año siguiente, por decisión del fundador, la subvención no es reembolsable, pero se tiene en cuenta a la hora de formar la tarea municipal para el año siguiente. Las obras (servicios) especificadas, así como las subvenciones para su ejecución, deberán reflejarse en la tarea municipal del próximo año sin estar incluidas en el importe total de las subvenciones del próximo año.

El control sobre el uso efectivo de los fondos del presupuesto local previstos para la implementación de la tarea municipal, así como la presentación oportuna de informes sobre el uso de los fondos del presupuesto local, lo lleva a cabo el fundador en la forma prescrita en la tarea municipal, como así como por el departamento financiero en la forma establecida por la legislación vigente.

Proporcionar gestión financiera.

El soporte de información para la gestión financiera consiste en un sistema formado de canales para recibir, procesar y analizar información. La eficacia de cada departamento de gestión depende en gran medida del soporte de información. Por ejemplo, a la gestión financiera se le asigna el control más estricto sobre la contabilidad y la optimización de los procesos de producción de las empresas. En el mundo económico moderno, es difícil sobreestimar los beneficios de una información actualizada recibida, procesada de manera competente. Su característica principal y más valiosa es la objetividad, sin la cual es imposible preparar estados financieros. Este tipo de informes consta de varias formas de informes basados en datos de contabilidad financiera, que a su vez son necesarios para proporcionar al público externo e interno datos objetivos que ilustren la situación financiera de la empresa de una forma accesible. Esta forma de presentar información es bastante aceptable para pronosticar y planificar sus actividades, así como para analizar el trabajo realizado. Para socios potenciales.

Este paquete de información consta de:

Información sobre la evaluación de la situación financiera;
estimaciones de flujo de caja;
datos de aceptación;
decisiones de inversión.

Es importante utilizar el soporte de información no solo para la gestión financiera.

Los llamados “usuarios de la información” incluyen:

Inversores;
accionistas;
propietarios;
acreedores;
sindicatos;
trabajadores que utilizan esta información para su trabajo;
clientes;
agencias gubernamentales;
población; ámbito empresarial y científico.

Requisitos básicos de soporte informativo para la gestión financiera:

1. Importancia en la influencia informativa en los resultados.
2. Integridad de los datos y al mismo tiempo proporcionar indicadores informativos.
3. Credibilidad.
4. Relevancia.
5. Perceptibilidad para el procesamiento.
6. Comparabilidad estimada.
7. Relevancia (que contiene estructura de prioridades).

En un sentido amplio, la gestión financiera utiliza información asociada con la toma de decisiones de gestión. Pero es importante cumplir con la forma de proporcionar información que cumpla con los requisitos anteriores para un procesamiento de datos efectivo.

La gestión financiera entra en la categoría de usuarios internos de información. En lenguaje económico, los “usuarios de la información” se dividen en internos y externos.

En cuanto al primer grupo, este incluye:

Jefes de organizaciones;
gerentes financieros;
a veces los dueños de la empresa.

Los usuarios externos incluyen:

Acreedores;
Inversores potenciales;
contrapartes de la empresa;
autoridades fiscales; bolsa.

Al mismo tiempo, se debe prestar atención al punto en que las organizaciones e instituciones se incluyen entre las interesadas en obtener altos resultados de la actividad económica. Pero solo aquellos que han reclamado la propiedad de los fondos de la empresa y evalúan la viabilidad de utilizar todos los recursos de esta organización. Y también en esta fila están los acreedores (reales y potenciales), quienes en primer lugar deben analizar el grado de confianza en un cliente posible o real. No debemos olvidarnos de usuarios de información como proveedores, audiencias de compras, organismos gubernamentales, que son los principales responsables de monitorear y corregir las actividades financieras de la empresa. Todos los recursos de información tienen sus propias características. Si los clasificamos según las fuentes de recepción, nuevamente la división se realizará entre recursos de información externos e internos. La primera fila de recursos son datos que se relacionan con otros productores, posibles consumidores y proveedores. Lo proporcionan los mercados de información. Es claro que la información interna proviene del ámbito interno de la empresa y tiene acceso abierto y cerrado (solo para uso interno).

Un hecho interesante es que todo el mercado mundial de bienes y servicios lleva mucho tiempo dividido en sectores de datos de información.

Esta área incluye:

1. Recursos empresariales:

Datos macroeconómicos;
- estados financieros y bursátiles;
- datos comerciales;
- recursos estadísticos;
- noticias de negocios.

2. Activos de información científica y profesional.

3. Datos sociopolíticos y jurídicos.

4. Recursos masivos y de consumo.

Ampliemos el concepto de esfera con provisión interna de una base de información que se crea directamente en las actividades de la empresa con la ayuda de sus empleados en diferentes niveles de la jerarquía. Aquí la clasificación es más complicada. Se toma como principio criterio el contenido de la información y la fuente de su formación.

Entonces, usando el primer parámetro miramos los datos:

En contabilidad de gestión;
estimados;
presupuestos;
información planificada y operativa;
estados de compras y gastos, gastos.

En cuanto a las fuentes, las siguientes declaraciones son proporcionadas por:

Contabilidad;
Departamento financiero;
departamento de gestión y publicidad;
departamento de ventas y producción.

Así como fuentes adicionales dependiendo de las particularidades de la empresa.

Garantizar la seguridad financiera

La seguridad económica de la actividad bancaria es el estado del uso más eficiente de los recursos para prevenir amenazas y garantizar el funcionamiento estable de los bancos comerciales.

El objetivo principal de garantizar la seguridad económica del banco es lograr la máxima estabilidad operativa, así como crear la base y las perspectivas de crecimiento, independientemente de los factores amenazantes objetivos y subjetivos. En las condiciones actuales de condiciones financieras impredecibles, esto es especialmente importante.

Para lograr el más alto nivel de seguridad económica, el banco debe trabajar para asegurar la estabilidad y eficiencia del funcionamiento de sus principales componentes, que incluyen: el componente financiero, el componente de información, el componente técnico y tecnológico, el componente de personal y el componente jurídico.

El componente financiero es el más importante, ya que la estabilidad financiera indica la seguridad del banco con sus propios recursos financieros, el nivel de su uso y la dirección de colocación.

El problema más importante y complejo es garantizar el componente financiero de la seguridad de un banco comercial, porque un banco estable y que opera eficientemente tiene fondos suficientes para resolver los problemas de protección de la información, proteger a los empleados del banco y atraer especialistas altamente calificados a todas las estructuras.

Por otro lado, el componente financiero es la resultante de todos los demás componentes; su alto nivel está predeterminado por el éxito de las acciones en otros componentes.

La esencia del componente financiero de la seguridad de las actividades bancarias es garantizar medidas organizativas, de gestión, de régimen, técnicas y preventivas que garanticen una protección de alta calidad de los derechos e intereses de un banco comercial, el crecimiento del capital autorizado y el aumento de la liquidez de activos, garantizando el reembolso de los préstamos y la seguridad de los activos financieros y materiales.

El proceso de garantizar el componente financiero de la seguridad económica de los bancos comerciales debe entenderse como un conjunto de medidas destinadas a prevenir daños por impactos negativos en su seguridad económica en diversos aspectos de la actividad económica y financiera. Es precisamente la prevención de daños que no sólo amenazan claramente la seguridad económica de la empresa, sino que también son potencialmente posibles, ese es el objetivo del trabajo de los administradores financieros para mantener la sostenibilidad empresarial.

Los impactos negativos que amenazan el componente financiero de la seguridad económica de una entidad de crédito pueden ser de naturaleza subjetiva y objetiva. Los impactos negativos de tipo subjetivo incluyen impactos internos y externos, que se basan en acciones conscientes (y a veces inacción) de personas y otros sujetos del mercado de servicios y bienes de un banco comercial con el objetivo de causar daño a esta organización. así como la mala calidad del trabajo de sus empleados o socios comerciales. A diferencia de los impactos de naturaleza subjetiva, los impactos negativos de naturaleza objetiva son el resultado de circunstancias de fuerza mayor o circunstancias similares a ellas en su esencia y fuentes de ocurrencia de circunstancias políticas y macroeconómicas, es decir, Circunstancias que no están directamente relacionadas con las actividades de esta organización o sus empleados.

La división de los impactos negativos de tipo subjetivo en internos y externos refleja la naturaleza de la relación entre los autores del daño causado y la organización afectada. Por ejemplo, los impactos negativos internos pueden ser causados por acciones o inacciones erróneas y a veces deshonestas de sus empleados en áreas tan importantes como la planificación financiera y la gestión de activos.

La causa de un daño considerable puede ser una gestión ineficaz del capital de trabajo y la estructura del capital, un control insuficiente sobre la proporción de activos fijos y de trabajo, fondos prestados y capital social.

Una grave amenaza para la seguridad financiera también la plantean las deficiencias en la organización del control sobre la estructura de las inversiones, la proporción de partes de la cartera financiera en términos de riesgo y rentabilidad. En última instancia, tales errores, si se cometen de forma sistemática o van acompañados de consecuencias importantes, por regla general, conducen a la pérdida de independencia de la organización o provocan su quiebra.

Las influencias negativas externas de tipo subjetivo con respecto al componente financiero de la seguridad económica incluyen métodos y técnicas de competencia utilizadas por organizaciones comerciales competidoras para asegurarse ventajas adicionales en el mercado. Los tipos más comunes de impactos negativos de los competidores incluyen la competencia de precios, la mejora de la calidad y las propiedades de consumo de los productos bancarios, el apoyo publicitario activo y los programas de servicios, la reducción, así como tipos de impactos específicos y no accesibles como el espionaje industrial (todavía raro en Rusia) y, por el contrario, la práctica generalizada de ejercer presión sobre los intereses en los órganos gubernamentales y administrativos.

Impactos negativos de tipo objetivo, generados por circunstancias de fuerza mayor (desastres naturales, guerras, disturbios masivos, etc.) u otras circunstancias cercanas a ellas de tipo objetivo (acuerdos internacionales y actos legislativos internos, bloqueos, embargos, huelgas, precios desfavorables condiciones, tipos de cambio de divisas, etc.) ocurren relativamente raramente y generalmente son difíciles de predecir, pero a pesar de esto, todos los empresarios deben tenerlos en cuenta en sus actividades. Entre las medidas utilizadas para prevenir o minimizar los daños por impactos negativos de tipo objetivo, se puede destacar el estudio detallado de las cláusulas de fuerza mayor en los contratos con contrapartes, el desarrollo de escenarios para la respuesta de todas las divisiones estructurales de la organización ante la ocurrencia de circunstancias de fuerza mayor y la creación de las reservas de recursos necesarias.

La evaluación del nivel actual de garantía del componente financiero de la seguridad económica se lleva a cabo en varias áreas principales. En primer lugar, se estudian los estados financieros. Con base en los datos del reporte, se analiza la estructura y dinámica del capital de la organización, el nivel de su autonomía e independencia financiera de los fondos prestados, la situación de la liquidez del capital de trabajo y la solvencia en el momento actual y en el futuro. El uso de capital fijo y de trabajo, la estructura, la composición por grupos y edades de los activos de producción y otros indicadores similares están sujetos a un análisis adecuado. Se pone especial énfasis en la estructura del capital de trabajo, el nivel de liquidez de los inventarios y las cuentas por cobrar, así como en los indicadores de rotación del capital de trabajo y la duración de una rotación.

Los estados financieros también son una fuente importante de datos necesarios para analizar la estructura de costos del Banco y su dinámica. Al analizar la estructura de costos, es posible determinar el tipo de estrategia bancaria y el grado de orientación hacia vías de desarrollo intensivo de alta tecnología, e identificar reservas ocultas para ahorrar recursos.

Completar el estudio Estados financieros, es necesario analizar cuidadosamente su rentabilidad y rentabilidad. Los indicadores de rentabilidad y rentabilidad caracterizan la eficiencia de la organización, el uso de capital y otros recursos, la validez de la estructura de costos: le permiten compararla con otras organizaciones de crédito.

La siguiente dirección para evaluar el nivel actual de garantía del componente financiero de la seguridad económica está relacionada con el estudio de la posición competitiva del banco en el mercado relevante y el análisis de sus ventajas competitivas inherentes. La información recopilada sirve como base para clasificar las entidades competidoras en función de sus ventajas competitivas inherentes. Los criterios adicionales para dicha clasificación pueden incluir indicadores financieros de sus actividades: rentabilidad y rentabilidad, el monto de los dividendos pagados y el monto de la ganancia por acción, la dinámica del valor de mercado de las acciones y otros valores, etc.

De fundamental importancia para la seguridad económica de cada banco es la determinación de las perspectivas a largo plazo para el desarrollo del negocio en el que participa y una comprensión clara de su papel y lugar en este negocio. La planificación a largo plazo comienza con la previsión de las demandas y preferencias de los consumidores con respecto a los productos y servicios bancarios. En este caso, necesariamente se tiene en cuenta la probabilidad de que aparezcan en el mercado nuevos productos similares, que se diferencien de los ya conocidos tanto en las propiedades de consumo como, posiblemente, en términos de suministro. Luego se realiza una evaluación del volumen total y la dinámica de la demanda efectiva de estos productos. Se analizan las principales tendencias en las estrategias de los competidores potenciales. Y como resultado, se especifica el lugar de esta entidad de crédito en el mercado de servicios bancarios.

El sistema de medidas nos permite garantizar la seguridad económica sostenible de las actividades bancarias. La base de estas actividades es la planificación y la previsión. Las estimaciones de pronóstico se reflejan en el plan estratégico de la empresa, que contiene parámetros cualitativos para el uso de todos los recursos disponibles. Para implementar la estrategia de seguridad bancaria, se determinan los principales pasos tácticos. Parece más óptimo desarrollar varios escenarios alternativos para el desarrollo de la situación en Banco Comercial y cálculo de indicadores para garantizar la seguridad económica de las actividades bancarias para cada uno de ellos. Después de elegir la opción óptima, los planes bancarios actuales se elaboran en función de los resultados del cálculo.

La financiación es la provisión de los recursos financieros necesarios para cubrir los costes de realización de determinadas actividades.

La financiación se realiza según los principios:

Se proporcionan medios de planificación al elaborar un presupuesto (plan financiero);

Orientado a un propósito: el uso de fondos está permitido únicamente para los objetos y propósitos previstos en el plan;

No reembolsabilidad: los destinatarios de los fondos no tienen la obligación de devolverlos;

Asignación de fondos a medida que se gastan;

Ahorros: gasto racional de fondos.

En general, la definición es bastante aceptable para las condiciones de la economía moderna. Cabe agregar que estos principios de financiación están plenamente incluidos en el actual proceso presupuestario.

Obviamente se puede discutir sobre el contenido propuesto del concepto de “financiación”. Puede que no parezca lo suficientemente estricto. Al mismo tiempo, no pretendemos que esta definición sea exhaustiva. Para un estudio más detallado de la cuestión de la financiación, las características dadas son más que suficientes.

Cabe señalar también que la financiación no debe confundirse con las relaciones de “compra y venta”, donde existe un contramovimiento de recursos financieros y su equivalente tangible o intangible en forma de producto o servicio. Para un estudio más profundo, esto es importante porque, estrictamente hablando, no toda entrada de dinero u objetos materiales a una institución educativa es financiación. Este tema se puede discutir.

Financiamiento estimado - asignación de fondos del presupuesto estatal (municipal) para cubrir los gastos de las instituciones de acuerdo con la estimación. El financiamiento estimado se lleva a cabo (más precisamente, debe realizarse) en estricta conformidad con el propósito previsto de los gastos y los estándares de costos establecidos por el organismo de financiamiento, teniendo en cuenta el perfil y las características de las actividades de las instituciones presupuestarias. Los costos se agrupan de acuerdo con la clasificación presupuestaria, que determina la orientación objetivo de las asignaciones para cada estimación. La necesidad de fondos se justifica mediante cálculos adecuados para cada tipo de gasto. No se permiten gastos que no estén incluidos en el presupuesto o excedan las asignaciones estimadas, así como un aumento de costos de cualquier otra fuente.

Estimación de la institución presupuestaria- un documento que define el volumen y la distribución trimestral de las asignaciones presupuestarias para todos los gastos de una institución determinada, compilado en el contexto de las partidas de clasificación presupuestaria y de acuerdo con los requisitos establecidos.

El resto de definiciones necesarias para comprender las cuestiones de financiación presupuestaria están establecidas por el Código de Presupuesto de la Federación de Rusia y otros actos legislativos.

La financiación es la provisión de los recursos financieros necesarios para cubrir los costes de realización de determinadas actividades. En nuestro caso, para la implementación del proceso educativo, es decir. para la implementación de uno o más programas educativos y/o mantenimiento (educación) de estudiantes y alumnos. La financiación implica:

- uso específico de fondos - gastar fondos para fines predeterminados;
- irrevocabilidad: los fondos proporcionados a las instituciones educativas no se devuelven ni reembolsan directamente. En el concepto “clásico”, el financiamiento se define como “proporcionar los recursos financieros necesarios para cubrir los costos de desarrollo de la economía nacional”. La financiación se realiza según los principios:
- planificación: se proporcionan fondos al elaborar el presupuesto (plan financiero);
- asignación de fondos a medida que se gastan;
- economía - gasto correcto y racional de los fondos.

En general, la definición es más voluminosa, pero bastante aceptable. Cabe agregar que estos principios de financiación están plenamente incluidos en el actual proceso presupuestario. El financiamiento estimado es la provisión de fondos del presupuesto estatal para cubrir los gastos de instituciones no productivas que, por regla general, no tienen ingresos propios. El financiamiento estimado se lleva a cabo (más precisamente, debe realizarse) en estricta conformidad con el propósito previsto de los gastos y los estándares de costos establecidos por el organismo de financiamiento, teniendo en cuenta el perfil y las características de las actividades de las instituciones presupuestarias. Los costos se agrupan de acuerdo con la clasificación presupuestaria, que determina la orientación objetivo de las asignaciones para cada estimación. La necesidad de fondos se justifica mediante cálculos adecuados para cada tipo de gasto. No se permiten gastos que no estén incluidos en el presupuesto o excedan las asignaciones estimadas, así como un aumento de costos de cualquier otra fuente.

Una estimación de una institución presupuestaria es un documento que determina el volumen y la distribución trimestral de las asignaciones presupuestarias para todos los gastos de esta institución.

Dado que la principal fuente de financiamiento de la educación es el presupuesto (estatal y municipal), el financiamiento de la educación está determinado por los siguientes factores:

- el sistema del Estado y otros organismos involucrados en el proceso de financiación de la educación;
- el procedimiento para desarrollar previsiones de la necesidad de fondos presupuestarios, proyectos para la parte de gastos de los presupuestos para financiar la educación;
- el procedimiento (orden) de financiación real de la educación con cargo al presupuesto.

En esta etapa, dos componentes importantes del sistema de financiación son:

- plan de financiación;
- distribución de funciones entre los organismos implicados en la financiación.

Los siguientes organismos participan en el proceso de financiación a nivel federal:

- Presidente de la Federación de Rusia (funcionario más alto);
- Asamblea Federal de la Federación de Rusia (legislador);
- Gobierno de la Federación de Rusia;
- Ministerio de Finanzas de la Federación de Rusia, incluido el sistema del Tesoro Federal y sus órganos territoriales como parte integrante del Ministerio de Finanzas;
- ministerios y departamentos federales que tienen bajo su jurisdicción instituciones educativas financiadas con cargo al presupuesto federal;
- bancos autorizados (red conductora);
- Instituciones educativas reales de jurisdicción federal (gasto). Un mecanismo importante para el financiamiento presupuestario de las instituciones educativas es el valor estándar del estándar federal para el financiamiento presupuestario. El estándar federal para el financiamiento presupuestario es el costo estándar de implementar un programa educativo estatal durante el año por tipo y tipo de instituciones educativas por estudiante. El tamaño del estándar federal es el costo mínimo requerido para la ejecución de los presupuestos en todos los niveles. A la hora de calcularlo no se tienen en cuenta los siguientes gastos:
- 1) actual (servicios públicos, es decir: calefacción, iluminación, suministro de agua, alcantarillado y otros);
- 2) gastos (de capital) a largo plazo.

Su financiación es adicional a la estándar.

Todos los fondos que no provienen del presupuesto de una institución educativa son, por supuesto, extrapresupuestarios. En este caso, la característica distintiva es su “no pertenencia” a la fuente de recepción, es decir. al presupuesto (sin importar el presupuesto). Quizás esta no sea la clasificación más exitosa, pero ha entrado firmemente en la vida cotidiana y el término es generalmente aceptado. Así, las fuentes de fondos de la institución educativa se dividen en presupuestarias y extrapresupuestarias. Esto no significa en absoluto que los fondos presupuestarios no puedan moverse según el esquema de adquisición por parte del Estado (el propietario de los fondos presupuestarios) de bienes y servicios. El Estado, naturalmente, puede adquirir ambas cosas para satisfacer sus necesidades. Por lo tanto, para entender la financiación, es necesario introducir otra característica importante: sólo su fundador-propietario puede financiar una organización (como se define en el Código Civil de la Federación de Rusia, artículo 120).

Así, una institución educativa puede ser financiada por el estado o el municipio, o por un particular. Además, se conoce el concepto de “autofinanciamiento”. La autofinanciación es la financiación por parte de una organización de su propio trabajo (realizado dentro de la organización) a expensas de los fondos que posee (de los que dispone) esta organización. Los resultados de dicho trabajo pueden ser:

- consumido por la misma organización, en este caso la autofinanciación se representa en forma de reembolso de los propios gastos por realizar el trabajo por cuenta propia;
- recibido en forma de algún producto, objeto intelectual, etc., que puede ser vendido posteriormente, que reembolsará (total, parcialmente o con beneficio) los costos incurridos, o se reservará “en reserva, como reserva”, etc. . Pero como ambas opciones tienen como resultado final un producto específico utilizado por la organización de una forma u otra, entonces, estrictamente hablando, esto no es financiación. Más bien, esto debería atribuirse a la adquisición de bienes, obras y servicios por parte de la organización (al menos de sus empleados). Otra pregunta es: si una organización gasta sus fondos, por ejemplo, en trabajos de investigación que no arrojan resultados tangibles (al menos durante un cierto período de tiempo), probablemente esto pueda considerarse autofinanciamiento de su propio trabajo. Así, la financiación puede proceder de las siguientes fuentes:
- presupuesto del fundador;
- fondos de patrocinio;
- fondos propios a disposición (propiedad).

Y para ser aún más preciso, cabe señalar que a efectos de su propia financiación se pueden utilizar aquellos fondos de la organización que quedan en ella después de liquidar los costes incurridos para obtener estos fondos, es decir, ganancias, e incluso después de arreglar las relaciones con el sistema tributario.

Las fuentes de fondos extrapresupuestarios incluyen:

- ingresos por la venta de bienes, obras, servicios (ingresos de diversos tipos de actividades);
- ingresos de actividades no operativas (todos estos son multas, sanciones, sanciones, etc.);
- donaciones (obsequios, patrocinio, transferencia por testamento, etc.)

Todas estas fuentes de fondos extrapresupuestarios están presentes en las actividades de las instituciones educativas.

Los ingresos (ingresos) extrapresupuestarios probablemente puedan clasificarse de diferentes maneras. Se pueden elegir dos grupos principales como elementos básicos de la clasificación, determinando la naturaleza de la actividad, el resultado financiero y las posibles consecuencias fiscales. Estos grupos incluyen:

1. Principales actividades:
- - implementación de uno o más programas educativos, contenidos, educación de los estudiantes (alumnos);
- - realizar trabajos de investigación;
- - actividades para proporcionar y mantener el proceso educativo y de investigación.
2. Otras actividades, incluidos otros ingresos, es decir otras actividades permitidas por instituciones educativas que generen ingresos y no estén relacionadas con los tipos especificados de actividades principales.

Los fondos del presupuesto federal se asignan para el mantenimiento de instituciones educativas federales, para la implementación de programas educativos federales y para subvenciones educativas como parte de transferencias financieras a regiones subsidiadas. Los fondos de los presupuestos de los niveles regional y municipal prevén asignaciones para el mantenimiento de instituciones educativas, cuyos fundadores son las autoridades ejecutivas de las entidades constitutivas de la federación, así como para la implementación de programas de las entidades constitutivas pertinentes de la federación y los municipios.

El término financiamiento multinivel se utiliza en los casos en que el financiamiento de determinadas actividades o instituciones educativas se realiza con cargo a presupuestos de varios niveles. Cuando se utiliza el término financiación multicanal, se entiende que las fuentes de recursos financieros no son sólo asignaciones presupuestarias a distintos niveles, sino también diferentes tipos de fondos extrapresupuestarios.

También existe un método de letra de cambio para financiar instituciones educativas. Está precedido por la recepción en el presupuesto de letras de cambio de diversas empresas y bancos en condiciones de escasez de medios de pago. Las autoridades financieras transfieren letras de cambio entrantes como financiación a las autoridades educativas. Las letras de cambio se transfieren a un valor nominal determinado con fechas de vencimiento específicas.

La opción de financiación mediante facturas se acerca esencialmente al sistema de compensaciones mutuas, que surge como un medio para reducir los impagos. Al implementar el financiamiento mediante el método de compensación, se concluyó un acuerdo entre el prestamista de la institución educativa, el organismo de gestión educativa y el organismo financiero.

La participación de una institución educativa en la celebración de un acuerdo como una de las partes es posible, pero no obligatoria. Si la institución educativa es una entidad jurídica de pleno derecho con derechos de independencia económica, después de la compensación, recibió una notificación del organismo de gestión educativa sobre la financiación mediante el método de compensación.

El sistema de tesorería para la ejecución del presupuesto se desarrolló con la introducción del Código de Presupuesto de la Federación de Rusia del 31 de julio de 1998 No. 145. Al implementar un sistema de financiamiento de este tipo, en primer lugar, el apoyo financiero para los gastos de las instituciones educativas se realiza de acuerdo con el llamado. Partidas "protegidas" de la clasificación presupuestaria. Al financiar instituciones educativas a través del sistema de tesorería de ejecución presupuestaria, el administrador principal de préstamos, el organismo de gestión de la educación, queda excluido del procedimiento de transferencias financieras de fondos.

Las funciones de las autoridades educativas se limitan a determinar las cantidades a transferir y elaborar las solicitudes de financiación de cada institución, indicando las partidas de gasto. La autoridad financiera transfiere fondos presupuestarios a la cuenta bancaria de la sucursal correspondiente del Tesoro, los cuales se acreditan en las cuentas personales de la institución educativa. Las cuentas personales de los Departamentos de Contabilidad Centralizada de los Órganos de Gestión Educativa reciben únicamente fondos de las instituciones educativas atendidas por este departamento de contabilidad.

-asegurar las actividades de las organizaciones comerciales por cuenta propia.

El autofinanciamiento implica la obtención de ganancias por parte de las estructuras comerciales y su uso para financiar los costos actuales de la empresa, cubrir los costos de ampliar y mejorar la producción, actualizar los productos teniendo en cuenta las necesidades del mercado, aumentar los salarios de los trabajadores y satisfacer las necesidades sociales. de la fuerza laboral.

Autofinanciarse no significa utilizar todos los ingresos y beneficios para sus propias necesidades. Las empresas y organizaciones comerciales de todas las formas de propiedad deben cumplir con sus obligaciones financieras con el Estado y transferir los fondos necesarios a fondos extrapresupuestarios en su totalidad y a tiempo. Si sus propios fondos son insuficientes, las empresas pueden obtener un préstamo bancario, asegurando su reembolso oportuno y el pago de intereses de sus propias fuentes financieras.

Financiamiento estimado

Proporcionar fondos de presupuestos de diferentes niveles (federal, entidades constitutivas de la Federación de Rusia y local) para cubrir los costos de las instituciones presupuestarias de acuerdo con la estimación aprobada.

La institución se financia con cargo al presupuesto dependiendo de su subordinación a un organismo gubernamental en particular o a un organismo de gobierno local. Según la estimación, se financian las instituciones educativas, culturales, sanitarias, de bienestar social, los órganos gubernamentales estatales y locales, los tribunales, los organismos encargados de hacer cumplir la ley y los organismos de seguridad del Estado, así como las actividades de defensa nacional. Los fondos del presupuesto se proporcionan de acuerdo con estimaciones de ingresos y gastos. Las asignaciones para el mantenimiento de las instituciones presupuestarias se determinan sobre la base de los volúmenes proyectados de prestación de servicios estatales o municipales. Las asignaciones presupuestarias tienen una finalidad estrictamente específica en estricta conformidad con las divisiones, clasificación funcional departamental y económica de los gastos. Se determinan mediante cálculos detallados para cada artículo y elemento de costo, teniendo en cuenta los indicadores de producción planificados y las normas y estándares obligatorios o calculados para los costos por unidad de costo. No está permitido incluir en las estimaciones créditos que excedan las normas aprobadas. Las instituciones se financian sobre la base de un calendario presupuestario consolidado anual aprobado con un desglose trimestral, teniendo en cuenta los cambios realizados durante el año.

Si los presupuestos se aprueban después del 1 de enero del año presupuestario actual, los fondos, hasta la aprobación del presupuesto, se gastan en las secciones relevantes de las clasificaciones de gastos funcionales y departamentales en una cantidad que no exceda j asignaciones del año anterior por trimestre (no más de 1/12 por mes). Las asignaciones presupuestarias se planifican en montos anuales y trimestrales, por lo que su uso se limita no solo al año presupuestario, sino también al trimestre. Las instituciones presupuestarias, sin el permiso del administrador principal de los fondos presupuestarios, no tienen derecho a transferir asignaciones entre trimestres. Los fondos del presupuesto se proporcionan a medida que el plan se implementa en toda la red, los estados y los contingentes y teniendo en cuenta el uso de los fondos previamente asignados. El incumplimiento de los objetivos operativos de la red y la puesta en servicio inoportuna de nuevas capacidades por parte de las instituciones presupuestarias implican una reducción de la financiación presupuestaria. No se permiten gastos que excedan los fines aprobados o no incluidos en el presupuesto.

El uso económico y oportuno de los fondos se logra mediante el seguimiento de la planificación razonable de las asignaciones y el uso específico de los fondos presupuestarios. Las instituciones no tienen derecho a utilizar los fondos ahorrados en una partida de gastos para aumentar otros gastos (en particular, los fondos ahorrados en costos de materiales no se pueden utilizar para pagar la mano de obra). Mejorar el financiamiento estimado consiste en aumentar la validez de la planificación mediante el desarrollo y aplicación de estándares sociales mínimos estatales, normas financieras enfocadas en los resultados finales de las actividades de las instituciones, que reúnen las necesidades de fondos de las instituciones y el tamaño de las asignaciones presupuestarias asignadas a financiar sus gastos.

Financiación

-(financiamiento inglés) - proporcionar los recursos financieros necesarios para el desarrollo de empresas, industrias, la economía en su conjunto, el ámbito social, las regiones, para asegurar la defensa nacional del país y el desarrollo de otras esferas de la sociedad. Se lleva a cabo a expensas de empresas, presupuestos de distintos niveles, fondos extrapresupuestarios, inversores privados y otras fuentes. Volumen financiación determinado sobre la base de los gastos planificados y las fuentes de su provisión. En las empresas comerciales, los recursos financieros y las relaciones financieras se reflejan en el plan de negocios de la empresa (sección del plan de negocios "Plan financiero de una empresa comercial"). Los gastos de mantenimiento actual y ampliación de las actividades de las instituciones y organizaciones que se financian de forma estimada se realizan principalmente con cargo a los presupuestos federal o municipal, así como al presupuesto de una entidad constitutiva de la Federación.

Dependiendo del propósito específico de los fondos de las organizaciones, existen diferentes tipos. financiación: salarios; comprar artículos duraderos; alquilar; costos de transporte; reparaciones importantes; construcción de capital; otros gastos corrientes.

Financiación organizado sobre los principios de: planificación; orientación objetivo de los fondos; irrevocabilidad de las asignaciones asignadas con cargo a los presupuestos de todos los niveles; gastar fondos de acuerdo con el plan de negocios de la empresa o el presupuesto de la organización; Cumplimiento del régimen económico. El principio de planificación significa que los recursos financieros están previstos en los presupuestos pertinentes, fondos extrapresupuestarios, planes comerciales de empresas comerciales, estimaciones presupuestarias de organizaciones, planes financieros de organizaciones públicas y otras estructuras económicas. El principio de focalización implica el uso de fondos para fines y objetos específicos previstos en el plan. El principio de irrevocabilidad significa que los recursos financieros proporcionados a regiones, empresas, organizaciones (subsidios, subvenciones, inversiones) no son reembolsados directamente por ellas, que es la diferencia entre el presupuesto financiación de préstamos basado en la devolución de los fondos recibidos por el prestatario durante un cierto período de tiempo con el pago de intereses por el uso del préstamo. El principio de gastar fondos de acuerdo con el plan de negocios de una empresa o el presupuesto de una organización implica la asignación de recursos financieros solo cuando se utilizan los montos recibidos previamente. El principio de cumplimiento del régimen económico significa el gasto correcto y racional de los fondos, el estricto cumplimiento de la disciplina financiera y las normas y estándares establecidos.

Una economía de mercado se caracteriza por múltiples fuentes de apoyo financiero para los costos de producción y actividades para el desarrollo de la producción. En general, se dividen en 3 grupos: fondos propios de las empresas; préstamos de bancos comerciales; asignaciones de los presupuestos.

Estructura de fuentes financiación no es estable. Cambia en el proceso de desarrollo económico, financiación y la política monetaria estatal. En el contexto del desarrollo de las relaciones de mercado y la transición a la liquidación comercial y la autofinanciación, la principal fuente financiación son los fondos propios de las empresas. En los últimos años, el papel del crédito comercial ha aumentado, la proporción de asignaciones presupuestarias en las fuentes ha disminuido financiación costos corrientes y de capital.

Financiamiento presupuestario

-(financiamiento del presupuesto inglés) - provisión de fondos presupuestarios a título reembolsable y no reembolsable a todos los destinatarios del presupuesto de acuerdo con la legislación establecida para cubrir total o parcialmente sus gastos para la realización de las actividades previstas en el presupuesto aprobado.

Financiamiento presupuestario- una de las formas actuales de cubrir los gastos de las entidades comerciales; se utiliza para asegurar costos de importancia federal, regional y local, con su financiamiento de los presupuestos federal, regional y local, respectivamente. Financiamiento presupuestario llevado a cabo de acuerdo con principios establecidos mediante el uso de formularios y métodos especiales para proporcionar fondos presupuestarios; durante financiación presupuestaria Existe un control financiero estatal sobre el gasto específico, económico y eficiente de los fondos.

Principios financiación presupuestaria se puede dividir en: general, relacionado con todos los destinatarios del presupuesto; privado, determinando el procedimiento para proporcionar fondos presupuestarios a empresas, organizaciones e instituciones en función de su forma organizativa y jurídica y método de gestión económica. Los principios generales en Rusia incluyen: cumplimiento de la legalidad de la financiación (la liberación de fondos presupuestarios sólo puede realizarse sobre la base del presupuesto aprobado y el cronograma presupuestario consolidado); carácter específico de la provisión de fondos presupuestarios; asignación de fondos dentro de los límites de las obligaciones presupuestarias reconocidas por el organismo que ejecuta el presupuesto, y teniendo en cuenta el uso de asignaciones presupuestarias previamente liberadas. Los principios privados incluyen principios que difieren según a quién y para qué fines se proporcionan los fondos presupuestarios. Por lo tanto, para las instituciones presupuestarias existe el principio de dependencia del monto de financiamiento de los estándares establecidos y los indicadores realmente logrados para la red, el personal y los contingentes.

Los fondos presupuestarios se pueden proporcionar en las siguientes formas de financiamiento: asignaciones de diversos tipos (para el mantenimiento de instituciones presupuestarias; para el pago de bienes, trabajos y servicios realizados en virtud de contratos estatales y municipales; para la implementación de ciertos poderes estatales transferidos a otros niveles de gobierno, etc.); transferencias a la población y menores presupuestos; préstamos presupuestarios a personas jurídicas (incluidos créditos fiscales, aplazamientos, cuotas, etc.); inversiones; préstamos, donaciones, subvenciones, subsidios; fondos para el servicio de obligaciones de deuda; préstamos a países extranjeros, etc.

sistema ruso financiación presupuestaria en los 90 ha sufrido cambios significativos en comparación con el sistema de la antigua URSS: el volumen de subsidios presupuestarios a las empresas se ha reducido significativamente gracias a la mejora del mecanismo de subsidios: los fondos presupuestarios comenzaron a asignarse para tipos específicos de productos y durante un tiempo estrictamente definido ; las actividades de empresas específicas se financian en el marco de programas específicos; los fondos son asignados dentro de las obligaciones presupuestarias, por la autoridad reconocida que ejecuta el presupuesto, y límites establecidos; Los préstamos presupuestarios se introdujeron utilizando los principios de pago y reembolso. El procedimiento para proporcionar fondos del presupuesto depende del estado organizativo y legal de la empresa, organización o institución. Por ejemplo, la financiación de las instituciones presupuestarias se realiza de forma irrevocable en estricta conformidad con las asignaciones previstas en sus estimaciones anuales con desglose trimestral y en la medida del cumplimiento de las tareas estatales (municipales) establecidas por ellas. Al mismo tiempo, se tienen en cuenta los cambios realizados en la estimación en la forma prescrita y se cumplen todos los requisitos de disciplina financiera y presupuestaria.

Financiamiento presupuestario de empresas estatales (plantas, fábricas, granjas) se produce de acuerdo con el plan de pedido y el plan de desarrollo, de acuerdo con el Ministerio de Desarrollo Económico y Comercio de Rusia y el Ministerio de Finanzas de Rusia. Los fondos del presupuesto se asignan a las empresas estatales para: implementación de programas estatales de inversión, investigación y desarrollo, mantenimiento de la infraestructura social; compensación por pérdidas derivadas de la implementación del plan de pedido; realización de actividades de conversión, etc.

Las empresas estatales deben devolver al presupuesto los fondos no utilizados al final del año. Para las empresas unitarias estatales y municipales basadas en el derecho de gestión económica y que operan sobre una base comercial, financiación presupuestaria podrá realizarse parcialmente sobre las condiciones de pago y reembolso; En las mismas condiciones, los fondos presupuestarios se proporcionan a las empresas comerciales no estatales que ganan un concurso para proyectos de inversión. Sus gastos se financian dentro de los límites de los montos aprobados en el presupuesto para el año correspondiente. Las actividades específicas que se asignan específicamente como parte de los gastos presupuestarios se financian sobre una base remunerada y reembolsable. Estos incluyen: medidas de apoyo estatal para la entrega de productos a las regiones del Extremo Norte y áreas similares con plazos de entrega limitados; gastos para la formación del fondo federal de alimentos; actividades relacionadas con el suministro de productos de ingeniería al complejo agroindustrial en régimen de alquiler a largo plazo (leasing); gastos de reposición del fondo de préstamos concesionarios; medidas para proporcionar apoyo financiero a corto plazo a las empresas que llevan a cabo una reestructuración estructural de la producción o exportan productos manufactureros, etc.

Los prestatarios de fondos presupuestarios son empresas y organizaciones rusas que son personas jurídicas, con excepción de las empresas con inversiones extranjeras, así como las autoridades ejecutivas de las entidades constitutivas de la Federación de Rusia y los gobiernos locales. Por devolución tardía de fondos presupuestarios y pago tardío de intereses, se cobrará una multa en los montos establecidos. Financiamiento presupuestario También puede aplicarse a organizaciones comerciales no estatales que realicen nuevas construcciones, reequipamiento técnico y reconstrucción de su producción. Sin embargo, los fondos presupuestarios a nivel federal se asignan únicamente por decisión del Gobierno de la Federación de Rusia, tomada sobre la base de una justificación económica, en presencia de las estimaciones de diseño necesarias y un examen positivo, y únicamente sujeto a que se garantice la participación de Rusia o aumentar la participación de su propiedad en los capitales autorizados de estas organizaciones. Dicha participación y un aumento en la participación de la propiedad estatal se logra transfiriendo a la propiedad federal, a su valor nominal, bloques adicionales de acciones (acciones) por la cantidad de fondos presupuestarios proporcionados. De manera similar, los problemas con el financiamiento presupuestario de las empresas no estatales se resuelven a nivel regional y municipal con la asignación de fondos del presupuesto correspondiente.

Métodos financiación presupuestaria, que reflejan el gasto de fondos presupuestarios, incluyen: cancelar fondos de una cuenta presupuestaria única por el monto de una obligación presupuestaria confirmada a favor de personas físicas y jurídicas; compensación de fondos (sujeto a la presencia de deuda del destinatario del presupuesto por pagos no tributarios al presupuesto).

Mejora financiación presupuestaria En Rusia, la transición a los subsidios presupuestarios para las empresas comerciales se facilitará en función de los resultados de la lucha competitiva de los solicitantes de subsidios y la selección de las opciones más efectivas para invertir los fondos presupuestarios. Este método permitirá a Rusia resolver realmente la cuestión de la posibilidad de participación compartida del Estado y las entidades comerciales en la cobertura de ciertos tipos de gastos. Durante la perestroika financiación presupuestaria Se tiene en cuenta la experiencia acumulada por la práctica mundial de invertir recursos en la producción social (por ejemplo, en Japón se da preferencia al apoyo financiero a las empresas económicamente fuertes en lugar de a las débiles, que, gracias a los subsidios presupuestarios, tienen la oportunidad de un importante salto adelante).

Financiamiento presupuestario debería utilizarse más ampliamente, por un lado, para mantener el nivel alcanzado de servicios socioculturales para la población y, por otro lado, para lograr una estructura óptima de industrias, teniendo en cuenta las prioridades sociales. Al mismo tiempo, es importante que en un presupuesto de cualquier nivel el tamaño y el momento de recepción de los fondos cumplan exactamente con los requisitos. financiación presupuestaria para que no haya retrasos en el financiamiento debido a la recepción tardía e incompleta de fondos al presupuesto. Tesoro vacío, violando financiación presupuestaria, no es sólo el resultado del estado de crisis de la economía, sino también evidencia de errores de cálculo cometidos en la gestión de las finanzas estatales y municipales, incluso debido al desequilibrio presupuestario y la justificación insuficiente de los límites de financiación establecidos, que no deben exceder el monto de ingresos entrantes reales. Si hay una disminución de los ingresos presupuestarios o de las fuentes de cobertura del déficit en el proceso de ejecución presupuestaria en financiación presupuestaria puede preverse un régimen para reducir los gastos presupuestarios o un régimen para bloquear los gastos.

Financiación de actividades de innovación

Dirigir y utilizar fondos para el desarrollo y organización de la producción de nuevos tipos de productos y servicios, para la creación e implementación de nuevos equipos, el desarrollo e implementación de nuevas tecnologías, innovaciones en el campo de los servicios sociales, el desarrollo e implementación de nuevos formas organizativas y métodos de gestión.

Financiación de actividades de innovación incluye el financiamiento de trabajos de investigación y desarrollo y los costos asociados con la organización de la producción de nuevos tipos de productos, servicios, la introducción de nuevos equipos y tecnologías, que en menor medida representan los gastos corrientes de la empresa y, en mayor medida, las inversiones de capital financiadas. de fuentes apropiadas. Dado que la actividad de innovación incluye una serie de etapas y es llevada a cabo por varias empresas y organizaciones (investigación, desarrollo, experimentación, pruebas, organizaciones experimentales, empresas en diversas industrias, empresas de innovación), es importante garantizar una financiación constante de todas sus etapas ( I+D, desarrollo de un prototipo, creación de un prototipo, producción en serie de un nuevo tipo de producto) y todos los participantes. La solución a este problema se ve facilitada por el desarrollo y financiación adecuada de programas de innovación, financiación de proyectos (préstamos), la creación de instituciones (organizaciones) especiales que financien actividades de innovación, fondos de innovación, bancos de innovación y fondos de riesgo.

Financiación para investigación y desarrollo (I+D)

Dirección y uso de fondos para trabajos de investigación y desarrollo. Los gastos internos en I+D civil fueron en 1998 (como porcentaje del PIB): en Rusia - 0,7 por ciento, en Suecia - 3,6, en Japón - 2,8, en EE.UU. - 2,3, en Alemania - 2,3 por ciento En 1999 en Rusia el presupuesto federal representó el 49,9 por ciento. monto total de financiamiento I+D, la proporción de fondos de organizaciones del sector empresarial - 15,7 por ciento, fondos propios de organizaciones científicas - 10,4 por ciento, fondos extrapresupuestarios - 6,9 por ciento, fondos de fuentes extranjeras - 16,9 por ciento. Financiado con cargo al presupuesto federal. I+D, previsto por el programa científico y técnico federal objetivo para 1996-2000 "Investigación y desarrollo en áreas prioritarias de desarrollo de ciencia y tecnología para fines civiles", programas federales de inversión, sociales, de conversión, medioambientales, proyectos internacionales, órdenes de la Ministerio de Industria y Ciencia de Rusia, ministerios y departamentos de los programas y proyectos económicos nacionales más importantes (el período de implementación de los proyectos encargados es de 1 a 2 años). Los fondos previstos en el presupuesto federal para financiar la ciencia se transfieren a los destinatarios a través de cuentas personales en el Tesoro Federal de la Federación de Rusia.

Financiación I+D se lleva a cabo únicamente de acuerdo con acuerdos, contratos, estimaciones aprobadas. Los fondos del presupuesto federal se utilizan para financiar I+D de forma no reembolsable y reembolsable. Los desarrollos científicos y técnicos aplicados altamente efectivos llevados a cabo en el marco de programas y proyectos de objetivos federales, programas y proyectos de objetivos internacionales, órdenes del Ministerio de Industria y Ciencia de Rusia, ministerios y departamentos se financian con carácter reembolsable. I+D. Costos de I+D se financian directamente con cargo al presupuesto federal o con fondos presupuestarios: la Fundación Rusa para la Investigación Básica, la Fundación Rusa para la Ciencia Humanitaria y el Fondo de Ayuda al Desarrollo de las Pequeñas Empresas en el Ámbito Científico y Técnico. I+D, llevados a cabo por organizaciones científicas en el marco de programas (órdenes) de las entidades constitutivas de la Federación de Rusia, se financian con cargo a los presupuestos de los territorios.

Las organizaciones de investigación y desarrollo realizan I+D y por encargo de empresas, organizaciones, asociaciones y bancos a expensas de los fondos propios, captados y prestados de los clientes. El pago de estas obras se realiza de acuerdo con los contratos celebrados a precios negociados dependiendo de las condiciones del mercado. I+D, grado de novedad, valor comercial, importancia I+D para el cliente, la eficiencia del trabajo realizado I+D. Las empresas y organizaciones realizan I+D en el marco de sus propias actividades innovadoras por cuenta propia: cargos por depreciación de activos intangibles; beneficio que queda a disposición de la empresa; fondos de alquiler de locales, arrendamiento de instrumentos científicos; fondos de la venta de patentes, know-how; fondos de sociedades anónimas procedentes de la venta de bonos, acciones, etc.

Costos de I+D También se financian con fondos extrapresupuestarios: sectoriales e intersectoriales, formados a través de contribuciones voluntarias de empresas y organizaciones por un monto de hasta el 1,5 por ciento. costo de los productos vendidos; Fondo Ruso para el Desarrollo Tecnológico del Ministerio de Industria y Ciencia de Rusia, formado mediante transferencias de ministerios, departamentos, empresas, corporaciones, asociaciones y otras asociaciones del 25 por ciento. cantidades de fondos recibidos por los fondos sectoriales e intersectoriales formados por ellos I+D y otras fuentes. I+D a expensas de la industria y los fondos extrapresupuestarios intersectoriales se financian a fondo perdido, y a expensas del Fondo Ruso de Desarrollo Tecnológico, a fondo reembolsable. Para financiar proyectos de alto impacto I+D Las organizaciones de investigación y desarrollo utilizan préstamos bancarios. Programas científicos y técnicos internacionales, I+D, realizadas por encargo de empresas extranjeras por empresas de propiedad mixta, son financiadas (junto con otras fuentes) por inversores extranjeros. Ciertas fundaciones y organizaciones (nacionales y extranjeras) otorgan subvenciones a ciudadanos y personas jurídicas para realizar investigaciones científicas específicas en las condiciones estipuladas por los otorgantes.

Financiamiento de la construcción

Destinar fondos para reequipamiento técnico, reconstrucción, ampliación, nueva construcción.

Financiamiento de la construcción realizado sobre la base de proyectos de inversión y planes de negocio de empresas. En proyectos de inversión para reequipamiento técnico, reconstrucción, ampliación de operaciones empresariales, nuevas construcciones, los tipos de productos, su calidad, el tamaño de las capacidades de producción retiradas e introducidas, el número de elementos retirados de activos fijos y los ingresos por sus ventas, volúmenes de producción, plazos de construcción, volúmenes de inversiones de capital y su estructura, fuentes de financiamiento de inversiones de capital, indicadores de su efectividad, riesgo de inversión. Los indicadores especificados del proyecto de inversión están "integrados" en casi todas las secciones del plan de negocios de la empresa (incluido el plan financiero y la sección "Estrategia de financiamiento"). El proyecto de inversión y el plan de negocios prevén los montos de financiamiento de las inversiones de capital (por mes, trimestre, año) indicando las fuentes de financiamiento: cargos por depreciación, ganancias, ingresos por la venta de elementos de activos fijos, ingresos por la emisión de valores. , el importe del préstamo recibido, etc.

Al realizar la construcción por un método económico, la propia empresa compra equipos, realiza trabajos de construcción e instalación), financia la construcción pagando el precio de los equipos, materiales de construcción, mano de obra de constructores e instaladores, costos de transporte, etc.).

Al llevar a cabo la construcción por contrato, la empresa ordena (preferiblemente a través de una licitación) a la organización de diseño que desarrolle estimaciones de diseño y financia este trabajo en forma de pagos por adelantado, ya sea en forma de pago por las partes terminadas del proyecto o en la forma. del pago del precio del contrato por el proyecto terminado. A continuación, la empresa cliente compra el equipo, celebra un acuerdo (preferiblemente basado en los resultados de licitaciones, licitaciones) con el contratista general para realizar los trabajos de construcción e instalación y financia este trabajo de acuerdo con el acuerdo en forma de pagos anticipados, o en forma de pago por las etapas completadas del trabajo, o en forma de pago del precio del contrato por todo el volumen de trabajos de construcción e instalación previstos en el contrato. Al construir una instalación llave en mano, el cliente paga al contratista general el precio del contrato de la instalación, calculado en función del costo del proyecto, el equipo, los trabajos de construcción, instalación y puesta en servicio. Para controlar la financiación de las inversiones de capital, la empresa elabora un presupuesto de gastos de capital, que incluye un desglose de los costos de construcción (por tipo de inversión de capital, por proyecto de construcción, a menudo por cada equipo) de acuerdo con el plan de inversión de capital, así como así como las fuentes de su financiamiento (incluidas las fuentes recibidas durante la implementación del proyecto: ingresos por la venta de elementos reemplazables de activos fijos, cargos por depreciación de las máquinas compradas e instaladas de acuerdo con el proyecto, etc.) con distribución por meses, trimestres, años. Al construir un objeto utilizando un préstamo de bancos comerciales (incluidos los bancos especializados en préstamos para inversiones de capital), el cliente (prestatario) presenta al banco una solicitud, una estimación resumida y cálculos técnicos y económicos que caracterizan la efectividad del proyecto (período de recuperación). , nivel de rentabilidad de las inversiones de capital), calendario de recibos de pagos de la empresa prestataria, documentos que confirmen la disponibilidad de la garantía del préstamo (garantías, acuerdo de garantía, póliza de seguro, etc.) y otros documentos de acuerdo con los requisitos del banco. El banco evalúa el riesgo de esta transacción y toma la decisión de conceder (no conceder) un préstamo. Si la decisión es positiva, el banco celebra un acuerdo (contrato de préstamo) con la empresa prestataria y le emite dinero de acuerdo con el acuerdo, y la empresa financia la construcción del objeto correspondiente con estos fondos.

En la financiación de proyectos de inversiones de capital, los recursos financieros y de otro tipo de un determinado grupo de empresas y organizaciones, así como de individuos, se combinan para financiación de la construcción instalación (desde la etapa de diseño hasta la puesta en servicio). La combinación de recursos de las instituciones de crédito con el fin de otorgar préstamos para la construcción de un objeto, cuya operación proporcionará una afluencia de dinero suficiente para pagar la deuda, se denomina préstamo de proyecto.

Los principales participantes en la financiación del proyecto son los fundadores del proyecto (la empresa que lo inicia), los prestamistas, los contratistas; Participantes potenciales: el Estado, proveedores de materias primas, materiales para la construcción y operación de la instalación, empresas consumidoras de los productos (servicios) de la instalación, compañías de seguros, agencias de crédito a la exportación, etc.

Diseño financiación de la construcción objeto requiere un sistema eficaz de garantía de riesgos, que incluya contratos específicos para la venta de productos futuros o la prestación de servicios futuros (take-or-pay en inglés), varios tipos de garantías: fianza de cumplimiento (fianza de cumplimiento en inglés), fianza de finalización (fianza de cumplimiento en inglés) bono). ) etc. Se utilizan diversas formas de distribución de riesgos entre los fundadores de la empresa que inicia el proyecto y los inversores (acreedores): préstamos con derecho a recurso total; préstamos con derecho de recurso parcial; préstamos sin recurso. Fuentes de financiación de inversiones de capital: financiación de deuda a largo plazo (préstamos, incluidos préstamos sindicados, emisión de bonos); financiación de capital a largo plazo (emisión de acciones); financiación de arrendamiento, etc.

Los bancos extranjeros conceden a los prestatarios rusos préstamos tanto regulares como “vinculados”, obligando, por ejemplo, al cliente a comprar equipo para una determinada instalación utilizando estos préstamos (o arrendarlo) a empresas extranjeras asociadas con el banco prestamista.

Financiamiento de la construcción de objetos de importancia nacional se lleva a cabo a expensas del presupuesto federal, de importancia regional, a expensas de los presupuestos de las entidades constitutivas de la Federación, de importancia local, a expensas de los presupuestos locales. Los fondos del presupuesto federal se asignan para la implementación de programas de inversión federales que aseguran la reestructuración estructural de la economía, la solución de problemas ambientales, la reconversión de la industria de defensa, etc. Fondos de los presupuestos de las entidades constitutivas de la Federación - para la implementación de programas regionales programas de inversión, construcción de instalaciones sociales, desarrollo de la base productiva local, etc. Las asignaciones presupuestarias del presupuesto federal se envían a los clientes para financiar inversiones de capital de acuerdo con las asignaciones presupuestarias a través de cuentas personales del Tesoro Federal. Los empleados de las autoridades de tesorería verifican los documentos presentados por los clientes: contratos, presupuestos resumidos, facturas, certificados de aceptación del trabajo completado. Después de la verificación, el dinero de acuerdo con las órdenes de pago del cliente dentro del presupuesto se debita de la cuenta personal.

Las asignaciones presupuestarias para inversiones de capital se asignan sobre una base reembolsable o no reembolsable. Según las condiciones de reembolso y pago, financian los costos de implementación de proyectos de inversión altamente efectivos colocados sobre una base competitiva, incluidos los proyectos que han pasado una selección competitiva en la forma prescrita por el Gobierno de la Federación de Rusia. Por el mal uso por parte de empresas y organizaciones de los fondos del presupuesto federal proporcionados para financiar inversiones de capital a título no reembolsable y reembolsable, se impondrá una multa.

De conformidad con la Ley federal "sobre el presupuesto de desarrollo de la Federación de Rusia" (1998), los fondos del presupuesto de desarrollo pueden utilizarse para financiar proyectos de inversión, así como para cumplir con las obligaciones del Gobierno de la Federación de Rusia en materia de garantías estatales proporcionadas. a los inversores en la forma prescrita sobre las condiciones de reembolso, pago y urgencia. Los fondos del Presupuesto de Desarrollo se asignan mediante préstamos a proyectos de inversión seleccionados mediante concursos, además de los fondos propios del inversionista y otras fuentes de recursos financieros, así como mediante inversiones directas en la propiedad de organizaciones comerciales que implementan proyectos de inversión, con el correspondiente aumento en el estado. participación en el capital autorizado de estas organizaciones. Las relaciones que surgen en relación con la colocación de fondos del Presupuesto de Desarrollo están reguladas por el Reglamento sobre la evaluación de la efectividad de los proyectos de inversión al colocar recursos de inversión centralizados del Presupuesto de Desarrollo de la Federación de Rusia sobre una base competitiva. A determinadas empresas federales se les puede conceder un crédito fiscal por decisión de las autoridades federales. Esto significa que las empresas se comprometen a utilizar una determinada cantidad de beneficios para financiar inversiones de capital, que normalmente tendrían que transferir a presupuesto federal en forma de impuesto sobre la renta. Después de la expiración del período estipulado, cuando, como resultado de las inversiones de capital, se crean activos fijos y dan un rendimiento, la empresa está obligada a aportar la cantidad adecuada al presupuesto, por regla general, a plazos con pago (o sin pago) del interés establecido.

La construcción de viviendas se lleva a cabo de diversas fuentes. Si la vivienda se construyó a expensas de los presupuestos federales, regionales y locales, fondos extrapresupuestarios regionales y locales para el desarrollo de la construcción de viviendas, fondos de organizaciones y empresas, se transfiere a las autoridades, organizaciones y empresas pertinentes. Los fondos extrapresupuestarios regionales y locales para el desarrollo de la construcción de viviendas se forman mediante contribuciones voluntarias de empresas, organizaciones, asociaciones públicas y ciudadanos de la Federación de Rusia, así como de personas físicas y jurídicas extranjeras; préstamos específicos garantizados por las autoridades ejecutivas de las entidades constitutivas de la Federación o gobiernos locales dentro de los límites de su competencia; dividendos recibidos de transacciones con valores comprados con fondos temporalmente disponibles; honorarios por servicios de ingeniería, información y otros servicios prestados por los servicios del fondo de conformidad con la legislación de la Federación de Rusia. Los fondos de estos fondos se gastan en: construcción de viviendas, preparación de ingeniería de territorios para la construcción de nuevas viviendas, construcción y reparación de viviendas y servicios comunales, construcción de infraestructura social, apoyo social a grupos de bajos ingresos para pagar la construcción, adquisición y mantenimiento de viviendas, desarrollo de la base de producción para la construcción de viviendas; adquisición de valores, incluidos títulos gubernamentales, con el fin de generar ingresos utilizados para el desarrollo de la construcción de viviendas. Si las viviendas se construyen con fondos propios de las organizaciones constructoras o con préstamos obtenidos por ellas, se venden a municipios, ciudadanos, organizaciones y empresas inmobiliarias. Los municipios proporcionan viviendas a los ciudadanos de forma gratuita o con pago parcial (el resto del precio de la vivienda son subvenciones para la vivienda), o las venden a ciudadanos y organizaciones a precio de mercado. Los ciudadanos compran viviendas a organizaciones de construcción, empresas inmobiliarias y municipios a precios de mercado utilizando sus ahorros, bonos de vivienda adquiridos, certificados tomados de bancos con préstamos regulares (sin garantía de vivienda) e hipotecarios (garantizados por vivienda). Los bancos hipotecarios venden préstamos hipotecarios (deudas de ciudadanos) tomados por los ciudadanos a la Agencia Federal de Préstamos Hipotecarios. De este modo bancos hipotecarios recibir dinero para emitir préstamos hipotecarios a otros ciudadanos.

Financiamiento para fines especiales

- (ing. financiación objetivo) - asignación de recursos financieros, fondos para un propósito específico para garantizar los intereses del inversor utilizando un sistema de medidas que asegure el logro de objetivos predeterminados, resolviendo un problema socioeconómico, creando un objeto específico.

Instalaciones financiación dirigida sujeto a contabilidad separada. En contabilidad, existe un grupo de cuentas "Financiamiento e ingresos específicos", que reflejan los fondos recibidos del presupuesto, fondos para fines especiales, de otras organizaciones, individuos para la implementación de actividades específicas (por ejemplo, I + D, capacitación de personal, mantenimiento). de instituciones infantiles, etc.). El crédito de estas cuentas refleja la recepción de fondos y el débito su uso para las actividades planificadas; El balance en cada fecha de informe muestra el saldo de fondos. Fondos incluidos en el activo neto financiación dirigida no enciendas.